Análisis del modelo operativo Alpha Finance - ¿Por qué Alpha Homora tiene una calificación alta?

¿Por qué el ALFA aumentó tan bruscamente? ¿Qué tiene de especial Alpha Homora? ¿Habrá oportunidades de inversión en ALPHA en el futuro? Descúbrelo aquí.

Descripción general de las finanzas alfa

¿Qué es Alpha Finance Lab?

Alpha Finance Lab (ALPHA) es un proyecto enfocado en construir un ecosistema de productos y servicios financieros, sirviendo a los usuarios en diferentes cadenas de bloques. 

Productos de Alpha Finance

El producto principal del proyecto actual es Alpha Homora, que permite a los usuarios aumentar el rendimiento utilizando el apalancamiento. Alpha Homora está disponible tanto en Ethereum como en Binance Smart Chain.

Además, el proyecto tendrá otros productos en el futuro, como Alpha X, un producto que eleva el contrato perpetuo (contrato perpetuo) y Alpha Asgardian, un producto de comercio de opciones.

ALPHA, el token nativo del proyecto, una vez aumentó más de 100 veces, desde un mínimo de $0,026 a $2,9. 

Asi que:

• ¿Por qué el ALFA aumentó tan bruscamente?
• ¿Qué tiene de especial el producto de Alpha Finance, Alpha Homora?
• El token ALPHA ha aumentado considerablemente, entonces, ¿hay alguna oportunidad de invertir en ALPHA en el futuro?

Este artículo te ayudará a responder estas preguntas. Actualmente, Alpha Finance se está enfocando en un solo producto, Alpha Homora, así que me enfocaré en este producto.

El artículo constará de 3 partes principales:

• Modelo operativo de Alpha Homora V2.
• Cómo Alpha Finance Captura el valor del token Alpha.
• El potencial de desarrollo de Alpha Finance.

Al final del artículo, tendré un breve resumen para que lo entiendas fácilmente sobre el modelo operativo de Alpha.

Consulte para tener más perspectivas de inversión.

Modelo de funcionamiento de Alpha Homora V2

Descripción general de Alpha Homora

¿Qué problema resuelve Alpha Homora?

Una de las razones por las que Alpha Finance es muy apreciado es que el proyecto ha desarrollado un producto muy adecuado para el mercado (Product Market Fit). 

Alpha Homora nació para resolver las dificultades del mercado, incluyendo:

• Brecha de mercado 1: muchas personas tienen ETH y quieren prestar, pero la tasa de interés en el mercado es bastante baja.
• Brecha de mercado 2: muchos proveedores de liquidez/productores de rendimiento están buscando niveles de APY más altos.
• Brecha de mercado 3: muchos proyectos quieren aumentar la liquidez (TVL) en sus fondos comunes, por lo que crearon incentivos ⇒ hay más y más oportunidades de cultivo.

¿Qué es Alfa Homora?

Alpha Homora resolverá el problema anterior, este es un producto que le permite utilizar el apalancamiento cuando participa en Yield Farming o Liquidity Mining, y ayuda a los prestamistas de ETH a obtener mejores tasas de interés.

Alpha Homora actualmente tiene 2 versiones:

• Alpha Homora V1: Vivía en Ethereum y BSC.
• Alpha Homora V2: solo vive en Ethereum.

Alpha Homora V2 es un producto mejorado en comparación con V1, que permite a los usuarios cultivar más protocolos, más grupos con mayor apalancamiento. Sin embargo, básicamente, el modelo operativo de V1 en comparación con V2 no es muy diferente. 

Entonces, en este artículo, profundizaré en el modelo de trabajo de Alpha Homora V2.

Los 3 ingredientes principales involucrados en este producto incluirán:

• Prestamista : Un prestamista de ETH u otro prestamista de tokens.
• Agricultor de rendimiento/proveedor de liquidez : el usuario del producto, la principal fuente de ingresos de Alpha Homora.
• Liquidador: Un liquidador de activos, que garantiza préstamos para el Prestamista.

A su vez, aprenderemos el proceso de operación de estos 3 objetos de precio.

Agricultor de rendimiento/Proveedor de liquidez

Este es el ingrediente más importante de Alpha Homora, como usuario del producto. Si es un LP y quiere usar apalancamiento, el proceso será así:

El proceso incluirá 6 pasos:

(1) Los hermanos que depositan activos que desean farmear en Alpha Homora V2, pueden optar por proporcionar liquidez con tokens LP o con 1 activo.

(2) A continuación, tomará prestados activos, la mayoría de los Pools ahora prestarán ETH. Este paso determinará cuánto apalancamiento desea utilizar. Actualmente, Alpha Homora ofrece un apalancamiento máximo de x10.

