Kien Bui – Analista de pesquisa na TraderH4
A análise abaixo é escrita com base na opinião do autor Kien Bui através do artigo Como funciona o HydraDX e por que é valioso? Kien Bui é atualmente o fundador e CEO da SynerWork. Além disso, ele foi o ex-fundador da Lamchame.com. Ele tem experiência em investir com sucesso em muitos projetos descentralizados. Além disso, atualmente é Analista de Pesquisa na TraderH4.
HydraDX é uma plataforma descentralizada que suporta cross-chain. A plataforma é alimentada por Substrate – uma ferramenta que ajuda a alavancar várias plataformas populares como Polkadot e Edgeware. No entanto, HydraDX é executado em Polkadot e atua como um parachain.
Ao usar o Substrate, os desenvolvedores do HydraDX podem realizar atualizações em todo o sistema sem acionar um hard fork. Por outro lado, a implementação do projeto no Polkadot como um parachain permite que a HydraDX otimize características-chave como velocidade, flexibilidade e segurança.
Além disso, Polkadot é uma futura plataforma em potencial com o número de projetos na plataforma disparando. O HydraDX atua principalmente como um middleware confiável e seguro para possibilitar trocas descentralizadas de tokens dentro e fora da plataforma Polkadot.
Como a ideia do projeto HydraDX é muito potencial, a equipe de desenvolvimento nem precisa promover ou receber investimento de fundos, mas precisa apenas contar com a comunidade (mesmo a comunidade original do HydraDX é bem pequena, a maioria são técnicos ou conhece membros da equipe de desenvolvimento). Para entender por que a ideia do HydraDX é uma boa ideia, vamos aprender com o TraderH4 como funciona o Olympus DAO - de onde surgiu a ideia do HydraDX.
Assim como o Olympus DAO, o HydraDX opera em um protocolo de propriedade líquida. Com o Olympus DAO, a plataforma garante que 1 de seus tokens vale pelo menos o valor de 1 DAI, que é 1 USD. Mas com o enorme mecanismo de recompensa de apostas, os usuários em vez de vender apostas. Como as apostas pagam recompensas atraentes, há poucos vendedores e, ao mesmo tempo, a necessidade de comprar para trazer apostas altas faz com que o preço suba. Suponha que, quando o preço do token OHM (token Olympus DAO) cai porque muitas pessoas vendem, é o protocolo que o compra de volta, causando menos oferta para aumentar o preço.
Enquanto isso, HydraDX é essencialmente uma troca descentralizada no estilo de AMM (Mercado de Mercado Automatizado). Isso significa que os usuários fornecerão liquidez ao protocolo. Ao mesmo tempo, ao negociar, o algoritmo converterá automaticamente o valor da moeda do usuário de acordo com o preço correspondente à liquidez da bolsa. No entanto, em vez de fornecer liquidez para cada par de negociação, por exemplo, DOT com USDT, KSM com DAI, etc., HydraDX aplica um mecanismo em que os usuários precisam fornecer liquidez apenas para um tipo de ativo digital que desejam.
O protocolo da HydraDX igualará o valor da liquidez fornecida pelo usuário com o valor correspondente da moeda do protocolo. No entanto, o protocolo não usa sua própria moeda como a Olympus DAO usa seu token, mas o HydraDX gera um token chamado LHDX, que é convertido no token HDX (moeda do projeto).
O LHDX é usado como intermediário na bolsa, semelhante à forma como os cassinos usam slots ou fichas. Portanto, LHDX pode gerar ou queimar, dependendo da liquidez da bolsa. O projeto usa LHDX em vez do token HDX porque o token HDX também é usado para votação, então o protocolo não pode imprimir mais arbitrariamente ou queimá-lo como o Olympus DAO fez.
Ao gerar o LHDX, os usuários também podem fornecer liquidez com tokens HDX, e o LHDX é gerado proporcionalmente à liquidez do token HDX. No entanto, a quantidade de LHDX é equivalente à liquidez total de todos os outros ativos digitais. No entanto, com impressão ou gravação adicional de LHDX de acordo com o suprimento de liquidez HDX do usuário, isso é muito semelhante à forma como a Olympus DAO gerencia seus ativos.
Graças ao mecanismo acima, quanto mais liquidez no HydraDX, maior o valor do LHDX. Em outras palavras, o valor do próprio token HDX também é alto porque o token HDX corresponde 1:1 ao LHDX. Como o mecanismo de liquidez da HydraDX só precisa fornecer um tipo, é muito fácil para os provedores de liquidez (LP). Portanto, desde que o mecanismo de bônus seja adequado, a liquidez para HydraDX será muito grande em quantidade e variedade de tipos.
