Berachain nedir? Berachain hakkında bilgi bulalım
60.000 Discord üyesi, 6 farklı NFT koleksiyonu, 3 yıllık üretim, 3 ayrı token, DeFi
Bu bölümde DeFi'deki ana risklerden ve proje seçiminde risklerin nasıl sınırlandırılacağından bahsedeceğim.
Seriye DeFi Stack'te devam ederek, 1. bölümde size DeFi'yi oluşturan "karlı parçalar" hakkında genel bir bilgi verdim ( projeyi değerlendirmenin bir yolunu bulmak için buradan okuyabilirsiniz). makul)
Bu bölümde DeFi'deki en büyük riskleri ve bu risklerin nasıl yönetilip sınırlandırılacağını değerlendireceğiz. Böylece kendiniz için karları en üst düzeye çıkarmaya ve riskleri en aza indirmeye yardımcı olur.
Başlayalım!
DeFi'de Risk Yönetimi
DeFi'de Üstel Risk
Arjun Balaji'nin tweetinden alıntı:
“DeFi'deki risk katlanarak büyüyor. Nedeni şunlardan kaynaklanmaktadır:
Bu riskler, birleştirilebilirlik ve kaldıraçla artıyor.”
Ünlü bir verim çiftçiliği stratejisine bir örnek alıyorum: Curve'nin sUSD havuzu. Kullanıcılar havuza bir veya daha fazla stabilcoin (DAI, USDT, TUSD, sUSD) yatırabilir ve SNX ödüllerini almak için Synthetix'in Mintr platformunda LP jetonlarını stake edebilirler.
Curve'nin havuzundaki her bir stablecoin, coinin değerini doğrudan etkileyen kendi riskine tabidir (DAI, Maker, Oracle,.. USDT'nin Tether'in banka hesabından dolayı risk altındadır).
Birçok stablecoin içeren yukarıdaki havuz tasarımıyla, bir stablecoin çöktüğünde etkiyi azaltacak ve coinler arasındaki fiyatları bir arada tutmak için desteğe sahip olacak. Ancak, bir jeton çökerse, havuzda kalan jetonlar üzerinde hala çok kötü bir etkisi olacak ve bu havuzu kullanan protokolleri daha fazla etkileyecektir.
Bu iki ucu keskin bir kılıçtır, asimilasyon büyük ilerlemeler sunar ama aynı zamanda katlanarak artan riskleri de beraberinde getirir.
Bugün DeFi'deki en büyük riskler
ipotek riski
Şu anda en iyi 10 DeFi Protokolünde (Uniswap, Compound, Aave, Balancer, Curve, MakerDAO, ..) kilitli 13 milyar doların üzerinde varlık var. Bunların arasında büyük miktarda DAI, USDC, renBTC vb. vardır. Bunlardan herhangi birine bir şey olursa, büyük bir varlık tasfiyesi dalgası, temerrütler ve kalanın fiyatı üzerinde olumsuz etkilerle sonuçlanacaktır.
Oracle Riskleri
Synthetix, 25 Haziran 2019'da yaklaşık 37 milyon dolar değerinde ETH'ye zarar veren bir kehanet saldırısına uğradı (pazarlık yapıldıktan sonra saldırgan çalınan fonları iade etti).
18 Şubat 2020'de bir saldırgan, sUSD fiyatını 2$'a yükseltmek için bir flaş krediden yararlandı, 2400 ETH ödünç almak için bZx'te teminat olarak sUSD sağladı, ardından bZx'te bir pozisyondan çıkıp onu ipotek etti. O zamandan beri oracle saldırıları artıyor (Harvest, Value DeFi), DeFi'deki oracle riskini vurguluyor.
Chainlink , (Aave, Synthetix ve Yearn,..) gibi önde gelen DeFi projeleri için temel bir rol oynuyor ve bu önde gelen oracle projesinde büyük bir sorun varsa, tüm sistemi etkileyecektir.
Ethereum Ağ Tıkanıklığı Riski
Bugün Ethereum'un ölçeklenebilirliği ile gördüğünüz gibi, ağ küresel ticaret için hazır değil. Perpetual Protocol veya Aavegotchi gibi bazı projeler, yüksek gaz ücretleri nedeniyle ana ağ başlatma programını ertelemek zorunda kaldı. Yüksek gaz ücretleri, işlemleri ve DeFi üzerindeki ilgili faaliyetleri (varlık tasfiyesi veya ipotek gibi) çok zorlaştıracaktır.
