Pada Mikrofon #07 | Aliran Wang (Bahagian 02) - Aliran Wang dalam Mikro

Apakah aliran tunai dalam mikro kripto? Lapisan di mana aliran tunai akan mengalir? Tanda-tanda bahawa wang itu mengalir?

Apa khabar semua.

Selamat datang ke keluaran Podcast saya yang seterusnya. Dalam Podcast ke-6 yang lalu, saya membentangkan dan menerangkan kepada anda tentang Aliran Wang - Aliran Wang dalam Makro. Anda boleh mendengar dan membaca semula Podcast 6 di sini . Hari ini saya akan terus berkongsi topik Aliran Wang dengan maklumat khusus tentang aliran tunai dalam mikro.

Saya juga mengesyorkan bahawa maklumat yang saya kongsikan di sini adalah perspektif peribadi saya dan pasukan Coin98 untuk tujuan maklumat untuk membantu anda mendapatkan lebih banyak maklumat dalam pasaran dan tidak menganggap ini sebagai nasihat. melabur.

Kandungan utama hari ini akan merangkumi

• Definisi aliran tunai mikro.
• Lapisan dalam DeFi.
• Tanda mengenal pasti aliran tunai melalui setiap lapisan.
• Tanda-tanda bahawa wang secara beransur-ansur keluar dari ekosistem DeFi.

Sila dengar Podcast berikut:

Sekiranya Podcast tidak mendengar secara langsung di tapak web, anda boleh mengaksesnya di sini .

Bahagian 1 - Apakah aliran tunai dalam mikro?

Pertama, untuk memahami kandungan Podcast 7 ini, saya menggalakkan anda untuk mendengar Podcast 6 sekali lagi untuk mengetahui aliran tunai dalam makro, dari sana untuk mendapatkan gambaran keseluruhan yang lebih baik & pemahaman yang mudah. ​​Lebih banyak kata kunci, lebih banyak cerapan.

• Aliran tunai makro akan sama dengan wang yang mengalir melalui negara yang berbeza, di mana, akan ada negara maju, membangun dan tidak membangun. Digunakan pada dunia DeFi, setiap ekosistem DeFi boleh dianggap sebagai sebuah negara. Aliran wang dalam makro ialah aliran wang berulang-alik antara ekosistem tersebut, sama seperti aliran wang antara negara.
• Aliran tunai mikro ialah wang yang mengalir melalui lapisan, kategori dalam setiap ekosistem DeFi. Ia sama dengan pengaliran wang melalui agensi, kementerian, sektor ekonomi utama di negara tersebut. Lapisan 1, 2, 3, 4 yang saya nyatakan dalam Podcast sebelum ini, anda boleh mendengar semula untuk memahami sebelum kita menyelami kandungan berikut.

Bahagian 2 - Lapisan dalam DeFi

Untuk memudahkan anda membayangkan, saya akan membahagikan lapisan tersebut seperti berikut:

Lapisan 1: Platform rantaian sekat

Ini adalah lapisan pertama, projek yang mencipta syiling popular. Selaras dengan setiap ekosistem tersebut, kami akan mempunyai syiling terkenal seperti ETH, BNB, ADA, SOL, NEAR, AVAX, DOT, LUNA, ICP, FTM, ...

Lapisan 2: Dapps dibina terus pada Lapisan 1

Projek Layer 2 ialah Dapps dibina terus pada Layer 1 (Blockchain Platform) yang saya nyatakan di atas.

Ini adalah lapisan yang paling banyak peluang pelaburan yang saya ingin kongsikan dengan anda, saya sendiri sedang memerhati dan meletakkannya dalam senarai pantau. Khususnya dalam DeFi, Lapisan 2 termasuk projek yang bekerja pada Stablecoins, AMM, Pinjaman Pinjaman.