(3) Alpha Finance convertirá automáticamente sus activos, incluidos los activos apostados + los activos prestados, en 2 activos A y B con una proporción de 1:1 para participar en la provisión de liquidez.

(4) Después de confirmar la estrategia de préstamo, Alpha Finance proporcionará liquidez al Pool elegido por el beneficiario.

(5) Los tokens LP recibidos se apostarán en el Fondo de Minería de Liquidez.

(6) La cantidad que recibe cuando cultiva en Alpha = Tarifa de transacción + Token farm (SUSHI, CRV,...) + Incentivos ALPHA - Interés del préstamo. 

Prestador

Como producto apalancado, Alpha Homora definitivamente necesita un prestamista, y Lender es una parte integral.

En lugar de tener que crear un producto de préstamo por sí mismos, Alpha Homora se asoció con Iron Bank de Cream V2 . A través de esta asociación, Alpha Finance puede crear fácilmente liquidez para las necesidades de apalancamiento de los usuarios sin estar limitado por el Lending Pool del proyecto, como en Alpha Homora V1.

El prestamista ahora también puede prestar en Alpha Finance, el monto del préstamo, además de crear apalancamiento para los usuarios de Alpha, también se puede usar para prestar en Iron Bank, lo que aumenta la eficiencia del uso del capital. .

El proceso de préstamo en Alpha Finance se llevará a cabo de la siguiente manera: 

(1) Los usuarios proporcionan liquidez a Iron Bank en Alpha Finance, o directamente en Cream Finance.

(2) Iron Bank prestará a algunos protocolos incluidos en la lista blanca, como Alpha y Yearn. La fortaleza de este modelo es que Protocols puede pedir prestado en Iron Bank sin garantía superior al 100 % (sobre garantía), lo que aumenta el uso de capital.

(3) Alpha después de tomar prestado de Cream se combinará con la garantía de LP, proporcionando liquidez para Pool.

(4) El monto recibido por LP, pagará intereses de préstamo a Alpha Finance. El interés se dividirá en 2 partes:

• 80% devuelto al prestamista.
• El 20% pertenece a Alpha Finance, que es la principal fuente de ingresos del proyecto. Estos ingresos se repartirán entre ALPHA Stakers, que especificaré en el siguiente apartado.

Liquidador

El componente final para unirse a Alpha Homora es el liquidador. 

Una vez que la garantía comience a disminuir en relación con los activos prestados hasta que el índice de endeudamiento alcance el 100 %, el Liquidador puede liquidar los activos en ese Pool y recibir una bonificación del 5 % sobre los activos liquidados.

El proceso de liquidación en Alpha Finance es el siguiente:

(1) Cuando el índice de Deuda alcanza el 100%, el Liquidador tiene derecho a liquidar los activos mediante el pago de ese préstamo.

(2) Al reembolsar el préstamo, Liquidator tiene derecho a reembolsarlo en parte o en su totalidad. Cuando se complete el pago, Liquidator recibirá el token LP del Pool con un valor equivalente al 105 % del Monto liquidado, lo que significa que habrá una bonificación de +5 % para Liquidator. Por ejemplo: cuando paga 10 ETH, recibirá tokens LP por valor de 10,5 ETH.

(3) El reembolso del Liquidador se devolverá al Prestamista.

Comentarios sobre el modelo de funcionamiento de Alpha Homora

En general, Alpha Homora es el producto adecuado para el mercado y, al dividir los incentivos, el proyecto ha compartido los beneficios con las partes de manera bastante razonable. 

Ventajas del modelo operativo de Alpha Homora:

En primer lugar, se garantizan los intereses de las partes:

• El interés del préstamo se calcula en función de las ganancias de la agricultura, por lo que se garantizará a Yield Farmer/Proveedor de liquidez que la ganancia siempre sea mayor que el interés del préstamo.
• Al prestamista se le garantiza el beneficio de liquidación de activos, además de mayores ganancias al participar en actividades con alto APY.
• El liquidador recibe una compensación del 5% por los activos liquidados.

En segundo lugar, Alpha Homora aprovecha sus recursos, específicamente de Iron Bank, lo que ayuda a que el proyecto se centre en desarrollar su producto principal, Leverage Yield Farming, en lugar de desarrollar productos de préstamo en paralelo.

Defecto: 

• El proyecto no desarrolla una plataforma de Lending propia, por lo que Alpha Homora debe depender de los Protocolos de Lending disponibles en el mercado. Si Alpha Finance quiere desarrollarse en una cadena, esa cadena requiere protocolos de préstamo acreditados como Compound, Aave, Cream,...
• En mi opinión, esta es la razón principal por la que Alpha Finance solo se ha desarrollado en Ethereum y BSC, y no ha podido lanzarse en nuevas cadenas más atractivas como Avalanche, Solana, ... o mercados de capa 2 como Polygon, ...

