Definitie van Stablecoin: wat is Stablecoin? Hoe werken Stablecoins? (2022)

Wat is Stablecoin? Wat is de rol van Stablecoin in de markt? Hoeveel soorten Stablecoins zijn er? Lees hier meer over Stablecoins!

Stablecoins zijn een van de meest essentiële activa in Crypto, en toch misschien wel de meest over het hoofd gezien. Hoewel Stablecoins door elke Crypto-gebruiker op grote schaal worden gebruikt, zijn ze nooit volledig in detail begrepen.

Daarom zal ik u in dit artikel kennis laten maken met een dieper begrip van Stablecoins, inclusief hun definitie, verschillende soorten Stablecoins, vergelijking met andere activa en hoe u ze kunt optimaliseren voor winst.

Definitie van Stablecoin: wat is Stablecoin?

Stablecoin wordt gedefinieerd als een cryptocurrency waarvan de waarde is uitgedrukt in een specifieke grondstof (Goud, Zilver,...) of Fiat (Dollar, Euro,...). Dit vergemakkelijkt de verplaatsing van de cashflow op Crypto, gezien de extreem hoge volatiliteit en het niet-bestaan ​​van originele Fiat-valuta's hier.

Op dit moment zijn er ongeveer 81 Stablecoins binnen de Crypto-markt (volgens Coingecko), elk met een ander mechanisme en gekoppelde waarde. In de volgende paragrafen gaan we hier dieper op in.

Hoe werken Stablecoins?

Om Stablecoins te laten werken, moeten ze hun uitgedrukte waarde kunnen behouden. Op dit moment zijn de meeste Stablecoins uitgedrukt in USD. Dit is begrijpelijk aangezien de USD momenteel de grootste Fiat-valuta is.

Om de prijs op een bepaalde waarde vast te houden, zijn verschillende methoden ontwikkeld; bij elke manier komt een overeenkomstig type Stablecoin. De meest gebruikelijke en meest efficiënte benadering tot nu toe is om Stablecoins te ondersteunen met echte Fiat-valuta's in een verhouding van 1:1.

Top 10 Stablecoins met de hoogste marktkapitalisatie op dit moment

Stabielecoin Begrip

Zijn Stablecoins veilig?

Laten we het eerst hebben over de veiligheid van Stablecoins in termen van hun prijzen. Zoals hun naam al aangeeft, zijn ze "stabiel" in prijs. In vergelijking met andere cryptocurrencies die normaal volatiel in waarde zijn, kunnen Stablecoins als een veilig bezit worden beschouwd. Stablecoins worden ook wel 'store-of-value'-activa genoemd.

Het belangrijkste belang van een Stablecoin is echter het vermogen om de peg-waarde te behouden. Om te zeggen of een Stablecoin veilig is of niet, moet dit aspect in overweging worden genomen. 

Hier is een voorbeeld van hoe DAI een veiligere (en dus betere) Stablecoin is dan USDP door naar hun prijsspreads te kijken. Terwijl DAI in het volledig ontwikkelde stadium de prijs rond slechts 1% kon houden, had USDP het aantal op meer dan 4%.

Prijsspreiding vergelijking tussen USDP en DAI

Hoewel 4% een klein aantal lijkt, is het van enorme betekenis voor een Stablecoin. Zelfs 1% is een enorme kwestie voor een grote Stablecoin zoals DAI. Als DAI met 1% in prijs daalt en niet kan herstellen, gaat er onmiddellijk $ 872 miljoen verloren.

Dus om te concluderen: Over het algemeen zijn Stablecoins veilig. Het wordt echter aanbevolen om de beste Stablecoins zoals USDT, USDC of UST te gebruiken, omdat deze meerdere keren op de markt zijn getest. Daarom kunt u er zeker van zijn dat ze niet te veel in prijs zullen fluctueren.

Waarom Stablecoins kopen? Waarom zijn Stablecoins belangrijk?

