Adakah Pasaran Kripto adalah Ekonomi Miniatur?

Menganalisis struktur dan operasi ekonomi tradisional, dengan itu memetakan ke pasaran Crypto untuk memproyeksikan masa depannya.

Hai semua! Seperti yang anda ketahui, laman web Coin98 Insights ialah saluran maklumat tentang analisis asas hingga mendalam dalam pasaran Crypto. Walau bagaimanapun, dalam konteks Crypto secara beransur-ansur menjadi meluas, malah menarik penyertaan institusi pelaburan, bank, malah kerajaan dalam pasaran kewangan tradisional, dan lain-lain, aktor-aktor ini memberi kesan yang semakin mendalam terhadap pasaran Crypto.

Oleh itu, pasukan Coin98 Insights akan memulakan satu siri artikel dengan topik "Kewangan Tradisional yang berkaitan dengan Crypto Space - Bagaimanakah pasaran kewangan tradisional berkaitan dengan Cryptocurrency?" , untuk memberikan anda gambaran keseluruhan dan analisis yang lebih mendalam tentang cara pasaran kewangan tradisional berfungsi. Juga petakannya ke pasaran Kripto dan DeFi untuk menganalisis dan meramalkan perkembangan masa depan pasaran ini. 

Siri artikel ini merangkumi topik berikut:

• Persamaan ekonomi dengan pasaran Crypto.
• Bandingkan gambaran keseluruhan pasaran kewangan tradisional dengan DeFi (sejarah, arah aliran pembangunan, saiz pasaran).
• Selami perbandingan sekeping demi sekeping kewangan tradisional dengan kepingan teka-teki DeFi untuk menjawab soalan: Adakah teka-teki ini masih menarik untuk dilaburkan?

Dalam artikel pertama, saya akan memperkenalkan anda bagaimana pasaran Crypto adalah seperti ekonomi kecil? 

Gambaran keseluruhan struktur dan operasi ekonomi

Melalui sejarah yang panjang, kini terdapat banyak teori yang menerangkan struktur dan bagaimana ekonomi berfungsi. Walau bagaimanapun, dalam bahagian ini, saya akan menggunakan Teori Keseimbangan Umum yang dibangunkan oleh ahli ekonomi Perancis Leon Walras.

Struktur ekonomi

Menurut Leon Walras, dalam struktur ekonomi pasaran, terdapat tiga jenis pasaran: pasaran komoditi, pasaran modal, dan pasaran buruh. Di sana:

3 komponen ekonomi

• Pasaran Produk: Tempat di mana pengeluaran, pembekalan dan pertukaran barangan dan perkhidmatan berlaku.
• Pasaran modal: Tempat di mana keperluan peminjaman dan pinjaman memenuhi, membentuk kos modal dan kadar faedah.
• Pasaran buruh: Di sinilah buruh diupah, di mana harga buruh (atau apa yang kita panggil upah) terbentuk.

Bagaimanakah faktor ini mempengaruhi satu sama lain?

Ketiga-tiga pasaran ini boleh dikatakan bebas antara satu sama lain, tetapi terima kasih kepada aktiviti pengeluaran dan perniagaan mereka, mereka mempunyai hubungan rapat antara satu sama lain. 

Bagaimana pasaran di atas berinteraksi

Secara khusus, apabila terdapat permintaan pasaran untuk sesuatu produk (perkhidmatan atau barangan), perniagaan akan menjalankan penyelidikan, mengilang dan menjual produk tersebut. 

Dan semasa operasi ini, perusahaan perlu meminjam modal untuk mengembangkan pengeluaran dan aktiviti perniagaan untuk memperoleh lebih banyak keuntungan. Pada masa yang sama, apabila mengembangkan perniagaan, akan terdapat lebih banyak permintaan untuk mengambil pekerja, mewujudkan pasaran buruh.

Bagaimana ekonomi berfungsi

Faktor utama sesebuah ekonomi ialah sama ada ia mencipta nilai tambah atau tidak? Apakah nilai tambah di sini?

Untuk memudahkan anda, anda boleh bayangkan dengan mudah, ekonomi dianggap berkembang apabila ekonomi itu mencipta lebih banyak produk (barangan & perkhidmatan), tetapi produk ini mesti digunakan oleh orang ramai. Penggunaan, penggunaan, pertumbuhan ekonomi. 

