DeFi-Vergleich auf Binance Smart Chain (BSC) & Ethereum – Ist eine niedrigere Gasgebühr ein Vorteil?

Projekte gehören zu 5 Bereichen auf Binance Smart Chain, darunter: DEX, Lending & Borrowing, Yield Optimization, NFTs und andere.

Hallo Leute! Vor kurzem tauchte der Name Binance Smart Chain im Zusammenhang mit hohen Transaktionsgebühren und langsamen Geschwindigkeiten im Netzwerk als direkter Konkurrent von Ethereum auf. 

Der DeFi-Markt auf BSC ist auch so stark gewachsen, dass viele DeFi-Protokolle eine Migration über BSC in Betracht ziehen, um Benutzer zu halten. 

Daher werde ich Ihnen heute einen Überblick über das DeFi-Ökosystem auf BSC geben und ihn mit gleichwertigen Projekten auf Ethereum vergleichen, um Ihnen zu helfen, das Gesamtbild und das Potenzial von DeFi auf BSC zu visualisieren.

Der Artikel stellt Ihnen Projekte in 5 Bereichen im DeFi-Ökosystem auf Binance Smart Chain vor, darunter: DEX, Lending & Borrowing, Yield Optimization, NFTs und andere.

Übersicht 101 der Binance Smart Chain (BSC)

Binance Smart Chain (BSC) ist eine Blockchain, die mit Binance Chain (BC) zusammenarbeitet. 

Einfach ausgedrückt, Binance Smart Chain ist ein Klon von Ethereum, es kann intelligente Vertragserstellung durchführen, die mit der virtuellen EVM-Maschine von Ethereum kompatibel ist. Unterstützt auch Cross-Chain mit Binance Chain.

Warum Binance die Binance Smart Chain entwickeln möchte

Da BNB sowohl ein natives Token von CEX Binance als auch ein natives Token von BSC ist, wird der Aufbau der Binance Smart Chain die Nachfrage nach der Verwendung von BNB noch weiter steigern und damit den Wert von BNB steigern. 

Darüber hinaus zeigen die Daten auch, dass Binance-Benutzer im Ethereum-Netzwerk etwa 2% - 3% Gasgebühren zahlen müssen, was keine geringe Zahl ist. Daher hat Binance BSC entwickelt, damit Benutzer keine teuren Gasgebühren auf Ethereum zahlen müssen.

Umfang des BSC-Ökosystems

BSC hat ein TVL-Volumen von mehr als 12 Milliarden USD, was einer Steigerung von 740 % in den letzten 2 Monaten entspricht. Diese Zahl im Vergleich zu TVL 43 Milliarden USD im Ethereum-Ökosystem ist groß für eine junge Blockchain wie BSC. Die TVL-Wachstumsrate von BSC im Vergleich zu Ethereum erreichte ebenfalls beeindruckende 26 %.

Total Value Locked ist der grundlegendste Indikator, der die Stärke und das Interesse der Benutzer am Ökosystem zeigt. BSC hat im Vergleich zu Ethereum eine sehr schnelle Wachstumsrate in Bezug auf TVL, was zeigt, warum BSC so heiß ist.

Wir können jedoch in letzter Zeit sehen, dass die TVL-Wachstumsrate von BSC im Vergleich zu ETH flach zu sein scheint, was zeigt, dass die Hitze von BSC abnimmt. Hat Binance Smart Chain viel Raum für Wachstum?

Das aktuelle TVL-Volumen der DeFi-Plattformen auf Binance Smart Chain erreicht 12,2 Milliarden US-Dollar, obwohl es in letzter Zeit erheblich gewachsen ist, liegt die Menge an TVL immer noch weit hinter der Zahl auf Ethereum von 42,5 Milliarden US-Dollar. 