DeFi'deki riskleri sınırlayın
Serinin 1. bölümünde belirtildiği gibi, DeFi Yığınının Düzey 1 ila Düzey 3'ü, tüm DeFi'yi doğrudan etkileyen temeldir. Dolayısıyla risk azaltmayı düşünürken, proje seçiminde riski en aza indirmeye yardımcı olacak birkaç kriter olarak kabul edilebilecek bu katmanlara daha çok odaklanmalıyız.
Mortgage jetonları
Çoğu DeFi protokolü aynı teminat türlerini (DAI, USDC, USDT, wBTC, aToken, cToken,...) kullanır, böylece projeler varlıklarla ilişkili riskleri azaltabilir.
kehanet
Oracle, DeFi Protokolüne yapılan saldırıların ana nedenidir. En iyi DeFi adları ya Chainlink tarafından sağlanan fiyat verilerine dayanır ya da protokollerinde LINK belirtecini kullanır. "Oracle king" ile ilgili bir şeyler ters giderse, bu kesinlikle DeFi için ölümcül bir darbe olacaktır.
Oracle'ın neden olduğu riski sınırlamak için proje, Chainlink, Band, Nest,...
İşlem yapabilme
1. bölümde DeFi Protokolünde işlem yapabilmenin öneminden bahsetmiştim.
"DeFi büyüdükçe sistemleri giderek daha karmaşık hale geliyor. Sadece işlem göndermek ve token almakla kalmıyor, modern DeFi protokolleri de sorunları çözmek için birçok işlem yapmak zorunda. Teminat bakiyelerini bulma ve saklama, ipotek oranlarını hesaplama, işleme gibi çeşitli konular. oracle fiyat verileri, tasfiye işlemleri, stake ödüllerinin dağıtılması, kaldıraç hesaplaması, ..."
Ethereum'daki protokollere yönelik artan taleple birlikte, işlem yapma yeteneği en önemli endişelerden biri olacaktır.
Bir işlemi gerçekleştirememe riskinin üstesinden gelmek için DeFi primitiflerinin kullanabileceği birkaç çözüm vardır.
1. Katman 2 çözümleri
2. Katman 1 çözümleri
3. Tasfiyeye yardımcı olacak botlar oluşturun
4. Madencilik havuzları, bloklardaki işlemlere öncelik verebilir. Basitçe söylemek gerekirse, havuza jeton vermek, işlem adresi bir jeton havuzuna sahip olduğunda, işleme öncelik verilecektir.
5. Gaz jetonları. Gaz ücretleri düşük olduğunda gaz jetonları çıkarırsınız ve işlem maliyetlerini en aza indirmek için gaz ücretleri yüksek olduğunda bunları değiştirirsiniz.
İçerik Özeti
Birçok farklı DeFi protokolü vardır, ancak çoğu ortak bir modeli paylaşır.
Bu nedenle yazımda size DeFi (1) Teminat riski, (2) Oracle riski (3) Potansiyel risk işlemleri ve varlıkların tasfiyesindeki ana riskleri kontrol etmek için bir çerçeve sundum.
DeFi daha da geliştikçe, geliştirme ekibi daha derin düşünmek, yukarıdaki riskleri aşmak için önlemler bulmak ve kullanmak zorunda kalacak, "Tahmin" sorusuna cevap verebileceklere nakit akışı akacak. Oracle sorunları veya ağ tıkanıklığı?". Yukarıdaki soruların cevapları, rekabetçi bir DeFi alanında kazananlar ve kaybedenler arasındaki büyük fark olacaktır.
sonsöz
DeFi'yi oluşturan parçaları anlayın, projeyi etkileyen ana risklerin neler olduğunu ve bunları nasıl sınırlayacağınızı öğrenin. Bunlar, yatırım projeleri bulmanıza yardımcı olacak harika araçlar olacaktır.
Referans kaynağı: DeFi Yığını
60.000 Discord üyesi, 6 farklı NFT koleksiyonu, 3 yıllık üretim, 3 ayrı token, DeFi
Keep Network, yatırımcıların işlem bilgilerini ve verilerini blok zinciri dışında depolamalarına olanak tanıyan bir çözümdür. Keep Network, kullanıcıların gizliliklerini korurken veri depolamasını sağlar.
