Analisis DAO Maker - Model operasi Launchpad bagi projek dengan pertumbuhan yang mampan

Analisis mekanisme operasi 2 produk utama pada DAO Maker: SHO dan DYCO, fahami cara projek mencipta nilai untuk token DAO untuk mencari peluang pelaburan untuk diri mereka sendiri.

Dari kira-kira awal tahun 2021 hingga sekarang, DAO Maker & SHO terus mencipta buzz di pasaran. Jadi dalam artikel hari ini, saya akan menganalisis secara terperinci tentang Pembuat DAO untuk anda:

• Apakah DAO Maker dan apakah peranan yang dimainkannya dalam pasaran mata wang kripto?
• Aliran kerja Pembuat DAO dan cara mereka Menangkap Nilai untuk token DAO.
• Bandingkan potensi dan unjuran masa depan DAO Maker dalam bidang IDO Platform.

Kami menjemput anda untuk mula belajar melalui artikel di bawah.

Sebelum membaca tentang DAO Maker, anda harus merujuk kepada model pengendalian Polkastarter terlebih dahulu , atau bukanya dalam tab baharu dan biarkan selari, kerana dalam artikel ini saya akan mempunyai banyak sudut analisis dan bandingkan dengan Polkastarter untuk anda. Anda boleh membandingkan kebaikan dengan mudah dan keburukan kedua-dua projek.

Gambaran keseluruhan DAO Maker

Apakah itu DAO Maker?

Malah, platform DAO Maker telah ditubuhkan sejak 2017 dengan misi untuk menjadi platform yang menyokong semua aspek projek mata wang kripto. Beberapa produk yang DAO Maker laksanakan boleh disebut sebagai:

• dTeams & YieldShield : Sokongan perkhidmatan penuh untuk pemula dalam pertaruhan, perlombongan, tadbir urus,...
• Perlombongan Sosial : Jambatan yang membantu pemula mencapai komuniti untuk menyokong pembangunan projek.
• Tawaran Pemegang Kuat (SHO) : Launchpad mengedarkan token mengikut mekanisme pegangan.
• Tawaran Syiling Dinamik (DYCO) : Launchpad mengedarkan token secara deflasi.
• Bon Teroka : Modal teroka dengan kemungkinan kehilangan prinsipal adalah hampir sifar kerana jumlah prinsipal dipertaruhkan dalam Protokol DeFi untuk menjana keuntungan, dan keuntungan baharu ialah wang pelaburan (akan datang).
• Venture Bond Exchange : Pertukaran untuk melancarkan token pada platform DAO Maker (akan datang).
• Margin Pinjaman : Pelancaran token pada DAO Maker boleh digadaikan, dipinjam stablecoin untuk melabur semula dalam projek baharu (akan datang).

Walau bagaimanapun, dalam artikel ini, saya hanya menyebut produk SHO dan DYCO DAO Maker, yang merupakan produk tumpuan DAO Maker dan paling banyak digunakan oleh pengguna.

Produk selebihnya adalah terutamanya untuk pemula dan mempunyai model operasi mengikut mekanisme kewangan tradisional. Oleh itu, DAO Maker belum menerbitkan maklumat tentang produk tersebut dan saya tidak akan menyebutnya banyak dalam analisis di bawah.

Projek dalam bidang yang sama

Platform Pelancaran adalah salah satu kawasan yang paling diperhatikan dalam ekosistem. Oleh itu, kebanyakan ekosistem mempunyai platform Pelancaran mereka sendiri. Berikut ialah beberapa projek yang serupa dengan DAO Maker dalam ekosistem yang berbeza:

• Ethereum : Polkastarter, Poolz Finance, Trustswap,...
• Rantaian Pintar Binance : Pancakeswap, LaunchZone, KickPad,...
• Solana : Raydium, Solstarter, Solanium,...
• Multichain : Polkastarter, Poolz Finance, LaunchX...

Dari segi ciri yang luar biasa, kebanyakan Launchpad mempunyai mekanisme operasi yang serupa. Walau bagaimanapun, setiap platform Launchpad akan mempunyai reputasi yang berbeza.

Dari segi potensi platform dalam medan Launchpad, pada masa ini hanya Polkastarter adalah platform yang layak dan pesaing langsung DAO Maker (saya akan menganalisis secara terperinci dalam bahagian potensi).

Sumber: Coin98 Analytics

Analisis model pengendalian DAO Maker

Produk DAO Maker

Produk DAO boleh dibahagikan kepada 3 kategori:

• Perkhidmatan permulaan (aktif): Perlombongan Sosial, dTeam dan Perisai Hasil.
• Launchpad (berfungsi): Tawaran Pemegang Kuat dan Tawaran Syiling Dinamik.
• Protokol DeFi (akan datang): Venture Bond, VB Exchange dan Pinjaman Margin.

Walau bagaimanapun, produk dalam bahagian Perkhidmatan Permulaan adalah perkhidmatan khusus permulaan dan tidak menyumbang nilai secara langsung kepada token DAO Maker dan DAO. Oleh itu, saya akan memberi tumpuan kepada produk Launchpad DAO Maker. 