Mit dem schnellen Wachstum sowohl des TVL-Volumens als auch des Handelsvolumens auf den DeFi-Plattformen von BSC sowie der Tatsache, dass die Binance Smart Chain-Plattform nicht wirklich DeFi, sondern CeDeFi mit Binance dahinter ist, hat dies zu vielen Zweifeln an gefälschten Daten geführt. Ein kürzlich veröffentlichter Tweet von Andrew Kong analysierte die Aspekte jedoch und verneinte das Problem.

Der „Fake“ der Zahlen ist also dementiert und die Hitze auf BSC ist echt. Was beinhaltet also das BSC-Ökosystem? Lassen Sie uns tiefer in die Projekte jedes DeFi-Sektors auf BSC eintauchen!

DEX

Viele DEXes auf BSC haben fast Ähnlichkeiten mit Uniswap oder SushiSwap auf Ethereum.

PancakeSwap ist die größte DEX auf Binance Smart Chain, die ein direkter Konkurrent von Uniswap auf Ethereum ist, das die gleiche Menge an TVL wie Uniswap besitzt.

Da CAKE auf BSC fast eine Alleinstellung einnimmt, nehme ich CAKE als typisches Beispiel für DEX auf BSC, um es mit DEXs auf Ethereum zu vergleichen.

Das 24-Stunden-Handelsvolumen von PancakeSwap ist mit 425 Millionen US-Dollar nur halb so hoch wie das von Uniswap, aber der TVL von CAKE beträgt 4,6 Milliarden US-Dollar (der TVL von UN beträgt 4,7 Milliarden US-Dollar).

Derzeit wurde die Wachstumsrate des TVL von Pancake seit seiner Einführung nicht genau ermittelt, aber seit der CAKE-Preis unerwartet von 0,5 bis 0,7 USD auf fast 3 USD zu steigen begann, erreichte das TVL-Niveau im Vergleich zum aktuellen TVL-Niveau etwa 1 Milliarde USD von mehr als 4,5 Mrd. USD (+ 450 %).

Im Vergleich zu UNI erreichte die TVL-Wachstumsrate von UNI zu Beginn des DeFi-Trends von Juni 2020 bis November 2020 4500 % (damals stieg das TVL-Volumen von weniger als 50 Millionen USD auf einen Höchststand von 1,8 Milliarden USD).

Als „Fork“ von UNI hat SUSHI aber auch eine beeindruckende Wachstumsrate mit einer Steigerung von etwa 300 % während des Starts des DeFi-Trends von Juni 2020 bis November 2020.

Bei TVL ist also zu sehen, dass DEX auf Ethereum im ersten „Boom“ immer noch eine beeindruckende Wachstumsrate hat als DEX auf BSC. Es zeigt, dass die ETH immer noch ein „Hype“-Faktor für die Community ist. 

Da DeFi ein Finanzspiel ist, ist der ROI immer noch ein wichtiger Faktor, über den man sprechen muss:

Es ist ersichtlich, dass der ROI, den Sie erzielen, wenn Sie CAKE halten, der größte ist, natürlich ist der Kauf bei ATL und der Verkauf bei ATH unmöglich, aber dies ist auch eine Referenzzahl, die zeigt, warum der Cashflow in CAKE floss. 

Wenn die Marktkapitalisierung nicht groß ist (im Vergleich zu DEXs auf Ethereum) und der Token einen so hohen ROI bietet, wird dies eine Gelegenheit für eine höhere Rentabilität sein, so dass CAKE in letzter Zeit Cashflow angezogen hat.

Wie sieht es mit dem langfristigen Potenzial aus?

Die wachsende Zahl von TVLs auf PancakeSwap plus Token-Burn-Mechanismen und die bevorstehenden Pläne von Pancake werden CAKE-Inhaber und Liquiditätsanbieter profitabler machen als Uniswap.

Uniswap besitzt jedoch eine große Community mit Beteiligung von Entwicklern und verfügt über eine Community-Schatzkammer von bis zu Milliarden USD, um das Projekt zu entwickeln, was langfristig von Vorteil sein wird.

Den Vergleich von UNI und CAKE finden Sie hier .

