Cita-cita Terbesar Serum (SRM)

Bolehkah Serum menjadi ekosistem trilion dolar dengan berbilion pengguna? Nantikan siaran hari ini.

Memberi pendapat berat sebelah adalah mudah. Segala-galanya mempunyai kekuatan dan kelemahannya sendiri, dan yang penting ialah jangan cuba membuktikan bahawa anda mempunyai pemahaman tentangnya. Apa yang berbaloi ialah apabila anda boleh menilai dan membandingkan antara satu sama lain.

Terdapat beberapa soalan tentang sama ada DeFi boleh berkembang maju, dan saya juga tidak boleh menjawabnya untuk anda. Mungkin tidak satu pun projek DeFi akan menjadi keperluan untuk masyarakat.

Tetapi mungkin akan ada!

Terjemahan daripada Sam akan memberi tumpuan kepada soalan berikut: Bolehkah Serum menjadi ekosistem trilion dolar dengan berbilion pengguna? 

Pelajaran akan dibahagikan kepada dua bahagian: 

• Bahagian Satu: Mengapa DeFi Boleh Menjadi Industri Trilion Dolar.
• Bahagian kedua: Jika DeFi berkembang ke tahap itu, mengapa Serum menjadi "orang" yang dipilih.

Mengapa DeFi?

Bagi kebanyakan orang, DeFi dianggap sebagai perkara yang bodoh dan saya telah menjadi sebahagian daripadanya. Setahun yang lalu, saya sangat ragu-ragu tentang DeFi, jika anda bertanya kepada saya maka apa yang saya fikir ia akan berlaku: Lambat, mahal, penuh dengan pepijat dan kekurangan potensi pembangunan.

Ada beberapa perkara yang mengubah fikiran saya. Sebelum kita sampai ke cara DeFi menyelesaikan masalah mereka, mari kita bincangkan tentang sebab anda perlu bersusah payah dengan mereka pada mulanya.

Bagi sesetengah orang, desentralisasi dan mengelakkan penapisan mungkin tidak mencukupi, dan saya fikir begitu, sekurang-kurangnya tidak jika anda mahu DeFi menjadi sangat besar. 

Visa, NYSE, Apple, Nissan mungkin membelanjakan banyak wang untuk perkhidmatan tersebut, tetapi akan terdapat berpuluh-puluh penemuan berpotensi yang akan membuktikan kepada dunia bahawa membina dalam rantaian boleh menjadikan produk anda menjadi lebih baik, bukan sebaliknya.

Dan saya fikir kunci kepada ini adalah gabungan .

Pasukan pembangunan Uniswap , pertukaran AMM terpencar. Pasukan lain membangunkan Aave , protokol untuk penghantaran dan peminjaman terpencar.

Katakan sekarang anda ingin membangunkan pertukaran terdesentralisasi dengan keupayaan dagangan margin. Apa yang akan kamu lakukan? Adakah ia membina semula setiap bahagian dari awal, enjin berisiko, enjin pembubaran dan DEX,... ?

BUKAN!

Katakan Bob mempunyai USDC dan mahu memanjangkan ETH dengan leverage 2x. Anda membangunkan GUI (antara muka pengguna grafik), dengan hanya satu klik anda akan melakukan semua perkara berikut:

1. Beli ETH dengan USDC di Uniswap.
2. Hantar ETH ke Aave, deposit dan pinjam USDC.
3. Hantar USDC ke Uniswap, beli ETH.
4. Hantar ETH ke Aave, deposit dan pinjam USDC.
5. Hantar USDC ke Uniswap, pinjam ETH.

Dan jika anda ingin menjadi lebih padat, anda boleh menggunakan pinjaman kilat untuk mengurangkan langkah tambahan.

Perkara penting yang ingin saya kemukakan ialah: Projek dalam rantaian adalah dalam bahasa yang sama, adalah sumber terbuka dan tanpa kebenaran, jadi anda boleh menggabungkannya untuk membina sesuatu yang menakjubkan, bukan hanya bahagian diskret.

Jika anda membangunkan GUI yang boleh melakukan langkah 1 hingga 5 dengan satu klik, anda telah membina sendiri DEX perdagangan margin.

Jika anda ingin menyediakan kecairan dengan leverage dan hasil 2.5X, anda boleh menggabungkan lagi keupayaan untuk meminjam/meminjam dengan DEX, yang dilakukan oleh Alpha Homora.

