Ончейн анализ dHEDGE (DHT) — держатели продолжают держать DHT

Анализ dHEDGE (DHT), № 3 Coin98, даст вам представление о рынке DHT.

Привет, ребята, продолжая серию анализа данных по цепочке, обновляя колебания проекта в сети Blockchain, сегодня я проанализирую dHEDGE (DHT), номер 3 Coin98.

Обзор dHEDGE (DHT)

dHEDGE — это протокол децентрализованного управления активами на Ethereum. 

dHEDGE позволяет вам создать свой собственный инвестиционный фонд или инвестировать в фонды, управляемые другими, используя синтетические активы через пул ликвидности Synthetix . 

В начале этого года dHEDGE обновил Дорожную карту проекта на 2021 год, с ней можно ознакомиться здесь .

На традиционном финансовом рынке инвестирование в фонды выбирают многие люди, когда им не хватает финансовых знаний и они не могут самостоятельно принимать инвестиционные решения. В такой финансово развитой стране, как США, статистика показывает, что 46,4% домохозяйств инвестируют в паевые инвестиционные фонды. Таким образом, видно, что рыночный потенциал dHEDGE очень велик. 

Итак, давайте перейдем к информации о сетевых данных dHEDGE, а также о токене DHT, чтобы увидеть, как развивалось движение держателей и проект.

Ончейн данные о продуктах dHEDGE. 

dHEDGE — это не только платформа, которая поможет вам стать управляющим фондом или инвестировать в средства менеджеров, проект также имеет программы ставок DHT и отдельный инвестиционный фонд под названием Uber Pool, которым управляет сообщество.

Мы углубимся в характеристики каждого продукта!

Платформа TVL и комиссионные, которые получают менеджеры 

В настоящее время проект имеет объем TVL в размере 28 миллионов долларов США, в общей сложности инвестировано 367 пулов, и в общей сложности 335 менеджеров работают на платформе проекта.

Глядя на график TVL dHEDGE на DeFi Pulse, вы можете увидеть довольно устойчивую тенденцию роста. В конце февраля и начале марта, когда BTC пережил 20-процентную коррекцию, которая привела к резкой коррекции всего рынка, количество новых dHEDGE TVL уменьшилось примерно на 34%.

Что касается вознаграждения, полученного менеджерами, если разделить в среднем 335 менеджеров, каждый человек получает вознаграждение только в размере около 6 355 долларов США. Однако, если рассчитать процент заработанных вознаграждений менеджерам/TVL, эта цифра составляет 7,9%, что является довольно большим числом.

Большинство фондов на dHedge берут комиссию за производительность около 20%, например, если они торгуют прибылью для вас 10% активов, то они получат 20%, то есть около 2%. 

Однако, исходя из приведенных выше данных, прибыль, которую получают Управляющие, составляет 7,9% от суммы, которой они управляют. Средний менеджер зарабатывает в среднем ~ 35% на активах под управлением, что намного больше, чем 10–15% от суммы средств на традиционном финансовом рынке. Это постепенно сделает dHedge привлекательным для инвесторов.

Кроме того, управляющие фондами с хорошей производительностью также получают токены DHT в качестве вознаграждения, благодаря которым проект привлечет больше управляющих фондами, а также мотивирует их на повышение эффективности инвестиций.

Прямой противник — установить протокол 

По сравнению с прямым конкурентом dHEDGE в области управления активами, Set Protocol, объем TVL Set в размере 190 миллионов долларов намного больше, чем у dHEDGE.

Однако с точки зрения роста TVL с начала года dHEDGE рос более быстрыми темпами — 428% по сравнению с 388% Set Protocol.

С точки зрения доходности, 3 лучших пула с самыми высокими баллами на dHEDGE имеют доходность 116%, 53% и 287% соответственно. 

По сравнению с топ-3 на Set Protocol с коэффициентами прибыльности 260%, 6,5% и 62,2% соответственно, я оцениваю менеджеров обеих платформ как одинаково привлекательных.

Что касается сборов, я больше ценю dHEDGE, так как комиссия, которую получают менеджеры, составляет около 7,9%, что намного выше, чем у пула в наборе, на который я ссылаюсь, комиссия в топ-5 пулов составляет всего около 0,6% - 2%. 

При достаточно большой прибыли разница в комиссии около 5%, на мой взгляд, не будет большой преградой для использования пользователями dHEDGE, кроме того, большая комиссия привлечет управляющих фондами для создания пула на платформе продвижения dHEDGE. 

Кроме того, на мой взгляд, ярким моментом, который сделает dHEDGE более привлекательным для пользователей, является то, что они планируют перейти на уровень 2, чтобы снизить комиссию за транзакции, в то время как Set все еще работает над Ethereum и не планирует переходить на уровень 2 или разрабатывать на другом блокчейне.

Убер Пул 

Uber Pool — это инвестиционный фонд, управляемый сообществом, фонд создается из 2 источников: из DAO и из части платы за управление менеджерами (в настоящее время 10%), и эта плата определяется сообществом.

Пул в настоящее время управляет активами на сумму 2,4 миллиона долларов. Согласно данным, которые я проконсультировал в dHEDGE DocsDocs , 2 месяца назад эта цифра составляла всего 800 000 долларов США. Таким образом, скорость роста в 3 раза (равна скорости роста TVL).