Auf Binance Smart Chain, als Pancake AMM fast dominierte, schlugen andere DEXs wie BakeryToken eine neue Richtung ein, indem sie den NFTs-Devisenmarkt entwickelten. 

Die Einführung des NFT-Marktes kann für BAKE der richtige Schritt sein, da sich in letzter Zeit der NFT-Trend stark abzeichnet und NFT auf BSC auch profitiert, wenn die Transaktionsgebühren auf Ethereum zu hoch sind. 

Oder es gibt bereits DEXs auf Ethereum, die die Implementierung der BSC-Integration planen, um mehr Benutzer anzuziehen, wie DODO als integrierte Liquiditätsquelle mit PancakeSwap einsetzen wird. 

Leihen & Leihen

Kreditaufnahme und Kreditvergabe sind die grundlegendsten Elemente, die den traditionellen Finanzmarkt bilden, daher ist Lending & Borrowing ein unverzichtbarer Bestandteil für jeden DeFi-Markt.

Weitere DeFi-Lego-Serien mit eingehenderen Analysen zu Lending & Borrowing auf Coin98 können Sie hier lesen: Teil 1 , Teil 2 , Teil 3 .

Projekte auf BSC ausleihen:

Gesperrter Gesamtwert (TVL)

Venus ist das größte Kreditprojekt auf Binance Smart Chain mit einem TVL von 3,6 Milliarden US-Dollar, gefolgt von Alpha Finance und Cream Finance mit einem TVL von 636 Millionen US-Dollar bzw. 250 Millionen US-Dollar.

Im Vergleich mit den 3 größten Lending & Borrowing-Plattformen auf Ethereum sehen wir, dass die Projekte auf BSC immer noch weit hinter Maker, Compound und Aave liegen – die 3 größten Lending-Projekte auf Ethereum mit dem kleinsten TVL-Betrag erreichten ebenfalls 5,24 Mrd. USD. 

Die Höhe der TVL der Top-3-Projekte machte 34,4 % der gesamten TVL im DeFi-Markt aus, was zeigt, dass die Nachfrage in diesem Bereich auf Ethereum immer noch sehr groß ist, die Kreditplattformen auf BSC müssen noch viel Arbeit leisten mit dem System aufholen Ökologie von Ethereum.

Zinsen bei der Kreditvergabe auf Plattformen 

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels schwanken die APY-Niveaus für Stablecoins (wie USDC, DAI, USDT) auf der Venus bei 17 - 19 %, verglichen mit dem APY von Aave bei etwa 10 % - 30 % und 3-4 % von Aaves Compound.

Beim Vergleich des APY-Niveaus kann man erkennen, dass Venus – die Kreditplattform Nr. 1 auf BSC keine gute Gewinnspanne wie Aave hat.

Im Gegenteil, obwohl Venus einen viel besseren APY als Compound hat, wird ein hoher APY für Kreditgeber im Allgemeinen die Zinssätze der Kreditnehmer erhöhen, wodurch die Notwendigkeit, Kredite auf Venus im Vergleich zu Compound zu leihen, verringert wird.

Die zusammenfassende Tabelle, in der Total Borrow und Total Supply der beiden Plattformen verglichen werden, zeigt, dass Venus in absoluten Zahlen immer noch viel schlechter ist als Compound. Der Lichtblick ist, dass, obwohl Compound einen viel attraktiveren Kreditzins als Venus hat, die Kreditnachfrage von Venus immer noch nicht geringer ist als Compound (angezeigt im Total Borrow/Total Supply Index).

Wachstumspotenzial von Kreditplattformen auf BSC

Lending & Borrowing-Projekte auf BSC sind, wenn sie nur bei der Entwicklung einfacher Lending- und Borrowing-Produkte aufhören, einfach ein „Fork“ von Aave, Compound und Maker auf Ethereum und werden langfristig scheitern.

Was ist das Besondere an Venus, Alpha und Cream?

