Estudios de casos de lanzamiento de tokens

Este artículo son nuestras observaciones sobre 15 proyectos que han lanzado con éxito sus tokens al público. En general, dividimos el lanzamiento público inicial del token en tres grupos principales: Determinar el ajuste del producto al mercado, luego lanzar el token. Lanzar el token, luego el producto. Lanzar el token y el producto al mismo tiempo.

Este artículo son nuestras observaciones sobre 12 proyectos que han lanzado con éxito sus tokens al público.

Determine el ajuste del producto al mercado, luego lance el token

TL;RD: 

Ejemplos de proyectos de este tipo: The Graph, Uniswap, 1Inch, Compound, Curve Características:

1. Crear productos encontrando las soluciones para problemas que aún no han sido resueltos.
2. Construir en un largo período antes del lanzamiento del token (al menos un año)
3. Para recaudar fondos de la Serie A, luego lanzar token
4. No propiedad de la comunidad
5. Valoración totalmente diluida superior a 1.000 millones de dólares en el momento del lanzamiento
6. Método único de lanzamiento de fichas que pone en marcha el volante

La gráfica

Contexto

The Graph encontró un ajuste de mercado de productos cuando DeFi realmente había explotado. Múltiples protocolos conocidos, a saber, Uniswap, Aave, Synthetix, están utilizando la API de The Graph para consultar datos estructurados de blockchain. Después de más de tres años, The Graph lanzó oficialmente su token nativo el 18 de diciembre de 2020.

Antes del lanzamiento

Para evaluar el éxito de The Graph, las métricas más precisas podrían ser (1) la cantidad de subgráficos y (2) el volumen diario de consultas de otros protocolos.

The Graph tiene un total de más de 3000 subgráficos generados, con más de 300 millones de consultas por día.

Métricas en el lanzamiento del token

Después del lanzamiento del token, todavía no hubo un impacto decisivo en la red de The Graph, además de que la valoración aumentó considerablemente.

Método de lanzamiento de token

1. Construir productos resolviendo el problema que existe en el mercado.
2. Para recaudar fondos para mantener las operaciones y la expansión
3. Para encontrar el ajuste producto-mercado
4. Para elegir el momento adecuado para la venta pública de fichas
5. Para lanzar cotizando en intercambios de primer nivel desde el principio
6. Para bombear el precio del token

Uniswap

Contexto

Después de tres años de arduo trabajo, Uniswap encontró el producto adecuado para el mercado antes del lanzamiento del token. El tiempo de lanzamiento del token no podría estar mejor respaldado por el buen sentimiento del mercado.

Métricas en el lanzamiento del token

La red

Precio de la ficha

Método de lanzamiento de token

1. Para construir un producto encontrando las soluciones para los problemas que no han sido resueltos
2. Para recaudar fondos para mejorar el producto y construir el equipo
3. Para determinar el ajuste del producto al mercado, que es la minería de liquidez que está volviendo loco al mercado.
4. Para vender el token para VCs
5. Lanzar token de una manera sin precedentes (es decir, retroactiva), lo que lleva al fenómeno FOMO entre la comunidad
6. Para establecer un programa de minería de liquidez que arranque la liquidez de la red y luego ponga en marcha el volante.
7. Para listar tokens en intercambios de primer nivel desde el principio, lo que lleva a una fuerte bomba de precios (ATH $ 8.5)

Compuesto

Contexto

Compound encontró su producto-mercado adecuado después de más de tres años y lanzó oficialmente el token en junio de 2020. El tiempo de lanzamiento es bastante bueno. El lanzamiento de la minería de liquidez incentivada inició todo el ecosistema DeFi en una carrera alcista.

Métricas en el lanzamiento del token

La red

Precio de la ficha

Método de lanzamiento de token

1. Para construir un producto que resuelva los problemas de préstamo/préstamo
2. Para determinar el ajuste producto-mercado
3. Para lanzar el token solo a través de la minería de liquidez (sin venta pública) que arrancó la cantidad de proveedores y prestatarios en Compound
4. Para enumerar el token en los intercambios de primer nivel desde el principio
5. Precio del token para crear el fenómeno FOMO y luego llegar a ATH
6. Pasar por el periodo FOMO (3-6 meses) y volver al estado normal pero con una base de usuarios más amplia.

Token de lanzamiento, luego producto

TL;RD:

Ejemplos de proyectos de este tipo: PowerPool, dHedge, Perpetual Protocol

Características:

• El descubrimiento de precios de tokens es intenso pero luego se corrige drásticamente.
• Por lo general, habrá incentivos para los primeros usuarios que probaron el producto.
• Para recaudar fondos de conocidos VC.
• Después de lanzar el producto, existen programas incentivados para iniciar y recuperar la tracción a la red.
• FDC de cada token es de alrededor de 50 a 300 millones de dólares justo después del lanzamiento.

