Analisi del modello operativo Uniswap V3 – In che modo l'upgrade massimizza il capitale?

• Alcune informazioni da sapere su Uniswap V3
• Uniswap V3 Modello operativo
• Commenti sul modello operativo di Uniswap V3
• Epilogo

Alcune informazioni da sapere su Uniswap V3

Innanzitutto, se non sai come funziona Uniswap V2, TraderH4 ti invita a leggere qui l'analisi del modello operativo di Uniswap V2, per comprendere meglio il meccanismo operativo di base di un AMM in generale e di Uniswap V2 in particolare. Allora torna a leggere questo articolo.

Uniswap V3 è l'ultimo aggiornamento di Uniswap e ha colpito Mainnet il 5 giugno 2021. L'obiettivo di questo aggiornamento è massimizzare l'efficienza del capitale con nuove modifiche come:

Caratteristica	Descrizione
Fornitura di liquidità centralizzata	Consente ai fornitori di liquidità (LP) di impostare fasce di prezzo personalizzate per la liquidità dell'offerta LP, concentrando la liquidità dove si svolgono gli scambi.
Commissioni di transazione multiple	Gli LP riceveranno profitti in base al loro contributo di liquidità, accettando diversi livelli di rischio.
Token Uniswap LP come NFT	Ogni posizione LP è unica poiché rappresentata da un NFT, dato che possono autoregolare la fascia di prezzo.

Leggi di più: Tutorial su come creare il tuo NFT.

Queste modifiche hanno reso Uniswap V3 un AMM flessibile che offre agli utenti vantaggi come:

• Massimizza i profitti per i fornitori di liquidità: fino a 4000 volte l'efficienza del capitale rispetto a Uniswap V2.
• Riduce il rischio di fornire liquidità al pool e permette la crescita di più pool.
• Riduce lo slippage durante il trading di grandi quantità di criptovalute.
• Funzione di intervallo di ordini: consente di inserire ordini limite e ordini di presa di profitto su Uniswap.

Leggi di più: Guida completa Uniswap 2021.

Uniswap V3 Modello operativo

Componenti che partecipano al modello

Sempre come Uniswap V2, le parti coinvolte nel modello includono:

• Fornitori di liquidità (LP): agiscono come una fornitura, fornendo attività per creare liquidità per il mercato.
• Utenti (User/Trader): fungendo da fonte di domanda, possono scambiare qualsiasi token ERC-20 su Uniswap.

Processo operativo del modello Uniswap

Il processo operativo del modello Uniswap è descritto in 4 fasi principali:

1. Passaggio 1: i fornitori di liquidità (LP) forniranno attività a un pool di liquidità centralizzato su Uniswap, ricevendo il token NFT LP.
2. Passaggio 2: Proprietari di token scambiano e pagano commissioni al protocollo.
3. Passaggio 3: La commissione di transazione si divide tra Tesoreria di Uniswap e Fees Vaults.
4. Passaggio 4: LP ricevono commissioni da Fees Vaults.

Per saperne di più: Il lancio di Uniswap V3 aiuta la DeFi a prosperare durante la recessione della scorsa settimana.

Uniswap V3 Modello operativo

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Il cambio di infrastruttura di Uniswap V3

Il modello operativo in Uniswap V3 ha presentato nuovi componenti come: token NFT LP, Uniswap Treasury, Fees Vault, ecc.

Fornire liquidità centralizzata in Uniswap V3

Nel modello Uniswap V2, la liquidità nel Pool era basata su un modello x * y = k. Uniswap V3 ha rivoluzionato questo approccio, permettendo LP di fornire liquidità in fasce di prezzo specifiche.

Fornire liquidità centralizzata in Uniswap V3

Come funziona la liquidità centralizzata

In Uniswap V3, gli LP possono centralizzare il capitale all'interno di fasce di prezzo personalizzate, creando curve di liquidità uniche. Questo aumenta l'efficienza del capitale.

Come funziona la liquidità centralizzata

Il trader può concludere scambi basandosi sulla liquidità aggregata e le commissioni di transazione sono proporzionali al contributo di ciascun LP.

Utilizzo efficace del capitale

Con un capitale ridotto, i fornitori di liquidità possono generare livelli equivalenti di liquidità a quelli di Uniswap V2.

Ridurre al minimo il rischio quando si fornisce liquidità

Uniswap V3 consente di limitare le perdite in caso di forti movimenti di mercato, garantendo protezioni per gli LP.

Commenti sul modello operativo di Uniswap V3

Nel complesso, il modello operativo di Uniswap V3 ha conosciuto significativi avanzamenti rispetto alla versione precedente, introducendo nuove tecnologie e strutture. Questa evoluzione poi ha portato a un miglioramento sostanziale della liquidità e della gestione dei rischi.

Leggi di più: Cos'è Ethereum 2.0 e perché è importante Ethereum 2.0?

Note finali:

In conclusione, il futuro di Uniswap V3 sembra promettente, ma richiede anche un adattamento da parte degli LP e degli utenti, rendendo la conoscenza del mercato ancora più fondamentale per massimizzare i profitti.

Epilogo

Sopra ci sono informazioni sul modello operativo di Uniswap V3 sintetizzate da molte fonti. Spero di aiutarti a comprendere meglio come è cambiato il progetto dopo l'aggiornamento.

Secondo voi, l'upgrade di Uniswap V3 è realmente efficace e risolve i problemi della V2? Discuti con noi nel Gruppo Telegram TraderH4. Non dimenticare di visitare il sito Web di TraderH4 per aggiornamenti rapidi sugli eventi futuri. Ci vediamo nel prossimo numero di "Active Model Analysis" di TraderH4.

Nota: tutte le informazioni contenute in questo articolo hanno lo scopo di fornire ai lettori informazioni aggiornate e non devono essere considerate consigli di investimento. Si consiglia di leggere attentamente le informazioni prima di prendere decisioni di investimento.

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