=> Perkara yang perlu diperhatikan di sini ialah pengeluaran lebih banyak barangan dan perkhidmatan dan permintaan untuk produk tersebut juga meningkat. Kemudian ekonomi akan berkembang dan begitu juga sebaliknya.

Bagaimana ekonomi berfungsi

Contoh yang lebih spesifik ialah apabila revolusi industri 4.0 berlaku, dengan perkembangan teknologi maklumat. Ekonomi telah melancarkan banyak produk baharu (cth Netflix, Facebook, Tiktok, ...) dan pasaran telah menerima produk ini dengan sangat positif. Berkat itu, ekonomi telah berkembang dan dikatakan revolusi 4.0 berpotensi besar untuk pembangunan ekonomi.

Begitu juga sebaliknya, dalam konteks wabak Covid-19. Banyak aktiviti perniagaan tertangguh akibat permintaan pengguna yang berkurangan (disebabkan dasar penjarakan sosial) menyebabkan barangan & perkhidmatan dihasilkan tanpa permintaan daripada pengguna. Akibatnya, ekonomi mengalami kemerosotan mendadak.

Crypto & DeFi Adalah Ekonomi Miniatur

Mungkin anda semua akan mempunyai beberapa pemikiran setakat ini: "Crypto atau Bitcoin hanyalah permainan kewangan, hanya Pump & Dump". Walau bagaimanapun, jika kita berpegang pada gambaran keseluruhan daripada pemetaan daripada struktur dan operasi ekonomi di atas, kita akan mempunyai pandangan yang berbeza tentang nilai Crypto & DeFi. 

Di manakah nilai tambah Bitcoin?

Sesebuah ekonomi mesti mencipta nilai tambah untuk terus hidup dan membangun untuk jangka masa yang panjang. Jadi di manakah nilai tambah Crypto & DeFi?

Ketika Bitcoin pertama kali dilahirkan selepas krisis ekonomi 2008, apabila menyebut Bitcoin, orang akan memikirkan "Pembayaran" - Mata wang di luar sistem kapitalis. 

Pada masa ini, Bitcoin tidak lagi terikat dengan "Pembayaran", sebaliknya kepada "Emas Digital" atau "Kelas Aset Nilai Simpanan". Alat yang membantu kami menyimpan nilai yang melindungi aset daripada inflasi.

Sedikit rangkuman untuk anda tentang inflasi dan Penyimpanan aset nilai:

• Seperti yang saya analisis di atas, ekonomi mengalami pertumbuhan apabila lebih banyak barangan & perkhidmatan dihasilkan dan permintaan untuk peningkatan barangan dan perkhidmatan tersebut meningkat.
• Mata wang hanyalah alat untuk mencerminkan nilai produk yang dicipta, serta untuk membuat pertukaran produk lebih mudah (contohnya, ekonomi dengan produk x akan mempunyai x' dolar pada masa hadapan. aplikasi bercetak).
• Apabila x meningkat (pertumbuhan ekonomi), x' juga mesti meningkat dengan jumlah yang sama. Bagaimanapun kerana masalah maklumat asimetri dan kerajaan akan mengeluarkan lebih banyak wang daripada yang sebenarnya untuk bootstrap pertumbuhan (seperti platform DeFi mencipta Program Perlombongan Kecairan untuk menarik pengguna).
• Semasa kemelesetan ekonomi (sepadan dengan penggunaan Program Perlombongan Kecairan yang dilambakkan oleh pasaran) akan membawa kepada x' lebih banyak daripada x dan membawa kepada peningkatan mendadak dalam inflasi menyebabkan mata wang susut nilai (atau token susut nilai). seperti dalam contoh). Dan akibatnya, nilai USD menurun dari semasa ke semasa seperti yang anda boleh lihat dalam imej di bawah:

Foto terkenal tentang penurunan nilai dolar dari semasa ke semasa

Oleh itu, Bitcoin akan menjadi aset yang membantu kita melindung nilai daripada inflasi dan melindungi kuasa beli kita. 