Selain itu, terdapat projek yang bekerja pada Aset Sintetik, Platform IDO, Pengurusan Pelaburan, Dagangan Margin, Derivatif, Insurans, Terbitan NFT, Pasaran NFT atau projek infrastruktur seperti Pembayaran dan Jambatan. ,... 

Untuk mengenal pasti lapisan 2, anda boleh memahami bahawa ia adalah Dapps yang dibina pada lapisan 1 (ETH, BNB, SOL, ...) kemudian lapisan 2 ialah Dapps pada mereka.

Lapisan 3: Dapps dibina untuk menggunakan sumber secara langsung pada Lapisan 2

Lapisan 3 adalah serupa dengan lapisan 2, ia juga akan menjadi Dapps pada Lapisan 1 dengan tambahan bahawa mereka menggunakan sumber lapisan 2, sumber tersebut boleh menjadi Kecairan, Aset yang dikeluarkan oleh lapisan 2.

Untuk mengejar dan mengetahui syiling mana yang mungkin berkembang, saya akan mengambil beberapa contoh di bawah:

• Projek dHedge (DHT): DHedge (L3) menggunakan kecairan, aset sintetik Synthetix (L2) menawarkan penyelesaian Pengurusan Aset.
• Projek Spar Protocol (SPAR): Spar (L3) menggunakan kecairan protokol Mirror (L2), aset sintetik untuk berfungsi sebagai aplikasi Pengurusan Aset untuk pengguna akhir.
• Spar & dHedge ialah dua Dapp biasa dalam lapisan 3, anda harus memberi perhatian kepada dua lapisan ini kerana saya akan bercakap banyak tentangnya dalam kandungan berikut.

Bahagian 3 - Tanda-tanda bahawa wang akan mengalir melalui lapisan 

Ini adalah bahagian yang mempunyai kandungan yang paling dan paling penting dalam artikel, jadi untuk mengelakkan maklumat yang hilang, anda boleh menyimpannya dengan merekodkan kata kunci di sini.

Fasa 01: Aliran tunai ke Lapisan 1

Jika anda telah menonton Podcast #06, anda akan tahu, wang hanya akan mengalir melalui ekosistem yang sedia & mempunyai persediaan penuh faktor untuk menariknya dan menyimpan wang tersebut. Dalam membangunkan ekosistem, faktor pengekalan adalah sangat penting, kerana aliran tunai akan dapat merealisasikan potensi keuntungan ekosistem itu & cuti tidak lama lagi. Saya akan mengambil contoh di bahagian seterusnya ini supaya anda boleh mengenal pastinya dengan lebih baik. Di sini saya akan menyenaraikan perkara berikut:

"Apabila wang dalam makro mula mengalir ke dalam ekosistem DeFi, lapisan pertama platform blockchain akan menjadi tempat untuk menerima aliran tunai pertama. Itulah syiling asas seperti ETH, BNB, ADA, AVAX, DOT , FTM, …”

Mengapa mereka menukar kembali ke lapisan 1? 

• Biasanya, lapisan 2, 3, 4 akan dibina terus pada lapisan 1. Jika anda ingin mengambil bahagian dalam ekosistem, perlu membeli atau ladang syiling/token pada lapisan 2, 3, dan 4, anda mesti menggunakan Syiling. lapisan 1 hingga beli, seterusnya meningkatkan permintaan belian untuk Layer 1. Sebagai contoh, jika anda ingin membeli & menyertai ekosistem Avalanche, anda mesti ada AVAX atau ingin menyertai sistem Matic, anda mesti ada MATIC, sistem Sol anda mesti ada SOL, dll. … 
• Oleh itu, tanda pertama untuk kita tahu bahawa aliran wang mula mencurah ke dalam sistem, adalah kenaikan harga syiling Lapisan 1. Ini dikira petanda pertama untuk kita tahu duit mencurah-curah masuk. Namun, tidak semua kes kenaikan harga Lapisan 1 seperti itu.