Zoals vermeld aan het begin van het artikel, zijn Stablecoins een van de belangrijkste activa in Crypto. Net als Fiat-valuta's kunnen ze worden gebruikt om waarde op te slaan, een numerieke rekening te bieden en uitwisseling binnen de Crypto-markt te vergemakkelijken. Daarom zijn ze het belangrijkste hulpmiddel om het financiële systeem en de economie van Crypto in stand te houden.

Er zijn een paar redenen waarom u Stablecoins zou willen kopen:

• Om ze als ruilmiddel te gebruiken. Stablecoins kunnen worden gebruikt om andere cryptocurrencies of zelfs real-life activa te kopen en verkopen.
• Om deel te nemen aan de Crypto-markt. Zoals eerder vermeld, bestaan ​​Fiat-valuta's en grondstoffen zoals goud of zilver niet in Crypto. Daarom is het eerste dat u moet doen, om Stablecoins te kopen om betrokken te raken bij Crypto.
• Om zich in te dekken tegen volatiliteit als waardeopslag. In tegenstelling tot andere cryptocurrencies, zijn en moeten Stablecoins een vaste prijs hebben. Als gevolg hiervan zijn ze een perfect type activa om aan te houden, vooral wanneer de markt volatiel is.

Waar worden Stablecoins voor gebruikt?

Afgezien van de bovengenoemde hulpprogramma's van Stablecoins, worden ze ook voor verschillende andere doeleinden gebruikt:

• Farming: U kunt liquiditeit en farmen bieden met Stablecoins. De huidige landbouw-APY's variëren meestal van 30% tot 100%.
• Uitzetten: vergelijkbaar met landbouw met een lager risico, kunt u met staken opbrengsten verdienen met Stablecoins. Huidige Staking APY's variëren meestal van 4% tot 20%, afhankelijk van het platform en de Stablecoin die u gebruikt.
• Uitlenen: er is een enorme vraag naar het lenen van Stablecoins in Crypto omdat beleggers hun winst willen benutten. Daarom is lenen ook van groot belang. Het uitlenen van Stablecoins in DeFi is sterk toegenomen sinds het succes van Anchor , dat een vaste rente van 20% opleverde voor het leveren van Stablecoins.

Verdienen met Stablecoins

Risico's van Stablecoins

Hoewel Stablecoins normaal gesproken veilig zijn, zoals gezegd, lopen ze nog steeds het risico om hun gekoppelde waarde te verliezen . Aangezien de Crypto-markt nog onvolwassen is en zich in de ontwikkelingsfase bevindt, zijn de meeste activa nog steeds illiquide en kwetsbaar voor volatiliteit. Stablecoins zijn geen uitzondering. Zelfs MIM - een 6e gerangschikte Stablecoin, kan zijn gekoppelde waarde niet duurzaam behouden.

MIM-prijsgrafiek

Dit gebeurt meestal met door Crypto ondersteunde Stablecoins en Algoritmische Stablecoins, vooral de laatste. Een paar procenten in waarde verliezen kan verschrikkelijk zijn voor een Stablecoin, maar niet om de prijs naar een absoluut nulpunt te brengen. Dit is het geval geweest voor een groot aantal Algoritmische Stablecoins, met als voorbeeld BAC.

BAC prijsgrafiek

Hoe Stablecoins zich verhouden tot andere valuta's

Fiat versus Stablecoins

Fiat-valuta's en Stablecoins hebben veel gemeen, vooral in hun primaire gebruik. Hier is een gedetailleerde vergelijking tussen de twee:

Altcoins versus Stablecoins

Stablecoins worden vaker vergeleken met Altcoins omdat dit de twee meest populaire soorten cryptocurrencies zijn. Laten we eens kijken hoe ze verschillen:

Soorten Stablecoins

Zoals hierboven vermeld, zijn er 4 soorten Stablecoins, elk met een ander mechanisme om de gekoppelde waarde te behouden. In de volgende paragrafen zal ik in detail ingaan op elk type.

