BNB Smart Chain (BSC) Ökosystem – Von DeFi zu MetaFi

BNB Smart Chain (BSC, früher bekannt als Binance Smart Chain) ist eines der frühesten und am weitesten entwickelten DeFi-Ökosysteme in Krypto. In diesem Artikel werde ich tief in das BNB Smart Chain-Ökosystem eintauchen, zusammen mit seinen Sektoren, seiner Entwicklungsgeschichte, seinen Möglichkeiten und meiner persönlichen Projektion. 

BNB Smart Chain (BSC, früher bekannt als Binance Smart Chain) ist eines der frühesten und am weitesten entwickelten DeFi-Ökosysteme in Krypto. Im Wettbewerb mit Ethereum verfügt BSC mit über 1.000 in Betrieb befindlichen dApps über die zweitgrößte und lebhafteste DeFi-Landschaft.

In diesem Artikel werde ich tief in das BNB Smart Chain-Ökosystem eintauchen, zusammen mit seinen Sektoren, seiner Entwicklungsgeschichte, seinen Möglichkeiten und meiner persönlichen Projektion. 

BNB Smart Chain Übersicht

Was ist BNB Smart Chain (BSC)?

BNB Smart Chain ist eine Blockchain, die gebaut wurde und stark mit Binance Exchange  verwandt ist – einer der derzeit größten zentralisierten Börsen. Ursprünglich führte BNB 2017 Binance Chain (BEP2-Standard) ein. Um sich jedoch hauptsächlich auf DeFi zu konzentrieren, veröffentlichte Binance 2020 Binance Smart Chain, das parallel zu Binance Chain betrieben wird.

Im Jahr 2022 hat Binance sowohl Binance Chain (BEP2) als auch Binance Smart Chain (BEP20) als BNB Chain bezeichnet. 

BNB, früher Binance Coin genannt, steht jetzt für „Build and Build“. BNB ist nicht nur der native Coin von Binance Chain und BSC, sondern auch der native Token von Binance. Dies hat eine erstellt 

Binance Chain umfasst:

• BNB Beacon Chain (früher Binance Chain) – BNB Chain Governance (Staking, Voting).
• BNB Smart Chain (BSC) (früher Binance Smart Chain) – EVM-kompatibel, Konsensschichten und mit Hubs zu Multi-Chains.

Weitere Einzelheiten zu dieser Änderung können Sie HIER nachlesen .

In diesem Artikel konzentrieren wir uns hauptsächlich auf letzteres, nämlich BNB Smart Chain, wo das DeFi von Binance liegt.

Schlüsselkennzahlen für Build and Build Token (BNB).

• Name: Bauen und bauen.
• Ticker: BNB.
• Token-Standard: BEP-20.
• Token-Typ: Utility, Governance.
• Maximales Angebot: 168.137.035 BNB.    
• Umlaufende Versorgung: 168.137.035 BNB.
• Marktkapitalisierung: 73.155.017.589 $ (Platz 4).
• FDV (vollständig verwässerte Bewertung): 73.155.017.589 $.

BNB Smart Chain-Statistiken

• TPS: 160.
• Blockzeit: 75s.
• Durchschn. Tx-Gebühr: 0,5 $.
• Anzahl eindeutiger Adressen: 147.462.387.

BNB Smart Chain dApps

Es gibt eine riesige Anzahl von Anwendungen auf BNB Smart Chain, und es werden täglich mehr. Auch wenn es schwierig sein kann, die richtige Zahl zu ermitteln, gibt es auf BSC ungefähr über 1.000 Projekte, darunter:

• Infrastruktur: ~ 100 Projekte.
• DeFi (DEX – Liquidität): ~ 300 Projekte.
• Ausleihe: ~ 30 Projekte.
• NFT: ~ 300 Projekte.
• GameFi: ~ 100 Projekte.
• Metaverse: ~ 50 Projekte.
• IDO-Plattform: ~ 20 Projekte.
• Sonstiges: ~200 Projekte.

