AlphaX - Membuka kunci potensi pasaran dagangan niaga hadapan

Menyediakan maklumat terkini tentang AlphaX oleh Alpha Finance, produk ini menunjukkan bacaan pasaran yang sangat baik daripada pasukan pembangunan.

Hanya dalam masa sebulan , TVL (jumlah nilai aset utama) Alpha Finance meningkat daripada tempat ke-20 kepada tempat ke-14 di DeFi Pulse, mencecah lebih $140 juta. Sebab kejayaan ini adalah keupayaan untuk "membaca" pasaran dengan baik daripada pasukan pembangunan Alpha, mereka tahu apa yang pengguna perlukan dan menyediakan apa yang pasaran tiada melalui produk mereka.

Baru-baru ini projek itu telah mengumumkan produk baharu: AlphaX. Dan melalui ringkasan di bawah, saya akan memberikan anda maklumat yang diperlukan tentang produk berpotensi seterusnya dalam ekosistem Alpha.

Apakah AlphaX?

AlphaX ialah produk kontrak niaga hadapan terdesentralisasi yang menggunakan mekanisme AMM. 

Tujuan pembangunan AlphaX adalah untuk menarik pelanggan dalam segmen dagangan niaga hadapan dan menggabungkan dengan produk sebelumnya Alpha Homora, memberikan jaminan untuk petani hasil berleveraj.

Contohnya, anda boleh meminjam ETH dan menggunakan leveraj untuk menghasilkan hasil ladang atau menyediakan kecairan, anda boleh memendekkan ETH pada Alpha X. Ini membantu memaksimumkan keuntungan dan meminimumkan risiko.

Dan dalam bahagian seterusnya kami akan menerangkan secara terperinci tentang AlphaX, produk dagangan dengan banyak ciri dalam rantaian yang belum pernah berlaku sebelum ini.

Antaramuka pengguna

Seperti yang anda boleh lihat antara muka AlphaX kelihatan sangat ringkas dan mudah digunakan, ini merupakan satu kelebihan yang besar untuk produk khususnya dan ekosistem Alpha secara amnya.

Pengguna Sasaran AlphaX

Diilhamkan oleh kesederhanaan Uniswap, membolehkan sesiapa sahaja untuk berurus niaga dengan mudah. AlphaX ditujukan kepada semua pengguna yang ingin membuka kedudukan panjang/pendek berleveraj dengan UI yang mesra pengguna dan tiada KYC diperlukan.

Walaupun tumpuan pengguna adalah pada peniaga niaga hadapan profesional, AlphaX masih ditujukan kepada pengguna asas bersama-sama dengan segmen pasaran maksimum yang belum diterokai.

Ciri #1: Kadar pembiayaan digunakan pada harga spot

Biasanya, untuk berdagang swap kekal, pedagang perlu memahami dan mengira kadar pembiayaan untuk kedudukannya. AlphaX memudahkan ini dengan menggunakan kadar pendanaan pada harga tanda (harga peniaga membuka/menutup kedudukan).

Catatan:

Kadar pendanaan adalah pembayaran berkala kepada pelabur yang panjang atau pendek berdasarkan perbezaan antara harga dalam pasaran hadapan dan harga tanda (harga spot). Oleh itu, bergantung kepada kedudukan terbuka, pelabur sama ada perlu membayar atau dibayar. 

Dengan AlphaX, peniaga tidak perlu tahu apa-apa tetapi berapa banyak mereka masuk/keluar semasa berdagang, sama seperti pasaran spot biasa.

Bagaimanakah AlphaX mencapai ini?

Tandakan harga akan menggunakan kadar pembiayaan secara automatik dan melaraskan harga. Khususnya, mereka akan membetulkan sendiri apabila berbeza daripada harga indeks (harga pasaran) dengan lebih daripada ambang tertentu. Apabila ini berlaku, harga akan dikemas kini untuk menyamai harga indeks.

Contoh: Tandakan harga < index="" price="" (short="" will="" must="" pay="" for="" long),="" then="" mark="" price = "" on="" alphax="" will="" be="" adjust="" higher="" than.="" if="" trader="" long="" close="" position=" " then="" they="" will="" gain more="" more,="" reverse="" back="" short="" will="" loss=" " many="">

Bagaimanakah AlphaX menangani ketidakseimbangan yang teruk antara panjang dan pendek?

Sekiranya berlaku ketidakseimbangan yang teruk, harga tanda akan terpisah sementara daripada harga indeks, membolehkan penimbangtara membuka kedudukan pada harga yang lebih baik dan mengaut keuntungan yang lebih besar.

Ciri #2: Tokenisasi kedudukan panjang/pendek yang dileveraj

Leveraj kedudukan panjang/pendek boleh dijadikan token dan boleh difungible. Ia akan ditukar kepada ERC-1155 dan dibungkus ke dalam token ERC-20. Sesiapa sahaja boleh berdagang, mempertaruhkan dan juga boleh digunakan sebagai cagaran.

Ini adalah idea terobosan, kerana pembangun boleh mencipta pasaran sekunder dan mencipta lebih banyak cara untuk menggunakan token dalam protokol DeFi. Ini membolehkan AlphaX untuk terus memajukan ruang DeFi, menarik interaksi dengan protokol DeFi dan meningkatkan pangkalan pengguna sasarannya melangkaui pedagang niaga hadapan.

Bagaimanakah AlphaX mencapai ini?

