Ecossistema BNB Smart Chain (BSC) - De DeFi a MetaFi

O BNB Smart Chain (BSC, anteriormente conhecido como Binance Smart Chain) é um dos primeiros e mais desenvolvidos ecossistemas DeFi em criptografia. Neste artigo, vou mergulhar profundamente no ecossistema BNB Smart Chain, juntamente com seus setores, histórico de desenvolvimento, oportunidades e minha projeção pessoal. 

O BNB Smart Chain (BSC, anteriormente conhecido como Binance Smart Chain) é um dos primeiros e mais desenvolvidos ecossistemas DeFi em criptografia. Concorrendo com o Ethereum, o BSC tem o segundo maior e mais vívido cenário DeFi, com mais de 1.000 dApps em operação.

Neste artigo, vou mergulhar profundamente no ecossistema BNB Smart Chain, juntamente com seus setores, histórico de desenvolvimento, oportunidades e minha projeção pessoal. 

Visão geral da cadeia inteligente BNB

O que é BNB Smart Chain (BSC)?

A BNB Smart Chain é uma blockchain construída e fortemente relacionada à Binance Exchange  - Uma das maiores exchanges centralizadas do momento. Inicialmente, o BNB introduziu o Binance Chain (padrão BEP2) em 2017. No entanto, para se concentrar principalmente no DeFi, a Binance lançou o Binance Smart Chain em 2020, operando em paralelo com o Binance Chain.

Avançando em 2022, a Binance colocou um nome para Binance Chain (BEP2) e Binance Smart Chain (BEP20) como BNB Chain. 

BNB, anteriormente chamado de Binance Coin, agora significa “Build and Build”. O BNB não é apenas a moeda nativa da Binance Chain e BSC, mas também o token nativo da Binance. Isso criou um 

A Binance Chain compreende:

• BNB Beacon Chain (anteriormente Binance Chain) - BNB Chain Governance (Staking, Voting).
• BNB Smart Chain (BSC) (anteriormente Binance Smart Chain) - compatível com EVM, camadas de consenso e com hubs para multi-chains.

Você pode ler mais detalhes sobre essa mudança AQUI .

Neste artigo, vamos nos concentrar principalmente no último que é o BNB Smart Chain, onde está o DeFi da Binance.

Build and Build Token (BNB) Principais métricas

• Nome: Construir e Construir.
• Titular: BNB.
• Padrão de token: BEP-20.
• Tipo de token: Utilitário, Governança.
• Fornecimento máximo: 168.137.035 BNB.    
• Fornecimento Circulante: 168.137.035 BNB.
• Valor de mercado: $ 73.155.017.589 (#4).
• FDV (Avaliação Totalmente Diluída): $ 73.155.017.589.

Estatísticas de Cadeia Inteligente BNB

• TPS: 160.
• Tempo de bloqueio: 75s.
• Média Taxa de imposto: $ 0,5.
• Número de endereços exclusivos: 147.462.387.

BNB Smart Chain dApps

Há um grande número de aplicativos no BNB Smart Chain e está aumentando diariamente. Embora possa ser difícil rastrear o número correto, existem aproximadamente mais de 1.000 projetos no BSC, incluindo:

• Infraestrutura: ~ 100 projetos.
• DeFi (DEX - Liquidez): ~ 300 projetos.
• Empréstimo: ~ 30 projetos.
• NFT: ~ 300 projetos.
• GameFi: ~ 100 projetos.
• Metaverso: ~ 50 projetos.
• Plataforma IDO: ~ 20 projetos.
• Outros: ~200 projetos.

Destaques da BNB Smart Chain

• Atualmente com US$ 13 bilhões na TVL, ficando na terceira posição.
• Apoiado pela Binance - um dos CEXs mais populares.
• Compatível com EVM, permitindo que dApps de outras blockchains compatíveis com EVM sejam implantados facilmente.
• Uma das plataformas mais rápidas para acompanhar tendências e mercados.

Construtor mais valioso

Para alcançar esse sucesso, o programa MVB (Most Valuable Builder) desempenha um papel importante. Desde que o DeFi no BSC existe, o MVB vem sendo executado para atrair mais projetos e construtores para o ecossistema.