BNB Smart Chain-Highlights

• Derzeit hat er 13 Mrd. $ in TVL und steht auf Rang #3.
• Unterstützt von Binance – einer der beliebtesten CEXs.
• EVM-kompatibel, sodass dApps von anderen EVM-kompatiblen Blockchains einfach bereitgestellt werden können.
• Eine der schnellsten Plattformen, um sich über Trends und Märkte zu informieren.

Wertvollster Baumeister

Um diesen Erfolg zu erzielen, spielt das MVB-Programm (Most Valuable Builder) eine wichtige Rolle. Seit es DeFi auf BSC gibt, läuft MVB, um mehr Projekte und Bauherren in das Ökosystem zu locken.

Bis zu diesem Zeitpunkt wurden 4 Staffeln von MVB mit über 900 teilnehmenden Projekten eingeführt. Das detaillierte Thema jeder Saison ist:

• MVB I: DeFi.
• MVB II: NFT.
• MVB III: GameFi + Metaverse.
• MVB III: MetaFi (Metaverse + DeFi).

Teilnehmer an diesem Programm erhalten zahlreiche Vorteile, darunter:

• Direkte Investition vom BSC Fund.
• MVB-Inkubationsprogramm.
• Marketing- und Community-Unterstützung.
• Sicherheits- und Audit-Unterstützung.
• Potenzielle Gelegenheit für das Inkubationsprogramm von Binance Labs.

Und die Belohnungen werden für Top-Projekte sogar noch wertvoller.

Vorteile eines Beitritts zum MVB IV

Geschichte und Roadmap der BNB Smart Chain

April 2020 bis September 2020

Während dieser Zeit kündigte das Binance-Team das Whitepaper von Binance Smart Chain an und stellte es als Innovation von Binance Chain vor und wird speziell für DeFi verwendet. Gleichzeitig veröffentlichten sie das Testnetz der Blockchain, zusammen mit den Kooperationen von großen Namen wie ChainLink, Ankr, Band Protocol, ...

Im September 2020 wurde Binance Smart Chain offiziell mit den Anwendungsfällen seines nativen Tokens – BNB – veröffentlicht .

September 2020 bis März 2021

Dies ist die Zeit, in der Binance Smart Chain seine DeFi-Landschaft entwickelte, obwohl sie im Vergleich zu Ethereum noch primitiv war. Um seine Unterlegenheit auszugleichen, war BSC klug mit seinen Strategien zur Ankündigung von Programmen wie Most Valuable Builder, Build Reward Program, ... mit Belohnungen in Millionenhöhe, um mehr Entwickler und Benutzer anzuziehen.

Dank dessen konnte BSC sein DeFi-Ökosystem schnell entwickeln. Und dann, im Februar 2021, als Privatanleger feststellten, dass DeFi auf Ethereum nahezu unbrauchbar war, begann der Cashflow in die Binance Smart Chain zu fließen, da sie bereits eine lebhafte DeFi-Landschaft besaß.

Dies führte zu einem enormen Wachstum von BSC mit einem TVL von 40 Mrd. USD.

März 2021 bis Juni 2021

Dies ist die Zeit, in der BSC bei DeFi ins Rampenlicht rückte. PancakeSwap war der Anführer des Ökosystems als AMM und Liquiditätszentrum. Mit intelligentem Produktdesign und cleverer Tokenomik wurde PancakeSwap zur am weitesten entwickelten und beliebtesten DeFi-Suite mit zahlreichen Produkten darin: Lotterie, Vorhersage, IFO, ...

Bis Juni 2021 zeigte die Binance Smart Chain Anzeichen einer Sättigung. Die Anzahl der Transaktionen und Benutzer ist zurückgegangen, und im Ökosystem ist nichts Neues aufgetaucht. Glücklicherweise begann NFT zu diesem Zeitpunkt zu steigen, und Binance nutzte eine gute Chance, indem es einen NFT-Marktplatz einführte. Dies ist der Hauptgrund, warum BSC seine Benutzer halten konnte.

