Synthetische Vermögenswerte in BTC-Paaren

Hier ist die eigene Sicht des ChainX-Teams auf diese Entwicklung mit dem Start des „ShadowX“-Projekts.

Wenn Sie lange genug auf dem Crypto-Markt sind, kennen oder haben Sie wahrscheinlich schon davon gehört, Altcoins in BTC-Paaren zu handeln, wobei der Hauptzweck darin besteht, die Menge an BTC in Ihrer Brieftasche zu erhöhen. Man kann sagen, dass BTC für viele Menschen zu einem ursprünglichen Vermögenswert (Anker) geworden ist, wenn es um Crypto geht, anstatt um Fiat wie USD oder VND. 

Mit der gleichen Idee wird ChainX (PCX) von Entwicklern angewiesen, eine Börse für synthetische Vermögenswerte mit BTC-Anker zu werden. 

Hier ist die eigene Sicht des ChainX-Teams auf diese Entwicklung mit dem Start des „ShadowX“-Projekts. Bitte konsultieren Sie Coin98 und machen Sie Ihre eigenen Kommentare.

Was sind synthetische Vermögenswerte?

Synthetische Vermögenswerte sind Simulationen bestimmter Vermögenswerte in einer Cross-Chain. Auf ChainX (PCX) stellt cUSD beispielsweise den US-Dollar dar, cGold stellt Gold dar oder cSP500 stellt den Aktienindex S&P 500 dar. Es kann auch digitale Vermögenswerte darstellen, wie z. B. cBTC – stellt BTC dar, cETH – stellt ETH dar, … . 

Ähnlich wie ChainX (PCX) haben wir auch das Mirror Protocol (MIR) mit synthetischen Assets wie mBTC, mETH, mTSLA, mAMZN, ... mit der gleichen Idee. Hier können Sie mehr über das Mirror-Protokoll lesen .

Derzeit kopieren die meisten synthetischen Vermögenswerte den Preis von realen Vermögenswerten mit USD- oder USDT-Ankern. Mit der Verbesserung der digitalen Infrastruktur glaubt das ChainX-Team, dass sie sich schrittweise weiterentwickeln können, um auch Offline-Assets einzubeziehen.

Warum wird eine zusammengesetzte Eigenschaft benötigt?

Synthetische Vermögenswerte haben eine Reihe von Merkmalen, die für Anleger besonders attraktiv sind:

• Zugriff auf eine größere Auswahl an Assets zu jeder Zeit und an jedem Ort. Stellen Sie sich vor, Sie könnten Tesla- oder Amazon-Aktien direkt von zu Hause aus mit nur wenigen Mausklicks kaufen.
• Einzelhandelskauf in Dezimalzahlen: Für einige Vermögenswerte wie Aktien müssen Sie auf dem traditionellen Markt mindestens 1 Aktie kaufen oder in Chargen von 100 bis 1.000 Aktien kaufen, wie es der vietnamesische Aktienmarkt gerade tut.
• Mit synthetischen Vermögenswerten können Sie in nur 1 Dapp ein Portfolio erstellen, das eine breite Palette von Vermögenswerten mit hohem bis niedrigem Risiko und für langfristige bis kurzfristige Zwecke umfasst.
• Allerdings müssen bei der Nutzung auch Liquiditätsprobleme sowie in vielen Fällen Kursrutschen berücksichtigt werden.

Kommentare zum aktuellen Gesamtvermögensmarkt

Auf dem traditionellen Markt ist der Terminmarkt oft um ein Vielfaches größer als der Kassamarkt. Der aktuelle Kryptomarkt widersetzt sich jedoch diesem Trend, wobei der Spotmarkt immer noch den überwiegenden Teil des Handelsvolumens ausmacht. Daran erkennt man das große Potenzial von Derivaten im Kryptomarkt.

Laut ChainX (PCX) könnte 2021 das Jahr der Krypto-Derivate werden, mit dem Aufkommen von Preis-Breakout-Protokollen sowie TVLs, die beständig Allzeithochs (ATH) erreichen. 

Zunächst müssen wir Synthetix (SNX) erwähnen, das führende Protokoll für synthetische Vermögenswerte auf der Ethereum-Plattform mit einer Marktkapitalisierung von über 4 Milliarden USD und einem TVL von 2,3 Milliarden. Außerdem hat das zum Terra-Ökosystem (LUNA) gehörende Mirror Protocol (MIR) auch TVL, das ebenfalls 10 Milliarden USD erreichte, eine riesige Zahl.

Synthetix mit TVL erreicht 2,3 Milliarden US-Dollar (DeFipulse.com)

Aber auch Synthetix (SNX) oder Mirror (MIR) haben ihre eigenen Einschränkungen. Beispielsweise verlangt Synthetix, dass Benutzer SNX-Token kaufen und halten, um das Protokoll verwenden zu können.

Darüber hinaus sind hohe Gasgebühren (aufgrund der ETH-Plattform) und Asymmetrie bei langen und kurzen Volumina ebenfalls Punkte, die von Synthetix überwunden werden müssen. Für das Mirror-Protokoll ist es die übermäßige Abhängigkeit von AMM und die ungleichmäßige Verteilung der Bearbeitungsgebühren. 