Für Venus das neuste Update zur Roadmap 2021 mit vielen Highlights:

• Venus-Initialisierungsgebühr: Venus wird den Kreditnehmern Kredite in Rechnung stellen und sie zum Verbrennen verwenden, wodurch der Token-Preis unterstützt wird.
• Venus DEX: Stellen Sie eine Börse mit Orderbook-Mechanismus bereit
• Venus Reward Token: Lösung zur Reduzierung der Inflation für XVS
• Fester Kreditzins: Dies ist der Punkt, von dem ich denke, dass er der Schlüssel zur Entwicklung der Plattform für Venus sein wird, wenn die Implementierung der Plattform helfen wird, ein wachsendes Transaktionsvolumen zu erzielen.

Mit seiner Position als größte Kreditplattform auf BSC mit einer TVL, die den führenden Plattformen auf Ethereum entspricht, halte ich Venus für einen „Schlüsselakteur“ für die DeFi-Entwicklung auf BSC in der nächsten Phase.

Alpha Finance mit der bahnbrechenden Idee, Hebel für Yield Farming zu schaffen, konnte „überbesicherte Vermögenswerte“ verleihen, die dem Token zu einem Wachstum von 4.100 % verhalfen – auch die Wette mit dem höchsten ROI unter den Coin98 v2-Wetten für Sie.

Neben Alpha Homora , das sehr erfolgreich war, hat das Projekt auch zwei weitere Produkte, AlphaX und Alpha Asgardian , die auf zwei Segmente abzielen: die Märkte für unbefristete Kontrakte und Optionen. AlphaX wird in diesem Q1 starten und wenn es erfolgreich ist, wird es wahrscheinlich einen weiteren Hype für das Projekt im Allgemeinen und den ALPHA-Token im Besonderen auslösen.

Cream Finance brachte auch das Produkt Iron Bank auf den Markt, das die Grundlage von Cream v2 bildet, das die Trumpfkarte für die Bereitstellung von Liquidität für das gesamte DeFi-Ökosystem darstellt und die Umstellung auf Kreditplattformen direkt vorantreiben wird.  

Die Entwicklung von Iron Bank in Partnerschaft mit yEarn Finance und Alpha Finance eröffnet Cream ein enormes Wachstumspotenzial.

Somit sind die Lending & Borrowing-Plattformen auf Binance Smart Chain noch sehr jung und schwer mit dem Riesenprojekt auf Ethereum zu konkurrieren (der beste Beweis ist die Menge an TVL). Projekte wie Alpha Finance und Cream Finance mussten ihre Ökosysteme ebenfalls parallel auf Ethereum entwickeln (wie die Cream v2 und die Fusion mit Yearn)

Angesichts des immer noch wachsenden Ökosystems von Binance Smart Chain und der Roadmap 2021 von Venus , was denkt ihr über das Potenzial von Kreditplattformen auf Binance Smart Chain?

Ertragsoptimierung

Yield Optimization-Projekte – Lösungen zur Optimierung von Liquidität und Yield Farming auf BSC ähneln Projekten auf Ethereum wie Yearn Finance und Harvest Finance.

Autofarm aggregiert Tresore auf BSC und setzt Strategien zur Optimierung des Farming ein, um Benutzern zu helfen, ihren Ertrag zu optimieren. Der Einfachheit halber kann AUTO als eine Version von Yearn Finance auf BSC betrachtet werden.

Autofarm ist das Protokoll mit dem drittgrößten TVL-Volumen auf BSC mit 1,2 Milliarden US-Dollar.

Im Vergleich zu yEarn Finance – einem Giganten auf dem DeFi-Markt mit nur einem TVL von etwa 720 Millionen USD – sehen wir, dass dies ziemlich verwirrend ist.