Ia juga merupakan nilai tambah Bitcoin kerana ia memenuhi keperluan untuk Simpanan aset nilai. Jika Bitcoin adalah perkhidmatan maka ia sepadan dengan perkhidmatan melindungi kekayaan kita daripada inflasi. 

Selain itu, peningkatan bilangan perniagaan sedia ada yang menerima pembayaran telah mengukuhkan lagi nilai Bitcoin.

Nilai Ditambah Crypto & DeFi

Jadi, adakah Bitcoin mencipta nilai tambah, tetapi bagaimana dengan keseluruhan pasaran Crypto dan DeFi? 

Memandangkan Bitcoin mencipta nilai tambah, "perkhidmatan" yang timbul di dalam DeFi semuanya mencipta nilai tambah seperti:

• AMM/DEX: Permudahkan kami untuk memiliki pertukaran Bitcoin.
• Pinjaman & Pinjaman: Di mana kita boleh membuat lebih banyak keuntungan daripada meminjamkan Bitcoin dan menerima faedah.
• Derivatif/Insurans: Alat untuk melindung nilai daripada turun naik harga jangka pendek.
• Oracles: Menyediakan perkhidmatan data untuk memastikan tiada perbezaan harga yang berlebihan merentas pasaran.
• Pengurusan Aset: Platform yang membantu anda mencapai prestasi yang lebih tinggi apabila memegang Bitcoin (atau aset lain).
• …

DeFi membantu pengguna menangkap lebih banyak nilai daripada memegang Bitcoin

Dalam proses membantu anda mendapatkan nilai tambah yang dicipta oleh Bitcoin (Penyimpanan nilai), atau membantu mengoptimumkan sumber keuntungan, platform ini akan mengutip sebahagian daripada yuran.

Dengan mekanisme untuk menangkap nilai untuk token platform, protokol ini tidak berbeza dengan perusahaan pengeluaran yang token sepadannya adalah saham di pasaran saham.

Ini mengenai DeFi khususnya, bagaimana pula dengan Crypto secara umum? Seperti yang anda lihat bahawa pasaran Crypto bukan sahaja DeFi tetapi juga mempunyai banyak Syiling berasaskan Blockchain, NFT serta infrastruktur seperti Chainlink, The Graph, dll. Jadi di manakah nilainya?

Apabila mengembangkan gambar di atas anda akan melihat dengan lebih jelas:

Terangkan hanya pautan dalam ekonomi Crypto (

• Rantaian sekat seperti Ethereum, BSC, Solana, dan lain-lain, selain dapat berfungsi sebagai asas untuk pembangunan DeFi, terdapat juga kes penggunaan yang menyelesaikan banyak keperluan seperti aplikasi dalam Logistik, Perbankan, Pertanian, Penyimpanan, dll. … (maklumat terperinci boleh didapati di sini ).
• Daripada menyelesaikan masalah di luar DeFi (seperti hiburan, pembayaran, …), Crypto akan menerima aliran tunai pelaburan kembali dan menjadikan pasaran berkembang lebih kukuh dan kukuh.
• Platform infrastruktur lain seperti Chainlink, The Graph, dsb. akan menjadi faktor penting untuk operasi sistem di atas.

Oleh itu, kedua-duanya mencipta nilai tambah berdasarkan pembentukan awal Bitcoin sebagai penyimpan aset nilai. 

Struktur Pasaran Kripto

Berdasarkan struktur ekonomi yang terdiri daripada 3 komponen seperti yang saya nyatakan di atas, pasaran Crypto mempunyai persamaan berikut:

• Pasaran produk: Seperti yang saya analisis di atas, produk (barangan & perkhidmatan) dalam pasaran Crypto semasa ialah lindung nilai inflasi Bitcoin, perkhidmatan DeFi (pertukaran, pengurusan aset, dll.) ...), koleksi dan hiburan (NFT) dan beberapa Penggunaan Kes menggunakan Blockchain dalam amalan...
• Pasaran Modal: Paling jelas dalam platform Pinjaman & Pinjaman, yang berfungsi sama seperti dalam pasaran kewangan tradisional (cuma tidak begitu rumit).
• Pasaran buruh: Pada masa ini, pekerja Crypto (atau pembangun) kebanyakannya masih bekerja dalam ekonomi tradisional. Bagi platform pasaran buruh tanpa amanah dan terdesentralisasi, saya melihat sangat sedikit pada masa ini. Hanya beberapa contoh yang menonjol hari ini ialah Rangkaian Keep3r atau Human Protocol .

