Activos sintéticos en pares BTC

Aquí está la propia visión del equipo de ChainX sobre este desarrollo, con el lanzamiento del proyecto "ShadowX".

Si ha estado en el mercado de criptomonedas el tiempo suficiente, probablemente ya conozca o haya oído hablar del concepto de intercambiar Altcoins en pares BTC, con el objetivo principal de aumentar la cantidad de BTC en su billetera. Se puede decir que, para muchas personas, BTC se ha convertido en un activo original (ancla) cuando se trata de Crypto en lugar de fiat como USD o VND. 

Con la misma idea, los desarrolladores están dirigiendo a ChainX (PCX) para que se convierta en un intercambio de activos sintéticos con ancla BTC. 

Aquí está la propia visión del equipo de ChainX sobre este desarrollo, con el lanzamiento del proyecto "ShadowX". Consulte con Coin98 y haga sus propios comentarios.

¿Qué son los activos sintéticos?

Los activos sintéticos son simulaciones de ciertos activos en una cadena cruzada. Por ejemplo, en ChainX (PCX), cUSD representa el dólar estadounidense, cGold representa el oro o cSP500 representa el índice bursátil S&P 500. También puede representar activos digitales, como cBTC - representa BTC, cETH - representa ETH,.. . 

Similar a ChainX (PCX), también tenemos Mirror Protocol (MIR) con activos sintéticos como mBTC, mETH, mTSLA, mAMZN,... con la misma idea. Puede leer más sobre Mirror Protocol aquí .

Actualmente, la mayoría de los activos sintéticos copian el precio de los activos reales con anclas USD o USDT. Con la mejora de la infraestructura digital, el equipo de ChainX cree que pueden evolucionar gradualmente para incluir también activos fuera de línea.

¿Por qué se necesita una propiedad compuesta?

Los activos sintéticos tienen una serie de características que son especialmente atractivas para los inversores:

• Acceda a una gama más amplia de activos en cualquier momento y en cualquier lugar. Imagine que puede comprar acciones de Tesla o Amazon directamente desde su casa con solo unos pocos clics del mouse.
• Compra minorista en decimales: para algunos activos como acciones, en el mercado tradicional, deberá comprar al menos 1 acción o comprar en lotes de 100 a 1,000 acciones como el mercado de valores vietnamita está zumbando en este momento.
• Con activos sintéticos, puede crear una cartera que incluya una amplia gama de activos con riesgo alto a bajo, y para fines a corto y largo plazo en solo 1 Dapp.
• Sin embargo, los problemas de liquidez, así como la caída de precios en muchos casos, también deben tenerse en cuenta al utilizarlos.

Comentarios sobre el mercado de activos agregado actual

En el mercado tradicional, el mercado de derivados suele ser mucho más grande que el mercado al contado. Sin embargo, el mercado criptográfico actual está resistiendo esta tendencia, y el mercado al contado sigue representando la gran mayoría del volumen de negociación. Por lo tanto, puede ver el gran potencial de los derivados en el mercado criptográfico.

Según ChainX (PCX), 2021 podría convertirse en el año de los criptoderivados, con la aparición de protocolos de desglose de precios, así como TVL que constantemente alcanzan el máximo histórico (ATH). 

Primero tenemos que mencionar Synthetix (SNX), el protocolo líder para activos sintéticos en la plataforma Ethereum con una capitalización de mercado de más de 4 mil millones de dólares y TVL que alcanza los 2,3 mil millones. Además, Mirror Protocol (MIR) perteneciente al ecosistema Terra (LUNA) también tiene TVL, que también alcanzó los 10 mil millones de dólares, una cifra enorme.

Synthetix con TVL alcanza los 2.300 millones de dólares (DeFipulse.com)

Sin embargo, incluso Synthetix (SNX) o Mirror (MIR) tienen sus propias limitaciones. Por ejemplo, Synthetix requiere que los usuarios compren y mantengan tokens SNX para usar el protocolo.

Además, las altas tarifas de gas (debido a la plataforma ETH) y la asimetría en los volúmenes largos y cortos también son puntos a superar por Synthetix. Para Mirror Protocol, es una dependencia excesiva de AMM y una distribución desigual de las tarifas de procesamiento. 

