การวิเคราะห์ dHEDGE แบบออนไลน์ (DHT) - ผู้ถือครอง DHT . ต่อไป

การวิเคราะห์ dHEDGE (DHT) อันดับ 3 ของ Coin98 จะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดเกี่ยวกับ DHT แก่คุณ

สวัสดีทุกคน ดำเนินการต่อด้วยชุดการวิเคราะห์ข้อมูลในเครือข่าย อัปเดตความผันผวนของโครงการในเครือข่าย Blockchain วันนี้ผมจะมาวิเคราะห์ dHEDGE (DHT) อันดับ 3 ของ Coin98

ภาพรวมของ dHEDGE (DHT)

dHEDGE เป็นโปรโตคอลการจัดการสินทรัพย์แบบกระจายอำนาจบน Ethereum 

dHEDGE ช่วยให้คุณสร้างกองทุนการลงทุนของคุณเอง หรือลงทุนในกองทุนที่จัดการโดยผู้อื่นโดยใช้ Synthetics Assets ผ่าน กลุ่ม สภาพ  คล่องของ Synthetix

เมื่อต้นปีนี้ dHEDGE ได้อัปเดต Roadmap ในปี 2021 ของโครงการ คุณสามารถดูได้ที่นี่

ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม หลายคนเลือกลงทุนในกองทุนเมื่อพวกเขาพบว่าตนเองขาดความรู้ทางการเงินและไม่สามารถตัดสินใจลงทุนด้วยตนเองได้ ในประเทศที่พัฒนาทางการเงินอย่างสหรัฐอเมริกา สถิติแสดงให้เห็นว่า 46.4% ของครัวเรือนลงทุนในกองทุนรวม ดังนั้นจะเห็นได้ว่าศักยภาพทางการตลาดของ dHEDGE นั้นใหญ่มาก 

ไปที่ข้อมูลเกี่ยวกับข้อมูล dHEDGE On-chain เช่นเดียวกับโทเค็น DHT เพื่อดูว่าการเคลื่อนไหวของผู้ถือและโครงการมีวิวัฒนาการอย่างไร

ข้อมูลออนไลน์เกี่ยวกับ dHEDGE . products 

dHEDGE ไม่ได้เป็นเพียงแพลตฟอร์มที่จะช่วยให้คุณเป็นผู้จัดการกองทุนหรือลงทุนในกองทุนของผู้จัดการเท่านั้น โครงการนี้ยังมีโปรแกรม DHT Staking และมีกองทุนเพื่อการลงทุนแยกต่างหากที่เรียกว่า Uber Pool ที่จัดการโดยชุมชน

เราจะดำดิ่งลงไปในข้อกำหนดของแต่ละผลิตภัณฑ์!

แพลตฟอร์ม TVL และผู้จัดการค่าธรรมเนียมได้รับ 

ปัจจุบัน โปรเจ็กต์นี้มีปริมาณ TVL อยู่ที่ 28 ล้านดอลลาร์ โดยมีการลงทุนทั้งหมด 367 พูล โดยมีผู้จัดการทั้งหมด 335 คนที่ทำงานบนแพลตฟอร์มของโปรเจ็กต์

ดูแผนภูมิ TVL ของ dHEDGE บน DeFi Pulse คุณจะเห็นแนวโน้มการเติบโตที่ค่อนข้างคงที่ ในช่วงสิ้นเดือนกุมภาพันธ์และต้นเดือนมีนาคม เนื่องจาก BTC เห็นการปรับฐาน 20% ซึ่งนำไปสู่การปรับฐานที่คมชัดในตลาดทั้งหมด จำนวน dHEDGE TVL ใหม่ลดลงประมาณ 34%

เกี่ยวกับค่าธรรมเนียมที่ผู้จัดการได้รับ หากแบ่งโดยเฉลี่ย ผู้จัดการ 335 คน แต่ละคนจะได้รับค่าธรรมเนียมเพียงประมาณ 6,355 ดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น อย่างไรก็ตาม หากคำนวณเปอร์เซ็นต์ของค่าธรรมเนียมผู้จัดการที่ได้รับ/TVL ตัวเลขนี้คือ 7.9% ซึ่งเป็นตัวเลขที่ค่อนข้างมาก