Es kann gesagt werden, dass, obwohl die Protokolle für synthetische Vermögenswerte positive Ergebnisse erzielt haben, noch ein sehr langer Weg vor uns liegt. 

Das ChainX-Team hat versprochen, eine detaillierte Analyse der Unterschiede zwischen dem Shadow X-Projekt und den beiden oben erwähnten Senioren in der Welt der synthetischen Vermögenswerte zu haben, Coin98 wird Sie aktualisieren, sobald der Artikel veröffentlicht wird.

Das ShadowX-Projekt von ChainX.

Warum BTC als Basiswert (Anker) wählen?

Erweitern Sie Layer 2 von Bitcoin

Im Moment verwenden alle synthetischen Vermögenswerte Fiat- oder Protokoll-Token als Anker, was mit dem Konzept der „offenen Finanzierung“ in DeFi nicht vereinbar zu sein scheint. 

ChainX (PCX) glaubt, dass BTC als Basiswährung der Kryptowelt, auch bekannt als Anker, qualifiziert ist. Dies entspricht auch der Vision und dem Ehrgeiz von ChainX, die größte Bitcoin-Layer-2-Plattform zu werden.

Synthetix verwendet eine 500-prozentige Zusage, um SNX für seine Transaktionen mit synthetischen Vermögenswerten in Fiat-USD umzuwandeln. In der Zwischenzeit verbrennt das Mirror-System LUNA-Token, um seine eigene Fiat-Währung zu generieren – UST für Transaktionen mit synthetischen Vermögenswerten. 

Diese Mechanismen zwangen die Anlagebenutzer, Token wie SNX, UST oder LUNA zu kaufen und das Risiko von Preisschwankungen zu tragen, obwohl die Brüder ursprünglich in synthetische Vermögenswerte investieren wollten. 

Auch Bitcoin-Inhaber geraten in ein Dilemma: 

• Eine besteht darin, Compound Maker (COMP) oder Uniswap (UNI) zu verwenden und eine hohe Gasgebühr zu erheben, um in synthetische Vermögenswerte zu investieren, mit dem Risiko einer Liquidation (auch bekannt als Feuer);
• Oder handeln Sie BTC an SNX oder UST, um in den synthetischen Markt einzusteigen.

Bei ChainX ist dies nicht die ideale Lösung. Daher wählte das Entwicklerteam BTC selbst als ursprünglichen Vermögenswert (Anker), um die Bedürfnisse der Parteien bestmöglich auszugleichen.

Schaffen Sie ein stabileres Ökosystem für synthetische Vermögenswerte

Sowohl in der Gegenwart als auch in Zukunft wird BTC der Kern des Ladenwerts sein, ein Indikator, der auf dem Kryptomarkt weit verbreitet ist. 

Die Wahl von BTC als Anker für die Aggregation von Vermögenswerten beseitigt nicht nur die Sorgen der Benutzer über die Preisschwankungen des Protokoll-Tokens, sondern macht das System auch viel stabiler. 

Mit dem ShadowX-Projekt müssen Benutzer nur BTC halten, Cross-Chain an Polkadot übertragen und mit dem Handel mit synthetischen Vermögenswerten im ChainX-Netzwerk beginnen. 

Neben der Stabilität von BTC ermöglichen es die aktuellen Parameter von ChainX dem ShadowX-Projekt, die Sicherheitenrate im Vergleich zu dieser Rate auf Synthetix deutlich zu reduzieren: von 500 % (wie auf Synthetix) bis zu 200 % oder sogar niedriger, was viel bedeutet höhere Liquidität.

Persönliche Meinung

Nach subjektiver Meinung der Redaktion ist die Idee von ChainX beim Aufbau des ShadowX-Projekts gut, aber im Moment vielleicht noch nicht überzeugend genug. 

Da die überwiegende Mehrheit der Brüder am Münzmarkt teilnimmt (nicht nur in Vietnam, sondern auch in Ländern auf der ganzen Welt), haben sie alle mehr oder weniger das gemeinsame Ziel, eine ausreichend große Menge an Fiat zu verdienen, um Geld verdienen zu können ■ finanzielle Autonomie. 

Daher ist BTC meiner Meinung nach immer noch ein Anlagewert mit hohem Preisrisiko (kann weniger schwanken als native Token von Protokollen), sodass es schwierig ist, bei der Erstellung synthetischer Vermögenswerte zu einem Anker zu werden. .

In nicht allzu ferner Zukunft könnte es jedoch zu einer Massenakzeptanz bei BTC kommen, und das Bild, das ChainX visualisiert hat, kann sich wirklich entwickeln und weiter gehen.

Epilog

Ich hoffe, dass Sie durch die Perspektive von ChainX Ihre eigene Meinung dazu gewonnen haben, ob Sie BTC als ursprünglichen Asset-Anker bei der Erstellung synthetischer Assets zuweisen sollten oder nicht, sowie über die Zukunft des ShadowX-Projekts von ChainX (PCX).

Hier können Sie auf den Originalartikel verweisen .