Definisi Stablecoin: Apakah Stablecoin? Bagaimanakah Stablecoin berfungsi? (2022)

Apakah Stablecoin? Apakah peranan Stablecoin dalam pasaran? Berapa banyak jenis Stablecoin yang ada? Ketahui tentang Stablecoin di sini!

Stablecoin adalah salah satu aset yang paling penting dalam Crypto, namun boleh dikatakan yang paling diabaikan. Walaupun Stablecoin telah digunakan secara meluas oleh setiap pengguna Crypto, mereka tidak pernah difahami sepenuhnya secara terperinci.

Itulah sebabnya dalam artikel ini, saya akan memperkenalkan anda kepada pemahaman yang lebih mendalam tentang Stablecoin, termasuk definisinya, jenis Stablecoin yang berbeza, perbandingan dengan aset lain, serta cara mengoptimumkannya untuk keuntungan.

Definisi Stablecoin: Apakah Stablecoin?

Stablecoin ditakrifkan sebagai mata wang kripto dengan nilainya didenominasikan kepada komoditi tertentu (Emas, Perak,...) atau Fiat (Dollar, Euro,...). Ini memudahkan pergerakan aliran tunai pada Crypto, memandangkan turun naiknya yang sangat tinggi serta ketiadaan mata wang Fiat asal di sini.

Pada masa ini, terdapat kira-kira 81 Stablecoin dalam pasaran Kripto (menurut Coingecko), masing-masing mempunyai mekanisme dan nilai tambatan yang berbeza. Kami akan mendalami perkara ini dalam beberapa bahagian berikut.

Bagaimanakah Stablecoin berfungsi?

Untuk membolehkan Stablecoin berfungsi, mereka mesti dapat mengekalkan nilai denominasinya. Pada masa ini, kebanyakan Stablecoin didenominasikan dalam USD. Ini boleh difahami kerana pada masa ini USD ialah mata wang Fiat terbesar.

Untuk memastikan harga tetap pada nilai tertentu, pelbagai kaedah telah dibangunkan; dengan setiap cara datang jenis Stablecoin yang sepadan. Pendekatan yang paling biasa dan paling berkesan sehingga saat ini adalah untuk menyokong Stablecoin dengan mata wang Fiat sebenar pada nisbah 1:1.

10 Stablecoin teratas dengan Cap Pasaran tertinggi pada masa ini

Pemahaman Stablecoin

Adakah Stablecoin selamat?

Pertama sekali, mari kita bercakap tentang keselamatan Stablecoin dari segi harga mereka. Seperti namanya, harganya "Stabil". Berbanding dengan mata wang kripto lain yang biasanya tidak menentu nilainya, Stablecoin boleh dianggap sebagai aset yang selamat untuk dipegang. Stablecoin juga dikenali sebagai aset simpanan nilai.

Walau bagaimanapun, kepentingan utama Stablecoin adalah keupayaannya untuk mengekalkan nilai tambatan. Untuk mengatakan sama ada Stablecoin selamat atau tidak, aspek ini harus diambil kira. 

Berikut ialah contoh bagaimana DAI adalah Stablecoin yang lebih selamat (dan dengan itu, lebih baik) daripada USDP dengan melihat spread harga mereka. Walaupun DAI dapat mengekalkan penyebaran harga sekitar hanya 1% pada peringkat pembangunan sepenuhnya, USDP mempunyai jumlah lebih daripada 4%.

Perbandingan spread harga antara USDP dan DAI

Walaupun 4% kelihatan seperti angka yang kecil, ia adalah sangat penting untuk Stablecoin. Malah 1% adalah perkara besar untuk Stablecoin besar seperti DAI. Jika DAI turun sebanyak 1% dalam harga dan tidak dapat pulih, $872J akan hilang serta-merta.

Jadi untuk membuat kesimpulan: Secara keseluruhan, Stablecoin adalah selamat. Walau bagaimanapun, adalah disyorkan untuk menggunakan Stablecoin teratas seperti USDT, USDC atau UST kerana ia telah diuji pasaran beberapa kali. Oleh itu, anda boleh memastikan bahawa ia tidak akan turun naik terlalu banyak dalam harga.

Mengapa membeli Stablecoins? Mengapa Stablecoin penting?