Pada masa ini, DAO Maker telah melancarkan 45 projek dengan 2 mekanisme jualan terbuka: 

• Tawaran Pemegang Kuat - SHO (Melancarkan 43 projek): Mekanisme untuk membuka dan menjual SHO digunakan secara popular dalam platform DAO Maker dan masih digunakan sehingga hari ini.
• Tawaran Syiling Dinamik - DYCO (Pelancaran 2 projek): Mekanisme pembukaan DYCO hanya digunakan dengan dua projek (Orion Protocol dan DAO Maker), dibuka untuk jualan pada penghujung tahun 2020 dan tidak digunakan lagi sehingga kini. dalam. Walau bagaimanapun, mekanisme mereka agak baik, jadi saya akan menyebutnya dalam artikel itu.

Parti kepada DAO Maker

Pihak yang mengambil bahagian dalam DAO Maker akan serupa dengan Polkastarter, termasuk 3 peserta:

• Projek : Projek perlu mengumpul modal, memohon DAO Maker untuk kelulusan sebelum dilancarkan.
• DAO Maker Council : Majlis menilai reputasi projek sebelum dilancarkan pada platform DAO Maker.
• Pengguna : Pengguna yang menyertai Launchpad membeli token projek.

Cara Tawaran Pemegang Kuat (SHO) berfungsi

Mula-mula, saya akan menerangkan sedikit tentang SHO (Tawaran Pemegang Kuat) , seperti namanya, ini ialah acara pengedaran token untuk pengguna aktif atau memegang token projek tertentu. 

Untuk mengambil bahagian dalam SHO Launchpad pada DAO Maker, anda perlu menyediakan token DAO atau token DAO-ETH LP untuk dapat mempertaruhkan, menebus dan mengumpul mata DAO Power, DAO Power akan digunakan sebagai peratusan Senarai Putih " sangkar loteri". Apabila anda mempunyai lebih Kuasa DAO, kebarangkalian untuk memenangi Senarai Putih akan lebih tinggi.

• 1 Pancang DAO = 1 Kuasa DAO.
• 1 Pegangan Kecairan (ETH-DAO) = 3 Kuasa DAO.

Pada masa ini, DAO Maker membahagikan sistem kepada 5 Tranche:

• Tranche 1 : Yuran dari 500–999 DAO Power.
• Tranche 2 : Yuran dari 1,000–1,999 DAO Power.
• Tranche 3 : Yuran daripada 2,000–3,999 DAO Power.
• Tranche 4 : Yuran dari 4,000–9,999 DAO Power.
• Tranche 5 : Yuran daripada 10,000+ DAO Power.

Dalam jualan terbuka, setiap Tranche akan mempunyai bilangan maksimum slot untuk pembeli bertuah. Oleh itu, bilangan DAO Power yang lebih tinggi akan membantu kadar kemenangan yang lebih tinggi. 

Contoh : Projek perlu mengumpul $150,000, maksimum setiap individu boleh membeli $500 => Terdapat 300 slot untuk pemenang. Walau bagaimanapun, jumlah sebenar peserta adalah sehingga 3,000 orang, 10 kali ganda jumlah maksimum slot. Jadi bagaimanakah kadar itu akan diagihkan? Anda boleh menyemak contoh di bawah.

• Tranche 1 : 1400 Peserta - 3.7% Peluang Menang (52/1400 Orang).
• Tranche 2 : 900 Peserta - 7.5% Peluang Menang (68/900 Orang).
• Tranche 3 : 400 Peserta - 15% peluang untuk menang (60/400 Orang).
• Tranche 4 : 200 peserta - 30% peluang untuk menang (60/200 orang).
• Tranche 5 : 100 peserta - 60% peluang untuk menang (60/100 orang).

Melalui contoh di atas, anda akan melihat bahawa kadar persaingan akan lebih rendah apabila anda mempunyai lebih banyak mata "DAO Power" untuk ditukar.

Catatan: 

• Jumlah pertaruhan DAO digunakan untuk mengira Kuasa DAO, meningkatkan kemungkinan memenangi Senarai Putih untuk jualan. Anda perlu menyediakan lebih banyak USDC sebagai cara pembayaran untuk penjualan token.
• Mekanisme Pembuat DAO ialah Peruntukan Loteri, walaupun anda mempunyai bilangan DAO yang mencapai Tranche 5, ini masih tidak menjamin 100% daripada anda akan memenangi senarai putih (mekanisme yang sama seperti Polkastarter).

Cara Tawaran Syiling Dinamik (DYCO) berfungsi

Mekanisme pembukaan jualan token DYCO akan serupa dengan SHO, tetapi perbezaannya terletak pada peringkat selepas jualan.

Apakah itu DYCO (Tawaran Syiling Dinamik)?

