Pools - The True Foundation in DeFi and Case Studies Serum (SRM)

Artikel ini mempelajari tentang kolam dan menganalisis kolam dalam ekosistem Serum.

Cepat ambil

• Pools ialah asas sebenar dalam DeFi, mereka memainkan peranan penting dalam platform AMM, peminjaman/peminjaman, pertanian hasil, aset sintetik, insurans dan pelbagai bidang lain.
• Pengarang menyenaraikan gambaran keseluruhan kumpulan dan aplikasinya dalam DeFI.
• Selain itu, penulis akan menganalisis kajian kes mengenai kolam Serum serta membuat ulasan mengenai strategi pembangunan ekosistem.

DeFi berkembang pada kadar yang sangat pantas dengan satu siri produk baharu yang sentiasa dibangunkan dan dilancarkan. Pada awal Januari 2020, pada rangkaian Ethereum sahaja, jumlah nilai aset utama (TVL) mencecah lebih daripada 600 juta dolar dan selepas lebih daripada 1 tahun, jumlah itu kadangkala mencecah hampir 45 bilion dolar dan kini berada pada $39 bilion.

Tetapi apakah yang memungkinkan pelebaran ini? Salah satu teknologi teras di sebalik produk popular hari ini ialah kumpulan.

Gambaran keseluruhan kolam

Pools ialah bahagian teras DeFi dan memainkan peranan penting dalam platform AMM, peminjaman/peminjaman, pertanian hasil, aset sintetik, insurans dan pelbagai bidang lain.

Ringkasnya, kolam ialah tempat aset disimpan dan dikunci di dalam kontrak pintar. Sama seperti memasukkan wang ke dalam bank, bank akan menggunakan wang tersebut untuk meminjamkan dan membayar faedah kepada penyimpan atau syarikat insurans menggunakan wang daripada majoriti untuk membayar segelintir yang bermasalah. Kolam renang akan digunakan untuk memenuhi pelbagai tujuan projek.

Perkara yang boleh tumbuh di Pools

AMM

Idea di sebalik AMM adalah untuk mencipta kumpulan aset. Daripada pengguna terpaksa berdagang Peer-to-peer seperti pada pertukaran buku pesanan. AMM membenarkan mereka untuk berdagang peer-to-contract (menukar aset untuk aset dalam kumpulan).

Uniswap ialah contoh utama penggunaan kumpulan, pembekal kecairan (LP) untuk 2 token nilai yang sama ke dalam kumpulan dengan itu mewujudkan pasaran. Apabila seseorang ingin membeli token, mereka akan membuat transaksi di Uniswap dan menerima token dalam kumpulan. 

Sebagai balasan untuk menyediakan kecairan, LP akan menerima token LP dan akan berkongsi yuran transaksi berkadar dengan jumlah kecairan yang mereka sumbangkan dalam kumpulan.

AMM teratas dalam rangkaian:

• Ethereum: Uniswap, Sushiswap, Curve, Bancor, Balancer.
• Rantaian Pintar Binance: PancakeSwap, BakerySwap, BurgerSwap
• Solana: Raydium, Orca.

mempertaruhkan

Sama seperti menyediakan kecairan dalaman, pengguna mendepositkan token ke dalam kumpulan dalam protokol. Protokol itu boleh melakukan kerja berkaitan seperti mempertaruhkan ETH ke dalam Ethereum 2.0 untuk meningkatkan keselamatan atau mempertaruhkan SOL pada rangkaian Solana sebagai pengesah. Protokol akan memberi ganjaran kepada token protokol kepada mereka yang mempertaruhkan.

Meminjam/Meminjam

Idea di sebalik adalah untuk mencipta storan aset supaya pengguna boleh meminjam/meminjamkan terus pada platform. Kadar faedah akan berubah bergantung kepada penawaran dan permintaan dalam pasaran. Selain itu, cagaran juga akan dimasukkan ke dalam kolam untuk memastikan keselamatan pemberi pinjaman.

Pengguna mendepositkan aset yang ingin mereka pinjamkan kepada kumpulan platform pinjaman seperti Compound dan Aave. Peminjam akan menggadaikan aset mereka dan meminjam token daripada kumpulan tersebut, apabila memulangkan token + faedah yang dipinjam, mereka boleh mendapatkan semula cagaran.

Pemberi pinjaman akan menerima token simbolik (cToken, aToken). Apabila terbakar akan dapat kembali aset yang disimpan dalam pool + faedah.

Agregator

Idea Agregator adalah untuk mencipta repositori aset, yang akan digunakan untuk mengambil bahagian dalam tugas yang berbeza bergantung pada tujuan projek.

Kumpulan ialah asas platform pengagregatan seperti Yearn, di mana pengguna meletakkan aset ke dalam kumpulan, aset tersebut akan dibawa untuk menghasilkan.

Ambil perhatian bahawa banyak platform menerima token pool (token dikembalikan selepas token telah didepositkan ke dalam pool). Token kolam tersebut boleh dihantar ke kolam lain dan menerima faedah. Sebagai contoh, token LP Uniswap boleh dipinjamkan pada Cream untuk menjana faedah tambahan.

