Cosè Sintetix? Scopri il progetto Synthetix e il token SNX

• Cos'è Sintetix?
• Chi ha fondato Synthetix?
• Come funziona Synthetix?
• Come i sintetizzatori mantengono il loro piolo
• Commercio di arbitraggio
• sETH Liquidity Pool su Uniswap
• Asta SNX
• Tokenomics
• Staking SNX per coniare sintetizzatori
• Amministrazione Synthetix
• Cosa rende Synthetix unico?
• Ecosistema Synthetix
• SNX - Conio USD
• Kwenta - Synthetix DEX
• Lyra - Trading di opzioni alimentato da Synthetix
• Concludere

Cos'è Sintetix?

Synthetix è un protocollo di finanza decentralizzata (DeFi) che facilita l'emissione e il trading di asset sintetici su Ethereum. Analogamente ai derivati ​​nella finanza tradizionale, gli asset sintetici sono asset che traggono valore dalle criptovalute e dagli asset del mondo reale. Il token nativo di Synthetix (SNX) fornisce garanzie con asset sintetici. Inoltre, SNX viene utilizzato per proteggere la rete Synthetix attraverso lo staking.

Puoi acquistare e vendere asset nel mondo reale creando asset aggregati che tengono traccia dei loro prezzi in tempo reale attraverso un feed Oracle. A differenza di altri sistemi, Synthetix non ti chiede di fornire le tue informazioni personali o di passare attraverso il tuo processo di conoscenza del tuo cliente (KYC) e antiriciclaggio (AML). Inoltre, non è nemmeno necessario creare un account.

Attraverso la piattaforma Synthetix, puoi accedere a azioni, mercati forex, materie prime e altri asset del mondo reale. Puoi farlo semplicemente bloccando il token SNX sul protocollo. In alternativa, puoi mettere in staking asset sintetici per generare reddito passivo dalle commissioni pagate dagli acquirenti. Un'altra caratteristica interessante della piattaforma Synthetix è che puoi incassare trilioni di dollari USA in attività dai mercati legacy attraverso l'esposizione dei prezzi delle attività nel mondo reale sulla blockchain.

Chi ha fondato Synthetix?

Kain Warwick è il fondatore e CEO di Synthetix. Prima di fondare Synthetix, ha creato molti gateway di pagamento in criptovalute in Australia, incluso Blueshyft. Inoltre, Warwick è membro del comitato consultivo di Blockchain Australia e membro del comitato consultivo di The Burger Collective. Inizialmente, Warwick ha avviato Synthetix come Havven e ha raccolto 30 milioni di dollari nel 2018 attraverso un'offerta iniziale di monete (ICO ).

Oltre a Warwick, ci sono due membri principali del team Synthetix: Justin Moses e Clinton Ennis. Moses è Chief Technology Officer (CTO) di Synthetix ed è stato con l'azienda sin dal suo inizio. In precedenza, è stato direttore tecnico di MongoDB, con una vasta esperienza in sistemi su larga scala, in particolare nella progettazione e implementazione. D'altra parte, Ennis vanta 18 anni di esperienza nell'ingegneria del software. In precedenza è stato Architect Lead presso JPMorgan Chase.

Come funziona Synthetix?

I synth sono token blockchain emessi per rappresentare le risorse del mondo reale sul mercato, interagire con esse e massimizzare le proprietà delle risorse sottostanti senza detenerle. Si sforzano di consentire l'esposizione a un'ampia gamma di attività (materie prime, valute fiat, obbligazioni, ecc.), rimuovere le barriere all'ingresso e migliorare la liquidità delle attività nel mondo reale. I sintetizzatori ottengono tutto questo senza sacrificare il potenziale degli asset sottostanti, come il loro valore, la liquidità e l'adozione globale.

Ogni Synth è supportato da un sistema di garanzie, partecipazione, controllo dell'inflazione, commissioni e governance. Pertanto, se vuoi che Synth rappresenti il ​​rame, il protocollo ti emetterà un token, come sCOPPER. Poiché il token viene emesso sulla catena Synthetix, è supportato dall'intera infrastruttura Synthetix e regolato da contratti intelligenti.

