En esta sección, hablaré sobre los principales riesgos en DeFi y cómo limitar los riesgos en la selección de proyectos.
Continuando con la serie sobre DeFi Stack, en la parte 1, le di una descripción general de las "piezas rentables" que componen DeFi (puede leerlo aquí para encontrar una manera de evaluar el proyecto).
En esta sección evaluaremos los mayores riesgos en DeFi y cómo gestionar y limitar esos riesgos. Ayudando así a maximizar las ganancias y minimizar los riesgos para usted.
¡Empecemos!
Gestión de riesgos en DeFi
Riesgo exponencial en DeFi
Extracto del tuit de Arjun Balaji:
“El riesgo en DeFi está creciendo exponencialmente. El motivo se debe a:
Estos riesgos se amplifican con la componibilidad y el apalancamiento”.
Tomo un ejemplo de una famosa estrategia de agricultura de rendimiento: el grupo sUSD de Curve. Los usuarios pueden depositar una o más monedas estables (DAI, USDT, TUSD, sUSD) en el grupo y apostar tokens LP en la plataforma Mintr de Synthetix para recibir recompensas SNX.
Cada moneda estable en el grupo de Curve está sujeta a su propio riesgo que afecta directamente el valor de la moneda (DAI está en riesgo por la gobernanza en Maker, Oracle, .. USDT está en riesgo por la cuenta bancaria de Tether).
Con el diseño de grupo anterior que contiene muchas monedas estables, reducirá el impacto cuando una moneda estable falla y tendrá soporte para mantener juntos los precios entre las monedas. Sin embargo, si una moneda colapsa, seguirá teniendo un impacto muy negativo en las monedas restantes en el grupo y afectará aún más los protocolos que utilizan este grupo.
Esta es una espada de doble filo, la asimilación ofrece grandes avances, pero también conlleva riesgos que aumentan exponencialmente.
Los mayores riesgos en DeFi hoy
Riesgo hipotecario
Actualmente hay más de $ 13 mil millones en activos bloqueados en los 10 principales protocolos DeFi (Uniswap, Compound, Aave, Balancer, Curve, MakerDAO, ..). Entre ellos se encuentran grandes cantidades de DAI, USDC, renBTC, etc. Si algo le sucede a alguno de ellos, resultará en una ola masiva de liquidaciones de activos, incumplimientos e impactos negativos en el precio del resto.
Riesgos de Oracle
Synthetix sufrió un ataque de Oracle el 25 de junio de 2019 que causó daños por aproximadamente $ 37 millones en ETH (después de la negociación, el atacante devolvió los fondos robados).
El 18 de febrero de 2020, un atacante aprovechó un préstamo rápido para aumentar el precio de sUSD a $2, proporcionó sUSD como garantía en bZx para pedir prestado 2400 ETH, luego salió de una posición en bZx y mantuvo la propiedad hipotecada. Desde entonces, los ataques de Oracle han ido en aumento (Harvest, Value DeFi), lo que destaca el riesgo de Oracle en DeFi.
Chainlink está desempeñando un papel fundamental para los principales proyectos de DeFi como (Aave, Synthetix y Yearn,...) y si hay un problema importante con este proyecto líder de Oracle, afectará a todo el sistema DeFi eco.
Riesgo de congestión de la red Ethereum
Como ha visto con la escalabilidad de Ethereum hoy, la red no está lista para el comercio global. Algunos proyectos como Perpetual Protocol o Aavegotchi han tenido que posponer el calendario de lanzamiento de la red principal debido a las altas tarifas del gas. Las altas tarifas del gas harán que las transacciones y las actividades relacionadas con DeFi (como la liquidación de activos o la hipoteca) sean muy difíciles.
