Penilaian DeFi: Bolehkah DeFi dinilai mengikut aliran tunai?
Artikel itu menterjemah pendapat pengarang @jdorman81 mengenai isu penilaian dalam Defi, bersama dengan beberapa pendapat peribadi penterjemah.
Uniswap V3 diumumkan pagi tadi (24 Mac), THORChain - versi Uniswap Multichain turut memberikan pendapatnya mengenai projek ini.
Salah satu kemas kini paling penting yang diminati ramai orang sejak tahun lepas ialah Uniswap V3 yang diumumkan pagi tadi. Uniswap V3 dengan banyak ciri baharu, terutamanya membantu meningkatkan kecekapan modal sehingga x4000 kali ganda, dijangka dikeluarkan pada 5 Mei.
Serta-merta, terdapat banyak kontroversi dan perbincangan tentang kemas kini yang sangat hangat ini, dan THORChain - versi Uniswap Multichain juga memberikan pendapatnya tentang projek Uniswap.
Artikel ini diterjemahkan oleh saya daripada artikel THORChain, dan menambah beberapa pemikiran saya. Sila rujuk untuk mempunyai lebih banyak perspektif dalam pelaburan.
Pautan asal artikel THORChain akan berada di penghujung artikel.
gambaran keseluruhan
Pertama, sebelum pergi ke artikel, THORChain mengucapkan tahniah kepada Uniswap kerana berjaya membina generasi AMM yang baharu dan inovatif.
Sebab THORChain mengatakan ini adalah kemas kini yang inovatif adalah kerana ia sangat berbeza daripada apa yang diharapkan oleh komuniti daripada Uniswap V3.
Semua orang menjangka Uniswap V3 akan mengemas kini % bonus hasil untuk pemegang UNI seperti Sushiswap, akan mengambil langkah untuk mengehadkan Kerugian Tidak Kekal, melancarkan Pinjaman... Tetapi akhirnya Uniswap V3 telah mengeluarkan sesuatu yang benar-benar baharu, Apa yang tidak dapat ditandingi dalam AMM lain, ialah Kecairan Berpusat , yang meningkatkan kebolehgunaan modal dan juga membuka banyak ciri hebat lain.
Kini, kami akan menyemak dengan THORChain versi inovatif Uniswap ini, artikel itu dibahagikan kepada 4 bahagian utama:
Kreativiti Uniswap V3
Ciri penciptaan kecairan berpusat
Mendayakan kecairan berpusat akan membantu:
Penciptaan mudah tunai berpusat ini juga akan meletakkan semula Uniswap, kini Uniswap juga akan menjadi pesaing kepada kedua-dua Curve Finance, platform yang menyokong perdagangan Stablecoin. Jika LP Uniswap menumpukan kecairan dalam tempoh yang singkat, contohnya, fokus pada menyediakan kecairan untuk pasangan DAI/USDC pada 0.995 - 1.005, dagangan stablecoin di Uniswap akan semudah di Curve.
Ini juga akan menyebabkan Kolam dibekukan. Kerana jika tiada LP menerima sumbangan rod gerudi dari 0 ⇒ infiniti. Kemudian dengan urus niaga turun naik yang tinggi tidak akan dapat dilakukan. Pada masa ini, Pool mungkin dikunci dan tidak boleh didagangkan, LP akan melaraskan harga Bekalan Kecairan sewajarnya.
Seperti yang dapat dilihat, Uniswap V3 memerlukan penyedia kecairan untuk bekerja dan berfikir secara aktif.
Selain itu, pada pendapat saya, pemecahan kecairan juga akan menyukarkan Agregator DEX seperti 1Inch, algoritma kini memerlukan pengiraan yang lebih kompleks untuk memilih tahap kecairan yang paling sesuai. Lebih berpecah-belah kecairan, lebih banyak laluan transaksi boleh melalui ⇒ yuran transaksi akan meningkat dengan ketara.
Oracles Lanjutan
TWAP V2 ialah peningkatan yang ketara, membolehkan pengguna mengetahui TWAP (Harga Purata Wajaran Masa) pada bila-bila masa. Kos gas pada Uniswap untuk Oracle telah dikurangkan sebanyak ~50% berbanding v2.
Selain itu, terdapat juga Oracle Kecairan, membolehkan pengguna mengetahui tentang tahap kecairan dalam setiap zon harga.