Seperti yang dinyatakan pada permulaan artikel, Stablecoins adalah salah satu aset terpenting dalam Crypto. Sama seperti mata wang Fiat, ia boleh digunakan untuk menyimpan nilai, menyediakan akaun berangka, dan memudahkan pertukaran dalam pasaran Crypto. Oleh itu, mereka adalah alat utama untuk mengekalkan sistem kewangan dan ekonomi Crypto.

Terdapat beberapa sebab mengapa anda ingin membeli Stablecoin:

• Untuk menggunakannya sebagai medium pertukaran. Stablecoin boleh digunakan untuk membeli dan menjual mata wang kripto lain atau aset kehidupan sebenar.
• Untuk mengambil bahagian dalam pasaran Crypto. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, mata wang dan komoditi Fiat seperti Emas atau Perak tidak wujud dalam Crypto. Oleh itu, untuk terlibat dengan Crypto, perkara pertama yang anda perlu lakukan ialah membeli Stablecoins.
• Untuk melindung nilai daripada turun naik sebagai aset simpanan nilai. Tidak seperti mata wang kripto lain, Stablecoins adalah dan harus ditetapkan dalam harga. Akibatnya, ia adalah jenis aset yang sempurna untuk dipegang, terutamanya apabila pasaran tidak menentu.

Stablecoin digunakan untuk apa?

Selain daripada utiliti Stablecoin yang disebutkan di atas, ia juga digunakan untuk pelbagai tujuan lain:

• Pertanian: Anda boleh menyediakan kecairan dan ladang dengan Stablecoin. APY Pertanian semasa biasanya berkisar antara 30% hingga 100%.
• Staking: Sama seperti pertanian dengan risiko yang lebih rendah, staking membolehkan anda memperoleh hasil dengan Stablecoins. APY Staking semasa biasanya berkisar antara 4% hingga 20%, bergantung pada platform dan Stablecoin yang anda gunakan.
• Pemberian Pinjaman: Terdapat permintaan besar untuk meminjam Stablecoins dalam Crypto kerana pelabur ingin memanfaatkan keuntungan mereka. Oleh itu, Pinjaman juga sangat diminati. Pemberian Stablecoins dalam DeFi telah meningkat dengan kukuh sejak kejayaan Anchor , yang memberikan kadar faedah tetap 20% untuk membekalkan Stablecoin.

Pendapatan dengan Stablecoin

Risiko Stablecoin

Walaupun Stablecoin biasanya selamat seperti yang dikatakan, ia masih menanggung risiko Kehilangan nilai tambatannya . Memandangkan pasaran Kripto masih belum matang dan pada peringkat pembangunan, kebanyakan aset masih tidak cair dan terdedah kepada turun naik. Stablecoin tidak terkecuali. Malah MIM - Stablecoin kedudukan ke-6, tidak dapat mengekalkan nilai tambatannya secara mampan.

Carta harga MIM

Ini biasanya berlaku dengan Stablecoin yang disokong Kripto dan Stablecoin Algoritma, terutamanya yang terakhir. Kehilangan beberapa peratusan dalam nilai mungkin mengerikan untuk Stablecoin, tetapi bukan sebagai mendapatkan harganya kepada sifar mutlak. Ini telah berlaku untuk sejumlah besar Stablecoin Algoritma, mengambil BAC sebagai contoh.

Carta harga BAC

Bagaimana Stablecoin dibandingkan dengan mata wang lain

Fiat lwn Stablecoins

Mata wang Fiat dan Stablecoin mempunyai banyak persamaan, terutamanya dalam kes penggunaan utama mereka. Berikut adalah perbandingan terperinci antara keduanya:

Altcoins lwn Stablecoins

Stablecoin lebih kerap dibandingkan dengan Altcoin kerana ia adalah dua jenis mata wang kripto yang paling popular. Mari kita lihat bagaimana mereka berbeza:

Jenis Stablecoin

Seperti yang dinyatakan di atas, terdapat 4 jenis Stablecoin, masing-masing mempunyai mekanisme yang berbeza untuk mengekalkan nilai tambatannya. Dalam bahagian seterusnya, saya akan menerangkan secara terperinci tentang setiap jenis.