Fasa 02: Aliran tunai kepada peluang dalam Lapisan 2

Seterusnya, aliran tunai akan melihat kepada peluang pelaburan dalam Lapisan 2. Apabila Lapisan 1 cukup kukuh dan mula menarik aliran tunai, ia juga merupakan wang untuk projek Lapisan 2 dibangunkan.

Kita boleh mengenal pasti melalui parameter seperti TVL (Total Value Locked) atau harga token pertumbuhan, yang juga merupakan petanda jelas bahawa ekosistem ini menarik wang pintar. Semua faktor analisis asas untuk ekosistem untuk menarik aliran tunai telah dikongsi dalam Podcast #6 yang anda boleh rujuk dan buat penilaian anda sendiri.

Pada peringkat ini, anda akan melihat banyak projek yang dibina pada Lapisan 1 keluar. Mereka selalunya merupakan bahagian kategori penting pertama seperti AMM DEX, Kecairan, Pinjaman Pinjaman, Agregator. Ini dianggap bahagian penting untuk membentuk ekosistem DeFi & mesti cukup kukuh untuk mengekalkan aliran tunai di dalamnya.

Contoh kehidupan sebenar aliran tunai

Sebagai contoh, ekosistem Solana memulakan Lapisan 2 AMM DEX seperti RAY, Orca dilancarkan dan aliran masuk modal membantu mendorong TVL kedua-dua Raydium, Orca, Fida,... untuk meningkat. Seiring dengan itu, harga token RAY juga meningkat (sudah tentu, untuk harga token berkembang dengan aliran wang ke dalam projek, reka bentuk token dalam tokenomics juga mesti bagus)

Contoh kedua ialah sistem Avalanche yang saya perhatikan sejak sekian lama dan saya juga sedang melabur di dalamnya. Sebelum itu, pada Februari 2021 selepas Tahun Baru Imlek, harga AVAX meningkat dengan sangat cepat daripada $11 - $12 kepada $60 (kira-kira x 6 kali ganda). Diikuti dengan projek di AMM berasaskan Avalanche berkembang maju, Tenggiling PNG, Snowball SNOB berkembang. 

Semua orang boleh menyemak sejarah harganya untuk mengetahui lebih lanjut tentang metrik, kata kunci ini akan saya ulangi untuk menerangkan sebab harga mereka meningkat dengan cepat sejurus selepas pam & penurunan AVAX. selepas itu.

Fasa 03: Projek Lapisan 3, Lapisan 4 berkembang

Di sini, saya akan mengambil contoh DHT milik Layer 3, mengingatkan serba sedikit tentang DHT untuk anda lebih faham.

DHedge  ialah Dapp kumpulan Pengurusan Aset - membenarkan untuk mengurus aset kripto & ia direka bentuk agar lebih mudah daripada Synthetix. DHedge ditujukan secara langsung kepada pengguna akhir yang tidak perlu mengetahui terlalu banyak tentang DeFi atau pengetahuan crypto lain untuk melabur. 

Mengikut pemerhatian saya, kumpulan pelanggan ini kebanyakannya adalah pelanggan korporat dan organisasi pengurusan dana yang besar. Selain itu, projek ini agak cerewet tentang pelanggan kerana bayaran transaksinya sangat mahal. 

Sehingga Disember 2020, TVL DHT hanya $ 1,000,000 sehingga kini ialah $ 27,000,000 (iaitu peningkatan sebanyak 27 kali ganda), pertumbuhan ini juga agak mengagumkan. Pada masa yang sama, DHT tempoh itu juga meningkat daripada $1 kepada setinggi $6.

Walau bagaimanapun, bagi saya, menurut gambaran keseluruhan ekosistem DeFi yang dibangunkan (ekosistem DeFi Ethereum sedang berkembang maju), ia masih tidak mencukupi, tahap TVL masih rendah & tidak betul mewakili aliran tunai yang besar dalam sistem Ethereum. mengalir di sini . Anda boleh segera bertanya soalan mengapa ia begitu rendah & adakah harga DHT x6 kali ganda meningkat setanding dengan pertumbuhan TVL?

