Analisis On-chain dHEDGE (DHT) - Pemegang terus memegang DHT

Analisis dHEDGE (DHT), Coin98's #3, akan memberi Anda wawasan pasar tentang DHT.

Hai teman-teman, melanjutkan rangkaian analisis data on-chain, memperbarui fluktuasi proyek di jaringan Blockchain, hari ini saya akan menganalisis dHEDGE (DHT), Coin98 #3.

Ikhtisar dHEDGE (DHT)

dHEDGE adalah protokol manajemen aset terdesentralisasi di Ethereum. 

dHEDGE memungkinkan Anda untuk membuat dana investasi Anda sendiri, atau berinvestasi dalam dana yang dikelola oleh orang lain menggunakan Aset Sintetis melalui kumpulan likuiditas Synthetix . 

Pada awal tahun ini, dHEDGE memperbarui Roadmap proyek pada tahun 2021, Anda dapat merujuknya di sini .

Di pasar keuangan tradisional, berinvestasi dalam dana dipilih oleh banyak orang ketika mereka mendapati diri mereka kurang memiliki pengetahuan keuangan dan tidak mampu membuat keputusan investasi sendiri. Di negara maju secara finansial seperti AS, statistik menunjukkan bahwa 46,4% rumah tangga berinvestasi di reksa dana. Oleh karena itu, dapat dilihat bahwa potensi pasar dHEDGE sangat besar. 

Jadi mari kita pergi ke informasi tentang data On-chain dHEDGE serta token DHT untuk melihat bagaimana pergerakan Pemegang dan proyek telah berkembang.

Data on-chain tentang produk dHEDGE 

dHEDGE bukan hanya platform untuk membantu Anda menjadi pengelola dana atau berinvestasi di dana pengelola, proyek ini juga memiliki program DHT Staking dan memiliki dana investasi terpisah yang disebut Uber Pool yang dikelola oleh komunitas.

Kami akan menyelami spesifikasi masing-masing produk!

Platform TVL dan Manajer Biaya yang Diterima 

Saat ini, proyek tersebut memiliki volume TVL sebesar $28 juta, dengan total 367 Pools yang diinvestasikan dengan total 335 manajer yang beroperasi pada platform proyek.

Melihat grafik TVL dHEDGE di DeFi Pulse, Anda dapat melihat tren pertumbuhan yang cukup stabil. Selama akhir Februari dan awal Maret, saat BTC menyaksikan koreksi 20% yang menyebabkan koreksi tajam di seluruh pasar, jumlah TVL dHEDGE baru turun sekitar 34%.

Mengenai fee yang diperoleh manajer, jika dibagi rata-rata 335 manajer, setiap orang hanya menerima Fee sekitar 6.355 USD. Namun jika dihitung persentase Manager Fees Earned/TVL, angka tersebut adalah 7,9%, angka yang cukup besar.

Sebagian besar dana di dHedge akan mengambil biaya Kinerja sekitar 20%, misalnya, jika mereka memperdagangkan keuntungan untuk Anda 10% dari aset, maka mereka akan menerima 20% dari itu sekitar 2%. 

Namun, berdasarkan data di atas, keuntungan yang diterima Pengelola adalah 7,9% dari jumlah yang dikelola. Rata-rata manajer mendapatkan rata-rata ~35% dari aset yang dikelola, jumlah yang jauh lebih besar daripada angka 10% - 15% dana di pasar keuangan tradisional. Ini secara bertahap akan membuat dHedge menarik bagi investor.

Selain itu, pengelola dana dengan kinerja yang baik juga menerima token DHT sebagai hadiah, yang darinya proyek akan menarik lebih banyak pengelola dana serta memotivasi mereka untuk meningkatkan efisiensi investasi.

Lawan Langsung - Tetapkan Protokol 

Dibandingkan dengan pesaing langsung dHEDGE dalam Manajemen Aset, Protokol Set, volume TVL $ 190 juta Set jauh lebih besar daripada dHEDGE.

