Casi di studio sul lancio di token

Questo articolo contiene le nostre osservazioni su 15 progetti che hanno lanciato con successo i loro token al pubblico. In generale, dividiamo il lancio iniziale del token pubblico in tre gruppi principali: determinare l'adattamento al mercato del prodotto, quindi lanciare il token di lancio del token, quindi il token di lancio del prodotto e il prodotto contemporaneamente

Questo articolo contiene le nostre osservazioni su 12 progetti che hanno lanciato con successo i loro token al pubblico.

Determina l'adattamento al mercato del prodotto, quindi lancia il token

TL; DR: 

Esempi di progetti di questo tipo: The Graph, Uniswap, 1Inch, Compound, Curve Caratteristiche:

1. Per creare prodotti trovando le soluzioni per problemi che non sono stati ancora risolti
2. Per costruire in un lungo periodo prima del lancio del token (almeno un anno)
3. Per raccogliere fondi di serie A, quindi lancia il token
4. Non di proprietà della comunità
5. Valutazione completamente diluita superiore a $ 1 miliardo al momento del lancio
6. Metodo di lancio del token unico che dà il via al volano

Il grafo

Contesto

Il grafico ha trovato un adattamento al mercato del prodotto quando la DeFi era davvero esplosa. Diversi protocolli noti, vale a dire Uniswap, Aave, Synthetix, utilizzano l'API di The Graph per interrogare dati blockchain strutturati. Dopo più di tre anni, The Graph ha lanciato ufficialmente il suo token nativo il 18 dicembre 2020.

Prima del lancio

Per valutare il successo di The Graph, le metriche più accurate potrebbero essere (1) Numero di sottografici e (2) Volume di query giornaliero da altri protocolli.

Il grafico ha un totale di oltre 3.000 sottografici generati, con oltre 300 milioni di query al giorno.

Metriche al lancio del token

Dopo il lancio del token, non c'è stato ancora alcun impatto decisivo sulla rete di The Graph, inoltre la valutazione è aumentata notevolmente.

Metodo di lancio del token

1. Per costruire prodotti che risolvano il problema che esiste nel mercato
2. Per raccogliere fondi per mantenere le operazioni e l'espansione
3. Per trovare la misura del mercato del prodotto
4. Per scegliere il momento appropriato per la vendita pubblica di token
5. Per avviare quotando nelle borse di primo livello dall'inizio
6. Per pompare il prezzo del token

Scambia

Contesto

Dopo tre anni di duro lavoro, Uniswap ha trovato il mercato del prodotto adatto prima del lancio del token. Il tempo di lancio del token non potrebbe essere supportato meglio da un buon sentiment del mercato.

Metriche al lancio del token

Rete

Prezzo del token

Metodo di lancio del token

1. Costruire un prodotto trovando le soluzioni per problemi che non sono stati risolti
2. Per raccogliere fondi per migliorare il prodotto e costruire la squadra
3. Per determinare l'adattamento del prodotto al mercato, che è l'estrazione di liquidità che fa impazzire il mercato
4. Per vendere il token per i VC
5. Lanciare token in un modo senza precedenti (cioè, retroattivo), portando al fenomeno FOMO tra le comunità
6. Per stabilire un programma di estrazione di liquidità che esegua il bootstrap della liquidità per la rete, quindi avvii il volano
7. Elencare il token negli scambi di alto livello fin dall'inizio, portando a un forte aumento dei prezzi (ATH $ 8,5)

Composto

Contesto

Compound ha trovato il suo mercato di prodotti adatto dopo più di tre anni e ha lanciato ufficialmente il token nel giugno 2020. Il tempo di lancio è abbastanza buono. Il lancio dell'estrazione di liquidità incentivata ha dato il via all'intero ecosistema DeFi in una corsa al rialzo.

Metriche al lancio del token

Rete

Prezzo del token

Metodo di lancio del token

1. Per costruire un prodotto che risolva i problemi di prestito/prestito
2. Per determinare l'adattamento del prodotto al mercato
3. Lanciare il token solo attraverso il mining di liquidità (nessuna vendita pubblica) che ha avviato il numero di fornitori e mutuatari su Compound
4. Per elencare il token negli scambi di livello superiore dall'inizio
5. Prezzo del token per creare il fenomeno FOMO, quindi raggiungere ATH
6. Percorrere il periodo FOMO (3-6 mesi) e tornare allo stato normale ma con una base di utenti più ampia.

Gettone di lancio, quindi prodotto

TL; DR:

Esempi di progetti di questo tipo: PowerPool, dHedge, Perpetual Protocol

Caratteristiche:

• La scoperta del prezzo dei token è intensa ma poi drasticamente corretta.
• Di solito ci saranno incentivi per i primi utenti che hanno testato il prodotto.
• Per raccogliere fondi da noti VC.
• Dopo aver lanciato il prodotto, ci sono programmi incentivati ​​per dare il via e ripristinare la trazione sulla rete.
• L'FDC di ogni token è di circa 50 - 300 milioni di dollari subito dopo il lancio.