Menjelaskan pertumbuhan ini, saya fikir terdapat beberapa sebab seperti berikut:

• Mula-mula, aliran tunai di Lapisan 2 pergi ke kepingan teka-teki lain seperti Agregator, platform IDO,... dan bukannya terus ke kategori Pengurusan Aset DHT. Oleh kerana kepingan itu akan menjana pulangan yang lebih baik, jadi tarik aliran tunai.
• Atau model DHT adalah pengguna yang cerewet dan tidak cukup menarik kepada peserta (Pembekal Kecairan, Pengurus, Staking,...) jadi TVL masih agak rendah.

Secara peribadi, saya masih berharap projek ini akan terus berkembang, mengapa saya menganalisis dHedge dengan agak mendalam.

• Oleh kerana projek ini sememangnya merupakan contoh biasa dalam Lapisan 3, aliran tunai akan mengalir dari Lapisan 1 hingga 2 & 3.
• Jika Lapisan 3 tidak berkembang, aliran tunai mungkin "berbalik" atau hanya bergerak dari Lapisan 1 ke 2.
• DeFi pada sistem Ethereum ialah model standard ekosistem lengkap (pada masa ini). Jika pada sistem top 1 sebegini, kategori Pengurusan Aset masih belum berkembang, maka kategori ini dalam sistem lain sukar untuk dibangunkan dengan baik.

Bahagian 4 - Tanda-tanda bahawa wang secara beransur-ansur dikeluarkan daripada ekosistem DeFi

Kandungan ini juga merupakan kata kunci yang sangat penting yang ingin saya kongsikan, untuk mengenali tanda-tanda ini supaya kita dapat melihat sama ada sistem sedang membangun & terus berkembang, dari mana anda akan membuat keputusan. tentukan sama ada kita harus terus mengekalkan atau meninggalkan untuk bergerak kepada satu lagi ekosistem baharu.

Sekali lagi, sistem mesti mempunyai elemen asas, infrastruktur dan bahagian pembangunan yang mencukupi untuk dapat menarik dan mengekalkan aliran tunai. Jika salah satu bahagian atau pautan hilang, sukar untuk "memegang" wang pintar.

• Dalam ekosistem DeFi yang tidak lengkap, maka aliran masuk wang mungkin mempunyai unsur penerokaan tetapi mereka akan segera menarik diri, jika ia tidak menguntungkan.
• Begitu juga, jika Lapisan 1 & 2 berkembang tetapi lapisan lain atau kepingan teka-teki lain masih belum lengkap, terdapat kemungkinan besar aliran tunai akan ditarik balik tidak lama lagi.

Sebagai contoh, mengenai sistem Fantom pada masa lalu telah berjalan dengan agak pantas, saya juga menghargai Lapisan 1nya & hubungan di sekeliling ekosistem ini:

• Khususnya, pada pertengahan April 2020, token FTM telah meningkat daripada $0.25 kepada hampir $1 (kira-kira x 4 kali). Ini pada pendapat saya adalah disebabkan aliran tunai dari ekosistem utama lain seperti BSC, SOL, ETH pada masa itu mengalir ke sistem baru untuk mencari dan mencari peluang pelaburan yang menguntungkan & FTM adalah salah satu daripadanya.
• Projek AMM berasaskan Fantom juga dilahirkan seperti Spirit, Spooky BOO,... ini adalah dua projek Fantom AMM terbaik. Aliran wang juga mencurah-curah di sini, terbukti dengan TVL kedua-dua projek ini berkembang dengan sangat cepat & harganya juga meningkat dengan pesat (anda boleh terus ke laman web mereka untuk mengetahui sejarah untuk mengetahui lebih lanjut). .

