Analisis Lego Pinjaman - Sebuah premis untuk pengembangan ruang DeFi
Analisis potongan puzzle Peminjaman di setiap ekosistem, berdasarkan data untuk menilai potensi dan menemukan peluang investasi dengan bidang Peminjaman.
Defi Lego Series adalah seri mendalam yang ditulis tentang setiap segmen tertentu di Defi, memproyeksikan kemungkinan "Langkah Berikutnya",...
Seri Defi Lego adalah Seri mendalam yang mencakup setiap segmen tertentu di Defi, menjelaskan mengapa segmen ini penting, memproyeksikan kemungkinan "Langkah Selanjutnya",...
Sebagai penulisnya, saya berharap dapat memberikan gambaran umum dari setiap segmen kepada pembaca, sehingga pembaca dapat melakukan riset sendiri, menggali lebih dalam, dan membuat proyeksi Flow Money di pasar internet dan tetap menjadi yang terdepan.
Tentu saja, karena pengaruh pengetahuan, pengalaman, dan keterampilan, seri ini sangat pribadi dan akan memiliki banyak proyeksi tentang diri Anda, Anda tidak boleh menganggapnya 100% benar, tetapi selalu tetap bersikap skeptis. .
Selalu DYOR!
-----
Lego Pertama: Stablecoin
Apa itu stablecoin?
Seperti yang didefinisikan oleh Coinecko, Stablecoin adalah jenis CryptoCurrency yang dirancang untuk meminimalkan volatilitas dengan dipasang pada aset yang lebih stabil seperti Fiat, emas.
Stablecoin = “Stabil” + “Koin”
Mengapa Stablecoin merupakan bagian penting dari teka-teki Crypto secara umum?
Berasal dari kebutuhan aktual
Sebagian besar dari kita berinvestasi dalam crypto bukan karena kita percaya pada cita-cita "Terdesentralisasi" Nakamoto Satoshi. Bagi kami, Crypto adalah saluran investasi, spekulasi mengakumulasi nilai.
Sebelum stablecoin tersedia, pengguna di Crypto Space yang ingin mendapatkan paparan fitur "Stabil" Fiat diharuskan untuk berdagang Crypto dengan Fiat melalui perantara. Tapi ini sangat intensif sumber daya. Mereka tunduk pada spread tinggi, biaya penarikan tetap tinggi, proses rumit dan memakan waktu,...
Namun pada kenyataannya, sebagian besar pengguna tersebut hanya menginginkan Akun & Saldo "stabil", bukan ingin mengunci Fiat.
Di pasar muda seperti Crypto, di mana ada pasokan, akan ada permintaan => jadi Stablecoin lahir!
Stablecoin mengekspos pengguna di Crypto Space ke karakteristik "Stabil" dari Fiat tanpa harus menjual Crypto mereka ke perantara.
Tingkat pertumbuhan eksponensial
Melihat data tersebut, jika hanya dari 1/2017 hingga 12/2020, kapitalisasi Stablecoin meningkat sekitar 1756 kali dan telah melampaui $26M (menurut data Coingecko), jumlah Stablecoin aktif di pasar juga dari 1 jenis. Tether) pada tahun 2017 tumbuh menjadi beberapa lusin jenis pada tahun 2020.
Perpaduan Defi dan Cefi
Di Cefi, Stablecoin telah berkembang sangat cepat dan hal yang sama berlaku untuk Defi.
Saat ini tidak terlalu banyak pembagian yang jelas antara Cefi Stablecoin dan Defi Stablecoin. Sebaliknya, ada campuran dari Cefi Stablecoin di Defi, fakta bahwa Cefi Stablecoin yang populer seperti USDT, USDC masih banyak digunakan di ekosistem Defi melalui Protocol Layers dan Dapps.
Tapi itu tidak berarti Stablecoin Defi tidak berkembang. Sebaliknya, mereka tumbuh sangat kuat.
DAI - Stablecoin Defi Teratas
DAI adalah Stablecoin yang dibuat dengan mengagunkan secara berlebihan Aset Crypto lainnya ke MakerDAO. Saat ini merupakan salah satu Stablecoin Defi teratas berdasarkan kapitalisasi di ruang Defi (saat ini lebih dari $ 1,1 miliar), terutama DAI yang ada di pasar hanya pada akhir 2019.
Ini adalah tingkat pertumbuhan yang luar biasa untuk setiap proyek Crypto, tetapi tampaknya tidak cukup untuk menutupi gelembung Defi.
Keterbatasan DAI dan MakerDAO
Permintaan DAI untuk berpartisipasi dalam Defi semakin hari semakin meningkat.
MakerDAO telah memecahkan masalah dengan menerima lebih banyak aset selain ETH sebagai jaminan.