Der Grund dafür, dass das TVL-Volumen von AUTO eine solche Zahl erreichen kann, liegt meiner Meinung nach an der Integration von Farming-Optimierungslösungen auf beiden Hecochain – Eine Blockchain, die in letzter Zeit auch sehr heiß ist, wenn MDEX in Bezug auf das Volumen immer an der Spitze 1 steht auf dem DeFi-Markt. Darüber hinaus ist nicht ausgeschlossen, dass die CEX-Börsen Binance und PancakeSwap die Yield-Optimierungs-Engine von AUTO nutzen, damit diese Plattform eine so hohe TVL erreicht.

Was die Projektidee betrifft, so schätze ich AUTO nicht als „fork“ von yEarn mit einer günstigeren Gebühr. Es ist jedoch erwähnenswert, dass das Aufwärtspotenzial von AUTO immer noch ziemlich groß ist, wenn TVL ziemlich groß, aber die Marktkapitalisierung sehr gering ist.

Mit dem Deflationsmechanismus, bei dem Vault-Gebühren (1,5 - 3 %) aus den Gewinnen der Benutzer zum Kaufen - Zurückkaufen und Verbrennen verwendet werden, wodurch das Gesamtangebot abnimmt, ist AUTO auch eine Gelegenheit, die Sie meiner Meinung nach beobachten sollten.

Die Roadmap zeigt auch, dass AUTO plant, Cross-Chain-Tresore zur Yield-Optimierung auf mehreren Plattformen zu integrieren, was ich bei diesem Projekt ziemlich bemerkenswert finde. 

Im Vergleich zu yEarn Finance finde ich, dass AUTO trotz größerem TVL-Volumen nicht mit yEarn verglichen werden kann, da hinter yEarn der „deFi-Paten“ Andre mit sehr vielfältigen und bahnbrechenden Produkten steht.

Darüber hinaus sehe ich, dass es andere Projekte zur Ertragsoptimierung gibt, die ein attraktives Marktkapitalisierungs- / TVL-Niveau von 0,05 haben. Sie können mehr erfahren.

Sie müssen auch auf die Risiken achten, wenn Sie die optimalen Yield-Plattformen verwenden, einschließlich: Risiko eines unbeständigen Verlusts, Risiko eines Smart Contract, ... Die Plattformen auf BSC Ich sehe derzeit, dass es ziemlich viele Angriffe wie Cream und Alpha gab gehackt oder kürzlich wurde auch PancakeSwap gehackt.

Daher sollte man beim Einsatz der Yield-Farming- Optimierungstools im Projekt genau prüfen, wer für den Smart Contract verantwortlich ist (ist das Profil spannungsstabil) und die Audit-Einheit für das Projekt seriös ist. 

Zusammenfassend zur Renditeoptimierung auf BSC schätze ich keine Projekte, bei denen die Idee nicht neu ist, der Wettbewerbsvorteil nur in den niedrigen Transaktionsgebühren liegt und BSC derzeit wächst, sodass die Anreize für Liquiditätsanbieter sehr groß sind, sodass diese Plattformen davon profitieren . 

Langfristig sehe ich, dass Ertragsoptimierungsprojekte auf BSC bahnbrechende Ideen in diesem DeFi-Spiel haben müssen, um länger zu überleben.

NFTs und andere Sektoren

Neben den oben genannten Bereichen besitzt das Ökosystem der Binance Smart Chain auch Plattformen in allen DeFi-Bereichen, wie zum Beispiel: Injective ist ein „Fork“ von UMA im Bereich Derivate; Spartan kann auf BSC als Synthetix betrachtet werden. Oder im Stablecoin-Segment gibt es auch Entwicklungsprojekte (sowohl bei Backed Stablecoins als auch bei Algorithmic Stablecoins ).

Derivate und synthetische Vermögenswerte

Bei anderen Segmenten wie Derivatives, Synthetic Asset oder Insurance habe ich aktuell keine wirklich herausragenden Projekte auf Binance Smart Chain gesehen. Obwohl INJ in der Liste der Derivate-Projekte aufgeführt ist, läuft das Projekt auf Schicht 2, nicht auf BSC.