Anda boleh cuba melakukan ini dengan pinjaman pinjaman Binance dan buku pesanan Coinbase, tetapi ia tidak akan memberikan hasil yang sangat baik. Anda akan menghadapi masalah had kadar, had peminjaman, pengeluaran serta kelewatan pengeluaran aset dan risiko pembubaran apabila melancarkan produk.

Dengan DeFi, semuanya diselesaikan.

Contoh lain dari Serum. Katakan anda mahukan DEX yang pantas dan murah pada Solana .

Anda boleh mempelajari Rust, membina enjin on-chain yang sesuai, mengujinya dan mencari pembuat pasaran serta membina GUI, dsb.

Atau anda boleh Fork GUI, tetapkan bayaran untuk alamat anda dan suaikannya mengikut kehendak anda, dan dalam hanya 10 minit anda mempunyai DEX berjenama anda sendiri.

GUI Bonfida

Jadi mengapa nama besar dibina pada Serum?

Apabila anda ingin mencipta kecairan untuk pengguna anda, anda tidak perlu menghubungi organisasi perdagangan eksklusif, berurusan, membandingkan, menyelesaikan masalah yang timbul, merundingkan harga,... Apa yang anda perlu lakukan,.. hanya menjadi tuan rumah GUI DEX, dan 10 minit kemudian semua akan siap.

Andaikan anda ingin menjana token dan menyenaraikannya. Anda boleh mengupah pembangun untuk membuat token, menghubungi Binance, FTX atau Coinbase tentang senarai token,.. Atau anda boleh melombong token, menambah DEX atau kumpulan AMM dan menambah beberapa cadangan, 10 Minit kemudian token anda telah disenaraikan.

Gabungan ini bermakna mana-mana satu aplikasi yang dibangunkan pada DeFi boleh menyepadukan semua aplikasi lain secara automatik sebagai sebahagian daripadanya . Setiap projek bermula seolah-olah mereka telah membangunkan ekosistem kewangan penuh.

Ini bukan jaminan bahawa DeFi akan berkembang maju.

Tetapi ini adalah kelebihan sebenar jika dilakukan dengan baik – kelebihan yang berkemungkinan meyakinkan sebilangan besar syarikat untuk bergerak dalam rantaian.

Anda boleh bayangkan masa depan dengan berbilion pengguna. Itulah destinasi sebenar DeFi.

Jadi berapakah nilai DeFi jika itu berlaku?

Itu adalah soalan yang sangat sukar untuk dijawab dengan tepat. Contoh yang berikut tidak mengira nilai sebenar DeFi pada masa hadapan, tetapi nilai DeFi yang boleh dicapai.

Mari kita buat beberapa matematik asas.

1. Berapa banyak hasil yang akan dijana oleh NYSE + ARCA + CME + ICE + … jika mereka tidak berpusat dan dicaj hanya 0.25 bps setiap transaksi?

• Pada masa ini jumlah dagangan harian bernilai 10 trilion dolar. Jika kami mengurangkan jumlah urus niaga sebanyak kira-kira 75% dan membawa baki 20% ke rangkaian terdesentralisasi, jumlah urus niaga akan menjadi kira-kira 500 bilion USD/hari.
• Ini akan menjana kira-kira $3 bilion hasil tahunan dan akan bernilai sekitar $100 bilion.

2. Bagaimana pula dengan rangkaian sosial?

Migrasi terdesentralisasi akan mempunyai kelebihan seperti:

• Benarkan akses kepada API.
• Bina GUI, pelanggan, ..
• Carian percuma.
• Pertukaran merentas komuniti.
• Elakkan penapisan.

Dengan mengandaikan daya pemprosesan yang diperlukan, bayaran gas akan stabil pada ~$0.0002 (seperti pada Solana).

Twitter:

• Kos harian $10,000.
• penilaian 30 bilion dolar.

Facebook:

• Kos harian $100,000.
• Penilaian $800 bilion.

Agak sukar untuk dikira dalam kes ini kerana mereka perlu menggunakan IPFS atau sesuatu yang lain. Tetapi jika secara teorinya kita boleh memindahkan kira-kira 30% rangkaian sosial, jumlah nilai rangkaian sosial dalam rantaian ialah $300 bilion.

3. Bagaimana pula dengan produk kewangan berstruktur?

• Kebanyakannya sangat mudah untuk diletakkan pada rantai.
• Blackrock sahaja bernilai $100 bilion.
• Boleh mencapai jumlah nilai sehingga 500 bilion dolar.

4. Bagaimana pula dengan kad kredit?

• Visa sedang memproses kira-kira 2k-50k TPS (urus niaga sesaat); Blockchain berskala boleh mengendalikan ini dan akan mempunyai penilaian $500 bilion.
• Jadi kita boleh mempunyai jumlah syarikat kad kredit bernilai $1 trilion dalam rantaian.