Até este momento, 4 temporadas de MVB foram introduzidas com mais de 900 projetos participantes. O tema detalhado de cada temporada é:

• MVB I: DeFi.
• MVB II: NFT.
• MVB III: GameFi + Metaverso.
• MVB III: MetaFi (Metaverso + DeFi).

Os participantes deste programa receberão inúmeros benefícios, incluindo:

• Investimento direto do Fundo BSC.
• Programa de Incubação MVB.
• Suporte de marketing e comunidade.
• Suporte de segurança e auditoria.
• Oportunidade potencial para o Programa de Incubação da Binance Labs.

E as recompensas aumentarão até mesmo em valor para os principais projetos.

Benefícios de ingressar no MVB IV

Histórico e roteiro da cadeia inteligente do BNB

abril de 2020 a setembro de 2020

Durante esse período, a equipe da Binance anunciou o whitepaper da Binance Smart Chain e o apresentou como uma inovação da Binance Chain, e será usado especificamente para DeFi. Ao mesmo tempo, eles lançaram o testnet do blockchain, juntamente com as cooperações de grandes nomes como ChainLink, Ankr, Band Protocol,...

Em setembro de 2020, a Binance Smart Chain foi lançada oficialmente com os casos de uso de seu token nativo - BNB .

setembro de 2020 a março de 2021

Este é o momento em que a Binance Smart Chain desenvolveu seu cenário DeFi, embora ainda fosse primitivo em comparação com o Ethereum. Para compensar sua inferioridade, a BSC foi inteligente com suas estratégias de anunciar programas como Most Valuable Builder, Build Reward Program,... com milhões de dólares em recompensas para atrair mais desenvolvedores e usuários.

Graças a isso, a BSC conseguiu desenvolver rapidamente seu ecossistema DeFi. E então, em fevereiro de 2021, quando os investidores de varejo perceberam que o DeFi no Ethereum era quase inutilizável, o fluxo de caixa começou a fluir para a Binance Smart Chain, pois já possuía um cenário DeFi vívido.

Isso levou ao tremendo crescimento do BSC, atingindo US$ 40 bilhões em TVL.

março de 2021 a junho de 2021

Este é o momento em que o BSC se destacou no DeFi. A PancakeSwap era a líder do ecossistema como AMM e centro de liquidez. Com design de produto inteligente e tokenomics inteligentes , o PancakeSwap se tornou o conjunto DeFi mais desenvolvido e popular, com vários produtos dentro: Loteria, Previsão, IFO,...

Até junho de 2021, a Binance Smart Chain começou a mostrar sinais de saturação. O número de transações e usuários diminuiu, e nada de novo apareceu dentro do ecossistema. Felizmente, foi quando o NFT começou a subir, e a Binance aproveitou a oportunidade ao introduzir um NFT Marketplace. Esta é a principal razão pela qual o BSC conseguiu manter seus usuários.

No entanto, esse plano não deu muito certo. Como era centralizado, os investidores não podiam especular sobre ele de forma alguma e, portanto, não podiam obter lucros. Como resultado, os investidores foram gradualmente deixando o ecossistema.

junho de 2021 a setembro de 2021

A Binance Smart Chain permaneceu “silenciosa” até o final de julho de 2021. GameFi e Play-to-Earn surgiram com a liderança do Axie Infinity , e o BSC, como de costume, não perdeu essa tendência. Em apenas 1 semana, todo o ecossistema BSC foi preenchido com projetos GameFi para acompanhar o hype.

No entanto, o hype não se manteve por muito tempo, e nem a Binance Smart Chain. Embora tenha sido capaz de saltar rapidamente para as novas tendências do mercado, também caiu com a mesma rapidez. Não foi diferente com a tendência do Metaverse 1 mês depois, quando o BSC também conseguiu extrair seu hype, mas apenas por um tempo muito curto.

O crescimento da Binance Smart Chain foi mais lento do que o esperado. A comunidade foi procurar outras oportunidades noutros ecossistemas mais atractivos, nomeadamente Solana, Terra, Fantom ou Avalanche.

setembro de 2021 a dezembro de 2021

Nesse período, as plataformas blockchain começaram a lançar vários programas de incentivo ao mesmo tempo. Para não ficar para trás, o BSC não fez diferença. Um programa de incentivo DeFi de $ 1 bilhão foi lançado, incluindo: 

• US$ 500 milhões para o Programa de Investimento e Incubação.
• US$ 300 milhões para o Programa Construtor.
• US$ 100 milhões para o Programa de Incentivo à Liquidez.
• US$ 100 milhões para desenvolvimento de talentos.

