Basitleştirilmiş DeFi: 3 Dakikada DeFiyi Anlayın

Basitleştirilmiş DeFi - Bu makale, Dei ekosistemini sadece 3 dakika içinde en ayrıntılı şekilde daha iyi anlamanıza yardımcı olur.

genel bakış

DeFi, Merkezi Olmayan Finans (Açık Finans) anlamına gelen bir kısaltmadır.

Coin98'e göre DeFi şu şekilde tanımlanabilir:

Merkezi olmayan bir ağ (Blockchain) üzerine kurulmuş bir finansal ürün ve hizmet ekosistemi.

Bir finansal ürün veya hizmetin DeFi olarak sınıflandırılabilmesi için aşağıdaki özelliklere sahip olması gerekir:

• Sansür Direnci: Hiçbir üçüncü taraf bir işlemi durduramaz veya tersine çeviremez.
• Programlanabilir Varlıklar: Bir ürün veya hizmette kullanılan varlıklar, merkezi olmayan bir ağdaki bir belirtecin tüm özelliklerine sahip olmalıdır.
• Takma ad: Kullanıcıların kimliklerini veya AML'lerini KYC'ye çevirmeleri gerekmez.
• Şeffaf ve güvenilmez: Şeffaflık, herkesin Blockchain aracılığıyla işlemleri doğrulayabilmesine yansır. Güvenilirlik, kullanıcıların işlemlerin geçerli olduğundan emin olmak için 3. bir tarafın itibarına güvenmeleri gerekmediği gerçeğiyle kanıtlanmıştır.
• İzinsiz: DeFi ürünlerine ve hizmetlerine herhangi bir yerde, herhangi bir zamanda herhangi biri, merkezileştirilmeden veya herhangi biri tarafından kısıtlanmadan erişebilir ve bunları kullanabilir.

Şu anda DeFi'deki bazı yaygın bileşenler:

• Borç Verme ve Borç Alma: MakerDAO , Bileşik, Dharma….
• DEX'ler ve Protokoller (merkezi olmayan değiş tokuşlar ve protokoller): Kyber Network , 0x, Uniswap…
• Türevler, Marjin Ticareti ve Tahmin Piyasaları: bZx, dY/dX, Set Protocol, Synthetix , Augur….
• Cüzdanlar/Toplayıcılar: Metamask , Argent, Zerion, Instadapp, DefiZap…

Borç Verme ve Borç Alma

Borç alma ve ödünç verme, şu anda Ethereum DeFi ekosistemindeki en popüler kullanım durumlarından biridir.

genel bakış

DeFi'de Borç Verme/Ödünç Alma, üçüncü bir tarafa veya yazılı bir sözleşmeye ihtiyaç duymadan yeni, tam otomatik bir borç alma ve borç verme yöntemidir.

Bunun gerçekleşmesi için DeFi Lending platformları/protokolleri, aşağıdakiler için kurallar oluşturmak için akıllı sözleşmeler kullanacak:

Kredi miktarı:

Teminata dayalı maksimum kredi oranı nedir?

Faiz oranı:

• Borç alırken/borç verirken faiz oranı nedir?
• Minimum kredi süresi nedir?

Teminat varlığı:

• Teminat için hangi mülk kabul edilebilir?
• İpotek tasfiyesi ne zaman olacak?

DeFi Kredi platformları/protokolleri şu avantajlardan yararlanacaktır:

• Borçlular (borçlular): Varlıkları açığa satma veya basitçe borç para alma yeteneği.
• Borç verenler (borç verenler): Varlıkları (kripto varlıklar) elde tutmanın karlılığını optimize edin.
• Her ikisi de: Platformlar arasındaki faiz oranı farklılıklarından yararlanma fırsatı.

Teminat Oranı

Şu anda, çoğu DeFi Borç Verme platformu/protokolü, kredilendirme faaliyetlerini aşırı teminatlandırmaya dayalı olarak yürütecektir. Yani, sadece ipotek ettiğiniz mülkten daha az bir miktarda borç alabilirsiniz.

Ve ödünç verme platformlarının/protokollerinin Teminat Oranı oldukça yüksektir ve ortalama ~%325'tir. Yani, 1000$ ipotek ederseniz, sadece 308$'a kadar borç alabilirsiniz.