Limite los riesgos en DeFi
Como se mencionó en la parte 1 de la serie, el nivel 1 al nivel 3 de DeFi Stack es la base que afecta directamente a todo DeFi. Entonces, cuando pensamos en la reducción de riesgos, debemos centrarnos principalmente en estas capas, que pueden considerarse como algunos criterios para ayudar a minimizar el riesgo en la selección de proyectos.
fichas de hipoteca
La mayoría de los protocolos DeFi utilizan los mismos tipos de garantía (DAI, USDC, USDT, wBTC, aToken, cToken,...) por lo que los proyectos pueden reducir los riesgos asociados con la hipoteca de varias maneras, como:
Oráculo
Oracle es la principal causa de los ataques al Protocolo DeFi. Los principales nombres de DeFi se basan en los datos de precios proporcionados por Chainlink o usan el token LINK en su protocolo. Si algo sale mal con el "rey de Oracle", definitivamente será un golpe fatal para DeFi.
Para limitar el riesgo causado por Oracle, el proyecto puede obtener datos de precios promedio de muchos proveedores de Oracle, como Chainlink, Band, Nest,...
Habilidad para hacer transacciones
En la parte 1, les conté sobre la importancia de la capacidad de realizar transacciones en el Protocolo DeFi.
"A medida que DeFi crece, su sistema se vuelve cada vez más complejo. No solo envían transacciones y reciben tokens, los protocolos DeFi modernos también tienen que realizar muchas transacciones para resolver problemas. Varios temas como: encontrar y almacenar saldos de garantías, calcular tasas hipotecarias, procesar datos de precios de Oracle, realización de liquidaciones, distribución de recompensas de participación, cálculo del apalancamiento, ..."
Con la creciente demanda de protocolos en Ethereum, la capacidad de realizar transacciones será una de las principales preocupaciones.
Hay varias soluciones que las primitivas DeFi pueden usar para superar el riesgo de no poder ejecutar una transacción.
1. Soluciones de capa 2
2. Soluciones de capa 1
3. Crea bots para ayudar con la liquidación
4. Los pools de minería pueden priorizar transacciones en bloques. En pocas palabras, emitiendo tokens para el grupo, cuando la dirección de la transacción tenga un grupo de tokens, se priorizará la transacción.
5. Fichas de gasolina. Usted extrae tokens de gas cuando las tarifas de gas son bajas y las intercambia cuando las tarifas de gas son altas para minimizar los costos de transacción.
Resumen de contenido
Hay muchos protocolos DeFi diferentes, pero la mayoría de ellos comparten un patrón común.
Por lo tanto, en el artículo, le proporcioné un marco para controlar los principales riesgos en DeFi (1) Riesgo de garantía, (2) Riesgo de Oracle (3) Riesgo potencial de realizar transacciones y liquidación de activos.
A medida que DeFi se desarrolle cada vez más, el equipo de desarrollo tendrá que pensar más profundamente, encontrar y utilizar medidas para superar los riesgos anteriores, el flujo de efectivo se invertirá en aquellos que puedan responder a la pregunta "Pronóstico" ¿Cómo protegerá el proyecto a los usuarios de ¿Problemas de Oracle o congestión de la red?”. Las respuestas a las preguntas anteriores serán la gran diferencia entre ganadores y perdedores en un espacio DeFi competitivo.
Epílogo
Entiende las piezas que componen DeFi, conoce cuáles son los principales riesgos que afectan al proyecto y cómo limitarlos. Estas serán excelentes herramientas para ayudarlo a encontrar proyectos de inversión.
Fuente de referencia: The DeFi Stack
La agricultura es una buena oportunidad para que los usuarios ganen criptomonedas fácilmente en DeFi. Pero, ¿cuál es la forma correcta de cultivar criptografía y unirse a DeFi de manera segura?
El artículo traduce la opinión del autor @jdorman81 sobre el tema de la valoración en Defi, junto con algunas opiniones personales del traductor.
¿Cuál es la diferencia entre la tasa de interés fija en Crypto? Obtenga una descripción general de los proyectos de tasa fija y las posibles oportunidades de inversión.
