Basis Cash 運營模式分析 – 延續 Basis Protocol 的願景

• 基本現金概述
• Basis Cash運營模式分析
• 結語

穩定幣是數字貨幣市場中極其重要且不可或缺的一環。此外， DeFi的發展也需要越來越多地使用穩定幣進行投資。除了法幣支持和加密貨幣支持的穩定幣之外，還有另一種穩定幣，稱為算法穩定幣（algorithmic Stablecoin），它基於供需彈性機制工作。Basis Cash 是同類項目中最典型的，採用 Seignorage 3 Token 機制。那麼 Basis Cash 的運營模式有什麼特別之處呢？

基本現金概述

什麼是基本現金？

Basis Cash (BAC) 是一種開源、完全去中心化的穩定幣，BAC 的價值旨在追隨 Maker DAO 的穩定幣 DAI 的價值，相當於 1 美元。Basis Cash 建立在以太坊平台上，旨在繼承 Basis Protocol 的願景——該項目之前已停產。 

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該項目的想法是利用算法操作的中央銀行的運營模式來平衡供需變化，以確保代幣的價值在數字貨幣市場上穩定。 

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Basis Cash 3 代幣鑄幣機制

Basis Cash（BAC）：這是系統的核心代幣，其價值與美元掛鉤，跟隨 DAI 的價值，被視為一種交易手段。

Basis Share（BAS）：該代幣代表了協議的價值，BAS持有者可以拿走Boardroom的Stake來獲得新發行的BAC幣。當 1 BAC 的價格大於 1 DAI 時，協議將額外發行一定數量的 BAC 代幣以增加供應量。當供需平衡時，BAC 的價格會調整至接近 DAI 的價值（比例 1:1）。本期BAC幣將分發給Boardroom的BAS質押者。這稱為擴容機制——保證 1 BAC 的價格在 1 DAI 左右波動的運行機制之一。

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Basis Bond (BAB)：這也是協議的代幣，BAB代幣用於以1:1的比例購買或贖回BAC。即當1個BAC的價格小於1個DAI時，用戶可以使用BAC購買便宜的BAB（目前BAB的價格等於BAC的價格^2）。獲得的BAC將被銷毀以減少供應，加上購買BAB換取BAC的需求刺激，將推動BAC的價格接近1 DAI。這稱為供給收縮機制（Contraction）。

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Basis Cash 3 代幣鑄幣機制

Basis Cash運營模式分析

基礎現金有 4 個主要活動：

Pool Basis Cash：在Uniswap上提供流動性以獲取 BASv2 代幣。 

用戶將在 Uniswap 上提供流動性以接收 LP 代幣，並將 LP 代幣質押以獲得 BAS 代幣——為協議提供流動性的用戶的獎勵。

我將通過 4 個簡單步驟進行描述：

步驟 1：向 Uniswap 池中添加流動性。目前支持 2 對（ BAC-DAI 和 BASv2-DAI ）。

第二步：完成第一步後，您將收到您提供流動性池對應的LP Token。

第三步：然後到基礎現金池中質押相應的LP Token。 

第 4 步：您將收到 BASv2 令牌。

現金池基礎

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Vault Basis Cash：將BAC存入Vault，幫助BAC恢復到穩定水平。

BAC 持有者可以將 BAC 代幣存入 Basis Cash Vault，以幫助 BAC 價值恢復到穩定水平。Basis Cash Vault 的工作原理基於以下 2 種情況：

當BAC低於穩定時：使用BAC作為抵押品，然後從Basis Lending借入DAI和BAS。借款中的部分 BAS 將轉移到 Boardroom 以獲得 BAS 獎金，其餘部分與之前借款中的 DAI 一起添加到資金池中，以增加 BAS-DAI LP 的流動性並獲得更多 BAS。

當BAC高於穩定水平時：一部分BAC將轉換為DAI，然後向BAC-DAI池提供流動性，並使用BAC-DAI LP作為抵押品借入DAI，創建槓桿以增加流動性反向流動性到池中。

金庫基礎現金

Boardroom Basis Cash： BASv2 代幣持有者可以存入 Basis Cash Boardroom 參與協議治理並獲得獎勵。

為了讓大家更容易想像，我分2步簡單描述一下：

步驟 1：一旦您從資金池流動性供應中獲得 BASv2，您就可以將 BASv2 質押到 Boardroom V2 中。

步驟2：根據以下兩種情況，您將收到BASv2令牌和BAC令牌：

如果收縮發生：您將獲得 15% BASv2，具體取決於您在 Boardroom 中的 BASv2 股份。

如果發生擴張：您將獲得 5% BASv2，具體取決於您的 BASv2 比率 Boardroom 和 BAC 代幣的股份取決於發行的 BAC 代幣數量。

董事會基本現金

Bondroom基礎現金：當BAC低於穩定水平時，存入BAB代幣以獲得BAS獎勵；當BAC值高於穩定水平時，將BAB轉換為BAC。

我舉個例子方便大家理解：

我持有 10 個 BAC，當前 1 BAC 的價格為 0.15 DAI，現在我可以購買 444 BAB (10/0.15^2) 並將 BAB 質押以獲得更多 BAS。當BAC價格上升到穩定水平（1.05美元）以上後，我可以將其更改為444 BAC，並出售BAC以獲取利潤。

債券房基礎現金

賺取基本現金利潤的投資機會？

如果您讀到這裡，您一定已經了解如何從Basis Cash的運營模式中進行投資並獲利。除了這些活動之外，還有購買BAS代幣儲存並等待價格上漲的投資活動，用戶將從套利交易中獲利。這樣，為了優化利潤，我會注意以下幾點：

BAS 代幣價值的增加與 BAC 代幣的總供應量成正比：BAC 總供應量越多，BAS 持有者的利潤就越多。

BAS 代幣價值的提升取決於投資者持有的 BAS 代幣：持有的 BAS 代幣越多，供應量擴大的 BAC 越多，獎勵越大。

BAS代幣的價值提升與BAB代幣成反比：即當BAC擴大供應時，項目方將優先讓BAB持有者使用BAB換取BAC。因此，BAB數量越少，BAS投資者獲得的BAC獎勵就越多。

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結語

以上是有關 Basis Cash 的信息 - 該項目遵循 TraderH4 綜合和研究的多種來源的 Basis Protocol 願景，呈現給讀者。希望能幫助您更好地了解該項目，並從項目的運營模式中尋找投資機會。 

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注：本文中的所有信息旨在為讀者提供市場最新信息，不應被視為投資建議。我們希望您在做出投資決定之前仔細閱讀以上信息。 

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