Walau bagaimanapun, mulai minggu ke-2 Mei dan seterusnya, TVL & harga telah menurun secara beransur-ansur dan FTM juga telah menurun dengan ketara. Harga SPIRIT asal $1.7 pada hari saya membuat Podcast telah jatuh kepada kira-kira $0.25. Jadi kenapa harga & TVL jatuh? Ini boleh difahami pada pendapat saya dan mereka sudah mempunyai tanda pengiktirafan.

• Pertama, bercakap tentang sistem Fantom pada masa itu, hanya Fantom Layer 1, Spirit & Boo Layer 2 dan beberapa projek AMM lain baru sahaja mula menyediakan laman web, melancarkan,... Selain itu, terdapat Andre Cronje DeFi Father di belakang. , kepingan lain hampir tidak tersedia atau belum dikeluarkan.
• Oleh itu, aliran tunai hanya akan pergi ke Dapp Layer 2 yang tidak seberapa dan tidak cukup kuat. Dari situ, pelabur tidak lama lagi akan sedar, sistem Fantom belum betul-betul bersedia & tidak banyak pilihan untuk aliran tunai kekal, terus untung dan jelas aliran tunai TVL dalam aplikasi ini jatuh. Secara beransur-ansur, harga daripada token juga jatuh.

Seperti yang diperhatikan, sistem Fantom juga mempunyai projek baharu di bawah kumpulan Layer baharu, kategori. Bagi saya, Fantom kehilangan daya tarikan komunitinya & momentum pertumbuhannya semakin perlahan. Ini adalah contoh yang baik untuk kita lihat dalam ekosistem lain bukan sahaja Fantom. Bagaimanapun, saya tetap akan memantaunya agar tidak terlepas peluang pelaburan masa hadapan.

Pasaran, serta ekosistem DeFi, sentiasa mempunyai rentak dan gelombang di sekelilingnya. Penurunannya boleh menjadi peluang untuk kita mencari kedudukan pelaburan yang baik. Pada masa yang sama, projek itu juga mempunyai masa untuk menyiapkan produk, selepas tempoh pertumbuhan panas.

Saya akan mengambil lebih banyak contoh sistem Avalanche, termasuk 2 projek AMM Lapisan 2 seperti SNOB, PNG di atas yang saya nyatakan:

• Sama seperti BOO, Spirit on Fantom, Dapps ini juga berkembang pesat dengan AVAX, tetapi kemudian menunjukkan tanda-tanda perlahan kerana bahagian lain tidak berkembang cukup untuk memenuhi keperluannya.
• Setakat ini, apabila Sistem Avalanche berjalan sangat pantas dan melengkapkan bahagian lain, ia mempunyai elemen yang mencukupi untuk aliran tunai kekal dan mendapat keuntungan daripadanya. Tanda biasa ialah peningkatan dalam TVL bagi keseluruhan sistem, dan harga token juga meningkat. Anda boleh membaca artikel di laman web Coin98.net untuk mengetahui lebih lanjut mengenai kata kunci yang saya nyatakan di atas.

Selain itu, anda semua harus membuat Portfolio anda sendiri untuk memantau pasaran dengan mudah, cara membuat senarai pantauan yang saya kongsikan dalam Podcast #4 yang lepas , anda boleh dengar dan rujuk.

• Bercakap tentang Avalanche sekarang terdapat AMM, Aggregators, IDO XAVA. Selain itu, salah satu perkara yang sangat saya hargai tentang sistem ini ialah ia digunakan untuk menarik projek peringkat teratas dalam ekosistem lain, sebagai penyelesaian berbilang rantai & rantai silang untuk menjadi Dapp yang sama, tetapi berkhidmat dengan baik. untuk pengguna AVAX. Ini adalah faktor yang membantu sistem ini berjalan lebih cepat daripada sistem lain dan pada masa yang sama mengekalkan aliran tunai.
• Seperti Fantom, sistem Avalanche juga mempunyai tempoh pertumbuhan dan kemudian menurun. Hanya kemudian memasuki bullrun semula, selepas secara beransur-ansur melengkapkan ekosistem. Dan kemungkinan besar Fantom juga berada di peringkat ini.