Namun, dalam hal pertumbuhan TVL sejak awal tahun, dHEDGE tumbuh lebih cepat sebesar 428% dibandingkan dengan Set Protocol sebesar 388%.

Dalam hal hasil, 3 Pool teratas dengan skor tertinggi di dHEDGE memiliki pengembalian masing-masing 116%, 53%, dan 287%. 

Dibandingkan dengan Top 3 di Set Protocol dengan rasio profitabilitas masing-masing 260%, 6,5% dan 62,2%, saya menilai pengelola kedua platform sama-sama menarik.

Untuk biaya, saya lebih menghargai dHEDGE dengan biaya yang diterima manajer sekitar 7,9%, jauh lebih tinggi daripada Pool di Set yang saya maksud, biaya di 5 Pool teratas hanya sekitar 0,6% - 2%. 

Dengan keuntungan yang cukup besar, perbedaan biaya sekitar 5% menurut saya tidak akan menjadi penghalang besar bagi pengguna untuk menggunakan dHEDGE, selain itu dengan biaya yang lebih besar akan menarik fund manager untuk membuat Pool di platform promosi dHEDGE. 

Selain itu, titik terang menurut saya yang akan membuat dHEDGE lebih menarik bagi pengguna adalah mereka berencana untuk beralih ke Layer 2 untuk mengurangi biaya transaksi, sementara Set masih mengerjakan Ethereum dan tidak memiliki rencana untuk beralih ke Layer 2 atau mengembangkan di Blockchain lain.

Kolam Uber 

Uber Pool adalah dana investasi yang dikelola oleh komunitas, dana tersebut dibentuk dari 2 sumber, dari DAO dan dari sebagian biaya manajemen pengelola (saat ini 10%) dan biaya ini ditentukan oleh komunitas.

Pool saat ini mengelola aset senilai $2,4 juta. Menurut data yang saya konsultasikan di dHEDGE DocsDocs , 2 bulan yang lalu angka ini hanya 800.000 USD. Jadi, tingkat pertumbuhannya adalah 3 kali (sama dengan tingkat pertumbuhan TVL).

Satu hal yang perlu Anda perhatikan, untuk dapat mengelola atau menerima manfaat dari Uber Pool, Anda diharuskan untuk Stake Token DHT Anda untuk berpartisipasi dalam pemerintahan (semakin lama waktu Stake, semakin banyak Voting Power atau kekuatan manajemen. semakin besar nilai). Dengan demikian, ketika jumlah TVL meningkat, akan meningkatkan permintaan pemilik DHT untuk berpartisipasi dalam menerima manfaat dari Uber Pool dan mendongkrak harga Token DHT.

Data on-chain tentang token $DHT

DHT. Distribusi Token

Ada satu hal yang perlu saya perhatikan untuk kalian, saat ini di Coinecko, Pasokan DHT yang Beredar adalah 9.691.450 Token, tetapi saat ini ada sekitar 2,74 juta Token DHT yang dipertaruhkan untuk berpartisipasi dalam pemerintahan (Jumlah Token ini Dipertaruhkan dalam periode waktu dari 1 bulan sampai 3 tahun).

Dengan demikian, jumlah DHT yang Beredar sebenarnya hanya sekitar 7 juta Token.

Mayoritas Token DHT saat ini berada di tangan Trader DEX dengan 56%, sisanya token di bursa hanya 2,6% dari total pasokan, angka ini menunjukkan perbedaan yang cukup besar.

Namun, Anda perlu memperhatikan dengan cermat, 2,6% Token yang tergeletak di bursa internal tampak kecil, tetapi setara dengan sekitar 2,6 juta Token yang diperdagangkan, terhitung 26,8% dari Pasokan Beredar DHT (Suplai Beredar di sini). ke nomor di Conecko).

Token ini berada di lantai dengan tarif yang cukup besar dan tidak menerima Insentif apa pun dari proyek. 

Menurut data yang dapat saya rujuk, saat ini di kolam likuiditas DHT di Uniswap, ada sekitar 1,5 juta Token yang dipertaruhkan.