Grupo de energía

Contexto

PowerPool lanzó el token CVP por adelantado para los primeros seguidores que probaron la plataforma y luego ejecutaron un programa de minería de liquidez para distribuir tokens. En el momento del lanzamiento, el mercado está muy entusiasmado con los proyectos de minería de liquidez. Pero, como el producto aún no se ha lanzado, el token fue solo para especulación, no creó ningún valor real.

Método de lanzamiento de token

1. Para determinar el problema en el mercado que aún no se ha resuelto (es decir, meta-gobernanza)
2. Para lanzar productos beta, luego cree un programa de prueba incentivado para promocionarlo.
3. Lanzar el token junto con el programa de minería de liquidez para impulsar el precio del token a la luna (con un suministro pequeño)
4. Los tokens minados fueron objeto de dumping, por lo que el precio estaba bajando.
5. Para lanzar productos (es decir, PowerIndex)
6. El precio del token se ha recuperado desde abajo.

Métricas en el lanzamiento del token

Precio de la ficha

Cobertura

Contexto

dHedge se basa en Synthetix para abrir un nuevo mercado. El tiempo de lanzamiento, agosto de 2020, coincidió con el auge de DeFi y el sentimiento del mercado era bueno.

Antes del lanzamiento del token

1. El producto no se ha lanzado oficialmente.
2. Recaudó fondos y lanzó un programa de incentivos de testnet (es decir, competencia comercial) para atraer a los primeros usuarios.

Método de lanzamiento de token

1. Para elegir un nicho de mercado que nadie haya explorado (es decir, basado en Synthetix)
2. Para lanzar productos de prueba y luego recaudar fondos
3. Lanzar un programa de incentivos de testnet para atraer a los primeros usuarios
4. Para seleccionar un buen momento de sentimiento del mercado para el lanzamiento del token
5. Para crear un descubrimiento de precios mediante la subasta de Mesa
6. Para listar en muchos intercambios de primer nivel

Después del lanzamiento del token

La red

(1) Comenzó el lanzamiento de la red principal

(2) Financiado para los altos directivos y lanzamiento de Performance Mining para incentivar a los administradores a ganar DHT y atraer a los usuarios para que arranquen la red.

Después de lanzar Performance Mining el 13 de diciembre de 2020, los datos muestran que (1) TVL en dHedge superó los 7 millones de dólares. Se crearon 243 pools y 225 gerentes se unieron a dHedge. 

(2) El volumen total de transacciones alcanzó los $45 millones.

Métricas en el lanzamiento del token

precio de la ficha

1. DHT se incluyó en una serie de bolsas importantes con un precio inicial de hasta $ 4 (2 veces más alto que el precio final de la venta pública).
2. Luego, DHT se corrigió fuertemente (-92%) a pesar de que existe un programa de minería de liquidez para crear liquidez para DHT.

Protocolo Perpetuo

Contexto

Perpetual Protocol lanzó el token antes de que el producto se lanzara oficialmente, centrándose en el próximo lego de DeFi: los derivados. El token PERP se lanzó en septiembre de 2020 a través del grupo de arranque de liquidez.

Antes del lanzamiento del token:

1. Organización de dos competiciones comerciales en la plataforma de prueba.
2. Recaudó fondos a través de una ronda de venta estratégica para VC
3. Se completó el despliegue en Ethereum pero se retrasó el lanzamiento del producto debido a la alta tarifa de gas

Cómo lanzar token

1. Para seleccionar el mercado que no tiene producto de ningún equipo (es decir, AMM Perpetuo)
2. Para lanzar la versión beta, luego realice el programa de prueba incentivado para atraer a los primeros seguidores.
3. Para recaudar fondos de VCs
4. Para elegir un buen momento de sentimiento del mercado para el lanzamiento (pero terminó retrasado debido a la alta tarifa de gas)
5. Lanzar token al público al estilo de compra que conduce a "REKT", que puede descubrir el precio del token y la demanda real del mercado.
6. Lanzar un programa de extracción de liquidez para crear liquidez en lugar de cotizar en bolsas centralizadas
7. Para lanzar productos y programas complementarios.

Métricas en el lanzamiento del token

Precio de la ficha

Lanzar token y producto al mismo tiempo

TL;RD:

Ejemplos de proyectos de este tipo: Saffron, yearn, Keep3r

Características:

• El FDC inicial es muy pequeño. La minería de liquidez creó el descubrimiento de precios. Aproximadamente un mes después del lanzamiento, el FDC es 10 veces más alto que el inicial.
• Sus productos resuelven los problemas reales del mercado y deben ser los primeros en ganar.
• El lanzamiento del producto y la velocidad de mejora son rápidos para superar la inflación de minería de liquidez.