กองทุนส่วนใหญ่ใน dHedge จะใช้ค่าธรรมเนียมประสิทธิภาพประมาณ 20% ตัวอย่างเช่น หากพวกเขาแลกเปลี่ยนผลกำไรให้คุณ 10% ของสินทรัพย์ พวกเขาจะได้รับ 20% ของจำนวนนั้นประมาณ 2% 

อย่างไรก็ตาม จากข้อมูลข้างต้น กำไรที่ผู้จัดการได้รับคือ 7.9% ของจำนวนเงินที่จัดการ ผู้จัดการโดยเฉลี่ยมีรายได้เฉลี่ยประมาณ 35% จากสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ ซึ่งมากกว่าตัวเลข 10% - 15% ของกองทุนในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งจะทำให้ dHedge ดึงดูดนักลงทุนได้ทีละน้อย

นอกจากนี้ ผู้จัดการกองทุนที่มีผลงานดียังได้รับโทเค็น DHT เป็นรางวัล ซึ่งโครงการจะดึงดูดผู้จัดการกองทุนให้มากขึ้นและกระตุ้นให้พวกเขาปรับปรุงประสิทธิภาพการลงทุน

ฝ่ายตรงข้ามโดยตรง - ตั้งค่าโปรโตคอล 

เมื่อเทียบกับคู่แข่งโดยตรงของ dHEDGE ในการจัดการสินทรัพย์ Set Protocol ปริมาณ TVL มูลค่า 190 ล้านดอลลาร์ของ Set นั้นใหญ่กว่าของ dHEDGE มาก

อย่างไรก็ตาม ในแง่ของการเติบโตของ TVL ตั้งแต่ต้นปี dHEDGE เติบโตในอัตราที่เร็วขึ้น 428% เมื่อเทียบกับ Set Protocol ที่ 388%

ในแง่ของผลตอบแทน กลุ่ม 3 อันดับแรกที่มีคะแนนสูงสุดบน dHEDGE มีผลตอบแทน 116%, 53% และ 287% ตามลำดับ 

เมื่อเทียบกับ 3 อันดับแรกใน Set Protocol ที่มีอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่ 260%, 6.5% และ 62.2% ตามลำดับ ฉันให้คะแนนผู้จัดการของทั้งสองแพลตฟอร์มว่ามีความน่าสนใจเท่าเทียมกัน

สำหรับค่าธรรมเนียม ฉันขอขอบคุณ dHEDGE มากขึ้นด้วยค่าธรรมเนียมที่ผู้จัดการได้รับประมาณ 7.9% สูงกว่าพูลในชุดที่ฉันอ้างถึงมาก ค่าธรรมเนียมในพูล 5 อันดับแรกอยู่ที่ประมาณ 0.6% - 2% เท่านั้น 

ด้วยกำไรที่ค่อนข้างมาก ส่วนต่างของค่าธรรมเนียมประมาณ 5% ในความคิดของฉันจะไม่เป็นอุปสรรคใหญ่สำหรับผู้ใช้ในการใช้ dHEDGE นอกจากนี้ ด้วยค่าธรรมเนียมที่มากขึ้นจะดึงดูดผู้จัดการกองทุนให้สร้าง Pool บนแพลตฟอร์มโปรโมต dHEDGE 

นอกจากนี้ จุดสว่างในความคิดของฉันที่จะทำให้ dHEDGE ดึงดูดผู้ใช้มากขึ้นคือพวกเขากำลังวางแผนที่จะเปลี่ยนไปใช้ Layer 2 เพื่อลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ในขณะที่ Set ยังคงทำงานบน Ethereum และไม่มีแผนที่จะเปลี่ยนไปใช้ Layer 2 หรือพัฒนา บนบล็อคเชนอื่น

Uber Pool 

Uber Pool เป็นกองทุนเพื่อการลงทุนที่จัดการโดยชุมชน กองทุนนี้จัดตั้งขึ้นจาก 2 แหล่ง จาก DAO และจากค่าธรรมเนียมการจัดการส่วนหนึ่งของผู้จัดการ (ปัจจุบันคือ 10%) และค่าธรรมเนียมนี้กำหนดโดยชุมชน