Stablecoin yang disokong Fiat

Stablecoin belakang Fiat ialah Stablecoin yang disokong 100% oleh mata wang Fiat. Pada masa ini, ini merupakan jenis Stablecoin yang paling banyak digunakan, dengan USDT dan USDC menjadi dua Stablecoin terbesar.

Untuk mengeluarkan jenis Stablecoin ini dan memastikan nilai tambatannya dikekalkan, ia perlu disokong oleh mata wang Fiat pada nisbah 1:1. Ini bermakna, sebagai contoh, untuk mengeluarkan 1 USDT, aset bernilai 1 USD perlu dimasukkan ke dalam rizab Tether.

Stablecoin yang disokong komoditi

Stablecoin yang disokong komoditi berfungsi sama seperti Stablecoin yang disokong Fiat. Satu-satunya perbezaan adalah dalam nilai tambatan mereka:

• Stablecoin yang disokong Fiat mewakili harga mata wang Fiat.
• Stablecoin yang disokong komoditi mengambil logam yang terhad seperti Emas atau Perak sebagai standard.

Pada masa ini, nilai tambatan yang paling popular untuk Stablecoin yang disokong Komoditi ialah Emas. Beberapa contoh jenis Stablecoin ini ialah Tether Gold (XAUT) dan PAX Gold (PAXG). Untuk token ini, 1 auns Emas bersamaan dengan 1 XAUT atau PAXG.

Stablecoin yang disokong Kripto

Stablecoin yang disokong Kripto, juga dikenali sebagai Stablecoin Terdesentralisasi, ialah Stablecoin yang tidak bergantung pada aset kehidupan sebenar untuk mengekalkan nilai tambatannya. Sebaliknya, mereka menggunakan aset crypto secara langsung, justeru menjadikan pasaran Crypto lebih cekap modal dan cair.

Mekanisme yang kebanyakan Stablecoin yang disokong Kripto laksanakan adalah terlalu cagaran: Pengguna (atau protokol) membuat Stablecoin apabila terdapat nilai aset yang terlebih nilai disimpan sebagai cagaran. Dengan cara ini, ia dijamin bahawa token Stablecoin akan sentiasa disokong dengan aset bernilai lebih daripada dirinya, menghapuskan kemungkinan kerugian sekiranya Stablecoin tidak dapat mengekalkan tambatannya.

MakerDAO ialah protokol yang paling menonjol dalam sektor ini. MakerDAO membolehkan penempaan DAI, Stablecoins yang disokong Kripto, dengan terlebih cagaran kira-kira 150%. Sehingga masa ini, lebih $14B telah dikunci dalam MakerDAO, menjadikan DAI Stablecoin yang disokong Kripto terbesar semasa.

Stablecoin Algoritma

Ia boleh dilihat dengan jelas bahawa semua jenis Stablecoin di atas perlu mengekalkan nilai tambatannya dengan menyimpan wang atau aset dalam rizab. Ini, bagaimanapun, menjadikan Stablecoin sukar untuk skala dalam kuantiti, sekali gus membawa kepada ketidakcekapan modal.

Stablecoin Algoritma telah dibangunkan dalam usaha untuk menangani cabaran ini. Stablecoin Algoritma ialah Stablecoin yang bergantung sepenuhnya pada algoritma untuk mengekalkan nilai tambatannya. Oleh itu, tiada modal diperlukan untuk mengeluarkan Stablecoin jenis ini, menyebabkan kemudahan untuk menghasilkan dan mengembangkannya.

Pada masa ini terdapat 3 jenis Algoritma Stablecoin:

• Rebase: Kekalkan harga dengan mengubah suai bekalan token sewajarnya. Jika token naik harga, ia akan naik dalam bekalan dan sebaliknya. Beberapa Stablecoin Algoritma Rebasing: AMPL, BASE.
• Seigniorage: Laksanakan 2-3 token untuk mengekalkan harga Stablecoin utama melalui proses seigniorage. Beberapa Stablecoin Algoritma Seigniorage: UST, BAS, FEI.
• Pecahan: Gabungan Stablecoin yang disokong Fiat dan Stablecoin Seigniorage. Jenis Stablecoin ini mengekalkan harga dengan sebahagiannya memerlukan Stablecoin yang disokong Fiat seperti USDC dan melengkapkan sistem dengan model 2-token. Contoh Fractional Algorithm Stablecoin: Frax Finance.

