¿Qué es la teoría de Dow? Plataforma de Análisis Técnico

Entonces, ¿qué es la teoría de Dow? ¿Cuáles son los principios básicos de la teoría de Dow? ¿Cómo es la aplicación en el comercio?

Introducir

Si desea obtener una comprensión sólida del análisis técnico en su cabeza a partir de la criptomoneda o el comercio de monedas, la teoría dow es lo que debe aprender primero. La teoría de Dow es la base del análisis técnico actual en el mercado financiero en general y en el mercado de criptomonedas y monedas en particular, independientemente de la escuela de análisis técnico que estudie, primero debe comprender los fundamentos de la teoría de Dow.

Entonces, ¿qué es la teoría de Dow? ¿Cuáles son los principios básicos de la teoría de Dow? ¿Cómo es la aplicación en el comercio?

¿Qué es la teoría de Dow?

La teoría de Dow fue desarrollada por Charles H. Dow, fundador del Wall Street Journal y cofundador de Dow Jones & Company. Como parte de la empresa, ayudó a crear el primer índice bursátil, conocido como Índice de Transporte Dow Jones (DJT), al que siguió el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA).

Los fundamentos de la teoría de dow representan las creencias de Dow sobre cómo reacciona el mercado de valores y cómo se mide la salud del mercado financiero en busca de ganancias.

Dow cree que el mercado de valores en su conjunto es una medida confiable de la condición general de una economía. Y al analizar el conjunto, se pueden evaluar con precisión esas condiciones, así como determinar la dirección de la tendencia principal del mercado y la dirección del desarrollo de las acciones individuales.

Toda la teoría del análisis técnico hasta ahora se deriva de la teoría de Dow . Por lo tanto, si desea comprender el análisis técnico en la inversión de monedas y en el comercio de monedas, debe conocer los principios básicos de la teoría de Dow.

Fundamentos de la teoría de Dow

El mercado lo refleja todo.

El mercado refleja todos los factores que tienen una influencia común en la oferta y la demanda, incluida información como la inflación, los datos de tipos de interés, los estados financieros,... del pasado al presente, así como las emociones de los inversores, todo lo cual puede influir en la mercado y se reflejan en los precios de mercado.

Si bien no se pueden predecir eventos como terremotos o desastres naturales, el mercado puede reflejar estos eventos al afectar los precios casi instantáneamente.

Por ejemplo, si se espera que una empresa emita estados financieros mostrando mejores resultados, el mercado lo reflejará antes de que suceda.

La demanda de sus acciones aumentará antes de que se publique el informe, y es posible que el precio no cambie mucho cuando se publique el informe final. También hay algunos casos en los que el precio de las acciones de una empresa puede caer tan pronto como surgen buenas noticias, porque no son tan buenas como se esperaba.

Cabe señalar que la información no ayuda al comerciante o al mercado mismo a saberlo todo, sino que solo se utiliza para predecir eventos futuros. Todos los factores pasados, inminentes y probables se verán reflejados en el precio de mercado. Cuando las cosas cambian, el mercado se ve obligado a ajustar los precios para reflejar la información cambiante.

El mercado refleja todo prácticamente no es nuevo para los comerciantes, esto siempre se usa en el sector financiero, muchos comerciantes solo necesitan mirar el movimiento del precio sin mirar los factores, también pueden determinar la tendencia del mercado.

Este principio de la teoría de Dow también está estrechamente relacionado con la Hipótesis del Mercado Eficiente (EMH) de Eugene Fama. Sin embargo, la teoría de Dow es diferente en el sentido de que se utiliza para predecir tendencias futuras .

Tendencia del mercado

Primero, la tendencia se define de la siguiente manera, una tendencia alcista es cuando el máximo comercial actual es más alto que el máximo anterior. Al mismo tiempo, el mínimo actual también es más alto que el mínimo anterior, o en un gráfico de nuevos máximos y mínimos más altos que los mínimos anteriores. 

Por el contrario, un mercado bajista es cuando los máximos y mínimos actuales del mercado son más bajos que los máximos y mínimos anteriores, o en un gráfico de nuevos máximos y mínimos más bajos que los anteriores.

Según Dow Theory, el mercado tiene tres tipos de tendencias:

• Tendencia principal (largo plazo)

La tendencia principal puede durar desde varios meses hasta muchas mentiras, este es el principal movimiento del mercado. Por lo general, la tendencia principal es la tendencia que interesa a los inversores a largo plazo.

Es casi imposible para cualquiera predecir estos ciclos y también es muy difícil de manipular (hacer precios).