Questa infrastruttura funge da sistema di garanzie, mitigazione dei danni non intenzionali, controllo dell'inflazione, tassi di cambio, miracoli e governance per quel Synth. Il token nativo del protocollo Synthetix (SNX) controlla questi parametri perché è necessario bloccare alcuni SNX nel protocollo per creare un Synth. Inoltre, Synthetix funziona in modo simile a MakerDAO . La differenza è che in MakerDAO puoi utilizzare diverse risorse per coniare DAI, ma in Synthetix puoi solo coniare diversi sintetizzatori utilizzando SNX. 

Pertanto, l'uso degli oracoli è essenziale per il normale funzionamento della rete Synthetix, poiché collegano le risorse del mondo reale con le funzionalità di Synths sulla blockchain. Esempio: se il valore del rame diminuisce nel mercato globale, l'oracolo passa queste informazioni al protocollo Synthetix e rivaluta sCOPPER al mercato globale.

Come i sintetizzatori mantengono il loro piolo

Poiché i sintetizzatori tengono traccia del valore delle risorse del mondo reale, devono garantire che il loro valore sia uguale al valore delle risorse del mondo reale. Ci sono tre modi attraverso i quali i Synth mantengono il loro fermo:

Commercio di arbitraggio

Gli staker SNX erano in debito quando hanno creato Synth. Se il tasso scende, possono gestire la situazione riacquistando sUSD a un prezzo inferiore e bruciandolo per ridurre al minimo il loro debito poiché il protocollo è sempre equivalente a 1 sUSD a 1 dollaro USA.

sETH Liquidity Pool su Uniswap

Quando gli utenti puntano su SNX, il sistema genera una commissione di scambio e la assegna a un pool di liquidità accessibile dagli staker SNX. Questo processo consente agli utenti di acquistare Synth per vari scopi di investimento.

Asta SNX

Synthetix ha stretto una partnership con dFusion per vendere token SNX scontati in un'asta per ETH. Gli ETH che sono stati poi utilizzati per acquistare Synth sono scesi al di sotto del loro peg.

Tokenomics

SNX è nato dal progetto Havven e dall'ICO, che ha raccolto 30 milioni di dollari con 100 milioni di token Havven. Tuttavia, quando Havven ha cambiato nome in rete Synthetix, anche i token Havven sono stati ribattezzati Synthetix (SNX).

Secondo l'allocazione dei token Synthetix, il 60% di SNX è assegnato a investitori e vendite di token, il 20% a team e consulenti, il 12% a fondazioni, il 5% a partnership e il 3% a bonus e incentivi di marketing.

Nel marzo 2019, Synthetix ha sviluppato un meccanismo di offerta di token sull'inflazione per incentivare gli investitori. La tabella seguente mostra una panoramica di questo meccanismo, sulla base di un calo settimanale dell'inflazione dell'1,25%.

Il meccanismo di inflazione terminerà a settembre 2023 con una fornitura totale di token di circa 250 milioni di SNX. A questo punto, il protocollo passerà a un tasso di rilascio annuo costante del 2,5%. Tuttavia, esiste una Synthetix Improvement Proposal (SIP) di Kain per porre fine all'inflazione di SNX con una fornitura totale di 300 milioni di token in 10 settimane.

SNX è un token di utilità ERC20 che alimenta la blockchain Synthetix supportando due scopi principali:

• Viene utilizzato per coniare Synth, consentendo la partecipazione, l'acquisto e il reddito da vari token Synth.
• Viene utilizzato nell'amministrazione Synthetix DAO. I titolari di SNX possono votare le proposte Synthetix e dare forma al futuro del progetto.

Staking SNX per coniare sintetizzatori

Come accennato, Synth è generato da token SNX. Puoi estrarre Synth puntando SNX come garanzia attraverso la sua funzione di picchettamento. Attualmente, Synths richiede un tasso ipotecario del 400%, ma questo potrebbe essere modificato in futuro tramite la governance della comunità. Fondamentalmente, gli staker di SNX si sono indebitati quando hanno creato i synth e, per sbloccare SNX, hanno dovuto cancellare i debiti bruciando i synth.