BNB Zinciri ekosisteminde, PancakeSwap’ın yanı sıra, lansmanından sadece iki ay sonra 150 milyon USD’ye ulaşan TVL
Bu yazıda, Picasso Networkün temellerini ve sürüm 2 proje olaylarının yayınlanmasını öğreneceğiz. Ek olarak, Picasso
Son zamanlarda, ekosistemler sürekli olarak güçlü bir şekilde büyüdü ve bunlardan biri, State Sharding modelini kullanan bir blockchain platformu olan Harmonydir.
Clover Finance, Viven Kirby, Norelle Ng ve Burak Keçeli tarafından geliştirilmiş bir katman 1 platformudur. Clover Finance, 10dan fazla büyük yatırım fonunu kendine çekti.
Saros Finance, Solana üzerine inşa edilmiş bir DeFi süper ağıdır, kullanıcılar takas edebilir, stake edebilir, düşük maliyet ve yüksek verimlilikle verim toplayabilir.
Çığ nedir? AVAX madeni para nedir? Avalanche
Ayna Protokolü nedir? MIR Token nedir? Mirror Protocolü benzersiz yapan nedir? MIR Tokenomics hakkında güncel bilgiler buradan öğrenin!
Talis Protocol, sanatçı merkezli NFT ticaret platformudur. Proje, belirtilen avantajların ve kârların adil olarak dağıtımını garanti eder. Blockchain ve DeFi entegrasyonları ile güçlendirilmiştir.
NFT pazarında "fırtına" olan Rarible hakkında en güncel bilgileri keşfedin.
PancakeSwap nedir? CAKE simgesi nedir? PancakeSwap
Astar, Polkadot
Tron nedir? TRX Token nedir? TRX için en son gelişmeleri ve Tron dünyasını keşfedin!
eCash, Bitcoin Cash teknolojisine dayalı kesintisiz, hızlı ve güvenli uluslararası işlemleri ve ödemeleri destekleyen bir PoS blockchain platformudur.
Çiftçilik, kullanıcıların DeFi'de kolayca kripto kazanmaları için iyi bir şans. Ancak kriptoyu toplamanın ve DeFi'ye güvenli bir şekilde katılmanın doğru yolu nedir?
Makale, yazar @jdorman81'in Defi'deki değerleme konusu hakkındaki görüşünü ve çevirmenin bazı kişisel görüşlerini tercüme etmektedir.
Kriptoda Sabit Faiz Oranı arasındaki fark nedir? Sabit oranlı projelere ve potansiyel yatırım fırsatlarına genel bir bakış edinin.
Andre Cronje, şimdiye kadarki en başarılı DeFi Dapp'lerinden birini geliştirmeye başladığında yaşadığı zorlukları anlatacak.
Teşvik Programı nedir? Teşvik Programı, platform jetonunu ve ekosistemi nasıl etkiler? DeFi'ye gerçekten yardımcı oluyorlar mı?
Orca, Solana tabanlı bir AMM DEX
Mina ve Polygon, ölçeklenebilirliği, gelişmiş doğrulamayı ve gizliliği artıran ürünler geliştirmek için birlikte çalışacak.
Herhangi bir AMM için en temel model olan Uniswap V2'nin çalışma modelini analiz edin ve değerlendirin.
Remitano borsası, VND'de kripto para alım ve satımına izin veren ilk borsadır. Remitano'ya kaydolma ve Bitcoin satın alma ve satma talimatları burada ayrıntılı olarak!
Makale, Tenderize test ağını kullanmak için size en eksiksiz ve ayrıntılı talimatları sağlayacaktır.
Makale, Solana'daki bu yeni projenin tüm işlevselliğini deneyimlemek için Mango Markets'ı kullanmanın en eksiksiz ve ayrıntılı kılavuzunu sağlayacaktır.
UNLOCKED Serisinin bu ilk bölümünde, Güvenlik Ayarları'nı kullanarak cüzdanınıza ekstra bir güvenlik katmanı ekleyeceğiz.
Çiftçilik, kullanıcıların DeFi'de kolayca kripto kazanmaları için iyi bir şans. Ancak kriptoyu toplamanın ve DeFi'ye güvenli bir şekilde katılmanın doğru yolu nedir?
Makale, yazar @jdorman81'in Defi'deki değerleme konusu hakkındaki görüşünü ve çevirmenin bazı kişisel görüşlerini tercüme etmektedir.
Saddle Finance, ticarete izin veren ve tBTC, WBTC, sBTC ve renBTC için likidite sağlayan bir AMM'dir. Sele Döşeme Kullanım Kılavuzu.