Ao mesmo tempo, a Binance estava trabalhando em novos recursos como IGO - Initial Game Offering ou Fan Tokens. Embora fossem criativos e tentassem seguir seu próprio caminho, o mercado ainda não seguia, e tais recursos não poderiam se tornar a tendência do mercado, por mais que fossem bastante apoiados pela comunidade.

Além disso, o BEP-95 também foi uma implementação notável da rede. É um mecanismo que permite que os tokens do BNB sejam queimados após cada transação, tornando o token mais escasso. Isso foi adicionado à plataforma após o Bruno Hard Fork ocorrer em 30 de novembro de 2021.

dezembro de 2021 a março de 2022

É óbvio que o ecossistema DeFi da Binance Smart Chain estava ficando mais saturado ao longo do tempo. Então, quais foram suas ações contra isso?

Em fevereiro de 2022, a Binance anunciou o nascimento da BNB Chain, composta pela Binance Chain (BEP-2) e Binance Smart Chain (BEP-20), que colocará o foco principal no MetaFi ( Metaverse + DeFi).

Eles também apresentaram uma visão clara de “o que vem a seguir” para eles, com algumas categorias primárias de “Foco de Investimento”. O BSC atrairá mais desenvolvedores em alguns campos específicos, depois os desenvolverá e os tornará exclusivos para a rede. Ao trazer o MetaFi como pivô, ele será o divisor de águas para o BSC no futuro.

Foco de investimento do BSC Ecosystem em 2022

1 ano de BNB Smart Chain

1º de setembro de 2021 marca o primeiro aniversário de nascimento da Binance Smart Chain (nome anterior). Alguns eventos notáveis ​​até esta data:

• 01 de setembro de 2020: Lançamento da BSC Mainnet.
• 07 de setembro de 2020: lançamentos de 100.000.000 de fundos de incentivo.
• 24 de setembro de 2020: Parceria de segurança Peckshield e CertiK. 
• 15 de outubro de 2020: Lançamento do programa de recompensas BUIDL. 
• 08 de fevereiro de 2021: BSC inicia o primeiro construtor mais valioso (MVB I). 
• 15 de março de 2021: Binance.com distribui US$ 3.250.000 em recompensas BUIDL. 
• 20 de abril de 2021: 1ª rodada de concessões do BSC termina, distribuindo US$ 780.000 para 108 projetos. 
• 22 de junho de 2021: Programa BSC Martians. 
• 26 de julho de 2021: BSC Community anuncia recompensa de bug de prioridade um de US$ 10.000.000. 
• 02 de agosto de 2021: BSC Aprenda e ganhe reinicializações com US $ 45.000 em prêmios. 
• 12 de agosto de 2021: MVB II e Programa de Incubação são anunciados. 

Daqui para frente

A BNB Smart Chain nunca para de crescer. Desde então, o BSC lançou algumas implementações importantes, a saber:

• 12 de outubro de 2021: A Binance anunciou um Programa de Incentivo de US$ 1 bilhão para promover o crescimento do BSC, visando 1 bilhão de usuários.
• 22 de outubro de 2021: BSC introduziu o BEP-95.
• Oct 25, 2021: Binance introduced Initial Game Offering (IGO).
• Feb 15, 2022: Binance released BNB Chain as the combination of BNB Smart Chain and BNB Beacon Chain, with the main focus on MetaFi.

BSC $1B Growth Fund. Source: World of Binancians

BNB Smart Chain (BSC) Ecosystem Overview

BNB Smart Chain has the biggest and most versatile DeFi ecosystem, only behind Ethereum Ecosystem. However, the ecosystem has become more saturated over time and lost its TVL to the hand of other ecosystems.

In the next part, I’ll analyze the BSC ecosystem in details, and explain to you the reasons why.