Trotzdem ging dieser Plan nicht ganz auf. Da es zentralisiert war, konnten Anleger in keiner Weise darauf spekulieren und somit keine Gewinne erzielen. Infolgedessen verließen die Anleger nach und nach das Ökosystem.

Juni 2021 bis September 2021

Binance Smart Chain blieb bis Ende Juli 2021 „stumm“. GameFi und Play-to-Earn traten an der Spitze von Axie Infinity auf, und BSC ließ sich diesen Trend wie üblich nicht entgehen. Innerhalb von nur 1 Woche wurde das gesamte BSC-Ökosystem mit GameFi-Projekten gefüllt, um den Hype einzuholen.

Der Hype konnte jedoch nicht lange anhalten, und Binance Smart Chain auch nicht. Obwohl es schnell auf neue Markttrends aufspringen konnte, ging es auch so schnell unter. Beim Metaverse-Trend 1 Monat später war es nicht anders, als auch BSC seinem Hype entkommen konnte, aber nur für eine wirklich kurze Zeit.

Das Wachstum von Binance Smart Chain war langsamer als erwartet. Die Community suchte nach weiteren Möglichkeiten in anderen und attraktiveren Ökosystemen, nämlich Solana, Terra, Fantom oder Avalanche.

September 2021 bis Dezember 2021

In dieser Zeit begannen Blockchain-Plattformen gleichzeitig mit der Veröffentlichung verschiedener Anreizprogramme. Um nicht ins Hintertreffen zu geraten, machte BSC keinen Unterschied. Ein DeFi-Anreizprogramm in Höhe von 1 Mrd. USD wurde veröffentlicht, einschließlich: 

• 500 Mio. USD für Investitions- und Inkubationsprogramm.
• 300 Millionen $ für das Builder-Programm.
• 100 Mio. USD für das Liquiditätsanreizprogramm.
• 100 Millionen Dollar für die Talententwicklung.

Gleichzeitig arbeitete Binance an neuen Features wie IGO – Initial Game Offering oder Fan Tokens. Obwohl sie kreativ waren und versuchten, ihren eigenen Weg zu gehen, musste der Markt noch folgen, und solche Funktionen konnten nicht zum Markttrend werden, obwohl sie von der Community ziemlich unterstützt wurden.

Darüber hinaus war BEP-95 auch eine bemerkenswerte Implementierung des Netzwerks. Es ist ein Mechanismus, der es ermöglicht, BNB-Token nach jeder Transaktion zu verbrennen, wodurch der Token knapper wird. Dies wurde der Plattform nach dem Bruno Hard Fork am 30. November 2021 hinzugefügt.

Dezember 2021 bis März 2022

Es ist offensichtlich, dass das DeFi-Ökosystem von Binance Smart Chain im Laufe der Zeit immer gesättigter wurde. Was waren ihre Maßnahmen dagegen?

Im Februar 2022 kündigte Binance die Geburt von BNB Chain an, bestehend aus Binance Chain (BEP-2) und Binance Smart Chain (BEP-20), die den Schwerpunkt auf MetaFi ( Metaverse + DeFi) legen werden.

Sie haben auch eine klare Vision davon, „was als nächstes kommt“, mit einigen primären „Investment Focus“-Kategorien. BSC wird mehr Entwickler in einigen spezifischen Bereichen anziehen, sie dann entwickeln und zu herausragender Einzigartigkeit für das Netzwerk machen. Indem MetaFi als Dreh- und Angelpunkt eingeführt wird, wird es in Zukunft der Spielveränderer für BSC sein.