…. dan itu semua hanyalah permulaan.

Sudah tentu, perkara di atas hanyalah coretan matematik - sekumpulan dakwat dan kertas tanpa nilai sebenar. Dan ini juga bukan nilai blockchain, ini adalah nilai syarikat dan DAO yang secara teorinya boleh membina on-chain.

Tetapi juga agak jelas bahawa secara teorinya, beberapa syarikat dengan nilai gabungan lebih daripada $10 trilion boleh berada dalam rantaian dan semuanya boleh disatukan.

Saya tidak mengatakan ini akan berlaku, saya hanya mengatakan ia boleh .

DeFi boleh gagal, terutamanya apabila ia dikenali sebagai penipuan dan tidak mampu menskala dan bukannya produk yang berkuasa.

Tetapi DeFi boleh berjaya, dan jika ia berjaya, ia akan menyebabkan letupan besar.

Kenapa Serum?

Solana

Kemungkinan DeFi boleh mencecah 1 bilion pengguna dan 10 trilion dolar nilai dalam rantaian, blokchain apakah yang boleh memenuhi keperluan itu?

1. Keupayaan untuk mengendalikan puluhan ribu transaksi, ratusan ribu pesanan sesaat.

2. Keupayaan untuk mengendalikan 10 bilion interaksi daripada rangkaian sosial sehari, bersamaan dengan kira-kira 100 ribu interaksi sesaat.

3. Yuran gas kurang daripada $0.001.

4. Mampu berkembang mengikut perkembangan dunia.

• Apabila teknologi berkembang, daya tampung blockchain juga perlu berkembang.
• Keupayaan untuk memproses permintaan dalam sekelip mata.
• Dengan setiap klik tetikus, anda biasanya menjangkakan mereka hanya mengambil masa kira-kira 100ms untuk diproses - kelewatan 1 saat menjengkelkan

5. Campuran produk: Setiap syarikat, setiap industri akan mahu menjadi segmen biasa jika ia tidak mahu rugi terlalu banyak apabila menambah nilai kepada syarikat.

6. Desentralisasi dan Keterbukaan: Pada asasnya, blockchain perlu berkembang ke tahap di mana:

7. Satu juta TPS: 200k setiap serpihan setiap industri.

8. $0.001 gas: Lebih banyak akan membuat arahan menghantar, mengemas kini siaran, .. terlalu mahal.

9. Pengembangan dengan prinsip Moore: Secara khusus, mengembangkan jumlah kuasa pengkomputeran komputer selari dengan keperluan:

• Terbuka dan Terdesentralisasi
• Masa blok 100ms

Blockchain mana yang boleh memenuhi tuntutan itu pada masa ini?

Hampir tidak.

Hakikat bahawa 200K transaksi sesaat setiap serpihan boleh menghapuskan semua rantaian blok buat masa ini.

Tetapi apa yang lebih membimbangkan ialah ini telah memecahkan sebahagian besar visi jangka panjang rantaian blok.

Kebanyakan rangkaian, malah yang terpantas, tidak mempunyai rancangan untuk menumpukan pada peningkatan daya pengeluaran mereka, sebaliknya bergantung pada ilusi palsu sebagai responsif. 100,000 pengguna dalam ekosistem DeFi murah hari ini.

Apatah lagi ETH hanya boleh mengendalikan kira-kira 15 transaksi sesaat, malah ETH 2.0 tidak mempunyai rancangan untuk memproses 200k TPS dalam satu serpihan dengan pengagregatan peringkat atom.

Rantaian yang lebih pantas memproses sekitar 1k TPS, yang terpantas sekitar 50k.

Jadi rantaian blok yang mungkin mencapai cita-cita terbesar DeFi adalah yang mampu mengendalikan puluhan ribu TPS pada masa ini, dan merancang untuk berkembang secara beransur-ansur dari semasa ke semasa.

Dalam erti kata lain, ia mesti menjadi salah satu rantai terpantas yang akan terus berkembang dan berkembang seiring dengan pertumbuhan lembah silikon.

Solana mempunyai ciri-ciri ini. Ia boleh mengendalikan kira-kira 50k TPS pada masa ini, berkembang mengikut prinsip Moore, dan mempunyai satu set pelan tindakan yang boleh berkembang 10x sepanjang tahun-tahun seterusnya dalam daya pengeluaran dengan mengoptimumkan bahagian lain sistem. Dan dengan itu datang caj gas yang sangat murah.