The TVL of BSC

Infrastructure + Tooling

BSC has one of the most solid Infrastructure landscapes among DeFi ecosystems, which firmly sets the foundation for the growth of dApps underneath. Some infrastructure products on BSC are:

• Oracle: ChainLink, Band Protocol,...
• Audit: CertiK, Quanstamp, Bison Trails, Peckshield,...
• Graph/Query: The Graph, Bitquery,...
• Bridge: BCS Bridge, Anyswap, My Wish, Celer,…
• DeFi Tools: DeFi Station, BSCProject, DeBank, DappRadar, Dapp.com,...
• Blockchain Monitoring: PARSIQ, Tenderly, BSC Scan,...
• Smart Contract & API Creator: MyWish, ChainIDE, NowNodes,...

The Tooling and Infrastructure landscape of BSC. Source: Coin98 Analytics

Stablecoins

Stablecoin is one of the most important DeFi legos for any ecosystem that help smoothen the inflow and outflow of cash. Understanding that, BSC has developed its Stablecoin landscape pretty well.

• BUSD: A Fiat-backed Stablecoin by Binance. After 3 years of launching, BUSD has had a Market Cap of nearly $18B (#13), showing how well Binance has applied its Stablecoin into its ecosystem.
• VAI: A Crypto-backed Stablecoin created by Venus, a lending platform with the same mechanism as MakerDAO (MKR & DAI).
• There also exists other Algorithmic Stablecoins, but they are not as popular and do not have much influence on the DeFi space on BSC.

The Stablecoin Landscape of BSC

AMM DEX

AMM DEXs are decentralized exchanges with the Automated Market Maker (AMM) mechanism. In short, AMM means there will be no intermediary between trades, but instead, smart contracts will play such a role. Liquidity derives from “Liquidity Pools”, which are added by users themselves.

BSC AMM Comparison. Source: World of Binancians

Some top performers in this niche on BSC include:

• PancakeSwap: Ever since its release, PancakeSwap has achieved various milestones to be considered “the Uniswap of BSC”. PancakeSwap has been in the top rank of all AMMs in terms of trading volume.
• Stablecoin AMM DEXs: Ellipsis Finance, Belt Finance, Nerve Finance,...
• Other notable AMM DEXs: BakerySwap (NFT-specialized), DODO, Mdex, 1Inch Exchange,...

You can take a look at the whole landscape in this Infographic here:

The AMM landscape of BSC

Lending & Borrowing

Lending is one of the most important sectors in DeFi behind AMM DEX, as it does not only complement liquidity for the ecosystem but also supports leveraging that liquidity. Its necessity has been proved through the Ethereum ecosystem with Aave and MakerDAO.

Some notable projects:

• Venus (XVS & VAI) is the most outstanding project in BSC with the amount of TVL only behind PancakeSwap. The protocol works similarly to MakerDAO.
• There are other top-notch projects inside the ecosystem, such as:  Alpha Finance, Cream Finance, EasyFi, ForTube,...

The Lending landscape of BSC

Launchpad

Launchpad helps the ecosystem attract more investors as it gives birth to a massive number of new and potential projects. Especially during bull markets, Launchpad is usually the go-to place for retail investors as they can have the highest ROI (Return on Investment).

Among other DeFi platforms, BSC has the most flourishing Launchpad landscape.

Launchpads of different blockchain platforms. Source: Coin98 Analytics

Yield Aggregator

Yield Aggregator is also another attractive niche for users. It is the higher layer of DeFi by making use of the liquidity AMM DEXs provide. The existence of Yield Aggregators indicates the strong growth of AMMs in particular and of the whole liquidity layer in general.

NFT

From May 2021 up to this moment, BSC has been spending lots of effort on developing the NFT sector. This is the preparation of Binance prior to its NFT Marketplace release in June 2021.

It can be clearly seen that BSC has fulfilled its NFT Stack, with full of projects varying from Infrastructure, Gaming, Collectibles, NFT Marketplace,... Nevertheless, they could not have gained any significant traction from the community.

In July 2021, BSC was able to apply NFT into Game and DeFi, which is to this day called GameFi, or you might have heard it as Play-to-Earn. This was a successful strategy from BSC as it has been able to transform GameFi into a new market trend.

The NFT landscape of BSC

GameFi

As mentioned above, GameFi used to be a new narrative of the crypto market for a while, and BSC was the one to ignite it. There is no doubt that GameFi has had a great effect on the BSC ecosystem with a large number of games like CryptoBlades, My DeFi Pet, Mobox, X World Game, Faraland,... most of which have grown over 1,000% in price.