Dengan DYCO, semua token yang dibeli untuk projek akan disokong oleh USD dalam tempoh 16 bulan selepas jualan, dan pembeli boleh memulangkan token kepada projek jika prestasi projek tidak memenuhi jangkaan pembeli. Token yang dikembalikan akan dibakar terus ke dalam jumlah bekalan dan tidak boleh ditempa lagi.

Oleh itu, selepas proses Beli Balik & Bakar berlaku, jumlah bekalan dan had pasaran projek akan berubah mengikut jangkaan pembeli. Matlamat DYCO adalah untuk meningkatkan faedah untuk pelabur dan memotivasikan pasukan pembangunan untuk beroperasi mengikut rancangan yang telah mereka tetapkan dalam tempoh 1-2 tahun akan datang.

Mekanisme tindakan DYCO

Atas sebab yang tidak diketahui, selepas penjualan Orion Protocol (ORN) dan DAO Maker (DAO), mekanisme penjualan DYCO tidak lagi digunakan. Dalam bahagian ini, saya akan menerangkan mekanisme DYCO serta memberikan beberapa perspektif peribadi mengenai mekanisme DYCO untuk anda.

Contohnya: Anda membeli 1000 token dengan harga $1000 ($1/token), maka anda mempunyai hak untuk menyertai program Beli Balik seperti berikut. Secara keseluruhan, DAO Maker akan mempunyai tiga fasa Beli balik:

• Fasa 1 : 9 bulan selepas acara pembukaan.
• Fasa 2 : 12 bulan selepas acara pelancaran.
• Fasa 3 : 16 bulan selepas acara pembukaan.

Dalam setiap fasa Beli Balik, akan ada 2 fasa beli balik, Utama dan Menengah:

• Utama : Proses beli balik mengikut jumlah token yang dibeli, dibahagikan kepada 3 peringkat (250+375+375=1000 token).
• Sekunder : Proses beli balik dengan amaun maksimum 4 kali ganda jumlah yang dibeli, dibahagikan kepada 3 peringkat (1000+1500+1500=4000 token) (perincian menjelaskan mengapa boleh memulangkan 4 kali token kali ganda bilangan token yang dibeli di bawah) .

Harga beli balik ialah 80% daripada nilai token jualan awal, yang bermaksud 1 token apabila membeli balik akan bersamaan dengan $0.8.

Mengapakah pengguna boleh membayar balik jumlah lebihan yang dibeli?

Selain mekanisme Beli balik, DAO Maker juga mewujudkan pasaran yang membolehkan pengguna membeli dan menjual token sejurus selepas mereka menerima token daripada projek. Ini membolehkan sesetengah pengguna membeli lebih banyak token apabila yang lain menjual.

Kerentanan Mekanisme DYCO (Perspektif Peribadi)

Dari perspektif peribadi, DYCO telah dibangunkan dengan idea asal yang baik dalam fikiran. Namun, kecacatan dalam proses operasi dan mekanisme yang rumit menyebabkan DAO Maker tidak lagi menggunakan DYCO.

Kelemahan yang saya maksudkan ialah mekanisme Beli Balik ini tidak berkesan dan tidak munasabah sama sekali dengan Aliran Kerja di atas. Saya membuat kesimpulan ini kerana dua sebab:

• Menjual atau membeli balik dalam pertukaran DAO Maker tidak akan memberi kesan, tiada pengguna mahu membeli atau menjual dengan harga kurang daripada $0.8/token kerana tiada keuntungan => Tiada spekulasi => Tiada siapa yang menggunakan Exchange Maker DAO.
• Melainkan pembeli yang perlu membeli lebih untuk pegang kerana peruntukan awal tidak mencukupi => Jadi apa tujuan diwujudkan fasa sekunder jika orang yang ingin membeli lebih tidak menggunakan mekanisme Beli Balik DAO Maker.

Secara umum, mekanisme membuka dan menjual DYCO sangat "berantakan", saya telah membaca 4 tutorial di halaman Medium DAO Maker dengan senarai putih, tetapi mereka masih tidak mempunyai penjelasan yang paling jelas dan paling umum.

Syorkan kepada DYCO 

DYCO masih merupakan idea yang sangat bagus, tetapi mereka harus mengalih keluar Fasa Menengah dan hanya mengekalkan Fasa Utama. Ini bermakna pembeli boleh memulangkan token 1 hala jika prestasi projek tidak memenuhi jangkaan.

DAO Maker tidak perlu menggunakan Fasa Menengah, atau menukar DYCO. Ini tidak perlu kerana ia akan mengulangi kelemahan yang saya nyatakan di atas.

Model operasi Pembuat DAO

Prosedur am

(1) Projek menyerahkan dokumen kepada lembaga moderasi DAO Maker.

(2) Selepas diterima, projek itu akan Dilancarkan pada DAO Maker.

(3) Projek memindahkan token kepada DAO Maker dan memberikan hak untuk mengedarkan token kepada DAO Maker.

(4) Pengguna mengambil bahagian dalam penjualan dan pembelian token IDO dengan USDC.

