Fornire liquidità su Thorchain porta a rendimenti più elevati e più stabili e a rendimenti meno volatili.
Ciao ragazzi! Thorchain (RUNE) è un progetto di protocollo blockchain che aiuta a migliorare l'illiquidità, aiutando a scambiare istantaneamente le risorse all'interno della rete del progetto.
Questo articolo aiuterà coloro che sono interessati a fornire liquidità su Thorchain a ottenere rendimenti più elevati e più stabili e a ottenere rendimenti meno volatili.
L'articolo è tradotto da un articolo medio di Bitcoin_Sage, un sostenitore estremamente attivo del progetto Thorchain. Se vuoi saperne di più sulle preziose informazioni di questo progetto, dovresti seguire @Bitcoin_Sage sul sito di social network Twitter.
Fornire liquidità al pool di liquidità
Ci sono due modi possibili per fornire liquidità. Nell'interfaccia, scegli BEPSwap.
Metodo 1: fornire liquidità simmetrica
Ad esempio, scegliamo la coppia RUNE:BNB. Puoi scegliere di fornire liquidità simmetrica selezionando " AGGIUNGI BNB + RUNE" . Questo modo di fornire liquidità ti consente di mettere i tuoi asset nel pool con un rapporto di 50:50.
Metodo 2: fornire liquidità asimmetrica
Molte persone detengono immobilizzazioni perché non vogliono correre il rischio di una carenza di risorse. Queste attività spesso fungono da riserva di valore ma non forniscono altri profitti, come ricompense dalle commissioni di transazione, ....
Fornire liquidità su Thorchain li salva dal rischio di carenza di asset, se non devono bilanciare i due asset a 50:50 prima di fornire liquidità.
Se non detieni due tipi di attività con potenziali aumenti di prezzo futuri, ma detieni solo una classe di attività, puoi partecipare fornendo liquidità asimmetrica.
Thorchain non cambierà la quantità di token che fornisci. La quantità di gettoni cambia solo se si prelevano gettoni dal pool di liquidità. Pertanto, l'unico rischio di carenza di asset è quando smetti di fornire liquidità.
Puoi fornire liquidità asimmetrica facendo clic su "AGGIUNGI BNB" . Questo pool di liquidità scambierà automaticamente il 50% dell'importo di BNB che fornisci in RUNE.
Fai attenzione e tieni presente che non è consigliabile destabilizzare il pool di liquidità fornendo troppa liquidità rispetto alla profondità del pool. Ciò cambierà il tasso di cambio tra i due token, portando all'arbitraggio i trader che riequilibreranno il tasso di cambio e avrai un deficit di denaro.
In entrambi i casi, fornirete entrambi la stessa proporzione del pool di liquidità.
Trova il pool di liquidità più redditizio
Ci sono cinque fattori per trovare il pool di liquidità più redditizio:
Percentuale di liquidità in piscina
Se un fornitore di liquidità (LP) fornisce ulteriori $ 1.000 di liquidità in un pool di liquidità per un totale di $ 10.000, ha fornito il 10% della liquidità di quel pool. Pertanto, ricevono il 10% della commissione di transazione del pool di liquidità. Se continui ad aggiungere liquidità al pool, la cifra del 10% dell'altro fornitore verrà ridotta.
Volume di scambio in piscina
Ogni transazione richiede un costo di rete e una RUNE. Questa RUNE viene inviata direttamente ai fornitori di liquidità. Più transazioni nel pool, più commissioni di transazione vanno ai fornitori.
Differenza percentuale nel prezzo delle transazioni
Le transazioni sono soggette a due tipi di commissioni per transazione, che sono commissioni di rete e commissioni di arbitraggio. Questo spread si basa sul rapporto tra il volume degli scambi e la profondità del pool di liquidità. Grandi scambi in pool di liquidità poco profondi possono comportare spread fino al 10%.
Parte di questo spread è mantenuto in pool di liquidità. Il resto va ai fornitori di liquidità sotto forma di rendimento che ricevono.
Per calcolare lo spread, l'autore utilizza solitamente lo strumento di arbitraggio Delphi .
Tasso di cambio tra due classi di attività
Se il tasso di cambio tra le due attività cambia, i fornitori di liquidità possono ricevere più o meno delle attività di quelle che forniscono a seconda dei casi. Il rendimento può cambiare se viene prezzato su un altro asset (ad es. USD).
Bonus di incentivo pool di liquidità
Le ricompense degli incentivi sono parte integrante del sistema di Thorchain. Incoraggia gli utenti a mantenere la rete sicura e stabile. Lo fa incentivando i fornitori di liquidità e le parti che gestiscono i nodi attraverso premi, in base allo stato di salute della rete. Nei prossimi articoli, l'autore parlerà di più di questa parte.