Arriba hay una descripción general del modelo de trabajo de Alpha Homora V2 y cómo funcionan los componentes internos. 

A continuación llegaremos a la parte que seguramente les interese mucho a los titulares de ALPHA, así es como Alpha Finance captura valor para el token ALPHA.

Cómo Alpha Finance captura valor para el token ALPHA

Anteriormente, los ingresos de Alpha Finance se transferirían en su totalidad a la Tesorería de ALPHA. Sin embargo, desde finales de marzo, Alpha Finance lanzó la tokenómica ALPHA, que ofrece más casos de uso para los tokens ALPHA, atrayendo así a los usuarios a comprar y Staking tokens ALPHA.

Actualmente, Alpha Finance captura valor para el token ALPHA de 2 formas principales:

• Recibir tarifas de productos en ALPHA
• El programa de membresía ayuda a desbloquear funciones al usar productos Alpha.

Obtener tarifas de productos

Según tokenomics, los titulares de ALPHA recibirán una parte de los ingresos de todos los productos de Alpha Finance, sin embargo, actualmente, Alpha Finance actualmente solo tiene 1 producto, Alpha Homora, por lo que los usuarios recibirán usuarios que solo reciben ventas de este producto.

Como mencioné anteriormente, los ingresos de Alpha Homora provendrán del interés de Vaults en Alpha Homora V1 y V2. 

Los ingresos entonces se dividirán de la siguiente manera:

• 75% para ALPHA Staker.
• 5% para Alfa Tesorería: Ayudar al proyecto a tener financiamiento para desarrollar el proyecto.
• El 20% se utiliza para pagar la deuda de Cream.

Este es el mayor beneficio de Alpha Stakers, actualmente, si los poseedores de Alpha traen tokens ALPHA para hacer staking, recibirán 7D APY de 10.62%.

En cuanto a las expectativas futuras, cuando Alpha pague todas las deudas de Cream y lance nuevos productos como Alpha X, Alpha,... entonces los ingresos aumentarán mucho y ALPHA Staker será el beneficiario.

Afiliación

Este es un programa bastante especial de Alpha Finance. 

Específicamente, dependiendo de cuántos ALPHA estén apostados, el usuario estará en 1 de 5 niveles de Alpha. Cuantos más hermanos de estaca, mayor será el nivel alfa. Cuanto más alto sea el nivel Alpha, más características únicas se pueden desbloquear al usar productos Alpha.

La primera característica para aplicar este sistema es desbloquear el apalancamiento, cuanto más ALPHA apueste, mayor será el apalancamiento que puede usar al cultivar.

Detalle:

• Alpha Woof Woof (apuesta de 0 a 1000 ALPHA): actualmente no hay funciones desbloqueadas en este nivel.
• Alpha Wolf Pup (apuesta de 1,000 - 10,000 ALPHA): se puede usar un apalancamiento 10% más alto en Alpha Homora V2.
• Alpha Wolf Warrior (apuesta de 10,000 - 100,000 ALPHA): se puede usar un apalancamiento 20% más alto en Alpha Homora V2.
• Alpha Wolf Elder (apuestas de 100,000 - 1,000,000 ALPHA): se puede usar un apalancamiento 30% más alto en Alpha Homora V2.
• Alpha Pack Leader (participación >1,000,000 ALPHA): Se puede usar un 40% más de apalancamiento en Alpha Homora V2.

Además de los dos beneficios anteriores, los tokens ALPHA también se utilizan para incentivar a los usuarios de los productos Alpha Finance, proporcionar liquidez para ALPHA Pools en Uniswap, Sushiswap, Bancor o prestar en Cream Finance.

En total, el valor de Alpha Finance Capture otorga el token ALPHA de 4 maneras de la siguiente manera:

• Gobernanza: Los titulares de ALPHA tienen derecho a votar sobre las propuestas de Alpha Finance.
• Obtenga 1 parte de los ingresos de los productos (este es el valor principal).
• Desbloquea funciones en Alpha Homora, Alpha X,...
• Crear demanda de compra:
  • Proporcione liquidez ALPHA en Uniswap, Sushiswap, Bancor.
  • Préstamo ALFA en Crema.

El potencial de desarrollo de Alpha Finance

(1) En el mercado DeFi y las finanzas en general, la eficiencia del capital es una métrica muy importante, y el uso del apalancamiento es una de las formas de mejorar esa métrica.

