Instructies voor het gebruik van de liquiditeitspool van Thorchain (RUNE) compleet en gedetailleerd

Het verstrekken van liquiditeit op Thorchain leidt tot hogere, stabielere rendementen en minder volatiele opbrengsten.

Hallo jongens! Thorchain (RUNE) is een blockchain-protocolproject dat helpt de illiquiditeit te verbeteren, waardoor activa binnen het projectnetwerk onmiddellijk kunnen worden geruild. 

Dit artikel helpt diegenen die geïnteresseerd zijn in het verstrekken van liquiditeit op Thorchain om hogere, stabielere rendementen te behalen en minder volatiele opbrengsten te behalen.

Het artikel is vertaald uit een medium artikel door Bitcoin_Sage - een uiterst actieve supporter van het Thorchain-project. Als je meer wilt weten over de waardevolle informatie van dit project, volg dan @Bitcoin_Sage op de sociale netwerksite Twitter.

Liquiditeit verschaffen aan de liquiditeitspool

Er zijn twee mogelijke manieren om liquiditeit te verschaffen. In de interface kies je BEPSwap. 

Methode 1: Zorg voor symmetrische liquiditeit

We kiezen bijvoorbeeld voor het RUNE:BNB-paar. U kunt ervoor kiezen om symmetrische liquiditeit te bieden door " ADD BNB + RUNE" te selecteren . Op deze manier van liquiditeit kunt u uw vermogen in de pool stoppen in een verhouding van 50:50.

Methode 2: Zorg voor asymmetrische liquiditeit

Veel mensen houden vaste activa aan omdat ze niet het risico willen lopen op vermogenstekorten. Deze activa fungeren vaak als waardeopslag, maar leveren geen andere winst op, zoals beloningen uit transactiekosten, .... 

Het verstrekken van liquiditeit op Thorchain bespaart hen het risico van een tekort aan activa, als ze de twee activa niet tot 50:50 in evenwicht hoeven te brengen voordat ze liquiditeit bieden.

Als u niet twee soorten activa met mogelijke toekomstige prijsstijgingen aanhoudt, maar slechts één activaklasse, kunt u deelnemen aan het verstrekken van asymmetrische liquiditeit. 

Thorchain zal het aantal tokens dat u verstrekt niet veranderen. Het aantal tokens verandert alleen als u tokens uit de liquiditeitspool haalt. Daarom is het enige risico op vermogenstekorten wanneer u stopt met het verstrekken van liquiditeit. 

U kunt asymmetrische liquiditeit bieden door op "ADD BNB" te klikken . Deze liquiditeitspool zal automatisch 50% van het bedrag aan BNB dat u verstrekt omwisselen in RUNE. 

Wees voorzichtig en merk op dat het niet raadzaam is om de liquiditeitspool te destabiliseren door te veel liquiditeit te verstrekken ten opzichte van de diepte van de pool. Dat zal de wisselkoers tussen de twee tokens veranderen, wat leidt tot arbitragehandelaren zullen de wisselkoers opnieuw in evenwicht brengen en u zult een tekort aan geld hebben.

Hoe dan ook, u levert allebei hetzelfde deel van de liquiditeitspool.

Vind de meest winstgevende liquiditeitspool

Er zijn vijf factoren om de meest winstgevende liquiditeitspool te vinden:

Percentage liquiditeit in de pool 

Als een liquiditeitsverschaffer (LP) $ 1.000 extra aan liquiditeit verschaft in een liquiditeitspool van in totaal $ 10.000, hebben ze 10% van de liquiditeit van die pool verstrekt. Daarom ontvangen ze 10% van de transactiekosten van de liquiditeitspool. Als u doorgaat met het toevoegen van liquiditeit aan de pool, wordt het cijfer van 10% van de andere aanbieder verlaagd.

Handelsvolume in de pool 

Elke transactie vereist netwerkkosten en een RUNE. Deze ene RUNE wordt rechtstreeks naar de liquiditeitsverschaffers gestuurd. Hoe meer transacties in de pool, hoe meer transactiekosten naar de providers gaan.

Percentage verschil in prijs van transacties

Transacties zijn onderhevig aan twee soorten vergoedingen per transactie, namelijk netwerkvergoedingen en arbitragevergoedingen. Deze spread is gebaseerd op de verhouding tussen het handelsvolume en de diepte van de liquiditeitspool. Grote transacties in ondiepe liquiditeitspools kunnen resulteren in spreads tot 10%.

Een deel van deze spread wordt aangehouden in liquiditeitspools. De rest gaat naar de liquiditeitsverschaffers in de vorm van opbrengst die zij ontvangen.

