On-chain dHEDGE (DHT)-analyse - Houders blijven DHT . vasthouden

De analyse van dHEDGE (DHT), Coin98's #3, geeft u marktinzichten over DHT.

Hallo allemaal, we gaan verder met de on-chain data-analysereeks en updaten de fluctuaties van het project op het Blockchain-netwerk, vandaag zal ik dHEDGE (DHT), Coin98's #3, analyseren.

Overzicht van dHEDGE (DHT)

dHEDGE is een gedecentraliseerd vermogensbeheerprotocol op Ethereum. 

Met dHEDGE kunt u uw eigen beleggingsfonds creëren of beleggen in fondsen die door anderen worden beheerd met behulp van Synthetics Assets via de liquiditeitspool van Synthetix . 

Begin dit jaar heeft dHEDGE de Roadmap in 2021 van het project geactualiseerd, deze kunt u hier raadplegen .

Op de traditionele financiële markt wordt beleggen in fondsen door veel mensen gekozen wanneer ze merken dat ze geen financiële kennis hebben en niet in staat zijn om zelf investeringsbeslissingen te nemen. In een financieel ontwikkeld land als de VS blijkt uit statistieken dat 46,4% van de huishoudens in beleggingsfondsen investeert. Daarom kan worden gezien dat het marktpotentieel van dHEDGE erg groot is. 

Laten we dus naar de informatie over de dHEDGE On-chain-gegevens en de DHT-token gaan om te zien hoe de beweging van de houders en het project is geëvolueerd.

On-chain gegevens over dHEDGE .-producten 

dHEDGE is niet alleen een platform om u te helpen fondsbeheerder te worden of te investeren in fondsen van beheerders, het project heeft ook DHT Staking-programma's en heeft een apart investeringsfonds genaamd Uber Pool dat door de gemeenschap wordt beheerd.

We duiken in de specificaties van elk product!

Platform TVL en vergoedingen die managers ontvangen 

Momenteel heeft het project een TVL-volume van $ 28 miljoen, met in totaal 367 pools geïnvesteerd met in totaal 335 managers die actief zijn op het projectplatform.

Als u naar de TVL-grafiek van dHEDGE op DeFi Pulse kijkt, ziet u een vrij gestage groeitrend. Eind februari en begin maart, toen BTC getuige was van een correctie van 20% die leidde tot een scherpe correctie in de hele markt, daalde het aantal nieuwe dHEDGE TVL met ongeveer 34%.

Wat betreft de vergoedingen die door managers worden behaald, indien verdeeld over gemiddeld 335 managers, ontvangt elke persoon slechts een vergoeding van ongeveer 6.355 USD. Als we echter het percentage verdiende managersvergoedingen/TVL berekenen, is dit cijfer 7,9%, een vrij groot aantal.

De meeste fondsen op dHedge nemen prestatievergoedingen van ongeveer 20%, bijvoorbeeld als ze 10% van de activa voor u verhandelen, dan ontvangen ze 20% van dat is ongeveer 2%. 

Op basis van bovenstaande gegevens is de winst die de Managers ontvangen echter 7,9% op het beheerde bedrag. De gemiddelde beheerder verdient gemiddeld ~35% op het beheerd vermogen, een veel groter aantal dan de 10% - 15% aan fondsen in de traditionele financiële markt. Dit zal dHedge geleidelijk aantrekkelijk maken voor beleggers.

Bovendien ontvangen fondsbeheerders met goede prestaties ook DHT-tokens als beloning, waarvan het project meer fondsbeheerders zal aantrekken en hen zal motiveren om de investeringsefficiëntie te verbeteren.

Directe tegenstander - Protocol instellen 

Vergeleken met de directe concurrent van dHEDGE op het gebied van vermogensbeheer, Set Protocol, is het TVL-volume van $ 190 miljoen veel groter dan dat van dHEDGE.