Dengan demikian, total setidaknya 4,2 juta Token DHT sedang dipertaruhkan ke dalam Kolam Likuiditas dan berpartisipasi dalam tata kelola, terhitung 43,7% dari total Pasokan yang Beredar, jumlah sisanya ada di dompet non-penahanan dan di bursa.

Saya mengevaluasi dengan data ini dikombinasikan dengan harga yang memegang area $ 4 selama 2 bulan terakhir, jumlah 56,3% Token di dompet non-penahanan dan di bursa dipegang oleh Pemegang dengan cukup kuat. 

Saya berharap dalam waktu dekat, jumlah DHT di bursa dan dompet non-penahanan akan berkurang berkat peningkatan Insentif dari manajemen proyek dan program Performance Mining akan menarik Pemegang DHT untuk membawa token. Staking sehingga mengurangi Sisi Permintaan dari DHT.

Fluktuasi keseimbangan antar bursa

Jumlah Token di Uniswap telah tumbuh sangat kuat dalam sebulan terakhir, di mana Penyedia Likuiditas dapat dilihat di Uniswap karena dampak dari program Imbalan Penyedia Likuiditas dHEDGE yang telah mendorong Pemegang untuk menyediakan likuiditas. 

Ini adalah poin yang menurut saya cukup positif dalam jangka pendek, membantu menciptakan likuiditas untuk token DHT dan mengurangi Sisi Pasokan ketika Token telah Dipertaruhkan dengan jumlah APY yang wajar (Sekitar 135,2%).

Tingkat pertumbuhan jumlah Token yang dibawa ke bursa terpusat lebih rendah dari Uniswap, tetapi juga merupakan poin yang perlu Anda perhatikan, karena biasanya ketika token dimuat di CEX, itu juga saat Trader akan menjual Token.

Pergerakan Pemegang Top DHT

Di sini saya memberikan data 10 dompet DHT Tahan Teratas, yang telah menghapus dompet pertukaran, dompet anggota, dan dompet Kontrak Cerdas dalam proyek.

Melihat ikhtisar 10 Pemegang DHT Teratas, Anda dapat melihat bahwa tren umumnya adalah menahan dan bahkan memuat lebih banyak Token DHT ke dalam dompet, yang menunjukkan bahwa Pemegang DHT masih memegang Token mereka dengan cukup erat.

Kesimpulan

Setelah menganalisis data On-chain dHEDGE, saya dapat membuat beberapa ringkasan sebagai berikut:

• TVL dHEDGE dan Uber Pool menyaksikan tren naik yang sangat jelas sejak peluncuran Roadmap proyek 2021.
• Dibandingkan dengan pesaing langsungnya, Set Protocol, dHEDGE menguntungkan manajer dana lebih dari Set - ini adalah daya tarik pengguna proyek, tetapi Set Protocol memiliki jumlah TVL yang lebih tinggi bersama dengan keuntungan bersaing dari integrasi dengan Compound dan AAVE menggunakan Margin Trading.
• Uber Pool berkembang, seiring dengan fakta bahwa Anda harus Stake DHT (jumlah token akan dikunci selama 1 bulan hingga 3 tahun) untuk mengelola dan menerima manfaat dari Pool akan membuat Sisi Permintaan DHT meningkat.
• Jumlah sebenarnya dari DHT yang Beredar saat ini cukup rendah ketika 43,7% dari total Pasokan yang Beredar dipertaruhkan ke dalam Liquidity Pool di Uniswap dan Lock untuk berpartisipasi dalam pemerintahan.
• Pemegang DHT terus memegang dan menimbun lebih banyak Token dan belum ada tanda-tanda penjualan, menunjukkan bahwa dHEDGE pada awalnya berhasil membangun komunitas yang setia pada proyek tersebut.

Dengan data On-chain yang telah saya analisis, apakah Anda memiliki ide lain tentang token DHT serta proyek dHEDGE, silakan beri komentar di bagian komentar untuk bertukar dan berdiskusi.