Kadar blok Solana pada masa ini adalah sekitar 400ms tetapi dengan usaha ia boleh dikurangkan kepada 150ms.

Tetapi perkara utama ialah Solana telah dibangunkan dengan jangkaan untuk meletakkan lebih banyak sumber untuk meningkatkan skalabiliti dari semasa ke semasa. Pasukan pembangunan dan peserta ekosistem telah berganding bahu untuk melaksanakan misi ini, bekerjasama untuk membantu mengembangkan rangkaian.

Agak mengecewakan jika Solana tidak memenuhi kriteria di atas.

Cari saya rantai yang boleh melakukan apa yang saya katakan tadi?

Serum

Blockchain adalah semua yang diperlukan untuk DeFi berkembang maju. Tetapi berdiri sendiri bukan apa, cadangan dalam kumpulan untuk mencapai kata sepakat memerlukan penyokong.

Untuk DeFi berskala, orang ramai perlu memilih untuk menggunakan blockchain itu, ramai orang.

Apabila terdapat 10 juta pengguna, apa yang akan berlaku akan berlaku dengan sendirinya: Ini mungkin jawapan yang jelas bagi syarikat yang ingin melabur untuk mendapatkan fungsi dalam rantaian.

Tetapi bagaimana untuk sampai ke langkah ini? Pertama, mesti ada satu lagi jenis konsensus, yang dipanggil "inkubator", jika anda ingin membina DeFi, itu akan menjadi tempat untuk melihat.

Ethereum telah mencapai ini. Rantaian lain pada masa ini tidak.

Tetapi Serum  mempunyai peta untuk mencapai ini. Pada masa ini, Serum telah memiliki pertukaran DEX paling berkuasa dalam rantaian, dan ekosistem berkembang dengan kukuh. Di sebalik itu, aplikasi dengan ratusan juta pengguna berkembang di sini. Semuanya telah bermula.

Lebih daripada itu, Serum mempunyai sumber: ini adalah janji bahawa Serum akan mempunyai bantuan, produk, kecairan dan dana. Pakatan pembangun pada Serum agak besar.

Sudah tentu, ini tidak bermakna bahawa Serum akan gagal.

Tetapi ini juga bermakna bahawa Serum boleh .

Sedikit demi sedikit, sedikit demi sedikit, Serum masih bergerak ke hadapan. Minggu ini saya melihat banyak beta apl media sosial, permainan sukan fantasi, penempaan token, oracle, AMM, pilihan , jambatan dan banyak lagi, sebahagian besar datang daripada hackathon Solana Wormhole. 

Sebab kelahiran Serum?

Cadangan pertama untuk projek Serum datang daripada Dokumen Google yang menerangkan protokol untuk menyimpan tangkapan skrin web pada Ethereum.

Idea itu dibangunkan langkah demi langkah dari semasa ke semasa sehingga ia mencapai hadnya.

Setiap rancangan yang digubal pada dasarnya mempunyai dua sifat:

1. Serum akan siap dalam masa 2 bulan.
2. Serum tidak akan bernilai lebih daripada dapp biasa.

Tetapi projek itu tidak dapat dielakkan, dan memutuskan cara untuk pergi akan menjejaskan pembangunan platform secara langsung:

1. Terus berkembang seperti dahulu.
2. Bina pada rantai lain.

Dengan pilihan pertama, Serum mungkin lengkap untuk mengambil bahagian sepenuhnya dalam "musim DeFi". Ia dapat melancarkan token yang dipaparkan sepenuhnya dan boleh dipasarkan, dan sudah tentu ia akan mencapai had nilainya sendiri.

Dengan pilihan terakhir, Serum boleh skala kepada berbilion pengguna. Tetapi sebagai balasannya, ia akan mengambil masa berbulan-bulan untuk produk pertama, bertahun-tahun untuk ekosistem yang besar, dan beberapa dekad untuk mencapai cita-cita terbesarnya. Dan semuanya berdasarkan jika Serum berjaya menarik tawaran pada saat pertama.

Serum telah memilih jalan yang berduri, projek itu lahir dari persoalan dan cita-cita yang telah ditujukan kepada saya dalam artikel ini: Lakukan apa yang perlu anda lakukan untuk dapat - jika berjaya - menjadikan DeFi merealisasikan cita-cita terbesarnya.

Kami telah pergi jauh dari masa projek itu diasaskan hingga sekarang. Masih jauh perjalanan, masih ada kejayaan dan kegagalan. Tetapi saya rasa itulah definisi mempunyai matlamat yang besar.

 Sam Bankman Goreng