Один момент, который вы должны отметить, чтобы иметь возможность управлять или получать преимущества от Uber Pool, вы должны поставить свой токен DHT для участия в управлении (чем дольше время доли, тем больше сила голоса или власть управления. Чем больше ценность). Таким образом, когда количество TVL увеличится, это повысит спрос на владение DHT для участия в получении преимуществ от Uber Pool и поднимет цену токена DHT.

Ончейн данные о токене $DHT.

DHT Распределение токенов

Есть один момент, который я должен отметить для вас, ребята, в настоящее время на Coingecko оборотное предложение DHT составляет 9 691 450 токенов, но в настоящее время существует около 2,74 миллиона токенов DHT, которые размещены для участия в управлении (это количество токенов размещено в период время от 1 месяца до 3 лет).

Таким образом, фактическое количество DHT в обращении составляет всего около 7 миллионов токенов.

Большинство токенов DHT в настоящее время находятся в руках трейдеров DEX с 56%, остальные токены на биржах составляют всего 2,6% от общего предложения, эта цифра показывает значительную разницу.

Тем не менее, вам нужно обратить пристальное внимание, 2,6% токенов, лежащих на внутренних биржах, кажутся небольшими, но они эквивалентны примерно 2,6 миллионам токенов, находящихся в обращении, что составляет 26,8% оборотного предложения DHT (здесь оборотное предложение). к цифрам на Coinecko).

Эти Токены находятся на полу с довольно большой ставкой и не получают никаких поощрений от проекта. 

Согласно данным, на которые я могу сослаться, в настоящее время в пулах ликвидности DHT на Uniswap находится около 1,5 миллиона токенов, находящихся в стейкинге.

Таким образом, в общей сложности не менее 4,2 миллиона токенов DHT размещаются в пуле ликвидности и участвуют в управлении, что составляет 43,7% от общего оборотного предложения, оставшаяся сумма находится в кошельках, не связанных с хранением, и на бирже.

Я оцениваю эти данные в сочетании с ценой, удерживаемой в районе 4 долларов за последние 2 месяца, количество токенов 56,3% в некастодиальных кошельках и на бирже удерживается держателями довольно прочно. 

Я ожидаю, что в ближайшем будущем количество DHT в биржах и кошельках, не связанных с хранением, уменьшится благодаря увеличению поощрений от руководства проекта, а программа Performance Mining привлечет держателей DHT к выводу токенов. ДГТ.

Колебание баланса между биржами

Количество токенов на Uniswap очень сильно выросло за последний месяц, благодаря чему поставщиков ликвидности можно увидеть на Uniswap из-за воздействия программы вознаграждений поставщиков ликвидности dHEDGE, которая побуждает держателей предоставлять ликвидность. 

Это момент, который я считаю весьма положительным в краткосрочной перспективе, помогая создать ликвидность для токена DHT и уменьшить сторону предложения, когда токен был поставлен с разумным количеством APY (около 135,2%).

Скорость роста количества токенов, доставляемых на централизованные биржи, ниже, чем у Uniswap, но на это также следует обратить внимание, потому что обычно, когда токены загружаются на CEX, это также время, когда трейдеры собираются продавать Жетоны.

Движение ведущих держателей DHT

Здесь я привожу данные Топ-10 кошельков Hold DHT, которые удалили кошельки биржи, кошельки участников и кошельки Smart Contract в проекте.

Глядя на обзор 10 лучших держателей DHT, вы можете увидеть, что общая тенденция заключается в том, чтобы хранить и даже загружать больше токенов DHT в кошелек, что показывает, что держатели DHT по-прежнему довольно крепко держат свои токены.

Вывод

Проанализировав данные сети dHEDGE, я могу подвести некоторые итоги следующим образом:

• TVL dHEDGE и Uber Pool демонстрирует очень четкий восходящий тренд с момента запуска дорожной карты проекта 2021.
• По сравнению со своим прямым конкурентом, Set Protocol, dHEDGE дает управляющим фондами больше преимуществ, чем Set — это привлекательность для пользователей проекта, но Set Protocol обладает превосходным объемом TVL наряду с преимуществами, которые можно конкурировать с интеграцией с Compound и AAVE при развертывании маржинальной торговли.
• Пул Uber растет, наряду с тем фактом, что вам необходимо делать ставки DHT (количество токенов будет заблокировано на срок от 1 месяца до 3 лет), чтобы управлять пулом и получать выгоды от него, увеличится спрос на DHT.
• Фактическое количество обращающихся DHT в настоящее время довольно низкое, когда 43,7% от общего оборотного предложения размещаются в пуле ликвидности на Uniswap и Lock для участия в управлении.
• Держатели DHT продолжают удерживать и накапливать токены, и пока нет признаков продажи, что свидетельствует о том, что dHEDGE изначально удалось создать лояльное сообщество к проекту.

Имеются ли у вас какие-либо другие идеи о токене DHT, а также о проекте dHEDGE с данными, которые я проанализировал, прокомментируйте в разделе комментариев, чтобы обменяться и обсудить.