Se puede decir que si bien los protocolos de activos sintéticos han ido obteniendo resultados positivos, todavía queda un largo camino por recorrer. 

El equipo de ChainX ha prometido tener un análisis detallado de las diferencias entre el proyecto Shadow X y los dos mayores en el mundo de los activos sintéticos mencionados anteriormente, Coin98 lo actualizará tan pronto como se publique el artículo.

Proyecto ShadowX de ChainX.

¿Por qué elegir BTC como activo base (ancla)?

Extender la capa 2 de Bitcoin

Por el momento, todos los activos sintéticos usan tokens fiduciarios o de protocolo como ancla, lo que parece inconsistente con el concepto de "finanzas abiertas" en DeFi. 

ChainX (PCX) cree que BTC está calificado para ser la moneda base del mundo criptográfico, también conocido como el ancla. Esto también se alinea con la visión y la ambición de ChainX de convertirse en la mayor plataforma de capa 2 de Bitcoin.

Synthetix utiliza un compromiso del 500 % para convertir SNX a USD fiduciarios para sus transacciones de activos sintéticos. Mientras tanto, el sistema Mirror quema tokens LUNA para generar su propia moneda fiduciaria: UST para transacciones de activos sintéticos. 

Estos mecanismos obligaron a los usuarios de inversión a comprar tokens como SNX, UST o LUNA, y a asumir el riesgo de fluctuaciones en sus precios, a pesar de que los hermanos inicialmente querían invertir en activos sintéticos. 

Los titulares de Bitcoin también se encuentran en un dilema: 

• Una es usar Compound Maker (COMP) o Uniswap (UNI) e incurrir en una gran tarifa de gas para invertir en activos sintéticos, con el riesgo de liquidación (también conocido como incendio);
• O cambie BTC a SNX o UST para ingresar al mercado sintético.

Con ChainX, esta no es la solución ideal. Por lo tanto, el equipo de desarrollo eligió BTC como el activo original (ancla) para equilibrar mejor las necesidades de las partes.

Crear un ecosistema de activos sintéticos más estable

Tanto en el presente como en el futuro, BTC será el núcleo del valor de la tienda, un indicador ampliamente utilizado por el mercado Crypto. 

Elegir BTC como ancla para los activos agregados no solo elimina las preocupaciones de los usuarios sobre las fluctuaciones de precios del token de protocolo, sino que también hace que el sistema sea mucho más estable. 

Con el proyecto ShadowX, los usuarios solo necesitan tener BTC, transferir cadenas cruzadas a Polkadot y comenzar a intercambiar activos sintéticos en la red ChainX. 

Además de la estabilidad de BTC, los parámetros actuales de ChainX permiten que el proyecto ShadowX reduzca significativamente la tasa de garantía en comparación con esta tasa en Synthetix: desde 500% (como en Synthetix) hasta 200% o incluso menos, lo que significa mucho mayor liquidez.

Opinión personal

De acuerdo con la opinión subjetiva del editor, la idea de ChainX al construir el proyecto ShadowX es buena, pero quizás no sea lo suficientemente convincente en este momento. 

Con la gran mayoría de los hermanos participando en el mercado de monedas (no solo en Vietnam sino también en países de todo el mundo), todos tienen el objetivo común, más o menos, de ganar una cantidad suficiente de fiat para poder ganar dinero. .autonomía financiera. 

Por lo tanto, en mi opinión, BTC sigue siendo un activo de inversión con alto riesgo de precio (puede fluctuar menos que los tokens de protocolos nativos), por lo que es difícil convertirse en un ancla al crear activos sintéticos. .

Sin embargo, en un futuro no muy lejano, la adopción masiva puede llegar a BTC, y la imagen que ChainX ha visualizado realmente puede desarrollarse e ir más allá.

Epílogo

A través de la perspectiva de ChainX, espero que haya obtenido su propia opinión sobre si asignar o no BTC como ancla de activos original al crear activos sintéticos, así como sobre el futuro del proyecto ShadowX de ChainX (PCX).

Puede consultar el artículo original aquí .