• Nivel de tendencia 2 (mediano plazo)

La tendencia a medio plazo suele durar de 3 semanas a varios meses, esta es la fase de corrección de la tendencia principal, es decir, el período en el que el precio se mueve en contra de la tendencia principal. 

Son caídas de precios temporales, también conocidas como correcciones de mercado alcista (uptrend o mercado alcista), o repuntes temporales de precios, también conocidos como repuntes de mercado bajista (downtrend o bear market). Estas correcciones suelen ser de un tercio a la mitad (50%) de la tendencia principal.

Este es el período en el que los inversores que siguen tendencias a largo plazo buscan oportunidades para comprar lo más bajo posible.

Por ejemplo, cuando el precio de BTC cruzó la marca de los $10 000, lo que confirma una tendencia alcista a largo plazo, muchos inversores compraron BTC con los puntos de precio circundantes. Esta zona de compra es más segura porque si se compra en los niveles más bajos y no se rompe la tendencia bajista a largo plazo, es probable que el precio caiga más.

• Nivel de tendencia 3 (corto plazo)

Las tendencias a corto plazo suelen durar desde unos pocos días hasta menos de 3 semanas, y en algunos casos duran solo unas pocas horas o un día. Estos suelen ser cambios pequeños y rápidos y van en contra de la tendencia de nivel 2.

Debido a su naturaleza a corto plazo, existe la posibilidad de ser manipulado por un gran grupo de personas u organizaciones.

Tres fases de la tendencia principal

Dow identificó que la principal tendencia de largo plazo tiene tres fases: fase de acumulación, participación pública y distribución.

• Período de acumulación

Después del mercado bajista anterior, las valoraciones de los activos (acciones, índices, criptomonedas, etc.) siguen siendo bajas debido principalmente al sentimiento negativo del mercado debido a las malas noticias... Los inversores ignorantes y desinformados se asustarán y venderán. 

Por el contrario, los inversores y comerciantes informados, informados e inteligentes descubren que el mercado ha "recibido" las peores noticias, la comunidad ha vendido casi todo, la presión de venta no más, comenzarán a acumularse en esta etapa, en este tiempo la oferta es abundante y el precio es bajo debido a la pequeña cantidad de compradores y la gran cantidad de vendedores.

Esta acumulación se lleva a cabo casi en silencio, con poco impacto en los precios de mercado, los precios casi no tienen fluctuaciones significativas.

• El período de auge de precios, la comunidad participó activamente

Los inversores que han participado en la acumulación creen que a largo plazo el mercado seguirá creciendo. Cuando esto realmente sucedió, el precio comenzó a subir nuevamente, surgieron las buenas noticias, el sentimiento negativo se disipó, casi todos vieron la oportunidad que los inversores, los comerciantes inteligentes han visto.

La gente está comprando cada vez más activamente, lo que hace que el precio se dispare, lo que hace que la comunidad esté más interesada, empujando el precio más y más alto, la tendencia alcista está claramente formada.

• Etapa de distribución

La prensa comenzó a dar noticias más optimistas , el aumento de precios del mercado. La demanda especulativa en el mercado alcanzó el nivel máximo, el precio aumentó con mucha fuerza , los inversores inteligentes que participaron en la adquisición en la etapa de acumulación comenzaron a vender a los recién llegados al mercado y a obtener ganancias. Habrá muchas señales de una disminución en la compra . power , la tendencia comenzará a debilitarse, y los comerciantes informados que han estado involucrados en el pasado también notarán estos signos y también comenzarán a vender.

Los compradores en esta etapa son los participantes finales del mercado, la gente nueva y desinformada. Como ovejas para el matadero, los participantes siempre esperan que las ganancias continúen después de perder muchas oportunidades anteriores, piensan que el alcalde solo se está ajustando y seguirá aumentando, pero es cierto. Desafortunadamente, están "llegando a la cima" y las posibilidades de salirse de la "línea" son bastante escasos.

Por el contrario, en un mercado bajista , estas fases básicamente se invierten, comenzando con aquellos que ven signos de disminución del poder adquisitivo , debilitamiento de la tendencia, tendencia bajista, venderán, entregarán sus activos a los últimos participantes del mercado (novatos), luego el precio realmente baja y salen muchas malas noticias , la gente comienza a correr.

Cuando se hayan publicado todas las peores noticias, cuando los inversores inteligentes vean que las oportunidades comenzarán a acumularse nuevamente y continuarán las etapas anteriores.