Derzeit gibt es ein Projekt zu synthetischen Vermögenswerten und Derivaten auf BSC mit dem Namen Spartan Protocol , aber das Projekt umfasst derzeit nur AMM- und Liquiditätspoolprodukte, synthetische Vermögenswerte, Leih- und Leihprodukte wurden noch nicht veröffentlicht.

In Bezug auf dieses Array auf Ethereum-Seite können wir Namen wie Perpetual Protocol, Nexus Mutual oder Synthetix als die großen Akteure auf diesem Gebiet nennen.

Im Bereich der synthetischen Vermögenswerte und Derivate scheint Synthetix keinen wirklichen Konkurrenten zu haben.

Wenn ich mir jedoch das Handelsvolumen von Synthetix mit einem Gesamtvolumen von nur 3,8 Milliarden US-Dollar und einem Handelsvolumen von 3,2 Millionen US-Dollar in den letzten 24 Stunden anschaue, stelle ich fest, dass diese Zahl im Vergleich zu den gesamten Vermögenswerten der Derivate- und Finanzmärkte im traditionellen Finanzmarkt zu gering ist Markt (bis zu 1,2 Billionen US-Dollar in Zahlen von 2017).

Ein Problem, das ich finde, ist, dass die Transaktionsgeschwindigkeit eine wichtige Rolle im Bereich der Derivate spielt, sowohl Ethereum- als auch BSC-Netzwerke sind im Vergleich zu zentralisierten Börsen ziemlich langsam, was sich stark auf Transaktionen und das zulässige Leverage auswirkt.

In diesem Bereich sehe ich jetzt, dass es schwierig sein wird, erfolgreich zu sein, wenn es nur auf Binance Smart Chain oder Ethereum läuft. Aktuelle Projekte im Bereich Derivate und synthetische Vermögenswerte, wenn sie auf Layer 2 mit nahezu null Transaktionsgebühren und hoher Transaktionsgeschwindigkeit verschoben werden, werden von mir geschätzt.

Und da Synthetix kurz vor der Umsetzung des Plans steht, auf Layer 2 und das integrierte Injective Protocol als Betriebsplattform auf Layer 2 umzusteigen, sehe ich das Potenzial in diesem Bereich von BSC ziemlich vage.

NFT

NFTs sind derzeit ein heißes Thema in letzter Zeit, wenn es Informationen darüber gibt, dass ein Video für 6 Millionen USD verkauft wird oder ein Prominenten-Tweet einen Transaktionswert von bis zu Hunderttausend Dollar haben kann.

Das BSC-Ökosystem konzentriert sich auch auf die Entwicklung von Projekten zu NFTs, insbesondere kürzlich eine neue Plattform namens Binance Punks – ein Klon von CryptoPunks auf Ethereum, der 2,2 Millionen Dollar (10.089,5 BNB) aufbrachte, um Geld zu sammeln.

Darüber hinaus gibt es auf BSC auch andere Projekte, die ebenfalls Projekte im Zusammenhang mit NFTs implementieren, wie z .

Der NFT-Markt ist derzeit über 100 Millionen Dollar wert und zeigt Anzeichen einer Explosion. Glauben Sie, dass es ein Ereignis wie Crypto Kitties auf Binance Smart Chain geben wird? 

Epilog

Derzeit ist Binance Smart Chain eine sehr starke Blockchain mit Produkten und Dienstleistungen auf dem DeFi-Markt, die meines Erachtens ziemlich vollständig sind und die meisten Ihrer Bedürfnisse mit Projekten erfüllen, die fast „fork“ von Ethereum sind, aber mit einer viel bequemeren Transaktionsgebühr und Zeit.

Oben habe ich Ihnen einen Überblick über das DeFi-Ökosystem auf Binance Smart Chain gegeben. Welche Produkte fehlen Ihrer Meinung nach im Ökosystem? Was ist das langfristige Potenzial?

Wenn Sie interessiert sind, werde ich außerdem einen Artikel zu jedem DeFi-Bereich haben, kommentieren Sie bitte unten, um mir Ihre Meinung mitzuteilen.