Inoltre, Synthetix accetta ETH come token collaterale alternativo. Ciò significa che puoi prelevare Synth utilizzando il tuo ETH e iniziare a fare trading immediatamente invece di convertire prima il tuo ETH in SNX. Tuttavia, lo staking di ETH richiede una garanzia del 150%, creando un debito in ETH. Di conseguenza, gli staker ETH vengono emessi in sETH anziché in sUSD e non sono idonei per il debito lordo. Il debito in pool è il luogo in cui gli stakeholder condividono il rischio per il pool di debiti e sono incentivati ​​per quel ruolo.

I titolari di SNX sono incoraggiati a mettere in gioco le proprie risorse in vari modi.

Innanzitutto, viene generata una ricompensa di scambio quando un utente scambia Synth sullo scambio decentralizzato sintetico (DEX) - Kwenta. Ogni transazione applica una commissione di transazione, che viene assegnata a una serie di commissioni di cui gli offerenti rivendicano la loro quota equa su base settimanale. Le commissioni vanno da 10 a 60 punti base (dallo 0,1% allo 0,6%) e vengono visualizzate nelle transazioni.

Il secondo incentivo è la ricompensa per lo staking di SNX, che è il risultato del meccanismo di token inflazionistici della rete. Attualmente, questo meccanismo si basa sul tasso di definizione degli obiettivi, che applica un tasso di definizione degli obiettivi dell'85%. La politica di aumentare o diminuire l'inflazione settimanalmente in base al fatto che il tasso sia inferiore o superiore all'obiettivo, incentivando i responsabili politici a raggiungere l'obiettivo. Se la riduzione è compresa tra l'80 e il 90%, la politica di riduzione dell'inflazione è del 5%.

Amministrazione Synthetix

Il secondo ruolo principale di SNX è quello di dare ai titolari diritti di voto nel Synthetix DAO. Il secondo ruolo principale di SNX è quello di dare ai titolari diritti di voto nel Synthetix DAO. Tutto sommato, l'amministrazione di Synthetix è facilitata da due componenti: SIP e SCCP. SIP è l'acronimo di Synthetix Proposal Improvement e i titolari di SNX lo utilizzano per presentare proposte per miglioramenti del protocollo. SCCP è l'acronimo di Synthetix Configuration Change Proposal e consente suggerimenti di protocollo.

Inizialmente, la partecipazione di Synthetix alla governance era limitata, il che significa che il progetto non era completamente decentralizzato. Esempio: la progettazione del protocollo di base, l'impostazione del meccanismo di ricompensa e lo sviluppo del sistema sono gestiti dalla Synthetix Foundation, escludendoli dal voto di governance. Ma a partire dal 2020, la piattaforma si è divisa in tre DAO completamente decentralizzati:

• Protocollo DAO: gestione dei finanziamenti per gli aggiornamenti e le modifiche del protocollo per i contratti intelligenti Synthetix.
• Sovvenzioni DAO – Gestione fondi per proposte di beni pubblici su Synthetix.
• Synthetix DAO - Gestione dei fondi per le parti che lavorano nello sviluppo del progetto.

Cosa rende Synthetix unico?

Diverse caratteristiche distinguono il protocollo Synthetix da altri progetti DeFi. La più ovvia è la possibilità per gli utenti di effettuare transazioni di synth senza intermediari. Puoi scambiare qualsiasi Synth con un altro Synth su Kwenta e godere di un'elevata liquidità. Un'altra funzione chiave di Synthetix che lo rende unico è il trading peer-to-peer (P2C), in cui le transazioni vengono elaborate rapidamente e facilmente senza l'uso di un portafoglio ordini. Un pool decentralizzato di titolari di SNX fornisce la garanzia necessaria e garantisce la stabilità dell'intero scambio.

I sintetizzatori sono disponibili in molte forme e sono etichettati con il prefisso "s", ad esempio sUSD e sGOLD. Non è necessario scambiare con lo stesso Synth che hai originariamente coniato. Finché il Synth che usi per il pagamento ha un valore di mercato simile al valore che hai coniato, sarà accettato dal protocollo.