Om de spread te berekenen, gebruikt de auteur meestal de Delphi-arbitragetool .

Wisselkoers tussen twee activaklassen

Als de wisselkoers tussen de twee activa verandert, kunnen de liquiditeitsverschaffers afhankelijk van het geval meer of minder van de activa ontvangen dan ze verstrekken. Het rendement kan veranderen als het wordt geprijsd op een ander activum (bijv. USD).

Aanmoedigingsbonus liquiditeitspool

Incentive-beloningen zijn een integraal onderdeel van het systeem van Thorchain. Het moedigt gebruikers aan om het netwerk veilig en stabiel te houden. Het doet dit door liquiditeitsverschaffers en node-running partijen te stimuleren door middel van beloningen, op basis van de gezondheid van het netwerk. In de volgende artikelen zal de auteur meer vertellen over dit onderdeel.

Bekijk hier de incentive bonus in de Delphi Digital dashboard tool .

Hulpmiddelen gebruiken

Nu we weten welke invloeden de opbrengst beïnvloeden, gaan we eens kijken naar twee belangrijke functies die ons helpen de meest winstgevende liquiditeitspools te vinden: het dashboard van Delphi Digital en runeddata.info.

Delphi Digitale gereedschapsinterface

Delphi is nog in ontwikkeling en er zullen meer functies worden toegevoegd. Vooralsnog biedt de app nog steeds zeer handige tools voor liquiditeitsverschaffers. Door pools te sorteren op gemiddelde transactiekosten, vind je de pool met de hoogste spreiding.

Een pool met hoge gemiddelde spreads en een hoog handelsvolume zal grote winsten opleveren. In de bovenstaande afbeelding is er één liquiditeitspool die opvalt, namelijk de BULL-pool, het 3x lange token van Bitcoin. Zwembad FRM, ETHBULL, SWINGBY zijn ook heel aantrekkelijk.

In de runeddata-tool kunnen we onze eerdere observaties bevestigen door de transactiekosten in elke pool van de afgelopen weken en maanden te vergelijken. Hieronder kunt u zien dat de BTCBULL-pool zijn vergrendelde activa met 19% heeft verhoogd met een jaarlijks rendement tot 87% (exclusief de tijdelijke verliesfactor).

Voorbeeld van liquiditeitspooloperatie onder verschillende marktomstandigheden

Dezelfde liquiditeitspools op verschillende platforms worden in evenwicht gehouden door arbitragehandelaren. Zij zijn degenen die de verhouding van de twee activa in de pool altijd dicht bij de 50:50-verhouding houden. 

Als een actief in waarde stijgt, neemt ook de som van de activa van die twee klassen toe. Van daaruit zullen arbitragehandelaren een actief uit de pool ruilen en in andere pools ruilen totdat de prijs opnieuw in evenwicht is.

Deze arbitragehandelaren zijn echter een geweldige bron van inkomsten voor liquiditeitsverschaffers en node-runners op Thorchain. Sterke prijsschommelingen zorgen voor veel transacties, veel liquiditeitspools moeten de prijs in evenwicht houden, waardoor het bedrag aan vergoedingen dat voor transacties wordt geïnd, aanzienlijk toeneemt.

In de onderstaande voorbeelden houden we rekening met de liquiditeitspool RUNE:ASSET (RUNE en een symbolisch willekeurig activum onder de naam ASSET).

Voorbeeld 1: RUNE neemt toe in vergelijking met ASSET

Laten we zeggen dat we liquiditeit bieden in de RUNE:BTC-pool. De prijs van RUNE is de afgelopen weken flink gestegen. Dit zorgt ervoor dat RUNE-ruilhandelaren uit de pool stappen en elders handelen.

De liquiditeitsverschaffer zal dit realiseren op basis van het volgen van het percentage van hun vermogen in de pool. Het aantal RUNE-tokens nam af en het aantal BTC nam toe in vergelijking met de oorspronkelijke tijd.

Voorbeeld 2: RUNE daalt in vergelijking met ASSET

Laten we zeggen dat we liquiditeit bieden in de RUNE:ETH-pool. In de afgelopen weken is de prijs van ETH verdubbeld. Dit zorgt ervoor dat handelaren de ETH-swapprijs uit de pool spreiden en elders handelen.

De liquiditeitsverschaffer zal dit realiseren op basis van het volgen van het percentage van hun vermogen in de pool. Het aantal RUNE-tokens nam toe en het aantal ETH nam toe in vergelijking met de eerste keer.