Andre Cronje relatará las dificultades que atravesó cuando comenzó a desarrollar una de las DeFi Dapps más exitosas de la historia.
¿Qué es el programa de incentivos? ¿Cómo impacta el Programa de Incentivos en la moneda de la plataforma y el ecosistema? ¿Realmente ayudan a DeFi?
Nos guste o no, los protocolos DeFi como Uniswap, Compound, Curve… tienen que aceptar que serán FORK en cualquier momento, en cualquier lugar, por quién.
Analizar la estructura y el funcionamiento de la economía tradicional, mapeando así al mercado Crypto para proyectar su futuro.
El artículo le proporciona las capas que componen DeFi, ayudándole a evaluar proyectos de inversión.
El artículo comparte un poco de la perspectiva del autor sobre Serum: un DeFi Hub en Solana, para que pueda visualizar lo que Serum quiere construir.
Analice las piezas del rompecabezas de préstamos en cada ecosistema, en función de los datos para evaluar el potencial y encontrar oportunidades de inversión con el campo de préstamos.
DeFi Connected Hackathon organizado por Delphi Digital tiene como objetivo desarrollar el ecosistema Terra. Entonces, ¿quiénes son los ganadores?
Este artículo lo ayudará a comprender mejor el Yield Farming, información interesante y útil que quizás no conozca sobre el Yield Farming.
¡Analice las piezas del rompecabezas de NFT en cada ecosistema y busque oportunidades de inversión con las tendencias futuras de NFT y DeFi!
El artículo está traducido desde la perspectiva de Teddy Woodward, miembro de Notional Finance, que habla sobre la importancia de la tasa fija de DeFi.
Este artículo lo ayuda a obtener una descripción general de los protocolos DeFi en el ecosistema de Serum y sus fortalezas y debilidades.
¿Qué es DeFi? ¿Cómo funciona DeFi y si tenemos alguna oportunidad de inversión con este mercado? ¡Aprendamos más en este artículo explicado de DeFi!
El artículo proporciona una descripción general de los aspectos relacionados con los intereses al decidir depositar criptomonedas en grupos.
El artículo revisa la dirección de los proyectos de tecnología desarrollados en base a Blockchain, es decir, moviéndose a Web3.
El artículo proporciona información sobre el proyecto Notional en las primeras etapas, a partir de las cuales decides si seguir este proyecto desde los primeros pasos o no.
Mina y Polygon trabajarán juntos para desarrollar productos que aumenten la escalabilidad, la verificación mejorada y la privacidad.
Analizar y evaluar el modelo operativo de Uniswap V2, el modelo más básico para cualquier AMM.
El intercambio Remitano es el primer intercambio que permite comprar y vender criptomonedas en VND. ¡Instrucciones detalladas para registrarse en Remitano y comprar y vender Bitcoin aquí mismo!
El artículo le proporcionará las instrucciones más completas y detalladas para usar la red de prueba Tenderize.
El artículo le proporcionará la guía más completa y detallada sobre el uso de Mango Markets para experimentar la funcionalidad completa de este nuevo proyecto en Solana.
En este primer episodio de la serie UNLOCKED, agregaremos una capa adicional de seguridad a su billetera usando la configuración de seguridad.
La agricultura es una buena oportunidad para que los usuarios ganen criptomonedas fácilmente en DeFi. Pero, ¿cuál es la forma correcta de cultivar criptografía y unirse a DeFi de manera segura?
El artículo traduce la opinión del autor @jdorman81 sobre el tema de la valoración en Defi, junto con algunas opiniones personales del traductor.
Saddle Finance es un AMM que permite operar y proporciona liquidez para tBTC, WBTC, sBTC y renBTC. de instrucciones de uso Suelo de silla de montar.
¿Por qué debería empezar a vigilar Bitcoin (BTC) ahora? ¿Y qué preparar cuando Bitcoin (BTC) supere el pico de 500 millones de VND/BTC?