(5) DAO Maker mengedarkan token projek IDO kepada pengguna.

(6) Modal akan dipindahkan daripada pengguna ke projek jualan terbuka IDO melalui DAO Maker.

Proses pembukaan dan penjualan

(1) Tạo tài khoản, Connect ví và KYC với CMND hoặc Passport. Bước này DAO Maker có quy trình tương tự CoinList, chính vì thế việc cheat nhiều ví trở nên khó hơn so với dự án Polkastarter.

(2) Nạp USDC vào tài khoản, maximum 2,500 USDC.

(3) Chuẩn bị trước DAO hoặc DAO-ETH LP token để staking vào DAO Maker. Số lượng stake sẽ được quy thành DAO Power. Cơ chế tương tự Polkastarter.

(4) Đăng ký mở bán và đợi kết quả Whitelist, DAO Power cao hơn thì khả năng trúng Whitelist cao hơn.

(5) Nếu may mắn có trong Whitelist, USDC sẽ được tự động trừ khỏi Fund Wallet để quy đổi thành token của dự án. Số DAO Staking sẽ bị Lock trong vòng 15 ngày sau đợt mở bán, nếu như Unstake sớm hơn sẽ bị trừ phí. Không trúng Whitelist sẽ không bị lock DAO.

Điểm khác biệt với Polkastarter: 

• Polkastarter sẽ yêu cầu stake trước 7 ngày, nếu trúng whitelist, số lượng POLS đã stake sẽ không hợp lệ để tham gia IDO tiếp tới trong vòng 7 ngày.
• Người dùng có thể stake DAO để nhận Rewards khi chưa có thông báo mở bán. Tuy nhiên, nếu người dùng unstake trước 10 ngày thì DAO Maker sẽ trừ một khoản phí.
• Sau khi trúng Whitelist tham gia mở bán, số DAO sẽ bị lock thêm 15 ngày, nếu người dùng unlock DAO trước thời hạn, DAO Maker sẽ trừ một khoản phí nhỏ. Đối với người dùng không trúng Whitelist, số DAO đang stake sẽ không bị lock 15 ngày.

Doanh thu của DAO Maker

Hiện tại, DAO Maker đang là cơ chế quản trị tập trung, chính vì thế các dự án được launch trên DAO Maker đều do đội ngũ DAO Maker quyết định. Chắc chắn họ sẽ có doanh thu từ các dự án có nhu cầu gọi vốn trên nền tảng của mình, có thể tính mức phí cụ thể, tính theo % số vốn gọi được hoặc cơ hội mua Private với giá thấp hơn giá Public sale.

Và họ không công bố cụ thể doanh thu đến từ các hoạt động dịch vụ, chính vì thế mình sẽ chú trọng phân tích về DAO - Token đại diện cho DAO Maker cũng như token được hold phần lớn bởi đội ngũ sáng lập. 

DAO Maker Capture Value cho DAO như thế nào?

Thông tin cơ bản về DAO token (ngày 25/6/2021)

• Circulating Supply: 35,18,158 DAO (11/100%).
• Total Supply: 312,000,000 DAO.
• Market Cap: ~$71,000,000 (Rank #309).
• FDV: ~$635,000,000.

Use case của DAO token

DAO Maker đang Capture Value cho DAO Maker bằng những cách sau:

• IDO Incentive: Quyền lợi tham gia Launchpad khi hold DAO.
• Liquidity Provide: Cung cấp thanh khoản và nhận thưởng ở Uniswap.
• Reward Pool: Staking DAO để nhận thưởng đến từ doanh thu của nền tảng (Unstake DAO sớm,...).
• Governance: Đề xuất cho những thay đổi trong hệ thống của DAO Maker (tương lai).
• Premium Access: Quyền lợi tham gia Launchpad dễ hơn (tương lai).
• Others: Sử dụng trong các sản phẩm Lending, DEX,... của DAO Maker (tương lai).

Giá trị của DAO

Giá trị của DAO = Cơ hội tham gia Launchpad + Giá trị thặng dư (Giá bán được sau khi tham gia Launchpad - Vốn mua trong Launchpad) + Giá trị kỳ vọng tương lai (Tính năng mới) - Áp lực bán DAO token sau khi mở bán kết thúc - Áp lực bán với token được release.

Trong đó:

Cơ hội tham gia Launchpad: Hiện tại tỷ lệ cạnh tranh để tham gia Launchpad của DAO Maker được nhận xét là dễ hơn CoinList, tuy nhiên vẫn khó hơn Polkastarter và nhiều nền tảng khác vì DAO Maker áp dụng cơ chế KYC khiến 1 người dùng không thể tham gia nhiều ví như Polkastarter.

Giá trị thặng dư của các dự án mở bán: Sau khi tổng kết lại ở bảng này, đa số token mở bán tại DAO Maker đều có mức ROI trung bình x20, tương đương với Polkastarter. Tuy nhiên, các token mở bán trên DAO Maker lại giữ giá “vững” hơn các dự án được mở bán trên Polkastarter. 