Alpha Finance está resolviendo las necesidades de los usuarios de manera muy adecuada, permitiendo Leverage Yield Farming y actualmente es el único proyecto en desarrollo en este campo, por lo que Alpha Finance tiene muchas ventajas para el desarrollo de productos:

• Ventaja principal: Alpha Finance desde su inicio solo ha centrado los recursos en exactamente un producto Alpha Homora, el proyecto ha integrado muchos grupos y muchos AMM grandes en el mercado, si surge un nuevo proyecto, tomará mucho tiempo construirlo. a Alfa Finanzas.
• Ubicado en el ecosistema de Yearn : El ecosistema de Yearn es un gran ecosistema en el mercado, el punto más fuerte de este ecosistema es que los Protocolos pueden interactuar entre sí fácilmente. Alpha Finance aprovechó esta ventaja cuando trabajó con Yearn and Cream para desarrollar IronBank, por lo tanto:
  • Alpha Homora siempre tiene suficiente liquidez para los préstamos apalancados de los proveedores de liquidez, que es la base para el desarrollo de Homora V2, lo que permite un apalancamiento de hasta x10.
  • Alpha Homora ya no tiene que depender de los prestamistas, el proyecto no necesita desarrollar un producto de préstamo por separado, sino que puede centrarse en otros productos clave.

Esa es la ventaja competitiva actual de Alpha Finance, ayudándoles a mantener la posición número 1 en el segmento de Leverage Yield Farming en el futuro.

(2) Además, no es casualidad que el precio de ALPHA aumentara más de 100 veces, de $0.02 a $2. Esto se debe a que su equipo ha desarrollado un producto que es muy adecuado para el mercado de "Product market fit". 

El equipo de Alpha es muy apreciado por fondos como Delphi Digital, DeFiance,... Así que podemos esperar con ansias sus próximos productos.

(3) Como dije anteriormente, cuando el mercado comience a aumentar nuevamente, los ingresos de Alpha aumentarán y cuando se pague la deuda de Cream Finance, los titulares de ALPHA recibirán más tarifas.

(4) Finalmente, Alpha Finance actualmente solo se lanza en Ethereum y BSC, la razón como mencioné anteriormente, tal vez porque depende del protocolo de préstamo y las fuentes de rendimiento en el mercado, pero cuando los mercados de Blockchain ya han comenzado a prosperar, el Las piezas del rompecabezas de préstamo están disponibles gradualmente, los productos Alpha serán muy adecuados para las necesidades de los usuarios (Alpha Finance es actualmente líder en el campo de Leverage Yield Farming). 

Por lo tanto, en el futuro, Alpha Finance puede lanzarse completamente en otras cadenas.

En resumen, el potencial de desarrollo de Alpha Finance en el futuro incluirá 4 ideas principales:

• La sólida posición actual de Alpha Finance.
• Un buen equipo con pensamiento creativo crea productos apropiados para el mercado.
• Las ganancias de ALPHA Staker aumentaron a medida que el mercado se recuperó y Alpha pagó su deuda con Cream Finance.
• Imagen multicadena de Alpha Finance.

Comentarios y conclusiones

Alpha Finance es un proyecto para desarrollar un ecosistema de productos y servicios financieros, sirviendo a los usuarios en diferentes cadenas de bloques.

Resumiendo el modelo de operación de Alpha Finance, podemos extraer algunas ideas principales de la siguiente manera:

• El producto Alpha Homora de Alpha Finance es un producto muy adecuado para el mercado y es líder en el segmento de agricultura de rendimiento de apalancamiento.
• Alpha Homora está operando con bastante eficacia, al dividir las ganancias de manera razonable y asegurar beneficios entre las partes involucradas.
• Después de lanzar tokenomics, los poseedores de tokens ALPHA ahora tienen más incentivos, sobre todo disfrutando de los ingresos de los productos Alpha.
• Además, la Membresía también es una característica bastante única, que ayuda a aumentar más la necesidad de poseer un token ALPHA.
• Hay muchas oportunidades para que Alpha Finance siga creciendo.

Después de leer el artículo sobre el modelo de operación, naturaleza y potencial de desarrollo de Alpha Finance, ¿qué opinas sobre este proyecto? ¿Puede el precio ALPHA volver al pico de $ 2,96 después de caer más del -77% a la zona de $ 0,66?

Deje sus comentarios en la sección de comentarios a continuación para que podamos intercambiar y discutir.

Si desea obtener más información sobre el modelo de trabajo de Protocol, comuníquese en la sección de comentarios para que podamos hacerlo en los próximos números.

Nos vemos en la próxima Operation Model Series.