Aset Synthetix

Perlombongan aset sintetik pada blockchain juga bergantung pada kumpulan. Pengguna mendepositkan cagaran ke dalam kumpulan, memaut ke data dunia sebenar daripada sumber oracle yang dipercayai dan menjana token sintetik yang dipatok pada mana-mana aset yang dikehendaki.

Lain-lain

Selain itu, kolam mempunyai peranan yang sangat penting kepada banyak bahagian lain dalam DeFi seperti:

• Insurans : Mereka yang ingin diinsuranskan mendepositkan aset mereka ke dalam kolam, apabila berlaku masalah, aset dalam kolam itu akan dibahagikan kepada orang yang mengalami masalah tersebut.
• Trance : Satu kejayaan baharu dalam DeFI yang membolehkan penyesuaian risiko dan pulangan. Idea di sebalik adalah untuk menghantar aset ke kolam yang mempunyai strategi pertanian dengan tahap risiko dan pulangan yang berbeza.
• Dan banyak lagi potongan…

Kolam dalam ekosistem Serum

Serum (dilancarkan)

Serum dikatakan sebagai pertukaran buku pesanan, tetapi pada dasarnya projek itu adalah kumpulan biasa yang mengandungi aset kedua-dua Serum dan semua kumpulan di atasnya (akan diterangkan dalam bahagian kemudian).

Buat masa ini Serum mempunyai 51 pool (lihat di sini ). Tetapi jika kita mengeluarkan kumpulan tanpa kecairan, terdapat 32 kumpulan.

Membuat kolam pada Serum agak mudah dan membuat kolam mengambil masa 10-15 SOL sekali.

Mengapa buku pesanan?

Buku pesanan ialah model dagangan yang terbukti dan terbukti daripada kewangan tradisional. Harga akan sepadan mengikut tempahan pembeli dan penjual dan tiada slippage seperti AMM sekarang. Ini adalah perlu jika anda mahu pergi ke arus perdana apabila volum dagangan mencecah ratusan, trilion dolar.

Pada masa ini, perkara yang menghalang buku pesanan daripada berkembang termasuk: 

• (1) Kos mahal dan menunggu lama kerana setiap kali transaksi perlu dihantar secara on-chain. Ini adalah halangan besar untuk pengguna umum dan pembuat pasaran.
• (2) Sumber kecairan tidak mencukupi kerana fail pengguna DeFi semasa tidak besar, jadi sukar untuk mengisi pesanan antara pembeli dan penjual.

Serum menyelesaikan (1) kerana kelajuan pemprosesan yang sangat pantas dan hampir kos blok Solana. 

Jadi bagaimana untuk menyelesaikan masalah (2)? Jawapannya terletak pada baki produk dalam ekosistem.

Raydium (dilancarkan)

AMM dibangunkan berdasarkan Serum dan menggunakan kumpulan kecairan yang sama, yang boleh dianggap sebagai Uni atau Sushi pada ekosistem Ethereum. Inilah sebabnya mengapa Serum boleh dianggap sebagai kumpulan biasa, projek yang dibangunkan pada Serum menarik kecairan dan menyumbang kepada kumpulan ekosistem. 

Jadi mengapa Serum mempunyai Pertukaran Serum tetapi masih menambah Raydium kepada ekosistem?

Alasannya adalah semata-mata supaya pihak-pihak boleh fokus mempromosikan kekuatan mereka. Perkara terbaik tentang DeFi terletak pada keupayaan untuk menggabungkan (saling kendali), projek tidak perlu "mencipta semula roda" tetapi boleh digunakan daripada yang sedia ada. 

AMM ialah model dagangan yang paling sesuai untuk DeFi hari ini, sebab Raydium dibangunkan berdasarkan Serum dan menggunakan kumpulan kecairan yang sama untuk menyelesaikan masalah (2) Serum Dex. Oleh itu, untuk Serum Dex berkembang, Raydium mesti membangunkan dan mengumpul kecairan.

Walau bagaimanapun, projek itu pada masa ini tidak membenarkan pengguna membuat kumpulan mereka sendiri seperti di Uniswap.

Bonfida (dilancarkan) 

Kolam di Bonfida pada masa ini mempunyai 2 jenis: (1) kumpulan indeks, (2) kumpulan pengumpulan dana (kumpulan VC).