Lebih Banyak Aset Diterima => Lebih Banyak Jaminan => Lebih Banyak DAI => Masalah Terpecahkan
Mulailah dengan menerima USDC, lalu “USDT” dan 15 Aset Kripto lainnya. Tentu saja, Aset Kripto dengan likuiditas yang lebih rendah akan memiliki Rasio Likuiditas yang lebih tinggi.
Namun, selama kegilaan Defi beberapa bulan yang lalu, permintaan DAI meningkat secara dramatis, dan disadari bahwa "solusi MakeDAO tampaknya tidak bekerja dengan baik".
Faktanya, pasokan DAI hampir dua kali lipat dalam dua minggu di bulan September, tetapi harga DAI masih diperdagangkan pada $1,04 selama periode tersebut.
Meski Defi tampaknya sudah mulai tenang belakangan ini, DAI masih mampu menahan Minted dan beredar di pasaran. Ini membuktikan, Defi hanya "menetap" lebih sedikit dari segi harga, sementara ekosistem dan aplikasi di sekitarnya terus tumbuh kuat.
Batasan Crypto yang Didukung Penuh
Tidak dapat disangkal bahwa Kripto yang Didukung Penuh seperti USDC, USDT, ... semakin banyak hadir di Defi melalui Dapps dan Lapisan Protokol, tetapi masih ada kekhawatiran seputar stablecoin ini.
Kontroversi seputar audit USDT adalah topik utama, orang bertanya pada diri sendiri pertanyaan "Seperti apa Defi, jika USDT terbukti curang?". Selain itu, ada kekhawatiran tentang masalah “sentralisasi” Stablecoin yang Didukung Penuh secara umum.
Oleh karena itu, sebagian Dapps dan Lapisan Protokol cenderung membatasi Stablecoin yang Didukung Penuh dan menggunakan lebih banyak Defi Stablecoin seperti DAI, sUSD, dll.
Akhir
Melalui analisis di atas, saya melihat 2 hal:
=> Pasar membutuhkan model dan jenis stablecoin lainnya untuk memenuhi permintaan yang hilang di atas.
Di bagian 2 dari Defi Lego: Stablecoin, saya akan mensistematisasikan 4 jenis Stablecoin yang berbeda dan meninjau peluang investasi dari perspektif Pedagang Ritel.
Pengarang: Vinh Vo
Kontributor: Trang Nguyen
Analisis potongan puzzle Peminjaman di setiap ekosistem, berdasarkan data untuk menilai potensi dan menemukan peluang investasi dengan bidang Peminjaman.
Analisis potongan puzzle NFT di setiap ekosistem dan cari peluang investasi dengan tren NFT dan DeFi masa depan!
Dalam Analisis Stablecoin ini, Coin98 akan menganalisis sektor Stablecoin secara menyeluruh dan memberi Anda semua informasi terperinci tentang Stablecoin di Crypto.
Artikel memilih stablecoin yang diurutkan berdasarkan leverage, karena mengikuti Alur yang cukup mudah dipahami untuk diakses semua orang.
Di bagian 2 Defi Lego: Lending and Borrowing, saya akan membagikan tentang 3 platform: Maker, Compound, Aave dan peluang investasi di sekitarnya.
Mina dan Polygon akan bekerja sama untuk mengembangkan produk yang meningkatkan skalabilitas, verifikasi yang disempurnakan, dan privasi.
Analisis dan evaluasi model operasi Uniswap V2, model paling dasar untuk AMM apa pun.
Pertukaran Remitano adalah pertukaran pertama yang memungkinkan pembelian dan penjualan cryptocurrency dalam VND. Petunjuk untuk mendaftar Remitano dan membeli dan menjual Bitcoin secara detail di sini!
Artikel ini akan memberi Anda petunjuk paling lengkap dan terperinci untuk menggunakan testnet Tenderize.
Artikel ini akan memberi Anda panduan paling lengkap dan terperinci untuk menggunakan Pasar Mangga untuk merasakan fungsionalitas penuh dari proyek baru ini di Solana.
Dalam episode pertama Seri UNLOCKED ini, kami akan menambahkan lapisan keamanan ekstra ke dompet Anda menggunakan Pengaturan Keamanan.
Bertani adalah peluang bagus bagi pengguna untuk mendapatkan crypto dengan mudah di DeFi. Tapi apa cara yang tepat untuk bertani kripto dan bergabung dengan DeFi dengan aman?
Artikel tersebut menerjemahkan pendapat penulis @jdorman81 tentang masalah penilaian di Defi, bersama dengan beberapa pendapat pribadi penerjemah.
Saddle Finance adalah AMM yang memungkinkan perdagangan & menyediakan likuiditas untuk tBTC, WBTC, sBTC, dan renBTC. Panduan Pengguna Lantai Pelana.
Mengapa Anda harus mulai mengawasi Bitcoin (BTC) sekarang? Dan apa yang harus dipersiapkan ketika Bitcoin (BTC) melampaui puncak 500 juta VND/BTC?