Pools - The True Foundation en DeFi y Case Studies Serum (SRM)

El artículo aprende sobre los grupos y analiza los grupos en el ecosistema de Serum.

toma rapida

• Los pools son la base real en DeFi, juegan un papel integral en las plataformas AMM, préstamos/préstamos, agricultura de rendimiento, activos sintéticos, seguros y muchas otras áreas.
• El autor enumera una descripción general de los grupos y sus aplicaciones en DeFI.
• Además, el autor analizará estudios de casos sobre piscinas de suero y hará comentarios sobre la estrategia de desarrollo del ecosistema.

DeFi está creciendo a un ritmo muy rápido con una serie de nuevos productos que se desarrollan y lanzan constantemente. A principios de enero de 2020, solo en la red Ethereum, el valor total de los activos clave (TVL) alcanzó más de 600 millones de dólares y después de más de 1 año, esa cifra llegó a veces a casi 45 mil millones de dólares y ahora está en $39 mil millones.

Pero, ¿qué hace posible esta dilatación? Una de las tecnologías centrales detrás de los principales productos de hoy en día son las piscinas.

Resumen de piscinas

Los pools son una parte central de DeFi y juegan un papel integral en las plataformas AMM, préstamos/préstamos, agricultura de rendimiento, activos sintéticos, seguros y muchas otras áreas.

En pocas palabras, los grupos son donde los activos se almacenan y bloquean dentro de contratos inteligentes. Similar a poner dinero en un banco, el banco usará ese dinero para prestar y pagar intereses a los depositantes o las compañías de seguros usarán el dinero de la mayoría para pagar por unos pocos que tienen problemas. . Las piscinas se utilizarán para servir a diferentes propósitos del proyecto.

Cosas que pueden crecer en las piscinas

AMM

La idea detrás de AMM es crear un grupo de activos. En lugar de que los usuarios tengan que comerciar entre pares como en los intercambios de libros de pedidos. AMM les permite negociar entre pares (intercambio de activos por activos en el grupo).

Uniswap es un excelente ejemplo del uso de grupos, proveedores de liquidez (LP) para 2 tokens de igual valor en grupos creando así un mercado. Cuando alguien quiera comprar tokens, realizará transacciones en Uniswap y recibirá tokens en el grupo. 

A cambio de proporcionar liquidez, los LP recibirán tokens de LP y compartirán tarifas de transacción proporcionales a la cantidad de liquidez que aportan en los fondos.

Principales AMM en redes:

• Etéreo: Uniswap, Sushiswap, Curve, Bancor, Balancer.
• Binance Smart Chain: PancakeSwap, BakerySwap, BurgerSwap
• Solana: Raydio, Orca.

replanteo

Similar a proporcionar liquidez interna, los usuarios depositan tokens en un grupo dentro del protocolo. Ese protocolo puede hacer un trabajo relacionado, como apostar ETH en Ethereum 2.0 para aumentar la seguridad o apostar SOL en la red Solana como validador. El protocolo recompensará con fichas de protocolo a quienes apuesten.

Prestar/Tomar prestado

La idea detrás es crear un almacenamiento de activos para que los usuarios puedan pedir prestado directamente en la plataforma. Las tasas de interés cambiarán dependiendo de la oferta y la demanda en el mercado. Además, la garantía también se depositará en el grupo para garantizar la seguridad del prestamista.

Los usuarios depositan los activos que quieren prestar en grupos de plataformas de préstamo como Compound y Aave. Los prestatarios hipotecarán sus activos y tomarán prestados tokens de esos grupos, al devolver los tokens prestados + intereses, pueden recuperar la garantía.

El prestamista recibirá tokens simbólicos (cToken, aToken). Al quemarse se podrán recuperar los activos depositados en quinielas + intereses.

Agregadores

La idea de Aggregators es crear un repositorio de activos, que se utilizarán para participar en diferentes tareas según el propósito del proyecto.

Los grupos son la base de las plataformas de agregación como Yearn, donde los usuarios ponen activos en grupos, esos activos se pondrán a producir.

Tenga en cuenta que muchas plataformas aceptan tokens de grupo (los tokens se devuelven después de que el token se haya depositado en el grupo). Esos tokens de grupo se pueden enviar a otros grupos y recibir intereses. Por ejemplo, el token LP de Uniswap se puede prestar en Cream para generar intereses adicionales.