İşte en popüler 3 kredi platformu/protokolünün ipotek oranları:

Faiz Ödünç Verme/Borçlanma Oranı

Kredi/kredi faiz oranları her platforma/protokole bağlı olacaktır ve farklı varlık sınıfları farklı faiz oranlarına sahip olacaktır.

Kredi platformları/protokolleri arasındaki faiz oranlarını izlemek ve karşılaştırmak için LoanScan.io aracını kullanabilirsiniz.

DeFi Kredi Büyümesi

DeFi Lending, 2018'den 2019 ortasına kadar, toplam kilitli varlıkların (TVL) +%30.002,5'e (300 kattan fazla) ulaşmasıyla güçlü bir gelişme gösterdi.

Şu anda, toplam kilitli varlıklar (TVL) 443 milyon dolara ulaşan DeFi Lending, Ethereum'daki DeFi ekosisteminin değerinin %66,7'sinden fazlasını oluşturuyor.

Bununla birlikte, DeFi Lending hala tüm ekosistemde yüksek bir orana sahip. Ancak, Borç Verme oranı 2019'un başından bugüne kadar düşüş eğiliminde (~%35).

Bu, aşağıdaki çizelgede gösterilmiştir:

Bu, DeFi'nin Borç Verme dışında başka alanlara da taşındığını gösteriyor.

DEX'ler ve Protokoller

DEX, Merkezi Olmayan Borsa'nın kısaltmasıdır.

DEX aşağıdaki gibi tanımlanabilir:

DEX, herhangi iki tarafın üçüncü bir tarafa güvenmek zorunda kalmadan kripto varlıkları eşler arası ticaret yapmasına izin veren bir platform/protokoldür.

DEX sınıflandırmasının dört özelliği:

• Türler: Değişim veya Takas.
• Uzlaşma: İşlem nerede gerçekleşecek? Zincir içi veya zincir dışı.
• Emir Defterleri: Alış ve satış emirleri nerede tutulur?

Doğrudan blok zincirinde (zincir üzerinde) veya bir 3. taraf (zincir dışı) tarafından işletilir.

• Havuzlanmış Likidite: Likidite nasıl?

Blok zincirindeki akıllı sözleşmelere dahil (on-chain)

Veya birçok üçüncü taraf, likidite (zincir dışı) yaratmak için alım ve satım emirlerini bir araya getirir.

DEX'in Faydaları:

• Kişisel Gözetim: Kullanıcılar her zaman varlıklarının kontrolü altındadır.
• İzinsiz: Kullanıcılar her yerden, her zaman işlemlere erişebilir ve işlem gerçekleştirebilir.
• Güvensiz: İşlemi gerçekleştiren iki tarafın birbirinin itibarına güvenmesine gerek yoktur.

Toplam DEX Hacmi 2019

DEX'in 2019'daki işlem hacmi, 2017'ye kıyasla %74 (neredeyse 4 kat) düşüşle 2,3 milyar dolar oldu.

2019'daki DEX işlem hacmi, hala DEX Order Books grubunun hakim olduğu, IDEX liderliğindeki %57,82'yi oluşturuyor.

Yakından takip eden, toplam işlem hacminin %31,5'ini oluşturan Havuzlanmış Likidite (Kyber + Uniswap) grubudur.

Ve,

İşlem hacmi, DEX Sipariş Defterleri grubundan Havuzlanmış Likidite DEX havuzuna kayıyor.

Bu, son 3 ayın işlem hacminde açıkça görülmektedir, Uniswap + Kyber işlem hacminin %60'ından fazlasını oluşturmaktadır.

Marj Ticaret Protokolleri

DeFi Marjin Ticareti henüz başlangıç ​​aşamasındadır.

DeFi Marjin Ticareti şu şekilde tanımlanabilir:

Kullanıcıların, sahip olduklarından daha büyük kripto varlıkları 3. bir tarafa güvenmeden otomatik bir şekilde satın almalarını/satmalarını sağlayan bir platform/protokol.

DeFi Marj Ticareti söz konusu olduğunda, şunlar olmalıdır:

• Kripto Varlıklar: Ticaret için ne tür kripto varlıkları desteklenecek?
• Teminat Varlıkları: Teminat olarak ne tür kripto varlıkları kullanılır?
• Faiz Oranı (APR): Her bir varlık sınıfının borçlanma oranı nedir?
• Kaldıraç: Kullanılan maksimum kaldıraç nedir?
• Sona Erme: Belirli bir sona erme süresi var mı?
• Maksimum Kayma: Alış/satış emirlerini uygularken kayma % ne kadar olur?

