什麼是基本面分析？如何在 Crypto 中有效地進行基本面分析

什麼是基本面分析？如何學習基礎分析來評估加密項目？基本面分析的優缺點是什麼？馬上去查！！！

進入這個市場，你一定聽說過有兩種分析流派，即基本分析（PTCB）和技術分析（PTKT）。技術分析是指投資者花費大部分時間繪製圖表，使用指標時的定義。那麼什麼是基本面分析？基本面分析如何運作？它的優點和缺點是什麼？本文將幫助您回答這些問題！

什麼是基本面分析？

基本面分析（FA）是對項目的基本要素進行分析，從內部因素到外部因素，評估該因素對項目價值的影響。

基本面分析的最終目標是確定當前價值是高於還是低於市場當前的估值，從而做出更合理的投資決策。

什麼是基本面分析？

基本面和技術分析（FA 和 TA）

投資時，我們總是要學會提高自己的中獎概率，而投資中的學習主要有兩種類型，它們的區別是：

• 學習技術分析（TA）：學習分析投資中最重要的因素，即價格分析，價格在市場中的走勢，價格走勢的規律。
• 學習基本面分析（FA）：學習分析所有剩餘因素（價格除外），例如技術、現金流、團隊、社區……分析這些因素。它如何影響價格？

但是，沒有絕對正確的分析方法，每種方法都有自己的優缺點，應該選擇適合自己性格、目標和投資策略的方法。。

您可以參考更多關於技術分析的文章來了解它的概念、特點以及如何分析它，以便您了解自己適合哪個分析流派。

在本文中，我將向您展示如何對加密項目進行基本分析。

基本面分析適合哪些人？

基本面分析適合那些喜歡商業元素、技術、項目背後的故事、... 投資就像選擇一個情人，每個人都有自己的標準。 .

例如，我個人喜歡有強大社區的項目，並積極為項目建設做出貢獻。因此，我會經常去 Discord 房間或論壇，看看社區是如何討論和評估的。 

壽司社區是一個非常活躍的社區，有源源不斷的推薦

如果你經常選擇一個情人做你餘生的妻子，那麼使用基本面分析的投資通常也適用於長期策略。

因為核心基礎因素：人、技術、商業模式……都是很難改變也很少改變的因素，看著他們你要猜5年，10年後的未來，所以基本面分析是適合喜歡長期投資的人。

如何對加密項目進行基本分析

基本面分析就像研究一個東西，我們可以分析：

• 從上到下：從一般市場 ⇒ 行業 ⇒ 項目。
• 自下而上：項目分析 ⇒ 行業概況 ⇒ 整體市場評估。

每個方向都有自己的好處，我個人更喜歡自上而下，因為這樣會把握大體，多比較，多視角。

自上而下的分析將有兩個主要步驟：

• 識別外部因素，項目在總體中的位置在哪裡？
• 深入的項目分析。

從大局中識別項目

目標是回答2個問題：

• 該項目是市場需要的拼圖的一部分嗎？
• 該項目的增長潛力如何？

首先，看看該項目是否是市場需要的部分。 

在這一步，您需要注意兩個主要的外部因素：

• 項目屬於什麼行業？
• 該項目在哪個生態系統中？

你也知道，目前加密市場被劃分為具有許多生態系統的許多區塊鏈——更具體地說，是獨立的經濟體，每個經濟體都有自己的行業和競爭。

確定了以上兩個因素，你就知道項目是否適合那張圖片： 

• 一個項目再好，但在一個不發達的生態系統中，項目很難上去。
• 相反，一個正常的項目，只是一個分叉，但在一個不斷增長的生態系統中，會收到很多期望。

該項目是大局中缺失的部分嗎？

例如，ABC 是 Blockchain Near 上的新 AMM。

• Near是一個具有很大增長潛力的存根區塊鏈。
• Near上的AMM目前只有1個Ref Finance，其他項目還有很多機會。

⇒ ABC 是一個了不起的項目。

其次，確定項目在大局中的位置，從而幫助我們了解項目的增長潛力（上行空間）。

例如，我投資比特幣（BTC），比特幣與市場上的交易工具和貨幣一起在整體情況下，與白銀、黃金、美元、歐元、...