In termen van TVL-groei sinds het begin van het jaar is dHEDGE echter sneller gegroeid van 428% in vergelijking met de 388% van Set Protocol.

In termen van rendement hebben de top 3 Pools met de hoogste scores op dHEDGE een rendement van respectievelijk 116%, 53% en 287%. 

Vergeleken met de Top 3 on Set Protocol met winstgevendheidsratio's van respectievelijk 260%, 6,5% en 62,2%, beoordeel ik de beheerders van beide platforms als even aantrekkelijk.

Wat betreft vergoedingen, ik waardeer dHEDGE meer met de vergoeding die managers ontvangen ongeveer 7,9% is, veel hoger dan de pool op de set waarnaar ik verwijs, de vergoeding in de top 5 pool is slechts ongeveer 0,6% - 2%. 

Met een vrij grote winst zal het vergoedingsverschil van ongeveer 5% naar mijn mening geen grote belemmering zijn voor gebruikers om dHEDGE te gebruiken, bovendien zal een grotere vergoeding fondsbeheerders aantrekken om Pool on dHEDGE-promotieplatform te creëren. 

Bovendien is een lichtpuntje naar mijn mening dat dHEDGE aantrekkelijker zal maken voor gebruikers, dat ze van plan zijn om over te schakelen naar laag 2 om transactiekosten te verlagen, terwijl Set nog steeds aan Ethereum werkt en geen plannen heeft om over te schakelen naar laag 2 of op een andere Blockchain.

Uber-zwembad 

Uber Pool is een investeringsfonds beheerd door de gemeenschap, het fonds wordt opgericht uit 2 bronnen, uit DAO en uit een deel van de beheervergoeding van de beheerders (momenteel 10%) en deze vergoeding wordt bepaald door de gemeenschap.

Pool beheert momenteel $ 2,4 miljoen aan activa. Volgens de gegevens die ik bij dHEDGE DocsDocs heb geraadpleegd , was dit 2 maanden geleden slechts 800.000 USD. De groeisnelheid is dus 3 keer (gelijk aan de TVL-groeisnelheid).

Een punt dat u moet opmerken, is dat u, om voordelen van Uber Pool te kunnen beheren of ontvangen, uw DHT-token moet inzetten om deel te nemen aan het bestuur (hoe langer de uitzettijd, hoe meer stemkracht of beheersmacht. hoe groter de waarde). Dus wanneer de hoeveelheid TVL toeneemt, zal dit de vraag naar het bezit van DHT vergroten om deel te nemen aan het ontvangen van voordelen van Uber Pool en de prijs van DHT Token opdrijven.

Gegevens in de keten over het $DHT .-token

DHT. Tokendistributie

Er is een punt dat ik jullie moet opmerken, momenteel op Coingecko, de circulerende voorraad van DHT is 9.691.450 tokens, maar momenteel zijn er ongeveer 2,74 miljoen DHT-tokens die worden ingezet om deel te nemen aan het bestuur (dit aantal tokens wordt ingezet in een periode van tijd van 1 maand tot 3 jaar).

De werkelijke hoeveelheid DHT-circulatie is dus slechts ongeveer 7 miljoen tokens.

De meerderheid van de DHT-tokens is momenteel in handen van DEX Traders met 56%, de rest van de tokens op beurzen is slechts 2,6% van het totale aanbod, dit cijfer laat een behoorlijk verschil zien.

U moet echter goed opletten, 2,6% van de tokens die op de interne beurzen liggen, lijken klein, maar ze komen overeen met ongeveer 2,6 miljoen tokens die worden verhandeld, goed voor 26,8% van het circulerende aanbod van DHT (circulerend aanbod hier). naar de nummers op Conecko).

Deze Tokens liggen met een vrij hoge koers op de vloer en ontvangen geen Incentives van het project. 

Volgens de gegevens waarnaar ik kan verwijzen, zijn er momenteel in de DHT-liquiditeitspools op Uniswap ongeveer 1,5 miljoen tokens in het spel.