Voorbeeld 3: RUNE fluctueert niet ten opzichte van ASSET

Als de prijs van RUNE niet fluctueert in vergelijking met ASSET, hebben arbitragehandelaren geen reden om te ruilen, waardoor het bedrag aan transactiekosten dat de liquiditeitsverschaffer ontvangt, wordt verlaagd.

Strategieën om een ​​hoger rendement, meer stabiliteit en minder risico te behalen

Liquiditeitsverschaffers kunnen zich concentreren op 3 hoofdstrategieën: 

Maximale winst

Om ervoor te zorgen dat liquiditeitsverschaffers een maximaal rendement behalen, moeten ze hun activa naadloos tussen pools wisselen. Zoals vermeld aan het begin van de post, zijn volatiliteit, pooldiepte, handelsvolume en spreads factoren om te overwegen. Met de twee hierboven genoemde tools kunt u eenvoudig achterhalen welke pool het meest winstgevend is.

Als u aan het berekenen bent om te vergelijken of u liquiditeit wilt bieden of gewoon wilt aanhouden, moet u de tijdelijke verliesfactor opnemen. Daarnaast kun je ook bovenstaande tools gebruiken en letten op de rode lijn met de naam totale winst.

Omdat tijdelijk verlies een nogal gecompliceerd onderwerp is, behandelt de auteur het niet in dit artikel.

Stabiele winst

Liquiditeitspools met stabiel rendement zijn pools met een hoge liquiditeitsdiepte, niet alleen op Thorchain maar ook op andere platforms. BTC, ETH en BNB zijn 3 goede voorbeelden. 

De beschikbare liquiditeit in de Thorchain-pool en andere pools is een vereiste voorwaarde voor een stabiele en aantrekkelijke winst. De hoge liquiditeitsdiepte maakt het voor arbitrageurs mogelijk om grotere hoeveelheden tokens te ruilen en meer keren te ruilen, waardoor liquiditeitsverschaffers een rijke bron van inkomsten krijgen, vooral in volatiele tijden.

Bekijk de onderstaande grafiek (een grafiek van eerdere rendementen van liquiditeitsverschaffers). Als u op zoek bent naar een stabiele winst, zijn pools met een hoge liquiditeitsdiepte volkomen redelijke opties.

Bullish tokenpaar

De meningen hieronder zijn de subjectieve meningen van de auteur, afhankelijk van de tijd in het cryptocurrency-veld en de eigen risicotolerantie van de auteur. 

Als u voorspelt dat de prijs van beide liquiditeitstokens zal stijgen en denkt dat ze in hetzelfde tempo zullen stijgen (ervan uitgaande dat u denkt dat ze beide volgend jaar met 1000% zullen stijgen en een goede winst zullen maken als het een liquiditeitsverschaffer is), houdt u vast beide activa.

Op dit punt zal de liquiditeitspool automatisch de 2 activa die u hebt verstrekt in evenwicht brengen. Als een token in prijs stijgt in vergelijking met de andere, hoeft u alleen maar de transactiekosten te ontvangen. Tijdelijke verliezen zullen geen reden tot bezorgdheid zijn, aangezien we aannemen dat de groeipercentages op lange termijn van de twee tokens gelijk zullen zijn.

Hoe u uw winst kunt volgen 

De community heeft verschillende tools ontworpen zodat liquiditeitsverschaffers hun winst gemakkelijk kunnen volgen. De auteur raadt ons aan om er een te gebruiken, omdat ze het gebruikers gemakkelijk maken om op elk moment de operationele status van de liquiditeitspool te begrijpen. 

Deze tools zijn echter nog in de afrondende fase en er kunnen fouten optreden tijdens het gebruik. Hoe dan ook, dit zijn nog steeds essentiële tools voor liquiditeitsverschaffers:

• Skittles-spreadsheetsjabloon
• Runestake.info

Een ander hulpmiddel dat het vermelden waard is, is runeddata.info . Met deze tool kunt u de gegevens uit het verleden van elke liquiditeitspool volgen en winsten vergelijken met louter holdings. U kunt toekomstige winsten berekenen. 

Epiloog

Door het laatste artikel hebt u de activiteiten van liquiditeitspools op Thorchain begrepen, de factoren die van invloed zijn op het bedrag van de vergoedingen die worden geïnd door liquiditeitsverschaffers, strategieën en manieren om de winsten van de liquiditeitsverschaffers te volgen. Dit zal zeker een essentiële gids zijn voor degenen die liquiditeit willen bieden, niet alleen op Thorchain maar ook op andere platforms.

Heeft u ooit liquiditeit verstrekt op dit platform? Heb je een ervaring of strategie die je wilt delen? Reageer hieronder en laten we bespreken!

Zie hier het originele bericht .