那麼比特幣的市值增長潛力有多大？它可以是黃金、美元、歐元……或以上所有市場的總和。我不知道比特幣真的會走多遠，但我確實知道比特幣增長的“天花板”，價格在哪裡可以接受，價格可以上漲多少。

深入分析項目

如果確定一個項目在大局中的位置有助於我們知道“項目能走多遠”，那麼對項目的深入分析告訴我們，項目告訴我們“項目到底是什麼”。 project go”，無論是 1/4、一半還是最大，.. 深入分析項目時有 4 個主要因素。

第一個是代幣。

因此，在進行基本面分析時，對代幣或代幣經濟學的研究非常重要。啟動代幣時，代幣經濟學被認為是項目的支柱。為了更好地了解代幣經濟學的重要性以及如何評估項目的代幣設計，請參考以下文章。

市場上一些代幣/硬幣的功能

二是項目目前的發展狀況。 

在此步驟中，我們將審查產品及其開發狀態。 

• 關於產品：項目的產品是什麼？解決了哪些問題？這種解決方法是新的還是新的？
• 關於發展情況：需要評估的鏈上數據，例如TVL，Volume，持有者數量，合作夥伴數量，產生的收入，...

例如，當我了解 Sushi 時，我會去網站閱讀文章以了解 Sushi 的產品。我知道 Sushi 正在圍繞其主要產品 AMM 開發一個生態系統，解決市場上的交易需求，然後我會看到 TVL、Volume、Holder、Staker 等基本指標的增長率，以評估壽司的發展現狀。 

第三是 同一細分市場的競爭對手。 

對比讓你對項目的產品有更客觀的看法，是不是很好，是否有可能克服對方的市場份額，項目的發展與競爭對手相比？如何，...

比較協議的收入。來源：代幣終端

此外， 在進行基本面分析時還需要考慮其他一些因素，例如：開發團隊、路線圖、支持者、社區……  

結合以上所有因素，分析和比較，您將評估項目的真正發展方向。

基本面分析的優缺點

優點

基本面分析幫助您做出判斷，評估項目的重要因素，以及這些因素如何影響 Token 價值。

基本面因素分析幫助您做出更好的長期投資決策。有了知識，你就會握得更緊，不受市場“FUD”的影響，知道什麼時候該放手，而不是盲目地持有。

缺點

基本面分析需要你處理大量的技術、經濟和金融方面的知識。

在加密市場中，還有許多其他投資機會無法通過基本面分析來解釋。比如龐氏模型，memecoins，……只是在投資方面，這些項目如果他們知道如何正確發揮而不是進行基本面分析，就會帶來高額利潤。

在加密市場中，會有很多無法預測的因素，埃隆馬斯克的一條推文就會導致市場崩盤，可見這個市場是多麼“脆弱”。因此，使用基本面分析或任何其他分析方法並不能保證為投資策略帶來 100% 的有效性。

因此，除了分析之外，你還應該有一個有效的“風險管理”計劃。

支持 PTCB 過程的工具

網站 Coin98 見解

Coin98 Insights 總是試圖提供足夠的信息和分析，以便您可以自己學習基本面分析，並支持投資過程。

• 要在大局中定位項目： Coin98 有文章評估項目總經理、生態系統概述、每週生態系統更新分析、...
• 深入項目分析： Coin98有Seri​​es幫助你更好地理解項目，例如：
  • DeFi 樂高積木- 分解 DeFi 中的每個關鍵部分。
  • 鏈上顯微鏡- 分析項目的鏈上數據。
  • 它是如何工作的 - 分析項目的運營模式，...

項目信息渠道

項目本身總是想吸引投資者的注意力，想讓他們自己投資，所以項目總是為投資者提供足夠的信息來做決定。

可以參考：項目網站、Medium、Lite paper、Discord、Telegram、...

數據聚合通道

這些渠道將幫助您獲得特定數據，使分析變得更加客觀。

您可以參考一些渠道，例如：DuneAnalytics、Token Terminal、Defillama、Glassnode、Coingecko、...

深入研究分析頻道

您也可以參考其他方的評論。在這裡，我建議一些 youtube 頻道，例如 Coin98 Insights、Thuan Capital、Finematics、Economics Design、The Daily Gwei，...。

結論

以上是我關於基本面分析的分享，希望對您的投資過程有所幫助。如果您在基本面分析方面仍有任何困難，請在下方留言，我們一起討論和解答。