Bagaimana untuk membeli Stablecoin

Pada masa ini, Stablecoins telah tersebar secara meluas dalam Crypto. Akibatnya, kini terdapat banyak cara untuk membeli Stablecoin. Berikut adalah beberapa cadangan:

• CEX: Melalui CEX, Anda boleh membeli Stablecoin dengan setiap mata wang kripto yang disokong serta wang Fiat. CEX yang disyorkan: Binance, Coinbase,...
• DEX: Anda juga boleh membeli Stablecoin melalui DEX. Adalah disyorkan untuk membeli Stablecoin melalui Stableswap AMM DEX untuk meminimumkan gelinciran, seperti Curve Finance (Multichain), Ellipsis (BSC), Mobius (Celo),...
• Protokol: Daripada membeli Stablecoin secara langsung, anda boleh mencetaknya melalui protokol yang disokong seperti MakerDAO (menempa DAI), Terra (menempa UST), Wang Abracadabra (menempa MIM),...

Bagaimana untuk melabur dalam Stablecoins

Terdapat pelbagai cara untuk melabur dan membuat keuntungan dengan Stablecoins. Setiap cara ini mempunyai risiko/ganjarannya sendiri, jadi anda harus mempertimbangkan dengan teliti sebelum mengikuti mana-mana. 

Perhatikan bahawa semua kaedah di bawah memerlukan penglibatan DeFi . DeFi mengandungi risiko tinggi, termasuk risiko protokol dan risiko kontrak pintar. Pilih dengan teliti platform yang akan anda gunakan.

Ini sama sekali bukan nasihat kewangan. Anda harus bertanggungjawab untuk dana dan tindakan anda sendiri.

Hasil Pertanian

Anda boleh menanam Stablecoin untuk memperoleh hasil, menggunakan sama ada pasangan Stablecoin atau pasangan Stablecoin-Altcoin. Cara pelaburan Stablecoin ini menanggung risiko/ganjaran tertinggi sejak Kehilangan Kekal mungkin berlaku.

Beberapa platform pertanian Stablecoin yang terkenal: 

• Kewangan Keluk: 3 - 35% APY.
• Kewangan Cembung: 2 - 28% APY.
• Kewangan Sabre: 3 - 20% APY.
• Kewangan Ellipsis: 4 - 70% APY.

mempertaruhkan

Staking ialah cara yang lebih selamat untuk memperoleh pendapatan dengan Hasil Pertanian, oleh itu pulangan pelaburan yang lebih rendah. Anda boleh mempertaruhkan Stablecoin pada sama ada CEX seperti Binance atau protokol DeFi seperti Yearn Finance atau Stargate Finance.

• Binance: 3 - 13% APY.
• Kewangan Tahunan: 2 - 22% APY.
• Stargate Finance: 4 - 6% APY.

Memberi pinjaman

Pemberian pinjaman, atau membekalkan Stablecoin, berfungsi sama seperti Staking. Satu-satunya perbezaan ialah konsep mereka tentang bagaimana Stablecoin yang dibekalkan akan digunakan. Beberapa protokol pinjaman yang boleh anda gunakan untuk membekalkan Stablecoin:

• Sauh: 18.5% APY.
• Aave: 2 - 7% APY.
• Kompaun: 1 - 2% APY.

Kesimpulan

Dan itu sahaja yang anda perlu tahu tentang Stablecoins. Saya harap selepas membaca artikel ini, anda mempunyai pemahaman yang lebih baik tentang Stablecoin, apakah ia dan cara ia berfungsi. Buat masa ini, memandangkan Stablecoins sangat penting dalam Crypto, mengakui Stablecoins secara menyeluruh boleh memberi anda kelebihan berbanding majoriti orang di luar sana.

Penggunaan dan potensi Stablecoin adalah luas, dan kami masih melihat hanya puncak gunung ais. Pada masa hadapan, Stablecoin mungkin akan menjadi lebih meluas daripada mata wang Fiat. Siapa boleh tahu? Satu-satunya perkara yang kita tahu pasti ialah Stablecoin adalah besar, dan ia pasti akan menjadi lebih besar.