• (1) Kumpulan indeks: Tujuan untuk pengguna mengakses sekumpulan aset sambil memegang hanya satu jenis token. Kolam semasa termasuk Kolam Ekosistem Serum dan Kolam Holy Trinity. Kolam Ekosistem Serum mengandungi token dalam ekosistem Serum (pada masa ini terdapat 6 token SOL, SRM, LQID, FIDA, MAPS, RAY) perkadaran akan diputuskan melalui tadbir urus dan akan mengimbangi semula secara automatik setiap minggu. Holy Trinity Pool (aka: Sam Pool) termasuk 3 jenis token SRM, SOL, FTT.
• (2) Kumpulan Pengumpulan dana (kumpulan VC): Idea di sebalik adalah untuk membenarkan pengguna membeli 10% lebih murah daripada IEO tetapi token tersebut mesti dikunci selama 1 tahun. Pada dasarnya, ini adalah urus niaga hadapan, yang mempunyai keperluan untuk meletakkan aset ke dalam kumpulan dengan harga yang telah ditetapkan dan menerima aset selepas tamat tempoh had masa. Selain itu, kumpulan indeks, kumpulan yang mengandungi pelbagai jenis aset boleh membantu sepenuhnya projek digunakan sebagai asas untuk membina produk terbitan.

Berbeza daripada platform pengumpulan dana seperti Polkastarter di mana projek boleh meminta dan komuniti akan mengundi sama ada untuk menyenaraikan projek itu. Pada masa ini, mewujudkan kumpulan untuk mengumpul dana di Bonfida masih memerlukan projek untuk "bersambung" dengan pasukan Bonfida. 

LQID - Token tadbir urus kumpulan

Bekalan: 500,000,000 token LQID.

LQID boleh dibeli melalui kumpulan ekosistem, tiada prajualan, tiada peruntukan pasukan. Token LQID 100% disimpan di dalam ekosistem. 

Apabila membuat kumpulan baharu, pengguna akan menetapkan kadar yuran (F) dan diperuntukkan seperti berikut:

• F/2.5 diperuntukkan kepada pengguna.
• F/2.5 (min 0.01%) diperuntukkan untuk pentadbiran menggunakan LQUD.
• F/5 (min 0.005%) dibayar kepada hos GUI.

Kos dalam kolam (airdrops, beli/burms, geran,..) akan diuruskan oleh token LQID. Ini bermakna pengguna menetapkan peratusan, dan yuran lebih kurang diputuskan melalui tadbir urus LQID.

Perkara ini serupa dengan model perniagaan syarikat induk, syarikat subsidiari. Anak syarikat mempunyai kawalan penuh ke atas perniagaan dan menghantar kadar faedah yang telah ditetapkan kepada syarikat induk. Ini membantu mewujudkan motivasi untuk kedua-dua pihak untuk membangunkan cara memaksimumkan keuntungan. 

Oksigen (dilancarkan)

Oksigen ialah projek yang menggabungkan banyak ciri kewangan DeFi yang paling asas, ciri ini ialah: Hasil Pertanian, Pinjaman & Pinjaman, menggunakan leverage untuk berdagang,... 

Ini adalah bahagian pasaran wang pertama Serum yang dibangunkan dalam ekosistem Serum. Pengguna akan membuat kumpulan, mendepositkan cagaran dan menggunakan cagaran itu untuk meminjam aset lain. Semua ciri tersebut bergantung pada kumpulan pinjaman.

Selain itu, Oyster Lending juga merupakan nama terkemuka yang harus kita perhatikan. 

Derivatif

Pada masa ini, terdapat maklumat tentang banyak projek dalam segmen Derivatif, terutamanya Pasaran Mangga dan PsyOptions.

Pasaran Mangga menyokong perdagangan margin dan dibangunkan berdasarkan Serum. Pengguna mendepositkan aset ke dalam kumpulan dan meminjamkannya kepada pihak yang memanfaatkan. Satu-satunya bayaran yang perlu ditanggung pengguna ialah SRM. 

PsyOptions seperti namanya akan menyokong perdagangan Pilihan dalam ekosistem Serum.

Dan terdapat banyak projek sedang dijalankan tentang bahagian yang hilang dalam ekosistem, terutamanya projek yang memenangi anugerah dalam hackathon baru -baru ini.

Penutup pemikiran

Kini kita dapat melihat dengan jelas cita-cita untuk membina ekosistem terhubung yang komprehensif dari Serum melalui kolam. Prinsip seribu cabang mengalir ke seratus sungai, seratus sungai ke satu laut boleh digunakan untuk menggambarkan cita-cita Sam untuk menggunakan kolam dalam ekosistem.

Ciri menonjol Serum ialah ia membenarkan kolam tersuai. 

Sebagai contoh: 

• Sesuaikan AMM dengan lengkung yang berbeza.
• AMM didagangkan pada platform buku pesanan (Raydium).
• Kawal jumlah aset yang dibawa keluar untuk peminjaman/pinjaman.
• AMM margin, gabungan AMM dan peminjaman/pinjaman.
• Ciri-ciri lain seperti: caj apabila mengeluarkan kecairan, kunci token dengan pemasa, ..

Ini akan mewujudkan fleksibiliti untuk produk dalam ekosistem Serum, tetapi pada masa ini BLOK UTAMA dalam ekosistem masih di peringkat awal dan belum menarik ramai pengguna, selain itu. Produk yang dibangunkan di kolam masih belum benar-benar terdesentralisasi.

Artikel tersebut dirujuk daripada What are pools ditambah dengan pengetahuan pengarang. Pautan asal lihat di sini .