Door Fiat ondersteunde Stablecoins

Fiat-back Stablecoins zijn Stablecoins die 100% worden ondersteund door Fiat-valuta's. Dit is momenteel het meest gebruikte type Stablecoins, waarbij USDT en USDC de twee grootste Stablecoins zijn.

Om dit type Stablecoin uit te geven en ervoor te zorgen dat hun peg-waarde behouden blijft, moeten ze worden ondersteund door Fiat-valuta's in een verhouding van 1:1. Dit betekent dat, om bijvoorbeeld 1 USDT uit te geven, activa ter waarde van 1 USD in de reserves van Tether moeten worden gestort.

Door grondstoffen gesteunde Stablecoins

Door grondstoffen ondersteunde Stablecoins werken op dezelfde manier als door Fiat ondersteunde Stablecoins. Het enige verschil zit in hun gekoppelde waarde:

• Door Fiat ondersteunde Stablecoins vertegenwoordigen de prijs van Fiat-valuta's.
• Door grondstoffen gesteunde Stablecoins nemen schaarse metalen zoals goud of zilver als standaard.

Op dit moment is goud de meest populaire peg-waarde voor door grondstoffen ondersteunde Stablecoins. Enkele voorbeelden van dit type Stablecoin zijn Tether Gold (XAUT) en PAX Gold (PAXG). Voor deze tokens is 1 ounce goud gelijk aan 1 XAUT of PAXG.

Door crypto ondersteunde Stablecoins

Door crypto ondersteunde Stablecoins, ook bekend als gedecentraliseerde Stablecoins, zijn Stablecoins die niet afhankelijk zijn van real-life activa om hun gekoppelde waarde te behouden. In plaats daarvan maken ze direct gebruik van crypto-activa, waardoor de Crypto-markt kapitaalefficiënter en liquider wordt.

Het mechanisme dat de meeste door crypto's ondersteunde Stablecoins implementeren, is overcollateraliseren: gebruikers (of protocollen) munt Stablecoins wanneer er een overgewaardeerde waarde is van activa die als onderpand worden gestort. Op deze manier wordt gegarandeerd dat de Stablecoin-token altijd wordt ondersteund met activa die meer waard zijn dan zichzelf, waardoor het mogelijke verlies wordt geëlimineerd in het geval dat de Stablecoin zijn peg niet kan behouden.

MakerDAO is het meest prominente protocol in deze sector. MakerDAO maakt het mogelijk om DAI, een door crypto ondersteunde Stablecoins, te slaan door ongeveer 150% te overcollateraliseren. Tot op dit moment is meer dan $ 14 miljard vastgezet in MakerDAO, waardoor DAI de huidige grootste door Crypto ondersteunde Stablecoin is.

Algoritmische Stablecoins

Het is duidelijk te zien dat alle bovengenoemde soorten Stablecoins hun gekoppelde waarde moeten behouden door geld of activa in reserves te houden. Dit maakt het echter moeilijk om Stablecoins in hoeveelheden te schalen, wat leidt tot kapitaalinefficiënties.

Algoritmische Stablecoins zijn ontwikkeld in een poging om deze uitdaging aan te gaan. Algoritmische Stablecoins zijn Stablecoins die volledig afhankelijk zijn van algoritmen om hun gekoppelde waarde te behouden. Daarom is er geen kapitaal nodig om dit soort Stablecoin uit te geven, wat resulteert in het gemak van het produceren en uitbreiden ervan.

Er zijn momenteel 3 soorten Algoritmische Stablecoins:

• Rebase: houd de prijs in stand door het tokenaanbod dienovereenkomstig aan te passen. Als het token in prijs stijgt, stijgt het aanbod en vice versa. Een paar Rebasing Algoritmische Stablecoins: AMPL, BASE.
• Seigniorage: Implementeer 2-3 tokens om de prijs van de primaire Stablecoin te ondersteunen door middel van seigniorage-processen. Een paar Seigniorage Algoritmische Stablecoins: UST, BAS, FEI.
• Fractionele: een combinatie van door Fiat ondersteunde Stablecoin en Seigniorage Stablecoin. Dit type Stablecoin houdt de prijs in stand door gedeeltelijk door Fiat ondersteunde Stablecoins zoals USDC te vereisen en het systeem aan te vullen met het 2-token-model. Een voorbeeld van fractioneel algoritme Stablecoin: Frax Finance.