Activos Synthetix

La minería de activos sintéticos en la cadena de bloques también se basa en grupos. Los usuarios depositan garantías en el grupo, se vinculan a datos del mundo real de fuentes confiables de Oracle y generan tokens sintéticos vinculados a cualquier activo deseado.

Otros

Además, los grupos tienen un papel muy importante para muchas otras piezas en DeFi, como:

• Seguro : aquellos que quieren estar asegurados depositan sus activos en un fondo común, cuando algo sale mal, los activos en ese fondo común se dividirán entre la persona que experimenta el problema.
• Trance : un nuevo avance en DeFI que permite la personalización del riesgo y el rendimiento. La idea detrás es enviar activos a grupos que tienen una estrategia de cultivo con diferentes niveles de riesgo y rendimiento.
• Y muchas piezas más…

Piscinas en el ecosistema de suero

Suero (lanzado)

Se dice que Serum es un intercambio de libros de pedidos, pero en esencia el proyecto es un fondo común que contiene los activos tanto de Serum como de todos los fondos por encima de él (se explicará más adelante).

Actualmente, Serum tiene 51 grupos (ver aquí ). Pero si quitamos los pools sin liquidez, hay 32 pools.

Crear un grupo en Serum es relativamente simple y crear un grupo requiere de 10 a 15 SOL una vez.

¿Por qué libros de pedidos?

Los libros de pedidos son un modelo comercial probado y comprobado de las finanzas tradicionales. El precio coincidirá de acuerdo con las órdenes de los compradores y vendedores y no hay deslizamiento como el AMM actual. Esto es necesario si desea pasar a la corriente principal cuando el volumen de negociación alcance cientos, billones de dólares.

Actualmente, las cosas que dificultan el crecimiento de los libros de pedidos incluyen: 

• (1) Costo costoso y larga espera porque cada vez que se debe enviar una transacción en la cadena. Este es un gran obstáculo tanto para los usuarios generales como para los creadores de mercado.
• (2) La fuente de liquidez no es suficiente porque el archivo actual de usuarios de DeFi no es grande, por lo que es difícil completar pedidos entre compradores y vendedores.

Serum resuelve (1) debido a su velocidad de procesamiento extremadamente rápida y casi el costo de la cadena de bloques de Solana. 

Entonces, ¿cómo resolver el problema (2)? La respuesta está en los productos que quedan en el ecosistema.

Raydio (lanzado)

AMM se desarrolla sobre la base de Serum y utiliza el mismo grupo de liquidez, que puede considerarse como Uni o Sushi en el ecosistema Ethereum. Es por esto que Serum puede ser considerado como un fondo común, los proyectos desarrollados en Serum atraen liquidez y contribuyen al fondo del ecosistema. 

Entonces, ¿por qué el suero tiene un intercambio de suero pero aún agrega Raydium al ecosistema?

La razón es simplemente para que las partes puedan concentrarse en promover sus puntos fuertes. Lo mejor de DeFi radica en la capacidad de combinación (interoperabilidad), los proyectos no tienen que "reinventar las ruedas" sino que se pueden utilizar a partir de los existentes. 

AMM es el modelo comercial más adecuado para DeFi en la actualidad, razón por la cual Raydium se desarrolla sobre la base de Serum y utiliza el mismo grupo de liquidez para resolver el problema (2) de Serum Dex. Por lo tanto, para que Serum Dex se desarrolle, Raydium debe desarrollarse y acumular liquidez.

Sin embargo, el proyecto actualmente no permite a los usuarios crear sus propios grupos como en Uniswap.

Bonfida (lanzado) 

Los fondos en Bonfida actualmente tienen 2 tipos: (1) fondos de índice, (2) fondos de recaudación de fondos (fondos de capital de riesgo).