Correlación entre índices

Según Dow, las principales tendencias en un índice de mercado deben ser confirmadas por las tendencias observadas en otro. 

Cuando Down introdujo este principio, los principales índices en cuestión eran el Índice de Transporte Dow Jones y el Promedio Industrial Dow Jones. Anteriormente, el mercado de transporte (principalmente ferrocarriles) asociado a actividades industriales, industria más desarrollada, producía más bienes, era necesario aumentar las actividades ferroviarias para transportar materias primas y bienes para servir a los clientes servicios para actividades industriales.

Como tal, existe una clara correlación entre la industria manufacturera y el mercado del transporte. Si un mercado está creciendo, el otro mercado también crecerá. Sin embargo, el principio de correlación entre estos índices ya no es relevante hoy en día , ya que muchos bienes son digitales y no requieren entrega física .

A continuación se muestra un gráfico que muestra el Promedio Industrial Dow Jones (DJI), NASDAQ-100 y S&P 500, puede ver una clara correlación entre los tres.

La masa es importante

Según Dow, el volumen es un indicador importante de confirmación de tendencia. Una fuerte tendencia va acompañada de un gran volumen de negociación , cuanto mayor sea el volumen, más probable es que los movimientos de precios muestren la verdadera tendencia del mercado. Por el contrario, cuando el volumen es bajo, existe una alta probabilidad de que el movimiento de cierre no represente la verdadera tendencia del mercado, posiblemente una señal falsa.

Más específicamente, en una tendencia alcista, el volumen de compra aumenta a medida que sube el precio y el volumen disminuye cuando los precios se mueven en la dirección opuesta (corrección).

Por ejemplo, cuando el precio rompe (ruptura) un área de precios importante o rompe un máximo para crear un nuevo máximo, el volumen de compra debe ser grande y cuando el precio vuelve a probar, el volumen disminuye (menor).

Entonces, en el caso de que el volumen vaya en contra de la tendencia (el precio sube pero el volumen baja, el precio baja pero el volumen sube) es una señal de debilidad en la tendencia actual y una posible reversión de la tendencia en el futuro cercano.

La tendencia continuará hasta que se confirme la reversión.

Si el mercado tiene una tendencia alcista o bajista, continuará en esa tendencia hasta que se confirme una reversión clara.

Por ejemplo, en septiembre de 2020, el precio de Solana alcanzó por primera vez un pico de $ 4,9, luego el precio siguió bajando y hubo un rebote que no superó el antiguo pico de $ 4,9. El precio cayó y luego volvió a bajar y formó un patrón de bandera bajista. Desde entonces, el precio ha bajado continuamente a niveles de soporte más bajos .

Debido a esto, Dow cree que se debe sospechar de los cambios de tendencia hasta que se confirmen como tendencias principales . Por supuesto, distinguir entre una tendencia secundaria y el comienzo de una nueva tendencia principal no es fácil, y los comerciantes a menudo confunden la tendencia principal con una reversión y que al final es solo una tendencia secundaria. .

Ampliando esta idea, no podrá estar seguro de cuál es la parte superior o inferior de una tendencia, no puede estar seguro de que la tendencia se haya invertido hasta que haya una señal clara de confirmación, por lo que si la venta es un comerciante, quédese quieto tratar de " atrapar la parte superior, atrapar la parte inferior" o comerciar en la tendencia actual si no se ha invertido.

Notas sobre la teoría de Dow

La Teoría de Dow todavía tiene ciertas limitaciones en las operaciones a corto plazo, es bastante tardía y no siempre es completamente cierta en las operaciones a corto plazo en marcos de tiempo bajos. 

Ahora el mercado también cotiza en marcos de tiempo bajos como 15 min, 5 min, incluso 1 min, no solo en el comercio diario como solían ser los mercados tradicionales, en los marcos de tiempo más bajos del mercado. Más ruido , información menos precisa. El mercado actual también es más complejo, influenciado por la psicología de masas, Internet, la tecnología. 

Conclusión

Arriba he compartido todo mi conocimiento sobre la Teoría de Dow, es realmente importante si quieres convertirte en un inversionista financiero, un comerciante exitoso. Leer y comprender todos los principios de la teoría de Dow lo ayudará a comprender mejor los indicadores de análisis técnico en el mercado financiero en general y las criptomonedas en particular.

Finalmente, gracias por tomarse el tiempo de leer mi artículo, le deseo éxito al invertir y operar y obtener más ganancias con Dow Theory.

Si tiene algo que no entiende o desea discutir y obtener más información, hable con nosotros a través del chat grupal de MarginATM.