Anh em có thể xem cụ thể ở bảng dưới đây, mình đã pick ngẫu nhiên các dự án có mức tăng trưởng khác nhau và so sánh giá ở 4 giai đoạn khác nhau: Giá IDO, giá đạt ATH, giá trung bình trước vụ sập 19/5/2021 và giá hiện tại.

Với dữ liệu trên, mình có thể kết luận, đa số các dự án mở bán SHO trên DAO Maker đều có lời ngay sau thời điểm mở bán. Tuy nhiên chúng sẽ bị tác động không ít bởi điều kiện thị trường. 

Sau đợt sập của thị trường vào ngày 19/5/2021, đa số các token mở bán trên DAO Maker vẫn còn giữ giá dương hoặc thâm hụt so với giá mở bán Launchpad rất ít, trong khi nhiều token trên thị trường bị chia 2, chia 3 và thậm chí chia 4 so với giá trung bình 1 tháng trước. 

Áp lực bán DAO token sau khi mở bán kết thúc: Xét theo tuần suất launch ra dự án mới, DAO Maker đang có khoảng 10 - 12 dự án/tháng. Nếu trúng Whitelist để tham gia mở bán, số DAO đó sẽ bị lock thêm 15 ngày. Chính vì thế áp lực bán DAO token sau khi Launchpad gần như không có nếu như người dùng mua DAO để tham gia Launchpad. 

Áp lực bán với DAO token được release định kỳ

DAO Token Allocation
Infogram

Xét theo kế hoạch, 100% DAO token sẽ được unlock hoàn toàn vào khoảng 2/2025, tức còn hơn 4 năm nữa. Xét về tốc độ release token, có thể nói DAO Maker cho mật độ token release khá hợp lý, không “xả” quá lớn trong thời gian đầu như một số dự án khác. Tuy nhiên chúng ta cần quan tâm 2 yếu tố sau:

• Số lượng token chưa release (điểm không tốt): Tới thời điểm hiện tại, DAO chỉ vừa unlock được 11%. Đây là con số đáng lo với một số holder bởi vì số lượng token chưa unlock quá lớn có thể kiềm giá DAO khiến chúng giảm đi động lực tăng trưởng.
• Số lượng token của đội ngũ (điểm tốt): Số lượng token thuộc đội ngũ DAO chiếm 20% (chiếm mức trung bình). Điều này giúp anh em phần nào yên tâm vì với thời hạn unlock đến 2025, đội ngũ phải tích cực tạo giá trị cho DAO Maker để thúc đẩy giá DAO tăng theo thời gian.

Giải pháp tăng giá trị cho DAO Maker

Trong phần giải pháp tăng giá trị cho DAO Maker, sẽ có những giải pháp được áp dụng chung cho toàn lĩnh vực và mình đã đề cập đến ở bài Polkastarter. Anh em vui lòng xem lại tại đây để nắm được góc nhìn chi tiết hơn, trong đó mình đã đề xuất 3 giải pháp, mình sẽ tóm tắt dưới đây, bao gồm:

• Tích hợp sàn DEX: Tập trung thanh khoản lại một DEX duy nhất cho các token được launch, đồng thời tăng demand cho DAO bằng cách áp dụng DAO - (Launch Project Token) LP token ở sàn DEX của DAO Maker.
• Timing staking: Áp dụng Timing staking sẽ giúp sự kiện mở bán trên DAO Maker công bằng hơn. Hiện tại Allocation đa số bị chiếm bởi những cá nhân có vốn lớn, việc áp dụng Timing để tính Pool weight sẽ trao lại cơ hội cho holder thực của DAO Maker.
• Guarantee Allocation: Hiện tại, DAO Maker vẫn là Lottery Allocation, điều này khiến nhiều người dùng “nản” vì rất khó tham gia. Ở Polkastarter họ có thể cheat nhiều ví nhưng ở DAO Maker có KYC không thể cheat. Chính vì thế việc đổi thành Guarantee Allocation và chia Allocation theo tỷ lệ vốn góp sẽ thu hút được nhiều người dùng hơn.

Triển khai Multichain

Hiện tại, Launchpad là lĩnh vực có độ cạnh tranh rất lớn. Chính vì thế các dự án Launchpad như Polkastarter đã nhanh chóng tích hợp thêm Binance Smart Chain.

Theo góc nhìn cá nhân, DAO Maker nên triển khai Multichain càng sớm càng tốt để thu hút người dùng từ hệ sinh thái khác. Một số hệ sinh thái tiềm năng:

• Binance Smart Chain: Có đối thủ lớn là Polkastarter và BSC Pad, nhưng với uy tín của DAO Maker thì vẫn còn tiềm năng.
• Hệ sinh thái chưa có đối thủ cân xứng: Polygon, Fantom, Avalanche, Near, Polkadot (chờ Mainnet).