PowerPool

Contesto

PowerPool ha lanciato in anticipo il token CVP per i primi sostenitori che hanno testato la piattaforma, quindi ha eseguito un programma di mining di liquidità per distribuire i token. Al momento del lancio, il mercato è molto entusiasta dei progetti di estrazione di liquidità. Ma, poiché il prodotto non è stato ancora lanciato, il token era solo per speculazione, non ha creato alcun valore reale.

Metodo di lancio del token

1. Per determinare il problema del mercato che non è stato ancora risolto (es. meta-governance)
2. Per lanciare prodotti beta, quindi creare un programma di test incentivato per pubblicizzarlo
3. Lanciare token insieme al programma di mining di liquidità per spingere il prezzo del token sulla luna (con piccola offerta)
4. I token estratti sono stati scaricati, quindi il prezzo stava scendendo.
5. Per lanciare prodotti (es. PowerIndex)
6. Il prezzo del token è stato recuperato dal basso.

Metriche al lancio del token

Prezzo del token

dSiepe

Contesto

dHedge è basato su Synthetix per aprire un mercato nuovo di zecca. L'orario di lancio, agosto 2020, ha coinciso con il boom della DeFi e il sentiment del mercato era buono.

Prima del lancio del token

1. Il prodotto non è stato lanciato ufficialmente.
2. Raccolse fondi e lanciato un programma di incentivi testnet (ad es. competizione commerciale) per attirare i primi utenti.

Metodo di lancio del token

1. Per scegliere un mercato di nicchia che nessuno ha esplorato (cioè costruito su Synthetix)
2. Per rilasciare prodotti di prova, quindi raccogliere fondi
3. Lanciare un programma di incentivi testnet per attirare i primi utenti
4. Per selezionare un buon momento di sentiment del mercato per il lancio dei token
5. Per creare la scoperta del prezzo utilizzando l'asta Mesa
6. Da elencare in molti scambi di alto livello

Dopo il lancio del token

Rete

(1) Avviato il lancio sulla rete principale

(2) Finanziato per i top manager e lanciato Performance Mining per incentivare i manager a guadagnare DHT e attirare utenti nel bootstrap della rete

Dopo aver lanciato Performance Mining il 13 dicembre 2020, i dati mostrano che (1) TVL in dHedge ha raggiunto oltre 7 milioni di dollari. Sono stati creati 243 pool e 225 manager si sono uniti a dHedge. 

(2) Il volume totale delle transazioni ha raggiunto $ 45 milioni.

Metriche al lancio del token

Prezzo simbolico

1. DHT è stato quotato in una serie di importanti borse con un prezzo iniziale fino a $ 4 (2 volte superiore al prezzo finale della vendita pubblica).
2. Il DHT è stato quindi fortemente corretto (-92%) anche se esiste un programma di mining di liquidità per creare liquidità per il DHT.

Protocollo perpetuo

Contesto

Il protocollo Perpetual ha lanciato il token prima che il prodotto diventasse ufficialmente disponibile, concentrandosi sul prossimo lego della DeFi: i derivati. Il token PERP è stato lanciato a settembre 2020 attraverso il pool di bootstrap della liquidità.

Prima del lancio del token:

1. Organizzato due concorsi di trading sulla piattaforma di test
2. Raccolta fondi attraverso un round di vendita strategica per VC
3. Distribuzione completata su Ethereum ma ritardato il lancio del prodotto a causa dell'elevata tariffa del gas

Come avviare il token

1. Per selezionare il mercato che non ha prodotti da nessun team (es. Perpetual AMM)
2. Per lanciare la versione beta, quindi condurre il programma di test incentivato per attirare i primi sostenitori
3. Per raccogliere fondi da VC
4. Per scegliere un buon momento di lancio per il sentiment del mercato (ma alla fine è stato ritardato a causa dell'elevata commissione del gas)
5. Lanciare token al pubblico nello stile dell'acquisto che porta a "REKT", che può scoprire il prezzo del token la reale domanda del mercato
6. Avviare un programma di estrazione di liquidità per creare liquidità anziché essere quotato su borse centralizzate
7. Per lanciare prodotti e programmi di accompagnamento

Metriche al lancio del token

Prezzo del token

Gettone di lancio e prodotto allo stesso tempo

TL; DR:

Esempi di progetti di questo tipo: Saffron, year, Keep3r

Caratteristiche:

• L'FDC iniziale è molto piccolo. L'estrazione di liquidità ha creato la scoperta dei prezzi. Circa un mese dopo il lancio, FDC è 10 volte superiore all'iniziale.
• I loro prodotti risolvono i problemi reali del mercato e devono essere i primi a vincere.
• Il rilascio del prodotto e la velocità di miglioramento sono veloci per superare l'inflazione del mining di liquidità.