Nevertheless, it also died out almost as quickly as it skyrocketed. The reason behind this is that the “Earn” factor has been heavily pointed out for GameFi as everyone only wants to play the game to “Earn”, rather than actually “playing”.

At the same time, BSC could not attract more cash flow into the ecosystem as the TVL remains at the same level, along with the fact that the “Earn” factor was not sustainable for those games. People came to those games as they can “Earn”, and left as fast when the yield went down, which normally happens only after a few days or weeks.

The GameFi landscape of BSC

Metaverse

The last and latest trend in the market up to date is Metaverse. This sector has been strongly supported by Changpeng Zhao - the man behind Binance. 

As a result, myriads of GameFi and NFT projects have put the “Metaverse” tag into their products. Nevertheless, actually reaching the Metaverse level is an impossible task at the moment. The technology background has not allowed us to do so, as VR/AR technologies are currently the farthest we can get to.

Metaverse is a promising market category but needs a lot of improvement to be successful. Such projects require more support in order to develop their products.

The Metaverse landscape of BSC

Predictions on the BNB Smart Chain (BSC) Ecosystem

DeFi

BSC has developed DeFi really well and has been able to receive a massive number of users and TVL. However, it seems that there have been too many projects, leading to saturation. At the same time, little to no new innovation appears in the ecosystem, preventing BSC from getting more attraction like in March 2021.

During this period, the ecosystem will expel all ineffective products, maintain all the core protocols and continue finding new innovations.

NFT + GameFi + Metaverse

NFT + GameFi + Metaverse may be the best play for BSC in the future, but it needs more development to be complete.

Fortunately, from 7-8/2021, BSC has been supporting GameFi projects, which is arguably the right way.

With the MVB III and III programs, GameFi and Metaverse on BSC are expected to rise even more dramatically.

Future trends

Foreseeing the future is an impossible task. However, from my perspective, the BSC team is one of the most “sensitive” ones in the market, and they have done a great job in catching up with trends and applying them to their products.

• The ICO trend in 2017 ⇒ Binance transferred them to IEO in 2019 and sustained them to this moment.
• DeFi trend on Ethereum in July 2020 ⇒ Binance released BSC in September 2020 and caught up with Ethereum’s DeFi after 5 months.
• NFT, GameFi, and Metaverse trend in 2021 ⇒ BSC updated it in its ecosystem within a week.

Hence, rather than predicting what they are going to conduct, I will personally follow them along with each market trend.

Investment Opportunities on BNB Smart Chain (BSC) Ecosystem

Invest in tokens

BSC ecosystem tokens

After the recent market decline, there are numerous opportunities to invest in BSC tokens at much cheaper prices. Some promising projects and tokens to keep an eye on:

• AMM DEXs: PancakeSwap (CAKE), DODO (DODO), Mdex (MDX),...
• Lending: Venus (XVS), Alpha Finance (ALPHA),...
• NFT: BakerySwap (BAKE), Dego Finance (DEGO),...
• Launchpads: DAO Maker, KickPad, Seedify,...

Participating in IDOs

As mentioned above, participating in IDOs is a great way to gain profits at low risk, especially in bull markets. You should check the performance of each and every Launchpad before “aping” in.

Here is an example of PancakeSwap with its IPO.

Skin in the game

Skin in the game is a native way to say how you are diving deep into the ecosystem along with its projects to invest in. This can be done through Farming, Staking, or Lending in order to gain profits.

You can skin in the game in BSC in a few different ways:

• Lending: Venus, Cream Finance, ForTube, Alpha Finance,...
• Farming: PancakeSwap, BakerySwap,...
• Yield Aggregator: Beefy Finance, AutoFarm, Value DeFi, Acryptos,...

Disclaimer: However, such actions involve extreme risk and you need to be aware of it. DYOR before investing in any kind.

Conclusion

To conclude, here are some main points about the BNB Smart Chain ecosystem:

• BSC has a versatile DeFi ecosystem with fulfilled DeFi stacks.
• DeFi on BSC is getting saturated with little to no situations ⇒ TVL is getting stuck and declining.
• However, users are staying in the ecosystem with their faith in Binance and CZ. Should a new trend appear in the future, BSC may be among the very first to take the chance.

What is your opinion on the BSC ecosystem? Do you think that BSC can get out of the saturation and come back stronger in the future?

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