Tăng tính ứng dụng của DAO token cho nhiều thực thể tham gia

Đây là ý tưởng mình học được từ mô hình của Polkastarter. Hiện tại DAO token chỉ được sử dụng bởi người dùng tham gia Launchpad, khiến DAO token chưa phát huy hết được ứng dụng của nó. Nếu có thể, DAO Maker nên áp dụng theo phương thức dành cho cả ba bên tham gia thay vì chỉ hai bên như hiện nay.

Với phương thức áp dụng mới, DAO Maker sẽ là nền tảng có 3 thực thể tham gia:

• Dự án (Project): Dự án cần stake DAO để có thể tham gia mở bán token (huy động vốn) trên DAO Maker. DAO có thể được stake trước hoặc sau khi mở bán, stake theo số lượng cụ thể hoặc % giá trị số vốn huy động được.
• Pengguna : Untuk dapat mengambil bahagian dalam jualan, pengguna perlu mempertaruhkan sejumlah DAO untuk mendapatkan tiket untuk hadir. Ini adalah kaedah yang digunakan di DAO Maker dan kebanyakan platform Platform Pelancaran.
• Majlis Semakan: Terdapat 2 pilihan:
  • Pilihan 1 - Organisasi pihak ke-3 : Ini adalah idea daripada projek Polkastarter, bukannya penapisan berpusat 100%, mereka boleh mewujudkan lembaga penapisan terpencar, berkongsi penapisan projek untuk pelaburan dana dan pertukaran selagi mereka mempertaruhkan bilangan DAO yang mencukupi untuk mencadangkan atau mengundi.
  • Pilihan 2 - Pengguna : Sama seperti cara Binance membenarkan pengguna mengundi untuk memilih projek untuk disenaraikan. Dengan mendesentralisasikan DAO Maker, pengguna akan terdorong untuk memegang lebih banyak DAO untuk mempunyai hak untuk memutuskan projek yang disenaraikan.

Oleh itu, mempertaruhkan DAO bukan sahaja meningkatkan permintaan Beli untuk DAO tetapi juga membawa faedah:

• Projek ini akan disokong untuk disenaraikan di bursa yang merupakan rakan kongsi DAO Maker.
• DAO Maker meningkatkan prestij dalam komuniti dana pelaburan dan menghubungkan lebih ramai rakan kongsi.
• Lembaga Kesederhanaan berpeluang untuk melabur Launchpad dengan Peruntukan tertentu.
• Tingkatkan keyakinan pengguna untuk menyertai Launchpad dan menarik pengguna baharu.

Peluang pelaburan dengan DAO Maker

DAO Maker ialah projek yang sangat berpotensi. Namun, tidak semua orang sesuai untuk menyertainya. Dalam bahagian ini, saya akan menyenaraikan beberapa garis besar penting yang akan meletakkan anda pada kedudukan terbaik apabila melabur dengan DAO Maker.

Melabur dalam token DAO

Dari perspektif peribadi, DAO Maker masih merupakan projek yang sangat berpotensi dan ini mungkin mencerminkan nilai token DAO. Dalam peta jalan DAO Maker menyebut produk Protokol DeFi dengan aplikasi token DAO. Walau bagaimanapun, pada masa ini, DAO hanya digunakan dalam produk Launchpad, jadi saya hanya membandingkan potensi DAO dengan projek dalam bidang yang sama.

Anda boleh membandingkan butiran melalui jadual di atas. Jika saya terpaksa memilih 1 daripada 5 Launchpad untuk melabur, saya akan memilih Polkastarter kerana kriteria berikut.

• Peluang untuk menyertai IDO lebih tinggi kerana kekerapan pelancaran projek baharu yang lebih tinggi.
• Walaupun Marketcap Polkastarter dan DAO Maker adalah sama, FDV Polkastarter jauh lebih kecil => Polkastarter mempunyai "bilik" pertumbuhan yang lebih tinggi dan tidak berada di bawah tekanan jualan daripada token yang dikeluarkan.

Labur DAO untuk menyertai IDO

Bilangan slot yang mengambil bahagian dalam jualan pembukaan DAO Maker agak lebih kompetitif daripada Polkastarter, dengan purata hanya kira-kira 400 slot pembelian. Oleh itu, saya akan mengambil tahap 3,000 DAO (bersamaan dengan Tranche 3 - 3,000 DAO Power) sebagai contoh:

• Modal pegangan DAO : 3,000 DAO = $8,400 ($2.8/DAO; 20 Jun 2021).
• Modal pembelian token IDO : Purata $500/jualan jika anda memenangi senarai putih.
• Bilangan jualan : Maks boleh membeli 2 ansuran/bulan (dikunci 15 hari selepas pembelian) => Modal $1,000 untuk membeli IDO.

Jadi untuk menjadi yang terbaik bagi mereka yang melabur DAO untuk menyertai IDO, anda harus mempunyai modal kira-kira $9,400 atau lebih ($8,400 + $1,000). 