Investitionsschwerpunkt BSC Ecosystem im Jahr 2022

1 Jahr BNB Smart Chain

Der 1. September 2021 markiert den ersten Geburtstag von Binance Smart Chain (früherer Name). Einige bemerkenswerte Ereignisse bis zu diesem Datum:

• 01. September 2020: BSC Mainnet startet.
• 07.09.2020: 100.000.000 Incentive-Fonds aufgelegt.
• 24.09.2020: Sicherheitspartnerschaft von Peckshield und CertiK. 
• 15. Okt. 2020: Start des BUIDL-Belohnungsprogramms. 
• 08.02.2021: BSC startet First Most Valuable Builder (MVB I). 
• 15. März 2021: Binance.com verteilt BUIDL-Belohnungen im Wert von 3.250.000 $. 
• 20. April 2021: 1. Runde der BSC-Zuschüsse endet, Verteilung von 780.000 $ an 108 Projekte. 
• 22. Juni 2021: BSC Marsianer-Programm. 
• 26. Juli 2021: Die BSC-Community gibt 10.000.000 $ Priority One Bug Bounty bekannt. 
• 02. August 2021: BSC Learn and Earn Reboots mit Preisen im Wert von 45.000 US-Dollar. 
• 12. August 2021: MVB II und Inkubationsprogramm werden angekündigt. 

Vorwärts gehen

BNB Smart Chain hört nie auf zu wachsen. Seitdem hat BSC einige wichtige Implementierungen veröffentlicht, nämlich:

• 12. Okt. 2021: Binance kündigte ein 1-Mrd.-Dollar-Incentive-Programm zur Förderung des Wachstums von BSC an, das auf 1 Milliarde Nutzer abzielt.
• 22.10.2021: BSC stellt BEP-95 vor.
• 25. Okt. 2021: Binance hat das Initial Game Offering (IGO) eingeführt.
• 15. Feb. 2022: Binance veröffentlicht BNB Chain als Kombination aus BNB Smart Chain und BNB Beacon Chain, mit dem Hauptaugenmerk auf MetaFi.

BSC $1B Wachstumsfonds. Quelle: World of Binancians

Überblick über das BNB Smart Chain (BSC)-Ökosystem

BNB Smart Chain hat das größte und vielseitigste DeFi-Ökosystem, nur hinter dem Ethereum-Ökosystem . Das Ökosystem ist jedoch im Laufe der Zeit gesättigter geworden und hat seine TVL an die Hand anderer Ökosysteme verloren.

Im nächsten Teil werde ich das BSC-Ökosystem im Detail analysieren und Ihnen die Gründe dafür erläutern.

Die TVL von BSC

Infrastruktur + Werkzeuge

BSC verfügt über eine der solidesten Infrastrukturlandschaften unter den DeFi-Ökosystemen, die die Grundlage für das Wachstum von dApps darunter legt. Einige Infrastrukturprodukte auf BSC sind:

• Oracle: ChainLink, Bandprotokoll, ...
• Prüfung: CertiK, Quanstamp, Bison Trails, Peckshield, ...
• Graph/Abfrage: Der Graph, Bitquery, ...
• Brücke: BCS Bridge, Anyswap, My Wish, Celer, …
• DeFi-Tools: DeFi Station, BSCProject, DeBank, DappRadar, Dapp.com, ...
• Blockchain-Überwachung: PARSIQ, Tenderly, BSC-Scan, ...
• Smart Contract & API Creator: MyWish, ChainIDE, NowNodes, ...

Die Tooling- und Infrastrukturlandschaft von BSC. Quelle: Coin98 Analytics

Stablecoins

Stablecoin ist eines der wichtigsten DeFi-Legos für jedes Ökosystem, das dazu beiträgt, den Zu- und Abfluss von Bargeld zu glätten. BSC hat dies verstanden und seine Stablecoin-Landschaft ziemlich gut entwickelt.

• BUSD: Ein Fiat-unterstützter Stablecoin von Binance. Nach 3 Jahren des Starts hatte BUSD eine Marktkapitalisierung von fast 18 Mrd. USD (Platz 13), was zeigt, wie gut Binance seine Stablecoin in sein Ökosystem integriert hat.
• VAI: Ein Crypto-unterstützter Stablecoin, der von Venus erstellt wurde, einer Kreditplattform mit demselben Mechanismus wie MakerDAO (MKR & DAI).
• Es gibt auch andere Algorithmic Stablecoins, aber sie sind nicht so beliebt und haben keinen großen Einfluss auf den DeFi-Raum auf BSC.