Perubahan utama
Token LP
Tidak akan ada lagi token LP, sebaliknya Token Non-Fungible (NFT) akan mewakili kecairan untuk LP. Secara logiknya NFT ini boleh dibungkus ke dalam token ERC-20, tetapi Uniswap tidak.
Adakah ini akan membantu Uniswap V3 mengelakkan serangan vampire? Adakah ciri baharu akan dikeluarkan?
Bayaran transaksi
Kini, akan ada sehingga 3 yuran berbeza, bukannya yuran tetap 0.3% seperti sebelum ini. Ini akan membolehkan anda menyesuaikan risiko dan keupayaan pulangan anda.
Sebagai contoh, harga ETH ialah $1,800, anda menyediakan kecairan daripada zon $1000 - $1500, risiko anda akan menjadi sangat besar, berkaitan dengan Kerugian Tidak Kekal dan risiko tiada sesiapa berdagang, anda tidak akan dikenakan bayaran. Jadi anda boleh menetapkan bayaran yang lebih tinggi.
Namun, ia menjadikan pasaran sudah berpecah-belah, kini lebih berpecah-belah.
Sebagai contoh, pasangan DAI:ETH kini boleh dipecahkan kepada 3 bahagian:
Banyak bayaran akan mewujudkan persaingan antara Pembekal Kecairan, adakah peluang untuk petani kecil?
Peluang yang Uniswap V3 terlepas
Uniswap V3 telah memberikan pengguna 2 perkara penting:
2 perkara ini sangat baru di pasaran dan pada pendapat saya ia boleh digunakan untuk banyak kes, banyak masalah khusus.
Walau bagaimanapun, kemas kini Uniswap ini telah terlepas 2 peluang pembangunan dalam pasaran:
Uniswap V3 akan dilindungi selama 2 tahun
Salah satu aspek paling kontroversi Uniswap V3, ialah tiada kod sumber terbuka, sebaliknya, projek itu telah memutuskan untuk memohon Lesen Aktif 2 tahun, dan akan membuka kunci kod sumber selepas masa itu. Ini akan membantu memastikan kebijaksanaan projek Uniswap, tetapi adakah ia akan menghalang garpu Uniswap V3 pada masa hadapan?
Kesimpulan
Sebagai ringkasan, kami akan mempunyai beberapa penilaian THORChain terhadap Uniswap V3 seperti berikut:
Bagi saya secara peribadi, kemas kini versi V3 Uniswap ini sangat keren dan kreatif, ia telah mengubah sepenuhnya cara AMM dilihat. AMM kini bukan lengkung X*Y = K yang mudah, ia lebih kepada set banyak lengkung sedemikian.
Selain AMM - tempat perdagangan aset, semua produk DeFi daripada Lending, Unlock Staking, Derivatives, ... dicipta untuk tujuan "Meningkatkan kecekapan modal", dan Uniswap - AMM telah menawarkan penyelesaian yang tiada tandingan di pasaran. Lebih cekap penggunaan modal, lebih baik untuk pengguna produk seperti kami, yang akan mempercepatkan pertumbuhan keseluruhan ekosistem DeFi. Seperti THORChain, saya sangat berterima kasih kepada Uniswap untuk peningkatan Uni V3 ini (walaupun Token UNI tidak menerima sebarang Insentif selain Tadbir Urus).
Di atas ialah artikel yang berkongsi perspektif tentang Uniswap V3. Bagaimana dengan anda semua, apakah pendapat anda tentang kemas kini Uniswap yang inovatif (tetapi agak menyedihkan bagi pemegang UNI) ini? Sila tinggalkan komen anda di ruangan komen di bawah untuk bertukar dan berbincang.
Artikel itu menterjemah pendapat pengarang @jdorman81 mengenai isu penilaian dalam Defi, bersama dengan beberapa pendapat peribadi penterjemah.
Artikel hari ini akan membantu anda mendapatkan gambaran keseluruhan kerjasama KAVE dan Chainlink melalui integrasi dengan IBC.
Sintesiskan 16 kes Eksploitasi dalam Kripto pada Mei dan Jun lalu, analisis dan cari ciri-ciri untuk menghasilkan penyelesaian bagi mengehadkan masalah ini.
Terangkan tentang trend Safemoon, SafeBNB, ... dan perkara yang anda perlu tahu untuk mengikuti trend dengan selamat dan berkesan!
Apabila Bitcoin runtuh, ia juga adalah masa apabila pasaran "merah terbakar". Mari kita semak dengan Coin98 lambakan Bitcoin yang kuat dan pemulihan pasaran.