Zafferano

Contesto

Lanciato nel novembre 2020, un periodo cupo del mercato, Saffron si rivolge a un nuovo mercato personalizzato e tokenizzato di rischio e rendimento dell'agricoltura del rendimento. Quindi, il token di lancio è abbastanza positivo.

Lancio del token

Il token SFI viene lanciato con l'app Saffron e il programma di estrazione di liquidità per avviare la rete e gli utenti dei prodotti Saffron.

Grazie al liquidity mining, il TVL di Saffron è passato da 0 a 60 milioni di dollari. Il prezzo di SFI è aumentato bruscamente a $ 1.000 dopo pochi giorni, ma poi diviso per 8.

Metodo di lancio del token

1. Per costruire un prodotto diverso di cui il mercato ha bisogno (ad esempio, rischio e rendimento personalizzati)
2. Lanciare il prodotto contemporaneamente al mining di liquidità per avviare la rete
3. Per abilitare la scoperta del prezzo dei token e la "luna".
4. Il prezzo del token per scendere riflette il valore reale del progetto
5. Per crescere attraverso partnership e integrazioni, il prezzo del token sale di nuovo

Metriche al lancio del token

Prezzo del token

Keep3r

Contesto

1. Keep3r risolve un problema di mercato che non è stato risolto (es. Keeper Jobs).
2. Gettone lanciato alla fine di ottobre 2020, quando il sentiment del mercato non è buono.
3. Andree ha già lanciato con successo Yearn Finance.

Dopo il lancio del token

La rete Keep3r e il token KP3R vengono lanciati contemporaneamente, quindi dobbiamo solo analizzare il tempo dopo il lancio del token.

KP3R è progettato per soddisfare le esigenze di ricerca di custodi che svolgono compiti specifici di protocolli. Pertanto, il valore di KP3R dipende dallo sviluppo della rete.

Dopo oltre due mesi dal lancio, la rete Keep3r ha completato più di 8700 lavori da più di 12 protocolli, con l'aiuto di 921 custodi.

Metriche al lancio del token

Prezzo KP3R 

KP3R viene lanciato in modo equo, il che significa nessuna vendita di token, nessuna allocazione di token per i fondatori e il team.

Poiché Yearn Finance ha già costruito un marchio forte, non sorprende che KP3R abbia creato il fenomeno FOMO della comunità. Il prezzo è aumentato notevolmente dopo il suo lancio.

Desiderare

Contesto

Il token di lancio dell'anno in uno stile di lancio equo significa che il fondatore non ha un'allocazione di token e il token YFI viene guadagnato tramite un programma di estrazione di liquidità. Il suo tempo di lancio è stato subito dopo il rilascio dell'idea di mining di liquidità di Compound, dando il via alla corsa al rialzo della DeFi.

Prima del lancio del token

Andre ha creato il protocollo iEarn (il predecessore di yEarn), che è anche un aggregatore di rendimenti ma ha avuto un fallimento. Dopo che la domanda di rendimento è aumentata e il lancio di token attraverso il mining di liquidità ha avuto successo, Andre ha lanciato yEarn.

Metodo di lancio del token

1. Per costruire il protocollo, trova le soluzioni per il problema che non è stato risolto (es. Yield Aggregator)
2. Per lanciare token con il mining di liquidità e abilitare la scoperta del prezzo dei token
3. Coinvolgere la comunità nella costruzione del protocollo

Metriche al lancio del token

Prezzo del token

Un caso speciale: SushiSwap

Contesto

SushiSwap è un fork di Uniswap, quindi il prodotto era disponibile. SushiSwap ha guidato la tendenza per i progetti fork che hanno VC e utilizzano il lancio equo e il mining di liquidità. 

Metriche al lancio del token

Prezzo del token

Il successo di Sushi è dovuto agli sforzi del team e della comunità. La cosa più importante è un approccio più innovativo rispetto ad altri protocolli AMM sul mercato. Inoltre, la velocità di compilazione e rilascio di SushiSwap è davvero impressionante.

Pensieri di chiusura

Oltre 12 progetti vengono analizzati e suddivisi in tre tipologie in termini di lancio di token. Ogni tipo ha i suoi vantaggi e svantaggi. Ma in generale, per un lancio di token di successo, è necessario disporre di:

1. Il prodotto deve risolvere un problema sul mercato, ma nessuno lo ha ancora risolto. Vince il primo motore.
2. La distribuzione del token deve creare il rilevamento del prezzo del token. Nello specifico:

• Gruppo (1): Retroattivo + Liquidity Mining + Quotazione delle principali borse valori
• Gruppo (2): vendita di token al pubblico in molti modi diversi come asta olandese, pool di bootstrapping di liquidità, mining di liquidità
• Gruppo (3): utilizza solo il Liquidity Mining e distribuisce il 100% alla comunità

di Coin98 Ventures

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