ปัจจุบัน Pool กำลังจัดการทรัพย์สินมูลค่า 2.4 ล้านดอลลาร์ จากข้อมูลที่ฉันปรึกษาที่dHEDGE DocsDocsเมื่อ 2 เดือนที่แล้ว ตัวเลขนี้มีมูลค่าเพียง 800,000 USD ดังนั้นอัตราการเติบโตจึงเป็น 3 เท่า (เท่ากับอัตราการเติบโตของ TVL)

ประเด็นหนึ่งที่คุณควรทราบ เพื่อให้สามารถจัดการหรือรับผลประโยชน์จาก Uber Pool ได้ คุณจะต้องวาง DHT Token ของคุณเพื่อมีส่วนร่วมในการกำกับดูแล ค่า). ดังนั้นเมื่อปริมาณ TVL เพิ่มขึ้น ความต้องการในการเป็นเจ้าของ DHT เพื่อเข้าร่วมในการรับผลประโยชน์จาก Uber Pool และผลักดันราคา DHT Token ให้สูงขึ้น

ข้อมูลบนเครือข่ายเกี่ยวกับ $DHT . token

DHT . การกระจายโทเค็น

มีประเด็นหนึ่งที่ผมต้องแจ้งให้คุณทราบ ตอนนี้ใน Coingecko อุปทานหมุนเวียนของ DHT คือ 9,691,450 โทเค็น แต่ปัจจุบันมีโทเค็น DHT ประมาณ 2.74 ล้านรายการที่ถูกเดิมพันเพื่อเข้าร่วมในการกำกับดูแล (จำนวนโทเค็นนี้ถูกเดิมพันในช่วง เวลา ตั้งแต่ 1 เดือนถึง 3 ปี)

ดังนั้นปริมาณการหมุนเวียนของ DHT ที่แท้จริงจึงอยู่ที่ประมาณ 7 ล้านโทเค็นเท่านั้น

โทเค็น DHT ส่วนใหญ่อยู่ในมือของ DEX Traders โดยคิดเป็น 56% โทเค็นที่เหลือในการแลกเปลี่ยนมีเพียง 2.6% ของอุปทานทั้งหมด ตัวเลขนี้แสดงให้เห็นความแตกต่างค่อนข้างมาก

อย่างไรก็ตาม คุณต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษ 2.6% ของโทเค็นที่วางอยู่บนการแลกเปลี่ยนภายในดูเหมือนเล็ก แต่เทียบเท่ากับโทเค็นที่มีการซื้อขายประมาณ 2.6 ล้านโทเค็น ซึ่งคิดเป็น 26.8% ของอุปทานหมุนเวียนของ DHT (อุปทานหมุนเวียนที่นี่) ดำเนินการตาม ไปที่ตัวเลขบน Coinecko)

โทเค็นเหล่านี้อยู่บนพื้นด้วยอัตราที่ค่อนข้างใหญ่และไม่ได้รับสิ่งจูงใจใด ๆ จากโครงการ 

ตามข้อมูลที่ฉันสามารถอ้างถึงได้ในขณะนี้ในกลุ่มสภาพคล่อง DHT บน Uniswap มีโทเค็นประมาณ 1.5 ล้านโทเค็นเป็นเดิมพัน

ดังนั้น โทเค็น DHT ทั้งหมดอย่างน้อย 4.2 ล้านจะถูกเดิมพันในกลุ่มสภาพคล่องและมีส่วนร่วมในการกำกับดูแล ซึ่งคิดเป็น 43.7% ของอุปทานหมุนเวียนทั้งหมด จำนวนเงินที่เหลืออยู่ในกระเป๋าเงินที่ไม่ใช่การคุมขังและการแลกเปลี่ยน

ฉันประเมินด้วยข้อมูลเหล่านี้รวมกับราคาที่ถือครองพื้นที่ $4 ในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา จำนวนโทเค็น 56.3% ในกระเป๋าเงินที่ไม่ใช่การคุมขังและการแลกเปลี่ยนนั้นถือโดยผู้ถือครองอย่างแน่นหนา 

ฉันคาดว่าในอนาคตอันใกล้จำนวน DHT ในการแลกเปลี่ยนและกระเป๋าเงินที่ไม่ใช่การคุมขังจะลดลงเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของสิ่งจูงใจจากการจัดการโครงการและโปรแกรม Performance Mining จะดึงดูดผู้ถือ DHT เพื่อนำโทเค็นออกไป การปักหลักจึงช่วยลดด้านอุปสงค์ ของดีเอชที