Memandangkan asal pasaran Crypto berasal dan dibina di atas Bitcoin - aset kewangan, anda dapat melihat dengan jelas bahawa produk yang dibina di atasnya mempunyai berat sebelah kewangan yang sangat.

Buktinya terletak pada pasaran buruh yang kurang membangun (terdesentralisasi atau dibina pada blockchain), serta pasaran produk yang berkaitan terutamanya dengan kewangan (hiburan dan aplikasi yang boleh dikumpulkan melalui NFT semasa). masih agak berat pada kewangan dan pelaburan).

Oleh itu, ekonomi Crypto semasa masih kekurangan banyak bahagian serta pasaran tidak dipelbagaikan. Oleh itu, peluang untuk Crypto berkembang di luar DeFi hari ini adalah besar. 

Aliran pembangunan Crypto Economy (cEconomy)

Dalam bahagian ini, saya akan membandingkan serta menganalisis sejarah perkembangan ekonomi dan berdasarkan ramalan itu masa depan "Ekonomi Kripto".

Sejarah perkembangan

Sejarah pembentukan dan perkembangan ekonomi (dengan cara yang mudah):

• Permulaan ekonomi terutamanya berasaskan pertanian sara diri, produk yang dihasilkan juga sangat mudah (pertanian dan penternakan adalah yang utama).
• Tempoh revolusi perindustrian mengurangkan peranan pertanian sara diri, mengalihkannya kepada bentuk pertanian yang lebih meluas dan monokultur sepanjang tiga abad yang lalu. Pertumbuhan ekonomi terutamanya berlaku dalam industri perlombongan, pembinaan dan pembuatan. Perdagangan menjadi lebih penting berikutan peningkatan keperluan untuk pertukaran dan pengedaran produk dalam masyarakat.
• Dalam ekonomi masyarakat pengguna moden, semakin banyak perkhidmatan, kewangan dan teknologi menyumbang...

Membandingkan pasaran Crypto kita dapat melihat persamaan:

Berbeza dengan perkembangan pasaran Crypto

• Mulakan dengan pembangunan Bitcoin (yang merupakan komoditi paling asas).
• Dengan kemunculan Ethereum dan kontrak Smart adalah seperti revolusi perindustrian, membuka banyak aplikasi untuk Crypto sebagai infrastruktur untuk membangunkan fasa seterusnya (seperti pembangunan perindustrian, membina jambatan, dll.) cara untuk melaksanakan langkah pembangunan seterusnya) . DeFi dalam fasa pembangunan ini.
• Rantaian silang , Berbilang rantaian dan saling kendalian antara rantai dibangunkan (serupa dengan perdagangan antarabangsa) aliran nilai dialirkan antara Rantaian untuk mengoptimumkan kekuatan masing-masing. Apabila DeFi Dapps berkembang pada ekosistem yang menjadi tepu secara beransur-ansur, terdapat keperluan untuk interaksi berbilang rantaian untuk memaksimumkan faedah.
• Semakin banyak Dapps dalam banyak bidang selain DeFi sedang dibina secara beransur-ansur.

Trend masa depan

Berbanding dengan pembangunan ekonomi, anda akan melihat dengan jelas hakikat bahawa ekonomi dibangunkan daripada mudah kepada kompleks dan dengan banyak hubungan yang berbeza.

Dan dalam proses pembangunan ekonomi, industri lama tidak hilang malah sebaliknya masih ada pertumbuhan (pertanian & penternakan masih berkembang) tetapi akan berkembang menjadi bentuk kompleks yang berbeza.lebih rumit.

Pasaran Crypto secara amnya masih agak kecil pada masa ini dan mempunyai banyak potensi untuk pembangunan pada masa hadapan. Tetapi bagaimana pula dengan setiap bahagian ekonomi? Ke arah manakah mereka akan berkembang?