Er worden dus in totaal ten minste 4,2 miljoen DHT-tokens ingezet in de liquiditeitspool en nemen deel aan het bestuur, goed voor 43,7% van het totale circulerende aanbod, het resterende bedrag bevindt zich in niet-bewarende portefeuilles en op de beurs.

Ik evalueer met deze gegevens in combinatie met de prijs die het gebied van $ 4 de afgelopen 2 maanden vasthoudt, het bedrag van 56,3% tokens in niet-bewarende portefeuilles en op de beurs worden vrij stevig vastgehouden door houders. 

Ik verwacht dat in de nabije toekomst de hoeveelheid DHT in exchanges en non-custodial wallets zal afnemen dankzij de toename van incentives van het projectmanagement en het Performance Mining-programma zal DHT-houders aantrekken om tokens weg te halen. van DHT.

Schommeling van de balans tussen beurzen

Het aantal tokens op Uniswap is de afgelopen maand zeer sterk gegroeid, waardoor Liquidity Providers te zien zijn op Uniswap vanwege de impact van dHEDGE's Liquidity Providers Rewards-programma dat houders heeft aangemoedigd om liquiditeit te bieden. 

Dit is een punt waarvan ik denk dat het op korte termijn vrij positief is, waardoor liquiditeit voor het DHT-token wordt gecreëerd en de aanbodzijde wordt verminderd wanneer het token is ingezet met een redelijke hoeveelheid APY (ongeveer 135,2%).

De groeisnelheid van het aantal tokens dat naar gecentraliseerde beurzen wordt gebracht, is lager dan bij Uniswap, maar het is ook een punt waar u op moet letten, want meestal wanneer tokens op CEX worden geladen, is dit ook het moment waarop handelaren op het punt staan ​​te verkopen Munten.

Beweging van Top DHT-houders

Hier geef ik de gegevens van de Top 10 Hold DHT-portefeuilles, die de uitwisselingsportefeuilles, ledenportefeuilles en Smart Contract-portefeuilles in het project hebben verwijderd.

Als je naar het overzicht van de Top 10 DHT-houders kijkt, kun je zien dat de algemene trend is om meer DHT-tokens vast te houden en zelfs in de portemonnee te laden, wat aantoont dat DHT-houders hun token nog steeds behoorlijk stevig vasthouden.

Conclusie

Na analyse van de On-chain-gegevens van dHEDGE, kan ik als volgt enkele samenvattingen maken:

• TVL van dHEDGE en Uber Pool is getuige van een zeer duidelijke opwaartse trend sinds de lancering van de Roadmap 2021 van het project.
• Vergeleken met zijn directe concurrent, Set Protocol, heeft dHEDGE meer voordelen voor fondsbeheerders dan Set - dit is de aantrekkingskracht van de gebruikers van het project, maar Set Protocol heeft een superieure hoeveelheid TVL samen met voordelen. Concurreren door integratie met Compound en AAVE die Margin Trading inzetten.
• Uber Pool groeit, samen met het feit dat je DHT moet inzetten (het aantal tokens wordt voor 1 maand tot 3 jaar geblokkeerd) om de pool te beheren en voordelen te ontvangen, zal de vraagzijde van DHT doen toenemen.
• De werkelijke hoeveelheid circulerende DHT is momenteel vrij laag wanneer 43,7% van het totale circulerende aanbod wordt ingezet in de liquiditeitspool op Uniswap en Lock om deel te nemen aan het bestuur.
• DHT-houders blijven meer tokens vasthouden en hamsteren en er is nog geen teken van verkoop, wat aantoont dat dHEDGE er aanvankelijk in is geslaagd een loyale gemeenschap voor het project op te bouwen.

Met de On-chain-gegevens die ik heb geanalyseerd, heb je andere ideeën over het DHT-token en het dHEDGE-project, reageer dan in het commentaargedeelte om uit te wisselen en te bespreken.