Untuk memudahkan semua orang memahami serta mengulangi kata kunci supaya mereka dapat menggali lebih mendalam, saya akan meringkaskan perkara yang anda perlu ingat mengenai aliran tunai mikro seperti berikut: 

• Ekosistem DeFi hanya boleh menarik aliran tunai apabila ia mempunyai semua elemen dan infrastruktur asas untuk menerima aliran tunai tersebut. Anda boleh mendengar Podcast #6 sekali lagi untuk memahami kedua-dua kandungan ini.
• Apabila aliran tunai telah memasuki ekosistem DeFi, ia akan berputar dari Lapisan 1 kepada Lapisan 2 & 3 kepingan teka-teki seperti AMM Dex, Pinjaman, Pinjaman, Stablecoin, Synthetics, IDO Platform, NFT,...
• Aliran tunai akan terus beredar & kekal di dalam sistem itu hanya apabila semua bahagian dan kategorinya berkembang, berinteraksi dengan baik antara satu sama lain untuk menarik keseluruhan sistem. Hanya dengan itu aliran tunai baharu akan kekal dan membantu ekosistem itu berkembang.
• Aliran tunai akan masuk dan keluar dari sistem jika faktor di atas tidak dipenuhi. Saya telah berkongsi dengan jelas di bahagian 3 & 4 Podcast ini, mengapa aliran tunai akan masuk untuk tujuan penerokaan dan meninggalkan sistem, anda boleh menyemak.

Epilog

Inilah yang saya ingin kongsikan dalam Podcast #7 ini, terima kasih kerana mendengar & kandungan dalam Podcast adalah untuk tujuan maklumat sahaja, tidak dianggap sebagai nasihat pelaburan (Bukan Nasihat Kewangan) ).

Dalam Podcast saya menyebut banyak kata kunci, saya harap semua orang mengambil perhatian dan secara aktif mempelajari lebih lanjut tentang kata kunci tersebut.

Di samping itu, saya juga menyebut beberapa petua, bagaimana untuk membuat orang mencari & mengikuti twitter seluruh generasi, cara membuat portfolio, mengenali aliran tunai dalam makro,... Maklumat itu telah saya nyatakan dalam Podcast sebelum ini, anda boleh mencari dan mendengar semula dalam bahagian Podcast .

Setiap podcast saya akan tinggalkan pautan Soal Jawab untuk orang bertanya & mencadangkan topik. Saudara boleh:

• Tanya soalan dalam borang Soal Jawab di sini: http://forms.gle/j9kjU358ik5kiVbr9
• Atau komen pada podcast ini.

Kini, anda boleh mendengar Podcast Coin98 di banyak platform yang berbeza, jangan lupa Ikuti dan Buka loceng pemberitahuan untuk tidak terlepas sebarang Podcast yang berguna:

• Podbean: coin98.podbean.com
• Spotify: https://open.spotify.com/show/1VUbyHXQCb7wzzgsJg3Pwv

Sertai kumpulan berikut untuk dapat berinteraksi dengan pasukan pentadbir yang bersemangat dan saudara lain:

• Facebook Kumpulan: Coin98 Insights
• Telegram: Coin98 Insights - Sembang

Saya juga ingin menjawab beberapa soalan daripada anda, mengapa saya tidak menganalisis secara khusus peluang projek atau membuat perjanjian. Kerana saya rasa ilmu dan cara berfikir di pasaran adalah lebih penting, membantu orang ramai untuk terus belajar & meningkatkan kemahiran dan pelaburan mereka sendiri, supaya mereka boleh bermain & mengaut keuntungan sendiri. pasaran adalah.

Terima kasih semua kerana mendengar, harap maklumat dalam podcast membawa banyak nilai kepada semua orang. Hello guys & jumpa lagi di Podcast seterusnya.