Ecosistema Synthetix

SNX – Estrazione di USD

Per facilitare il processo di creazione di Synth, Synthetix ha sviluppato una piattaforma che consente agli utenti di guadagnare sUSD con SNX come garanzia. Ogni volta che interagisci con la piattaforma per creare Synth, contatta lo smart contract Synthetix responsabile della gestione dei processi di mining. Ecco il processo passo-passo su come farlo:

Innanzitutto, vai al sito di conio SNX e collega il tuo portafoglio web3. Assicurati di conservare alcuni SNX da utilizzare come commissioni di transazione.

In secondo luogo, si desidera generare token sUSD utilizzando una certa quantità di SNX. Il protocollo bloccherà SNX.

Infine, puoi scambiare qualsiasi Synth sulla piattaforma utilizzando la sUSD che hai estratto nel passaggio 2. Inoltre, puoi mettere in staking SNX per generare reddito passivo invece di lasciare risorse.

Kwenta – Synthetix DEX

Kwenta è un DEX in cui puoi scambiare Synth. È stato costruito sulla rete Synthetix per consentire agli utenti di scambiare direttamente Synth invece di seguire il noioso e costoso percorso di prelevare risorse su un portafoglio Web3 prima di scambiarle sul protocollo DeFi. È interessante notare che Kwenta non utilizza registri degli ordini; invece, si basa su transazioni P2C, in cui le transazioni vengono effettuate utilizzando contratti intelligenti. Sfrutta anche le imprese di Chainlink per generare un feed di prezzo per stabilire i tassi di cambio per i token.

Per utilizzare Kwenta, devi solo connettere il tuo portafoglio Web3, acquistare sUSD o qualsiasi altro token Synth e iniziare a fare trading. La piattaforma include tre funzionalità:

• C'è una funzione dashboard in cui gli utenti creano Synth e visualizzano i token disponibili.
• C'è una funzione di scambio in cui monitori e scambi Synth.
• La funzione di vendita allo scoperto fornisce un modo rapido per scambiare token.

Kwenta offre liquidità illimitata, nessuno slittamento e trading senza autorizzazione e senza sorveglianza. Attualmente supporta le seguenti categorie di sintetizzatori:

• Valute fiat, come sUSD, sEUR, sJPY...
• Materie prime, come l'oro sintetico (sGOLD) e l'argento sintetico (sSILVER).
• Valute digitali, inclusi sBTC, sETH e sBNB.

Oltre alle tre categorie, Kwenta supporta valute digitali inverse e indici crittografici. Al contrario, le criptovalute come iBTC, iETH e iBNB seguiranno i prezzi delle criptovalute. Ad esempio, quando il prezzo di ETH aumenta, il prezzo di iETH diminuisce ugualmente e viceversa. D'altra parte, gli indici crittografici e gli indici crittografici inversi, come sDEFI/iDEFI e sDEX/iDEX, tracciano un paniere di token DeFi e monete DEX native.

Lyra - Trading di opzioni alimentato da Synthetix

Lyra è una piattaforma di trading decentralizzata alimentata da un meccanismo di mercato automatizzato (AMM). In particolare, utilizza lo stablecoin sUSD di Synthetix come token di quotazione principale: i trader utilizzano sUSD per pagare le commissioni per la creazione di posizioni lunghe o corte. Inoltre, Lyra utilizza Synthetix come protocollo one-stop per ottenere dettagli lunghi e brevi sui token sottostanti del mercato, come la copertura delta.

Concludere

Synthetix ha creato uno dei protocolli più essenziali ed esigenti sulla rete Ethereum. Fornisce esposizione a un'ampia gamma di risorse crittografiche e non crittografiche in modo decentralizzato, senza autorizzazione e resistente alla censura, facilitando la partecipazione allo spazio DeFi. . Simile ai derivati ​​nella finanza tradizionale, gli asset Synthetix sono strumenti finanziari sotto forma di token ERC20 noti come Synth, che tracciano e forniscono rendimenti su altri asset senza richiedere a nessuno di pagare per detenere asset.

Tuttavia, il potenziale delle attività sintetiche rimane in gran parte inutilizzato. Resta da vedere se gli sviluppi futuri aumenteranno in modo significativo l'utilità e la crescita di Synthetix.