DeFi Marjin Ticareti 2019

Her ne kadar, sadece 2018'in sonunda - 2019'un başlarında ortaya çıkmış olsa da. Bununla birlikte, DeFi Marjin Ticaret grubu, kilitli varlıkların (TLV) toplam değeri yaklaşık 24,7 milyon dolara ulaşarak nispeten hızlı bir büyüme oranına sahiptir, sonrasında +% 12,240 artış sadece 1 yıl.

Eylül 2019'da DeFi Marj Ticaret Ekibi, DeFi'nin toplam TLV'sinin yaklaşık %7,19'unu oluşturuyordu.

Ancak şu anda bu oran sadece 3 ayda %47 düşerek sadece %3,78'dir.

Bu, DeFi Margin platformlarının/protokollerinin dengesiz durumundan bahsediyor.

Türevler ve Varlıklar

DeFi Türevleri şunlar olabilir:

Kullanıcıların üçüncü bir tarafa geçmeden kripto ile ilgili türevler oluşturmasına, satın almasına ve satmasına olanak tanıyan bir platform/protokol.

DeFi Türevleri, bilmeniz gereken noktalara sahip olacaktır:

• Fiyat Beslemesi: Fiyat, platformun/protokolün kendisi tarafından mı izlenecek yoksa güvenilir bir satıcı tarafından mı sağlanacak.
• Teminat Varlıkları: Türev ürünler oluşturulurken hangi varlıklar teminat olarak kullanılacaktır.
• Teminat Oranı: Mortgage oranı nedir?

Örnek: Synthetix

• Fiyat Beslemesi: ChainLink tarafından desteklenmektedir
• Teminat Varlıkları: SNX jetonu
• Teminat Oranı: >700%

2019'da DeFi Türevleri

DeFi Türevleri, kilitli varlıklar (TVL) açısından çok hızlı büyüyen bir segmenttir ve sadece 1 yılda %+9753,3'ten (~97,5x) fazla artış gösterir.

Şu anda DeFi Türevleri, DeFi Lending dizisinin hemen arkasında, tüm DeFi ekosisteminin %26,68'ini oluşturuyor.

Bununla birlikte, Synthetix tek başına toplam TVL değerinin %97,89'unu oluşturduğundan DeFi Türevleri oldukça parçalıdır.

Cüzdanlar/Toplayıcılar

DeFi Cüzdanlar/Toplayıcılar artık TOKEN ile ilgili değil, EQUITY ile ilgili bir oyundur.

DeFi Cüzdanları

Barındırılan cüzdanın DeFi Cüzdanları olarak sınıflandırılabilmesi için gözetimsiz bir cüzdan olması ZORUNLUDUR.

Gözaltı Dışı anlamına gelir:

Kullanıcılar, özel anahtarları tutarak kripto varlıklarının tam kontrolünü ele geçirir.

Unutmayın: Anahtarlarınız değil, madeni paralarınız değil.

Gözaltına alınmayan bazı popüler cüzdanlar: MyEtherWallet, Argent, Metamask...

DeFi Toplayıcılar

Toplayıcılar, birçok farklı DeFi ürününün toplayıcısı olarak anlaşılır ve kullanıcıların aynı anda birden fazla ürün seçmesine ve kullanmasına olanak tanır.

Örneğin, DEX.AG, kullanıcıların çeşitli DEX'ler aracılığıyla token alıp satmasına olanak tanıyan bir DEX toplayıcısıdır.

Toplayıcıların çoğu, yalnızca 2019'dan beri ortaya çıktı ve aşağıdakiler gibi birkaç popüler adla:

Instadapp, DeFiZap, ParaSwap ,Zerion, DefiSaver, DEX.AG, 1inch.exchange…..etc

Toplayıcılarda yatırım fırsatı?

VC'ler için: EVET.

Bununla birlikte, toplayıcıların hala gelir/kar elde etme yolu yoktur. Ancak, VC yatırım fonları hala bu tür bir yatırıma yatırım sermayesi koymayı kabul etmektedir. İki yeni tipik projeyle, InstaDapp (2,4 milyon dolar) ve Zerion (2 milyon dolar).

Kardeşlerimiz için: ZOR!