Dai un'occhiata al bonus di incentivazione nello strumento dashboard di Delphi Digital qui .
Usare gli strumenti
Ora che sappiamo cosa influenza il rendimento, diamo un'occhiata a due importanti funzionalità che ci aiutano a trovare i pool di liquidità più redditizi: la dashboard di Delphi Digital e runeddata.info.
Interfaccia dello strumento Delphi Digital
Delphi è ancora in fase di sviluppo e verranno fornite ulteriori funzionalità. Per ora, l'app fornisce ancora strumenti molto utili per i fornitori di liquidità. Ordinando i pool in base alle commissioni di transazione medie, puoi trovare il pool con lo spread più alto.
Un pool con spread medi elevati e un volume di scambi elevato avrà grandi profitti. Nell'immagine sopra, c'è un pool di liquidità che spicca, che è il pool BULL, il token 3x long di Bitcoin. Anche Pool FRM, ETHBULL, SWINGBY sono piuttosto attraenti.
Nello strumento runeddata, possiamo corroborare le nostre precedenti osservazioni confrontando le commissioni di transazione in ciascun pool nelle ultime settimane e mesi. Di seguito, puoi vedere che il pool BTCBULL ha aumentato le sue attività bloccate del 19% con un rendimento annuo fino all'87% (escluso il fattore di perdita temporanea).
Esempio di operazione di pool di liquidità in diverse condizioni di mercato
Gli stessi pool di liquidità su piattaforme diverse sono mantenuti in equilibrio da operatori di arbitraggio. Sono loro che mantengono il rapporto dei due asset in piscina sempre vicino al rapporto 50:50.
Se un bene aumenta di valore, aumenta anche la somma dei beni di queste due classi. Da lì, i trader di arbitraggio scambieranno un asset dal pool, scambiandolo in altri pool fino a quando il prezzo non sarà ribilanciato.
Tuttavia, questi trader di arbitraggio sono un'ottima fonte di entrate per i fornitori di liquidità e i node runner su Thorchain. Le forti fluttuazioni dei prezzi creano molte transazioni, molti pool di liquidità devono bilanciare il prezzo, facendo aumentare in modo significativo l'importo delle commissioni raccolte dalle transazioni.
Negli esempi seguenti, considereremo il pool di liquidità RUNE:ASSET (RUNE e un asset casuale simbolico sotto il nome ASSET).
Esempio 1: RUNE aumenta rispetto a ASSET
Diciamo che forniamo liquidità nel pool RUNE:BTC. Nelle ultime settimane, il prezzo di RUNE è aumentato in modo significativo. Ciò fa sì che i trader di swap RUNE escano dal pool e scambino altrove.
Il fornitore di liquidità lo realizzerà basandosi sul monitoraggio della percentuale delle proprie attività nel pool. Il numero di token RUNE è diminuito e il numero di BTC è aumentato rispetto all'ora originale.
Esempio 2: RUNE diminuisce rispetto a ASSET
Diciamo che forniamo liquidità nel pool RUNE:ETH. Nelle ultime settimane il prezzo di ETH è raddoppiato. Ciò fa sì che i trader diffondano il prezzo dello swap ETH fuori dal pool e scambino altrove.
Il fornitore di liquidità lo realizzerà basandosi sul monitoraggio della percentuale delle proprie attività nel pool. Il numero di token RUNE è aumentato e il numero di ETH è aumentato rispetto al tempo iniziale.
Esempio 3: RUNE non oscilla rispetto a ASSET
Se il prezzo di RUNE non oscilla rispetto ad ASSET, i trader di arbitraggio non avranno motivo di scambiare, riducendo così l'importo delle commissioni di transazione che il fornitore di liquidità riceve.
Strategie per ottenere rendimenti più elevati, maggiore stabilità e meno rischi
I fornitori di liquidità possono concentrarsi su 3 strategie principali:
Massimo profitto
Affinché i fornitori di liquidità possano ottenere i massimi rendimenti, dovrebbero trasferire senza problemi le proprie attività tra i pool. Come accennato all'inizio del post, la volatilità, la profondità del pool, il volume degli scambi e gli spread sono fattori da considerare. I due strumenti sopra menzionati ti aiuteranno a scoprire facilmente quale pool è il più redditizio.
Se stai calcolando per confrontare se fornire liquidità o semplicemente detenere, dovresti includere il fattore di perdita temporanea. Inoltre, puoi anche utilizzare gli strumenti sopra e prestare attenzione alla linea rossa denominata profitto totale.
Poiché la perdita temporanea è un argomento piuttosto complicato, l'autore non lo tratta in questo articolo.
Guadagno stabile
I pool di liquidità con rendimenti stabili sono pool con un'elevata profondità di liquidità, non solo su Thorchain ma anche su altre piattaforme. BTC, ETH e BNB sono 3 buoni esempi.