Hoe Stablecoins te kopen?

Op dit moment zijn Stablecoins enorm wijdverbreid in Crypto. Als gevolg hiervan zijn er nu talloze manieren om Stablecoins te kopen. Hier zijn enkele aanbevelingen:

• CEX's: Via CEX's kunt u Stablecoins kopen met elke ondersteunde cryptocurrency en met Fiat-geld. Aanbevolen CEX's: Binance, Coinbase,...
• DEX's: U kunt ook Stablecoins kopen via DEX's. Het wordt aanbevolen om Stablecoins te kopen via Stableswap AMM DEX's om ontsporingen te minimaliseren, zoals Curve Finance (Multichain), Ellipsis (BSC), Mobius (Celo),...
• Protocollen: in plaats van Stablecoins direct te kopen, kun je ze ook minten via ondersteunde protocollen zoals MakerDAO (minting DAI), Terra (minting UST), Abracadabra Money (minting MIM),...

Hoe te beleggen in Stablecoins

Er zijn verschillende manieren om te investeren en winst te maken met Stablecoins. Elk van deze manieren heeft zijn eigen risico/beloning, dus u moet zorgvuldig overwegen voordat u er een volgt. 

Merk op dat alle onderstaande methoden de betrokkenheid van DeFi vereisen . DeFi bevat hoge risico's, waaronder protocolrisico en smart contractrisico. Kies zorgvuldig welk platform je gaat gebruiken.

Dit is op geen enkele manier financieel advies. U moet verantwoordelijk zijn voor uw eigen fonds en acties.

Opbrengst landbouw

U kunt Stablecoins bewerken om opbrengst te verdienen met behulp van het Stablecoin-paar of het Stablecoin-Altcoin-paar. Deze manier van beleggen in Stablecoin brengt het hoogste risico/rendement met zich mee sinds er tijdelijk verlies kan optreden.

Enkele opmerkelijke Stablecoin-landbouwplatforms: 

• Curvefinanciering: 3 - 35% APY.
• Convexe financiering: 2 - 28% APY.
• Sabre Finance: 3 - 20% APY.
• Ellipsis Financiën: 4 - 70% APY.

uitzetten

Uitzetten is een veiligere manier om te verdienen met Yield Farming, en dus een lager rendement op de investering. U kunt Stablecoins inzetten op CEX's zoals Binance of DeFi-protocollen zoals Yearn Finance of Stargate Finance.

• Binance: 3 - 13% APY.
• Jaarfinanciering: 2 - 22% APY.
• Stargate Finance: 4 - 6% APY.

uitlenen

Het uitlenen of leveren van Stablecoins werkt absoluut hetzelfde als Staking. Het enige verschil is hun concept van hoe de geleverde Stablecoins zullen worden gebruikt. Enkele uitleenprotocollen die u kunt gebruiken om Stablecoins te leveren:

• Anker: 18,5% APY.
• Gemiddelde: 2 - 7% APY.
• Samenstelling: 1 - 2% APY.

Conclusie

En dat is alles wat u moet weten over Stablecoins. Ik hoop dat je na het lezen van dit artikel een beter begrip hebt gekregen van Stablecoins, wat ze zijn en hoe ze werken. Voorlopig, omdat Stablecoins zo belangrijk zijn in Crypto, kan het grondig erkennen van Stablecoins je een voorsprong geven op de meerderheid van de mensen die er zijn.

Het gebruik en het potentieel van Stablecoins is enorm en we zien nog maar het topje van de ijsberg. In de toekomst kunnen Stablecoins mogelijk zelfs meer verspreid worden dan Fiat-valuta's. Wie kan het weten? Het enige dat we zeker weten, is dat Stablecoins enorm zijn geweest en dat ze zeker nog massiever zullen worden.