Die Stablecoin-Landschaft von BSC

AMM-DEX

AMM DEXs sind dezentrale Börsen mit dem Automated Market Maker (AMM)-Mechanismus. Kurz gesagt, AMM bedeutet, dass es keinen Vermittler zwischen den Trades geben wird, sondern Smart Contracts eine solche Rolle spielen werden. Die Liquidität stammt aus „Liquiditätspools“, die von den Benutzern selbst hinzugefügt werden.

BSC AMM-Vergleich. Quelle: World of Binancians

Einige Top-Performer in dieser Nische bei BSC sind:

• PancakeSwap: Seit seiner Veröffentlichung hat PancakeSwap verschiedene Meilensteine ​​erreicht, um als „der Uniswap von BSC“ zu gelten. PancakeSwap war in Bezug auf das Handelsvolumen an der Spitze aller AMMs.
• Stablecoin AMM DEXs: Ellipsis Finance, Belt Finance, Nerve Finance, …
• Andere bemerkenswerte AMM DEXs: BakerySwap (NFT-spezialisiert), DODO, Mdex, 1Inch Exchange,...

You can take a look at the whole landscape in this Infographic here:

The AMM landscape of BSC

Lending & Borrowing

Lending is one of the most important sectors in DeFi behind AMM DEX, as it does not only complement liquidity for the ecosystem but also supports leveraging that liquidity. Its necessity has been proved through the Ethereum ecosystem with Aave and MakerDAO.

Some notable projects:

• Venus (XVS & VAI) is the most outstanding project in BSC with the amount of TVL only behind PancakeSwap. The protocol works similarly to MakerDAO.
• There are other top-notch projects inside the ecosystem, such as:  Alpha Finance, Cream Finance, EasyFi, ForTube,...

The Lending landscape of BSC

Launchpad

Launchpad helps the ecosystem attract more investors as it gives birth to a massive number of new and potential projects. Especially during bull markets, Launchpad is usually the go-to place for retail investors as they can have the highest ROI (Return on Investment).

Among other DeFi platforms, BSC has the most flourishing Launchpad landscape.

Launchpads of different blockchain platforms. Source: Coin98 Analytics

Yield Aggregator

Yield Aggregator is also another attractive niche for users. It is the higher layer of DeFi by making use of the liquidity AMM DEXs provide. The existence of Yield Aggregators indicates the strong growth of AMMs in particular and of the whole liquidity layer in general.

NFT

From May 2021 up to this moment, BSC has been spending lots of effort on developing the NFT sector. This is the preparation of Binance prior to its NFT Marketplace release in June 2021.

It can be clearly seen that BSC has fulfilled its NFT Stack, with full of projects varying from Infrastructure, Gaming, Collectibles, NFT Marketplace,... Nevertheless, they could not have gained any significant traction from the community.

In July 2021, BSC was able to apply NFT into Game and DeFi, which is to this day called GameFi, or you might have heard it as Play-to-Earn. This was a successful strategy from BSC as it has been able to transform GameFi into a new market trend.

The NFT landscape of BSC

GameFi

As mentioned above, GameFi used to be a new narrative of the crypto market for a while, and BSC was the one to ignite it. There is no doubt that GameFi has had a great effect on the BSC ecosystem with a large number of games like CryptoBlades, My DeFi Pet, Mobox, X World Game, Faraland,... most of which have grown over 1,000% in price.

Nevertheless, it also died out almost as quickly as it skyrocketed. The reason behind this is that the “Earn” factor has been heavily pointed out for GameFi as everyone only wants to play the game to “Earn”, rather than actually “playing”.

At the same time, BSC could not attract more cash flow into the ecosystem as the TVL remains at the same level, along with the fact that the “Earn” factor was not sustainable for those games. People came to those games as they can “Earn”, and left as fast when the yield went down, which normally happens only after a few days or weeks.