Kami akan mengambil contoh token panjang dan pendek pada AlphaX.

Token Panjang

• Token panjang akan dalam bentuk ETH-X (cth: ETH-200, ETH-250). X di sini mewakili "harga mogok", ETH ialah harga semasa ETH.
• Token panjang boleh didagangkan dan boleh digunakan. Lebih tinggi X, lebih besar leverage.

Sebagai contoh: 

Harga ETH semasa ialah 600 USDT, pedagang membuka kedudukan 3x panjang pada AlphaX:

• Pedagang mendepositkan 600 USDT ke dalam AlphaX.
• Pilih leverage x3.
• Dapatkan 3 token ETH-400 (setiap token bernilai 200 USDT kerana 600 - 400 = 200).

Jika harga ETH meningkat sebanyak 100 USDT kepada 700 USDT:

• Setiap token ETH-400 akan berharga 300 USDT (kerana 700 - 400 = 300 USDT).
• Terdapat 3 token => pedagang pada masa ini mempunyai 900 USDT.
• Keuntungan ialah 300 USDT (3x pergerakan harga ETH).

Token pendek

• Token pendek akan dalam bentuk Y-ETH (cth: 500-ETH, 550-ETH). y di sini mewakili "harga mogok", ETH ialah harga semasa ETH.
• Token pendek boleh didagangkan dan boleh digunakan. Lebih tinggi y, lebih besar leverage.

Sebagai contoh: 

Harga ETH semasa ialah 200 USDT, pedagang membuka 2x kedudukan jual pada AlphaX:

• Pedagang mendepositkan 200 USDT ke dalam AlphaX.
• Pilih leverage x2.
• Dapatkan 2 token 300-ETH (setiap token bernilai 100 USDT kerana 300 - 200 = 100).

Jika harga ETH turun 100 USDT kepada 100 USDT:

• Setiap token 300-ETH akan berharga 200 USDT (kerana 300 - 100 = 200 USDT).
• Terdapat 2 token => pedagang pada masa ini mempunyai 400 USDT.
• Keuntungan ialah 200 USDT (bersamaan dengan 2x pergerakan harga ETH).

Bagaimana dengan pembubaran?

Apabila dibubarkan, token akan kehilangan nilai. Pengguna dan peniaga masih boleh memegang token, tetapi token tidak lagi boleh digunakan untuk cagaran.

Token panjang kehilangan nilai apabila ETH turun dengan "harga stirke + yuran pembubaran". Sebagai contoh, token ETH-400 akan menjadi tidak bernilai apabila harga ETH turun kepada 410 (400 +10 bayaran pembubaran). => Pemegang token ETH-400 akan dibubarkan

Token pendek juga akan menjadi tidak bernilai apabila harga ETH meningkat dengan "harga mogok". Sebagai contoh, 300-ETH akan menjadi tidak bernilai apabila harga ETH mencapai 290 (300-10 yuran pembubaran) => 300-ETH pemegang token akan dibubarkan.

Apakah maksud kedua-dua ciri yang menonjol ini untuk pengguna, peniaga dan pembangun dalam DeFi?

• Sesiapa yang ingin membuka kedudukan panjang/pendek berleveraj boleh membuka kedudukan di AlphaX atau membeli sebarang token berleveraj serupa di mana-mana pasaran sekunder seperti Uniswap, SushiSwap, dsb.
• Pegang token untuk membuka kedudukan panjang/pendek atau membeli token sebagai cara untuk mendapatkan kedudukan sedia ada tanpa perlu risau tentang membayar kadar pembiayaan.
• Pembangun boleh mencipta pasaran sekunder dan mencipta lebih banyak cara untuk menggunakan token ini dalam protokol DeFi.

Ciri #3: Kegelinciran rendah melalui nilai K yang fleksibel

AlphaX menggunakan mekanisme AMM dengan formula x*y=k. Nilai K akan menentukan faktor kecairan, akhirnya menjejaskan gelinciran apabila membuka/menutup kedudukan.

Jika K adalah tetap dan terlalu tinggi, gelinciran akan menjadi terlalu rendah yang bermaksud bahawa harga bergerak memerlukan jumlah modal yang besar, menjadikan dagangan kurang cekap. Sebaliknya, jika K tetap dan terlalu rendah, gelinciran akan menjadi tinggi, menyebabkan dagangan besar mengalami banyak kerugian.

Pada AlphaX, K-factor akan menyesuaikan secara fleksibel mengikut keadaan pasaran. Pada fasa pertama, K akan dilaraskan secara manual melalui komuniti dan pentadbir, tetapi pada masa hadapan, projek itu akan mereka bentuk mekanisme untuk melaraskan K secara automatik secara algoritma pada tahap kontrak pintar.

Epilog

Bukan kebetulan bahawa Alpha telah mencapai begitu banyak kejayaan dalam masa yang singkat. Dengan keupayaan untuk menguasai pasaran dan menyediakan produk yang mengisi jurang yang sedia ada dalam DeFi, saya percaya projek ini akan menjadi "alfa" sebenar dan berkembang dengan lebih kukuh pada masa hadapan.

Sumber rujukan:

1. Produk baharu AlphaX di sini .
2. Di dalam AlphaX di sini .
3. Deep Dive pada Ciri Unik AlphaX #1 di sini .
4. Deep Dive pada Ciri Unik AlphaX #2 di sini .