Jika anda mempunyai kurang daripada $8,400 dalam modal pelaburan IDO, ini bukan kaedah yang optimum. Anda akan dipenjarakan untuk masa yang lama kerana:

• Token projek yang terbuka untuk menjual IDO tidak akan disenaraikan di lantai serta-merta (tidak boleh menjual token untuk mendapatkan modal).
• Tahan DAO akan menjadi penahanan jangka panjang sehingga tidak ada lagi keperluan untuk menyertai IDO, kerana DAO Maker memerlukan kunci DAO 15 hari jika pendaftaran untuk membeli token berjaya.

Berbanding dengan Polkastarter, DAO Maker akan menduduki 4-5 kali lebih banyak modal. Oleh itu, anda perlu mempertimbangkan antara Menduduki sedikit modal (Polkastarter) atau potensi pertumbuhan projek (DAO Maker).

Nota tentang risiko

Medan Launchpad adalah bidang yang telah banyak dipengaruhi oleh "euforia" pasaran. Anda boleh melihat dengan jelas faktor-faktor berikut:

• Potensi pertumbuhan projek yang dilancarkan : Jika pada musim aliran menaik seperti Februari 2021 yang lalu, kebanyakan projek Pelancaran mempunyai kadar pertumbuhan x10 x20 x30, maka pada masa sekarang, kebanyakan projek. hanya x2 x3 x5.
• Bilangan projek dilancarkan : Apabila pasaran tidak menentukan hala tuju, kebanyakan projek menangguhkan penjualan token kerana tiada insentif untuk menyertai Launchpad daripada komuniti.
• Harga token Launchpad : Token Launhpad (DAO, POLS, POOLZ, BSCPAD,...) turut terjejas kerana komuniti tidak lagi "teruja" untuk menyertai Launchpad.

Oleh itu, anda perlu mempertimbangkan dengan teliti banyak faktor tentang faedah dan risiko apabila menyertai medan Launchpad. Jika anda mempunyai modal terbiar dan menerima risiko, anda boleh melabur dalam Launchpads Peringkat Teratas seperti DAO Maker dan Polkastarter.

Jika pasaran menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan semula, pelabur berkemungkinan akan menambah faedah kerana:

• Beli token Launchpad pada harga yang lebih murah ⇒ Tingkatkan bilangan token dan kemungkinan memenangi senarai putih.
• Beli token Launchpad dalam kuantiti yang lebih besar ⇒ Halang platform daripada memerlukan lebih banyak kepentingan.
• Peroleh keuntungan semasa aliran menurun (kerana projek yang dilancarkan pada DAO Maker mempunyai prestasi pertumbuhan dan pengekalan harga yang sangat baik.

Jadi apakah kriteria untuk saya menentukan bahawa Pembuat DAO ialah papan pelancar peringkat teratas semasa. Sila lihat bahagian seterusnya.

Potensi DAO Maker pada masa hadapan

Sehingga kini, DAO Maker masih menjadi platform Launchpad terkemuka hari ini bersama-sama dengan Polkastarter. Ini dinilai oleh kriteria berikut:

Potensi Pembuat DAO

Dari perspektif peribadi, DAO Maker masih merupakan projek Peringkat Teratas dalam bidang Launchpad. Dalam pelan hala tuju DAO Maker, disebutkan bahawa mereka akan melancarkan DEX dan Protokol Pinjaman pada Q2/2021. Namun, sehingga kini saya tidak melihat mereka menunjukkan tanda-tanda membangunkan mereka. Anda boleh mengikuti peta jalan projek melalui foto di bawah.

Bilangan projek yang dilancarkan

Berikut ialah statistik bilangan projek yang dilancarkan pada Launchpads:

• Polkastarter: 60.
• Pembuat DAO: 45.
• Poolz Kewangan: 38.
• BSCPad: 39.
• Rangkaian Berbayar: 37.
• DuckStarter: 33.

Bilangan projek yang dilancarkan pada pad pelancaran menunjukkan reputasi mereka dalam menyokong projek pengumpulan dana yang berjaya. 

Di pasaran, DAO Maker adalah lebih rendah daripada Polkastarter dari segi kekerapan melancarkan projek baharu serta bilangan projek. Walau bagaimanapun, dari segi kualiti projek, DAO Maker mengatasi Polkastarter (butiran di bawah).

Kadar pertumbuhan dan tarikan projek IDO

Kadar pertumbuhan projek jualan terbuka di DAO Maker adalah 15x, lebih rendah daripada purata Polkastarter sebanyak 20x. Walau bagaimanapun, dari segi projek dengan pertumbuhan paling kukuh dan pengekalan harga yang lebih baik, DAO Maker berprestasi lebih baik daripada Polkastarter.

Projek pertumbuhan terkuat DAO Maker ialah Launchpad, yang mempunyai projek pertumbuhan yang cemerlang berbanding yang lain, seperti Orion Protocol (280x), OpenPredict (125x), My Neighbor Alice (318x),...