The GameFi landscape of BSC

Metaverse

The last and latest trend in the market up to date is Metaverse. This sector has been strongly supported by Changpeng Zhao - the man behind Binance. 

As a result, myriads of GameFi and NFT projects have put the “Metaverse” tag into their products. Nevertheless, actually reaching the Metaverse level is an impossible task at the moment. The technology background has not allowed us to do so, as VR/AR technologies are currently the farthest we can get to.

Metaverse is a promising market category but needs a lot of improvement to be successful. Such projects require more support in order to develop their products.

The Metaverse landscape of BSC

Predictions on the BNB Smart Chain (BSC) Ecosystem

DeFi

BSC has developed DeFi really well and has been able to receive a massive number of users and TVL. However, it seems that there have been too many projects, leading to saturation. At the same time, little to no new innovation appears in the ecosystem, preventing BSC from getting more attraction like in March 2021.

During this period, the ecosystem will expel all ineffective products, maintain all the core protocols and continue finding new innovations.

NFT + GameFi + Metaverse

NFT + GameFi + Metaverse may be the best play for BSC in the future, but it needs more development to be complete.

Fortunately, from 7-8/2021, BSC has been supporting GameFi projects, which is arguably the right way.

With the MVB III and III programs, GameFi and Metaverse on BSC are expected to rise even more dramatically.

Future trends

Foreseeing the future is an impossible task. However, from my perspective, the BSC team is one of the most “sensitive” ones in the market, and they have done a great job in catching up with trends and applying them to their products.

• The ICO trend in 2017 ⇒ Binance transferred them to IEO in 2019 and sustained them to this moment.
• DeFi trend on Ethereum in July 2020 ⇒ Binance released BSC in September 2020 and caught up with Ethereum’s DeFi after 5 months.
• NFT, GameFi, and Metaverse trend in 2021 ⇒ BSC updated it in its ecosystem within a week.

Hence, rather than predicting what they are going to conduct, I will personally follow them along with each market trend.

Investment Opportunities on BNB Smart Chain (BSC) Ecosystem

Invest in tokens

BSC ecosystem tokens

After the recent market decline, there are numerous opportunities to invest in BSC tokens at much cheaper prices. Some promising projects and tokens to keep an eye on:

• AMM DEXs: PancakeSwap (CAKE), DODO (DODO), Mdex (MDX),...
• Lending: Venus (XVS), Alpha Finance (ALPHA),...
• NFT: BakerySwap (BAKE), Dego Finance (DEGO),...
• Launchpads: DAO Maker, KickPad, Seedify,...

Participating in IDOs

As mentioned above, participating in IDOs is a great way to gain profits at low risk, especially in bull markets. You should check the performance of each and every Launchpad before “aping” in.

Here is an example of PancakeSwap with its IPO.

Skin in the game

Skin in the game is a native way to say how you are diving deep into the ecosystem along with its projects to invest in. This can be done through Farming, Staking, or Lending in order to gain profits.

You can skin in the game in BSC in a few different ways:

• Lending: Venus, Cream Finance, ForTube, Alpha Finance,...
• Farming: PancakeSwap, BakerySwap,...
• Yield Aggregator: Beefy Finance, AutoFarm, Value DeFi, Acryptos,...

Disclaimer: However, such actions involve extreme risk and you need to be aware of it. DYOR before investing in any kind.

Conclusion

To conclude, here are some main points about the BNB Smart Chain ecosystem:

• BSC has a versatile DeFi ecosystem with fulfilled DeFi stacks.
• DeFi on BSC is getting saturated with little to no situations ⇒ TVL is getting stuck and declining.
• However, users are staying in the ecosystem with their faith in Binance and CZ. Should a new trend appear in the future, BSC may be among the very first to take the chance.

What is your opinion on the BSC ecosystem? Do you think that BSC can get out of the saturation and come back stronger in the future?

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