Artikel ini akan memperkenalkan beberapa projek Fork bagi projek Stablecoin Algoritma yang besar. Adakah ini trend pada tahun 2021?
Artikel itu akan membantu anda menentukan di mana bahagian bawahnya, dan pada masa yang sama membantu anda berfikir untuk menjadikan kedudukan pelaburan anda aktif dalam pasaran Crypto.
Tom Shaughnessy, Pengurus Kanan di Delphi Digital & Delphi Ventures, akan berkongsi cara dana menyelidik dan mencari projek baharu.
Hai kawan-kawan, apabila melabur, terutamanya apabila kita memegang jangka panjang, kita semua mempunyai "Tesis" yang kukuh dalam diri kita supaya kita boleh memegang dengan kukuh sehingga x10, x100. Hari ini, saya akan berkongsi dengan anda tentang Tesis pelaburan salah satu dana modal teroka
Melabur dalam Saham dan Kripto dalam hanya 1 Dapp! Kenapa tidak? Mari lihat protokol DeFi All-in-one - Mirror.
Mengapakah setiap projek baharu mempunyai Peraduan Meme apabila ia dilancarkan? Sejauh manakah meme itu kini memberi kesan kepada Crypto dan dunia?
Artikel untuk membimbing anda untuk meminjamkan Alpha Homora V2 adalah yang paling terperinci dan mudah difahami.
Artikel ini menunjukkan kepada anda cara menggunakan Alpha Homora V2 dengan paling terperinci dan mudah difahami
Apakah yang ada pada Terra yang saya terus ulangi dan yakin tentangnya? Berikut ialah analisis sistem Terra langkah demi langkah dalam pembangunan pasukan projek ini. Menonton sekarang!
Mari ketahui mengapa Bonfida (FIDA) menjadi "pilihan emas" dana pelaburan dari China, Sino Global Capital.
Artikel itu diterjemahkan daripada perspektif Teddy Woodward - ahli Notional Finance, bercakap tentang kepentingan Kadar Tetap DeFi.
Mengapa saya memegang NEAR dan bukan syiling lain? Berikut ialah analisis potensi pertumbuhan NEAR pada masa hadapan.
Artikel tersebut memberikan gambaran keseluruhan aspek berkaitan minat apabila membuat keputusan untuk mendepositkan mata wang kripto ke dalam kumpulan.
Pada ulang tahun satu tahun "Bitcoin Bottom," mari kita lihat bagaimana keadaan telah berubah sejak kali terakhir Bitcoin berharga $3,000.
Artikel itu mengkaji hala tuju projek teknologi yang dibangunkan berdasarkan Blockchain - iaitu, beralih ke Web3.
Mina dan Polygon akan bekerjasama untuk membangunkan produk yang meningkatkan kebolehskalaan, pengesahan yang dipertingkatkan dan privasi.
Menganalisis dan menilai model pengendalian Uniswap V2, model paling asas untuk mana-mana AMM.
Pertukaran Remitano ialah pertukaran pertama yang membenarkan pembelian dan penjualan mata wang kripto dalam VND. Arahan untuk mendaftar untuk Remitano dan membeli dan menjual Bitcoin secara terperinci di sini!
Artikel ini akan memberikan anda arahan yang paling lengkap dan terperinci untuk menggunakan testnet Tenderize.
Artikel ini akan memberikan anda panduan paling lengkap dan terperinci untuk menggunakan Pasaran Mangga untuk mengalami kefungsian penuh projek baharu ini di Solana.
Dalam episod pertama Siri UNLOCKED ini, kami akan menambah lapisan keselamatan tambahan pada dompet anda menggunakan Tetapan Keselamatan.
Pertanian adalah peluang yang baik untuk pengguna memperoleh crypto dengan mudah dalam DeFi. Tetapi apakah cara yang betul untuk menanam kripto dan menyertai DeFi dengan selamat?
Artikel itu menterjemah pendapat pengarang @jdorman81 mengenai isu penilaian dalam Defi, bersama dengan beberapa pendapat peribadi penterjemah.
Saddle Finance ialah AMM yang membenarkan perdagangan & menyediakan kecairan untuk tBTC, WBTC, sBTC dan renBTC. Manual Pengguna Lantai Pelana.
Mengapa anda perlu mula mengawasi Bitcoin (BTC) sekarang? Dan apa yang perlu disediakan apabila Bitcoin (BTC) melepasi kemuncak 500 juta VND/BTC?