Azafrán

Contexto

Lanzado en noviembre de 2020, un período sombrío del mercado, Saffron apunta a un nuevo mercado que es riesgo y recompensa personalizado y tokenizado de la agricultura de rendimiento. Por lo tanto, el token de lanzamiento es bastante positivo.

Lanzamiento de fichas

El token SFI se lanza con la aplicación Saffron y el programa de extracción de liquidez para arrancar la red y los usuarios de los productos Saffron.

Gracias a la minería de liquidez, el TVL de Saffron aumentó de 0 a 60 millones de dólares. El precio de SFI aumentó considerablemente a $ 1,000 después de solo unos días, pero luego se dividió por 8.

Método de lanzamiento de token

1. Para construir un producto diferente que el mercado necesita (es decir, riesgo y recompensa personalizados)
2. Para lanzar el producto al mismo tiempo con la minería de liquidez para arrancar la red
3. Para habilitar el descubrimiento de precios simbólicos y la "luna".
4. El precio del token que baja refleja el valor real del proyecto
5. Para crecer a través de asociaciones e integraciones, el precio del token vuelve a subir

Métricas en el lanzamiento del token

Precio de la ficha

mantener3r

Contexto

1. Keep3r resuelve un problema del mercado, que no ha sido resuelto (ie, Keeper Jobs).
2. Token lanzado a fines de octubre de 2020, cuando el sentimiento del mercado no es bueno.
3. Andree lanzó con éxito Yearn Finance antes.

Después del lanzamiento del token

La red Keep3r y el token KP3R se lanzan simultáneamente, por lo que solo necesitamos analizar el tiempo después del lanzamiento del token.

KP3R está diseñado para satisfacer las necesidades de búsqueda de porteros que realizan tareas específicas de protocolos. Por lo tanto, el valor de KP3R depende del desarrollo de la red.

Después de más de dos meses de lanzamiento, la red Keep3r completó más de 8700 trabajos de más de 12 protocolos, con la ayuda de 921 guardianes.

Métricas en el lanzamiento del token

Precio KP3R 

KP3R se lanza de manera justa, lo que significa que no hay venta de tokens ni asignación de tokens para los fundadores y el equipo.

Debido a que Yearn Finance ha construido una marca fuerte antes, no sorprende que KP3R haya creado el fenómeno FOMO de la comunidad. El precio ha aumentado considerablemente después de su lanzamiento.

Añorar

Contexto

El token de lanzamiento de Yearn bajo el estilo de lanzamiento justo significa que el fundador no tiene una asignación de token, y el token de YFI se obtiene a través de un programa de minería de liquidez. Su tiempo de lanzamiento fue justo después de que se lanzara la idea de minería de liquidez de Compound, comenzando la carrera alcista de DeFi.

Antes del lanzamiento del token

Andre creó el protocolo iEarn (el predecesor de yEarn), que también es un agregador de rendimiento, pero terminó fallando. Después de que aumentó la demanda de rendimiento y se demostró que el lanzamiento del token a través de la minería de liquidez fue un éxito, Andre lanzó yEarn.

Método de lanzamiento de tokens

1. Para crear un protocolo, encuentra las soluciones para el problema que no se resolvió (es decir, Agregador de rendimiento)
2. Para lanzar tokens con minería de liquidez y habilitar el descubrimiento de precios de tokens
3. Involucrar a la comunidad en la construcción del protocolo.

Métricas en el lanzamiento del token

Precio de la ficha

Un caso especial: SushiSwap

Contexto

SushiSwap es una bifurcación de Uniswap, por lo que el producto estaba disponible. SushiSwap lideró la tendencia de proyectos bifurcados que tienen VC y utilizan minería de liquidez y lanzamiento justo. 

Métricas en el lanzamiento del token

Precio de la ficha

El éxito de Sushi se debe al esfuerzo del equipo y la comunidad. Lo más importante es un enfoque más innovador que otros protocolos AMM en el mercado. Además, la velocidad de creación y lanzamiento de SushiSwap es realmente impresionante.

Pensamientos finales

Los 12 proyectos anteriores se analizan y dividen en tres tipos en términos de lanzamiento de token. Cada tipo tiene sus ventajas y desventajas. Pero en general, para un lanzamiento de token exitoso, es necesario tener:

1. El producto debe resolver un problema en el mercado, pero nadie lo ha resuelto todavía. El primero en moverse gana.
2. La distribución de tokens debe crear un descubrimiento de precios de tokens. Específicamente:

• Grupo (1): Retroactivo + Minería de Liquidez + Listado de las principales bolsas
• Grupo (2): Venta de tokens al público a través de muchas formas diferentes, como la subasta holandesa, el fondo común de arranque de liquidez, la minería de liquidez
• Grupo (3): Solo usa Liquidity Mining y distribuye el 100% a la comunidad

por Coin98 Ventures

Siga Coin98 Ventures en Twitter | Sitio web | Telegrama | Blog