Dari segi sejarah pembangunan:

• Seperti yang anda lihat, dalam pasaran semasa BTC bersama-sama dengan Blockchain lain telah banyak berkembang dan secara beransur-ansur menjadi lebih tepu. Dalam jangka panjang mereka akan terus berkembang tetapi akan mempunyai kadar pertumbuhan yang lebih perlahan daripada Sektor berikut.
• Dengan kontrak Smart dan pasaran DeFi, pada masa ini saya masih melihat bahawa kepingan teka-teki masih agak muda serta Tindanan DeFi yang belum diisi sepenuhnya (kita boleh lihat AMM, Pinjaman, Stablecoin, ... sangat maju, walaupun Walau bagaimanapun , bahagian lain seperti Derivatif atau Pengurusan Aset, dsb. tidak membuat banyak tanda di pasaran).
• Ini diikuti dengan pembangunan Multi-chain dan Cross-chain (seperti perdagangan antarabangsa dalam ekonomi). Walaupun perkara ini berlaku agak kerap sepanjang sejarah pembangunan, infrastruktur tertentu (seperti pembangunan pelabuhan laut, sistem pengangkutan di pasar tradisional) diperlukan untuk mempromosikan segmen ini. menjadi kukuh.
• Dan kemudian terdapat Dapps lain yang dibangunkan untuk memberi lebih banyak tujuan dalam kehidupan di luar DeFi. Dalam kes ini, kita boleh menyebut beberapa contoh tipikal seperti segmen Permainan dengan Trend Play untuk mendapatkan , segmen MUZIK dengan AUDIO, segmen koleksi seni dengan platform penyebaran & Pasaran NFT,...

Mengambil kira struktur ekonomi:

• Pasaran produk: Pada masa ini, produk utama masih banyak kewangan. Oleh itu pada masa hadapan, trend akan terus membangunkan produk sedia ada (DeFi & Blockchain), dan pada masa yang sama kita akan melihat banyak trend baharu seperti Gaming atau NFT (Produk yang keluar dari sektor kewangan). ).
• Pasaran Modal: Memandangkan pasaran Crypto berkembang dengan DeFi menjadi yang paling kukuh pada masa ini, nampaknya pasaran modal dalam Crypto perlahan-lahan menghampiri tepu. Walau bagaimanapun, masih terdapat niche yang boleh berkembang dalam pasaran ini (saya akan mempunyai analisis yang lebih terperinci mengenai segmen ini dalam siri ini).
• Pasaran buruh: Ini adalah niche yang agak baru dalam pasaran Crypto, kerana pada masa ini hanya penampilan yang paling menonjol ialah Rangkaian Keep3r dan Human Protocol. Jadi ini juga boleh menjadi tempat di mana kita mencari peluang pelaburan yang baik.

Oleh itu, dengan peningkatan populariti Blockchain, akan terdapat banyak produk yang dibina pada masa hadapan dan sentiasa terdapat banyak peluang dalam pasaran. 

Epilog

Oleh itu, melalui pengenalan dan perbandingan gambaran keseluruhan ekonomi tradisional serta pasaran Crypto, anda dapat melihat bahawa terdapat banyak persamaan dalam struktur dan juga dalam trend pembangunan. mungkin berlaku pada masa hadapan.

Sama seperti ekonomi apabila pasaran berkembang, kepingan dan lapisan dalam pasaran Crypto tepu. Bukan pertumbuhan tidak berterusan, ia hanya perlahan. 

Memandangkan pasaran terus berkembang dalam jangka masa panjang, akan sentiasa ada produk baharu yang dibangunkan, yang bermaksud peluang sentiasa ada dalam pasaran. Anda hanya perlu memerhatikan pasaran dengan teliti, mengemas kini secara kerap dengan inovasi untuk dapat merebut peluang terawal.

Dan kerana pasaran Crypto terikat dengan banyak produk kewangan. Jadi isu seterusnya yang saya akan bincangkan dengan anda ialah: Apakah persamaan DeFi dengan pasaran kewangan tradisional? Apakah tahap perkembangan anda sekarang? 

Jangan lupa untuk mengikuti saluran Coin98 Insights News untuk mendapatkan kemas kini terpantas pada artikel seterusnya dalam topik " Kewangan Tradisional yang berkaitan dengan Crypto Space" dan maklumat dan acara luar biasa lain untuk projek Crypto yang lain!