Como os usuários não precisam ter um valor correspondente dos dois tipos de ativos digitais, será mais fácil para eles investir. Isso torna a troca HydraDX mais atraente do que outras devido à sua diversidade. Além disso, um projeto irmão com a HydraDX, o Basilik, que tem a função de ajudar a valorizar novos ativos digitais, se conectará para fornecer liquidez ao Omnipool (pool de liquidez multiuso da HydraDX).
Além disso, por não estar na forma de um contrato inteligente como outras bolsas AMM, a HydraDX não está limitada em termos de realizar transações dentro de um período de bloqueio. Ao mesmo tempo, com flexibilidade, a bolsa HydraDX permite o agrupamento e o processamento de transações semelhantes à bolsa centralizada, de modo que o efeito de derrapagem é reduzido. Como resultado, a bolsa HydraDX ajudará as pessoas a fazer transações muito mais econômicas do que outras bolsas.
Mas a beleza do HydraDX não para por aí. O protocolo HydraDX possui sua liquidez para que a liquidez de todos os ativos na bolsa corresponda à quantidade de liquidez do token HDX fornecida pelos usuários. Portanto, quando os usuários retirarem liquidez, a quantidade de LHDX será queimada. E quando os usuários fornecem liquidez para mais tokens HDX, isso gera mais LHDX.
Até a data de lançamento do projeto, a quantidade total de tokens HDX no mercado será de cerca de 4 bilhões de moedas. Dos quais, 1,5 bilhão é para a equipe de desenvolvimento, 1,5 bilhão é para a participação inicial da comunidade e 1 bilhão é para os usuários aderirem ao empréstimo coletivo. Esses 4 bilhões de moedas correspondem a 40% do total de moedas. No entanto, o crowdloan não terá a moeda imediatamente, mas a liberará lentamente em 2 anos. Além disso, a quantidade de moedas da comunidade inicial participante não está clara por quanto tempo ela ficará bloqueada ou como será distribuída.
Porém, se a oferta inicial ao mercado for pequena, somada a um mecanismo de recompensa atraente para os provedores de liquidez, a liquidez dos ativos digitais também será muito grande. A razão é porque os investidores só precisam fornecer um tipo em vez de um par e não estão limitados no número de equivalentes como em outras trocas AMM.
No entanto, se vier com pagamentos atraentes para LPs de outros ativos digitais e altas recompensas de aposta HDX, a quantidade de moedas é muito apostada. Isso torna a quantidade de tokens HDX fornecida na forma de menos liquidez, mas mais liquidez em outros ativos, portanto, o preço das moedas HDX será alto.
Imagine se um dia a quantidade de TVL do HydraDX for de até 10 bilhões de dólares, mas apenas cerca de 2 bilhões de moedas HDX forem fornecidas com liquidez, o preço de um HDX será de até 5 dólares, enquanto a equipe de desenvolvimento estima o preço da moeda ao organizar A organização de crowdfunding começa com apenas US$ 0,023.
O HydraDX é realmente um projeto em potencial se a equipe de desenvolvimento puder realizar sua ideia. O valor total de mercado da HydraDX provavelmente excederá o valor de mercado da Polkadot devido à atratividade do modelo de protocolo de propriedade de liquidez, a vantagem de ser parachain e os recursos superiores de suas características técnicas únicas, exclusivas do ecossistema Polkadot.
Trocas como a Uniswap custam muito dinheiro devido às altas taxas de gás e contratos inteligentes menos flexíveis do que a parachain, o que causa alta derrapagem. Enquanto isso, HydraDX não tem taxas de gás, nem custos de transação (se você só precisa depositar parachain com tokens DOT, os primeiros 2 anos foram emprestados pela comunidade), ele só precisa fornecer liquidez com uma classe de ativos. deve ter muito de liquidez e tipos diversificados. Portanto, apenas fazendo a ideia, a HydraDX definitivamente superará a Uniswap em termos de volume de transações e TVL.
Além disso, com um custo muito menor, o HydraDX provavelmente custará metade e o dobro do Uniswap (o preço aqui é o valor total do projeto) no longo prazo. Ou seja, se o Uniswap vale 10 bilhões de dólares, no longo prazo a HydraDX tem capacidade de chegar a 20 bilhões de dólares, mesmo esse número podendo chegar a 50 ou mesmo 100 bilhões de dólares não é impossível.
Com a ideia proposta, HydraDX promete ser um projeto em potencial. No entanto, os investidores precisam ter tempo para observar a viabilidade do projeto para considerar e fazer opções sábias de especulação.
Acompanhe as informações sobre o projeto HydraDX nos canais de mídia:
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