• (1) Grupos de índices: el propósito de que los usuarios accedan a una canasta de activos mientras tienen solo un tipo de token. Las piscinas actuales incluyen Serum Ecosystem Pool y Holy Trinity Pool. Serum Ecosystem Pool contiene tokens en el ecosistema de Serum (actualmente hay 6 tokens SOL, SRM, LQID, FIDA, MAPS, RAY), la proporción se decidirá a través de la gobernanza y se reequilibrará automáticamente semanalmente. Holy Trinity Pool (también conocido como Sam Pool) incluye 3 tipos de tokens SRM, SOL, FTT.
• (2) Grupos de recaudación de fondos (grupos de VC): la idea detrás es permitir a los usuarios comprar un 10% más barato que IEO, pero esos tokens deben estar bloqueados por 1 año. En esencia, se trata de una transacción de futuros, que tiene la necesidad de poner activos en grupos con un precio preestablecido y recibir activos después de la expiración del plazo. Además, el grupo de índices, grupo que contiene muchos tipos de activos, puede ayudar completamente a los proyectos a usarlos como base para crear productos derivados.

A diferencia de las plataformas de recaudación de fondos como Polkastarter, donde el proyecto puede solicitar y la comunidad votará si incluye el proyecto. Actualmente, la creación de un grupo para recaudar fondos en Bonfida aún requiere que el proyecto se "conecte" con el equipo de Bonfida. 

LQID: token de gobernanza de grupos

Suministro: 500 000 000 tokens LQID.

LQID se puede comprar a través del grupo del ecosistema, sin preventa, sin asignación de equipo. El 100% de los tokens LQID se mantienen dentro del ecosistema. 

Al crear un nuevo grupo, los usuarios establecerán una tarifa (F) y se asignarán de la siguiente manera:

• F/2.5 se asigna al usuario.
• F/2,5 (mín. 0,01 %) se asigna para la administración mediante LQUD.
• F/5 (mín. 0,005 %) se paga al host de GUI.

Los costos en el grupo (airdrops, buy/burms, grants,...) serán administrados por el token LQID. Esto significa que el usuario establece el porcentaje y la tarifa se decide más o menos a través del gobierno de LQID.

Este punto es similar al modelo de negocio de empresa matriz, empresa subsidiaria. La subsidiaria tiene control total sobre el negocio y envía la tasa de interés preestablecida a la empresa matriz. Esto ayuda a crear una motivación para que ambas partes desarrollen cómo maximizar las ganancias. 

Oxígeno (lanzado)

Oxygen es el proyecto que combina muchas de las características financieras más fundamentales de DeFi, estas características son: agricultura de rendimiento, préstamos y préstamos, uso de apalancamiento para comerciar,... 

Esta es la primera pieza del mercado monetario de Serum desarrollada en el ecosistema de Serum. Los usuarios crearán grupos, depositarán garantías y usarán esas garantías para tomar prestados otros activos. Todas esas características dependen de los grupos de préstamos.

Además, Oyster Lending también es un nombre destacado al que debemos prestar atención. 

Derivado

Actualmente, hay información sobre muchos proyectos en el segmento Derivative, en particular Mango Market y PsyOptions.

Mango Market admite el comercio de margen y se desarrolla sobre la base de Serum. Los usuarios depositan activos en grupos y los prestan a partes apalancadas. La única tarifa que debe pagar el usuario es el SRM. 

PsyOptions, como sugiere su nombre, admitirá el comercio de opciones en el ecosistema de Serum.

Y hay muchos proyectos en progreso sobre las piezas que faltan en el ecosistema, especialmente los proyectos que ganaron premios en el reciente hackathon .

Pensamiento final

Ahora podemos ver claramente la ambición de construir un ecosistema conectado completo desde Serum hasta pools. El principio de que mil brazos fluyen hacia cien ríos, cien ríos hacia un mar puede usarse para describir la ambición de Sam de usar estanques en el ecosistema.

La característica sobresaliente del Serum es que permite grupos personalizados. 

Por ejemplo: 

• Personaliza el AMM con una curva diferente.
• AMM se negocia en la plataforma de libro de pedidos (Raydium).
• Controle la cantidad de activos retirados para préstamos/préstamos.
• Margen AMM, una combinación de AMM y préstamos/préstamos.
• Otras funcionalidades como: cobro al retirar liquidez, bloqueo de tokens con temporizador,..

Esto creará flexibilidad para los productos en el ecosistema de Serum, pero por el momento los BLOQUES CLAVE en el ecosistema todavía están en las primeras etapas y no han atraído a muchos usuarios, además, los productos que se están desarrollando en el grupo aún no están verdaderamente descentralizados.

Se hace referencia al artículo de Qué son las piscinas más el conocimiento del autor. Enlace original ver aquí .