ความผันผวนของความสมดุลระหว่างการแลกเปลี่ยน

จำนวนโทเค็นบน Uniswap เพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนที่ผ่านมา โดยผู้ให้บริการสภาพคล่องสามารถเห็นได้ใน Uniswap เนื่องจากผลกระทบของโปรแกรมรางวัลผู้ให้บริการสภาพคล่องของ dHEDGE ที่สนับสนุนให้ผู้ถือจัดหาสภาพคล่อง 

นี่เป็นจุดที่ฉันคิดว่าค่อนข้างดีในระยะสั้น ซึ่งช่วยสร้างสภาพคล่องให้กับโทเค็น DHT และลดด้านอุปทานเมื่อโทเค็นได้รับเงินเดิมพันด้วย APY ในปริมาณที่เหมาะสม (ประมาณ 135.2%)

อัตราการเติบโตของปริมาณโทเค็นที่นำมาสู่การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์นั้นต่ำกว่า Uniswap แต่ก็เป็นจุดที่คุณต้องให้ความสนใจ เพราะโดยปกติเมื่อโทเค็นถูกโหลดบน CEX ก็เป็นเวลาที่ผู้ค้ากำลังจะขาย โทเค็น

การเคลื่อนไหวของผู้ถือ DHT ชั้นนำ

ที่นี่ฉันให้ข้อมูลของกระเป๋าเงิน DHT 10 อันดับสูงสุด ซึ่งได้ลบกระเป๋าแลกเปลี่ยน กระเป๋าเงินสมาชิก และกระเป๋าเงินสัญญาอัจฉริยะในโครงการ

เมื่อพิจารณาจากภาพรวม 10 อันดับแรกของผู้ถือ DHT คุณจะเห็นว่าแนวโน้มทั่วไปคือการถือครองและโหลดโทเค็น DHT เข้าในกระเป๋าเงินมากขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ถือ DHT ยังคงถือโทเค็นไว้อย่างแน่นหนา

บทสรุป

หลังจากวิเคราะห์ข้อมูล On-chain ของ dHEDGE แล้ว ฉันสามารถสรุปได้ดังนี้:

• TVL ของ dHEDGE และ Uber Pool มองเห็นแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนมากนับตั้งแต่เปิดตัว Roadmap 2021 ของโครงการ
• เมื่อเทียบกับคู่แข่งโดยตรง Set Protocol dHEDGE ให้ประโยชน์แก่ผู้จัดการกองทุนมากกว่า Set ซึ่งเป็นสิ่งดึงดูดใจของผู้ใช้โครงการ แต่ Set Protocol มี TVL ในปริมาณที่เหนือกว่าพร้อมข้อดี แข่งขันจากการบูรณาการกับ Compound และ AAVE ที่ใช้ Margin Trading
• Uber Pool กำลังเติบโตพร้อมกับความจริงที่ว่าคุณต้องเดิมพัน DHT (จำนวนโทเค็นจะถูกล็อคเป็นเวลา 1 เดือนถึง 3 ปี) เพื่อจัดการและรับผลประโยชน์จาก Pool จะทำให้ Demand Side ของ DHT เพิ่มขึ้น
• ปริมาณ DHT ที่หมุนเวียนจริงในปัจจุบันค่อนข้างต่ำเมื่อ 43.7% ของอุปทานหมุนเวียนทั้งหมดเข้าสู่กลุ่มสภาพคล่องบน Uniswap และล็อคเพื่อเข้าร่วมในการกำกับดูแล
• ผู้ถือ DHT ยังคงถือครองและสะสมโทเค็นมากขึ้น และยังไม่มีสัญญาณของการขาย แสดงให้เห็นว่า dHEDGE ในขั้นต้นประสบความสำเร็จในการสร้างชุมชนที่ภักดีต่อโครงการ

ด้วยข้อมูล On-chain ที่ฉันได้วิเคราะห์ คุณมีความคิดเห็นอื่นๆ เกี่ยวกับโทเค็น DHT รวมถึงโปรเจ็กต์ dHEDGE หรือไม่ โปรดแสดงความคิดเห็นในส่วนความคิดเห็นเพื่อแลกเปลี่ยนและพูดคุย