La liquidità disponibile nel pool Thorchain e in altri pool è una condizione necessaria per un profitto stabile e attraente. L'elevata profondità di liquidità consente agli arbitraggisti di scambiare quantità maggiori di token e scambiare più volte, fornendo così una ricca fonte di entrate per i fornitori di liquidità, soprattutto durante periodi di volatilità.
Dai un'occhiata al grafico sottostante (un grafico dei rendimenti passati dei fornitori di liquidità). Se stai cercando un profitto stabile, i pool con un'elevata profondità di liquidità sono opzioni perfettamente ragionevoli.
Coppia di token rialzista
Le opinioni di seguito sono opinioni soggettive dell'autore, a seconda del tempo nel campo delle criptovalute e della tolleranza al rischio dell'autore.
Se prevedi che il prezzo di entrambi i token di liquidità aumenterà e ritieni che stiano andando allo stesso tasso (supponendo che pensi che aumenteranno entrambi del 1000% l'anno prossimo e realizzeranno un buon profitto se si tratta di un fornitore di liquidità), manterrai entrambi i beni.
A questo punto il pool di liquidità bilancia automaticamente i 2 asset che hai fornito, se un token aumenta di prezzo rispetto all'altro, non devi far altro che ricevere la commissione di transazione. Le perdite permanenti non saranno motivo di preoccupazione, poiché assumiamo che i tassi di crescita a lungo termine dei due token saranno uguali.
Come monitorare i tuoi profitti
La community ha progettato diversi strumenti in modo che i fornitori di liquidità possano monitorare facilmente i propri profitti. L'autore ci consiglia di utilizzarne uno, perché consente agli utenti di comprendere facilmente lo stato operativo del pool di liquidità in qualsiasi momento.
Tuttavia, questi strumenti sono ancora in fase di finalizzazione e potrebbero verificarsi errori durante l'uso. Ad ogni modo, questi sono ancora strumenti essenziali per i fornitori di liquidità:
Un altro strumento degno di nota è runeddata.info . Questo strumento consente di tracciare i dati passati di ciascun pool di liquidità, confrontando i profitti con le mere partecipazioni. Puoi calcolare i profitti futuri.
Epilogo
Attraverso l'ultimo articolo, hai compreso le operazioni dei pool di liquidità su Thorchain, i fattori che influenzano l'importo delle commissioni raccolte dai fornitori di liquidità, le strategie e le modalità per tracciare i profitti dei fornitori di liquidità. Sicuramente questa sarà una guida essenziale per chi vorrà fornire liquidità, non solo su Thorchain ma anche su altre piattaforme.
Hai mai fornito liquidità su questa piattaforma? Hai qualche esperienza o strategia che vorresti condividere? Commenta qui sotto e discutiamo!
Si prega di fare riferimento al post originale qui .
Un quadro di riferimento pratico per individuare potenziali portafogli di criptovalute collegati a persone interne all'azienda, utilizzando la concentrazione dei detentori, i legami con chi li ha implementati, i modelli di finanziamento, le etichette e il comportamento on-chain.
Impara a fare trading di meme coin con un budget di rischio, un'accurata due diligence sui token, la sicurezza del portafoglio, un'esecuzione precisa, regole di uscita e documentazione fiscale.
Learn how to use KuCoin P2P to buy and sell crypto, verify payments, choose offers, avoid common scams, and handle disputes safely.
Scopri cosa sono gli airdrop di criptovalute, come funzionano i requisiti di ammissibilità, quali miti sfatare e come cogliere le migliori opportunità senza rischiare il tuo portafoglio.
Scopri come risolvere i problemi di verifica KYC su Binance, Bybit e OKX correggendo i documenti, i selfie, le discrepanze nei dati e i problemi relativi all'account.
Learn how spot trading and margin trading differ in crypto, including ownership, leverage, liquidation risk, costs, order types, and beginner risk checks.
Scopri come le truffe honeypot nel settore delle criptovalute bloccano le vendite di token, come verificare le simulazioni di vendita, le tasse, la liquidità e i controlli contrattuali prima di rischiare i tuoi fondi.
Scopri come funzionano le truffe "pump-and-dump", i segnali di allarme a cui prestare attenzione e le misure pratiche per proteggere il tuo capitale da azioni e criptovalute manipolate.
Scopri come recuperare in modo sicuro un conto di scambio di criptovalute bloccato, preparare i documenti di verifica, completare i controlli di sicurezza, evitare le truffe e gestire i ritardi nella revisione.
Scopri come funziona Binance Dual Investment, incluse le informazioni su Compra a basso prezzo, Vendi a prezzo alto, regolamento, TAEG, limiti di liquidità, rischio di mercato e capitalizzazione automatica.