Keupayaan menjaga harga: Selepas ranap pada 19 Mei 2021, harga token yang dilancarkan pada Polkastarter kebanyakannya turun mendadak kepada x2 atau pulang modal, tetapi token pelancaran pada DAO Maker masih boleh memegang x5 atau lebih berbanding harga pembukaan.

Sumber: Coin98 Analytics

Reputasi projek yang dilancarkan pada DAO Maker

Dari perspektif peribadi, projek yang dilancarkan pada DAO Maker hanya mempunyai reputasi yang lebih rendah daripada CoinList, selebihnya mengatasi semua pad pelancaran lain termasuk Polkastarter. Saya menilai ini dengan 3 kriteria:

• Pelabur : Kebanyakan projek yang dibuka untuk jualan di DAO Maker mempunyai rangkaian pelabur yang "lebih kuat" daripada yang dibuka untuk jualan di Polkastarter. Sebagai contoh, OpenOcean dilaburkan oleh Binance, Multicoin,...; Cere Network dilaburkan oleh Binance, NGC Capital, Kenetic,... Hanya terdapat beberapa pelabur yang belum dicapai oleh projek seperti Coinbase Ventures, Alameda, Hashed,...
• Penyenaraian CEX : Jika kebanyakan projek dalam Polkastarter hanya disenaraikan dalam Uniswap (tanpa kebenaran) atau CEX kecil, maka kebanyakan projek yang dibuka untuk jualan di DAO Maker disenaraikan di bursa yang bereputasi, merangkumi kebanyakan pertukaran 3. Kucoin, Gate dan MXC. Khususnya, dua projek, Orion Protocol dan My Neighbor Alice, disenaraikan di Binance (Polkastarter tidak mempunyai projek yang disenaraikan di Binance kecuali POLS).
• Keupayaan untuk berkembang dan mengekalkan harga projek pelancaran pada DAO Maker : Pelancaran projek pada DAO Maker semuanya mengekalkan harga yang positif berbanding harga pembukaan SHO. Malah, mengalami ranap sistem pada 19 Mei 2021, projek yang dilancarkan pada Polkadot boleh menjadi lebih dalam daripada harga jualan, dan DAO Maker tidak (butiran di atas).

Perbandingan antara DAO Maker, Polkastarter & CoinList

Dalam hujah di atas, saya banyak membandingkan tentang Polkastarter, DAO Maker dan CoinList. Di bawah saya telah mencipta jadual statistik supaya anda boleh memvisualisasikan dengan mudah. Saya akan menilai 3 projek seperti berikut:

• Bilangan projek yang dilancarkan: Polkastarter > DAO Maker > CoinList.
• Tahap terdesentralisasi: Polkastarter > DAO Maker > CoinList.
• Pertandingan yang mengambil bahagian: CoinList > DAO Maker > Polkastarter.
• Reputasi, pertumbuhan dan pembangunan mampan: CoinList > DAO Maker > Polkastarter.

Kesimpulan

Saya akan merumuskan idea yang paling penting serta memberi perspektif peribadi dalam bahagian ini.

Dari perspektif peribadi, DAO Maker ialah projek Launchpad Peringkat Atas semasa dan mereka mempunyai potensi yang cukup untuk melancarkan banyak projek yang berpotensi, tetapi saya akan menilai DAO Maker dalam kedua-dua arah untuk anda semua. boleh membuat keputusan pelaburan mereka sendiri.

Sudut tontonan tidak baik:

• Kadar persaingan dalam DAO Maker adalah tinggi dan kadar penghunian modal adalah 4-5 kali lebih tinggi daripada pengurangan modal pengguna Polkastarter ⇒.
• FDV DAO Maker terlalu tinggi berbanding pesaingnya dalam bidang yang sama (POLS - $94 juta, DAO - $925 juta, Rangkaian Berbayar - $230 juta) ⇒ Tidak memotivasikan pemegang kerana Marketcap terlalu besar, ia akan menjadi sukar untuk berkembang.
• DAO Maker menangguhkan pelancaran produk dan penggunaan Multichain untuk menyerang pasaran berpotensi ⇒ Bahagian pasaran oleh pesaing lain.
• Token DAO belum lagi mempromosikan kebolehgunaannya.

Perspektif positif:

• Acara jualan terbuka di DAO Maker menawarkan margin yang tinggi dan mengekalkan harga dengan baik dalam pasaran pembetulan.
• DAO Maker membuka dan menjual projek dengan kerap dengan kekerapan yang baik (2 - 3 IDO/minggu).
• Projek yang dilancarkan pada DAO Maker mempunyai reputasi yang tinggi kerana ia mempunyai penyokong dan pelabur yang bereputasi.
• DAO Maker sepenuhnya berpotensi untuk pengguna mengharapkan produk baharu (DEX & Lending, …).

Oleh itu, saya telah menyelesaikan analisis model pengendalian DAO Maker, selepas artikel ini, saya harap anda akan memahami kelebihan dan kekurangan projek serta bagaimana mereka akan mencipta nilai untuk token DAO. Semoga berjaya dengan keputusan pelaburan anda!