Analiza on-chain dHEDGE (DHT) - Posiadacze nadal trzymają DHT

Analiza dHEDGE (DHT), nr 3 na Coin98, da ci wgląd w rynek na temat DHT.

Cześć chłopaki, kontynuując serię analiz danych on-chain, aktualizując fluktuacje projektu w sieci Blockchain, dzisiaj przeanalizuję dHEDGE (DHT), Coin98 #3.

Przegląd dHEDGE (DHT)

dHEDGE to zdecentralizowany protokół zarządzania aktywami w Ethereum. 

dHEDGE umożliwia stworzenie własnego funduszu inwestycyjnego lub inwestowanie w fundusze zarządzane przez innych przy użyciu aktywów syntetycznych za pośrednictwem puli płynności Synthetix . 

Na początku tego roku dHEDGE zaktualizował Roadmap projektu w 2021 roku, można się do niego odnieść tutaj .

Na tradycyjnym rynku finansowym inwestowanie w fundusze jest wybierane przez wiele osób, gdy brakuje im wiedzy finansowej i nie są w stanie samodzielnie podejmować decyzji inwestycyjnych. W kraju rozwiniętym finansowo, takim jak USA, statystyki pokazują, że 46,4% gospodarstw domowych inwestuje w fundusze inwestycyjne. Widać zatem, że potencjał rynkowy dHEDGE jest bardzo duży. 

Przejdźmy więc do informacji na temat danych dHEDGE On-chain, a także tokena DHT, aby zobaczyć, jak ewoluował ruch Posiadaczy i projekt.

Dane on-chain dotyczące produktów dHEDGE 

dHEDGE to nie tylko platforma, która pomoże Ci zostać zarządzającym funduszem lub inwestować w fundusze menedżerów, projekt ma również programy DHT Staking i ma oddzielny fundusz inwestycyjny o nazwie Uber Pool zarządzany przez społeczność.

Zagłębimy się w specyfikacje każdego produktu!

Platforma TVL i menedżerowie opłat otrzymują 

Obecnie projekt ma wolumen TVL w wysokości 28 milionów dolarów, z łącznie zainwestowanymi 367 pulami i łącznie 335 menedżerami działającymi na platformie projektowej.

Patrząc na wykres TVL dHEDGE na DeFi Pulse, widać dość stabilny trend wzrostowy. Na przełomie lutego i marca, gdy BTC był świadkiem 20% korekty, która doprowadziła do gwałtownej korekty na całym rynku, ilość nowego dHEDGE TVL spadła o około 34%.

Jeśli chodzi o wynagrodzenie osiągane przez menedżerów, podzielonych średnio na 335 menedżerów, każda osoba otrzymuje jedynie opłatę w wysokości około 6 355 USD. Jeśli jednak obliczymy procent zarobionych prowizji dla menedżerów/TVL, liczba ta wynosi 7,9%, co jest dość dużą liczbą.

Większość funduszy na dHedge pobiera opłaty za wyniki około 20%, na przykład, jeśli handlują dla Ciebie zyskami 10% aktywów, otrzymają 20%, z czego około 2%. 

Jednak w oparciu o powyższe dane, zysk jaki otrzymują Managerowie wynosi 7,9% od zarządzanej kwoty. Przeciętny menedżer zarabia średnio ~35% na zarządzanych aktywach, znacznie więcej niż 10-15% funduszy na tradycyjnym rynku finansowym. To stopniowo sprawi, że dHedge będzie atrakcyjny dla inwestorów.

Ponadto zarządzający funduszami z dobrymi wynikami otrzymują również tokeny DHT jako nagrody, z których projekt przyciągnie więcej zarządzających funduszami, a także zmotywuje ich do poprawy efektywności inwestycji.

Bezpośredni przeciwnik - Ustaw protokół 

W porównaniu do bezpośredniego konkurenta dHEDGE w zakresie zarządzania zasobami, Set Protocol, wolumen TVL w wysokości 190 milionów USD jest znacznie większy niż wolumen dHEDGE.

Jednak pod względem wzrostu TVL od początku roku, dHEDGE rosło w szybszym tempie 428% w porównaniu do 388% w Set Protocol.

Pod względem zysku, 3 najlepsze pule z najwyższymi wynikami na dHEDGE mają zwroty odpowiednio 116%, 53% i 287%. 

W porównaniu do Top 3 on Set Protocol ze wskaźnikami rentowności odpowiednio 260%, 6,5% i 62,2% oceniam menedżerów obu platform jako równie atrakcyjnych.

Jeśli chodzi o opłaty, bardziej doceniam dHEDGE, ponieważ opłata, którą otrzymują menedżerowie, wynosi około 7,9%, znacznie wyższa niż Pula na Zestawie, o którym mówię, opłata w pierwszej piątce Puli wynosi tylko około 0,6% - 2%. 

Przy dość dużym zysku różnica w opłatach około 5% moim zdaniem nie będzie dla użytkowników dużą barierą w korzystaniu z dHEDGE, dodatkowo przy większej opłacie przyciągnie zarządzających funduszami do stworzenia Pool na platformie promującej dHEDGE. 

Ponadto moim zdaniem jasnym punktem, który sprawi, że dHEDGE będzie bardziej atrakcyjny dla użytkowników, jest to, że planują oni przejść na warstwę 2, aby zmniejszyć opłaty transakcyjne, podczas gdy Set nadal pracuje nad Ethereum i nie planuje przejścia na warstwę 2 ani rozwoju na innym Blockchainie.

Basen Uber 

Uber Pool jest funduszem inwestycyjnym zarządzanym przez społeczność, fundusz tworzony jest z 2 źródeł, z DAO oraz z części opłaty za zarządzanie menedżerów (obecnie 10%) io tej wysokości decyduje społeczność.

Pool zarządza obecnie aktywami o wartości 2,4 miliona USD. Według danych, z którymi konsultowałem się w dHEDGE DocsDocs , 2 miesiące temu liczba ta wynosiła tylko 800 000 USD. Zatem tempo wzrostu jest 3-krotne (równe tempu wzrostu TVL).

Należy zauważyć, że aby móc zarządzać lub otrzymywać korzyści z puli Uber, musisz obstawić swój token DHT, aby uczestniczyć w zarządzaniu (im dłuższy czas stawki, tym większa siła głosu lub moc zarządzania, tym większa wartość). Tak więc, gdy ilość TVL wzrośnie, zwiększy się zapotrzebowanie na posiadanie DHT, aby uczestniczyć w otrzymywaniu korzyści z Uber Pool i podniesie cenę Tokena DHT.

Dane w łańcuchu dotyczące tokena $DHT .

DHT Dystrybucja tokenów

Jest jeden punkt, o którym muszę wam wspomnieć, obecnie na Coingecko, krążąca podaż DHT wynosi 9 691 450 Tokenów, ale obecnie jest około 2,74 miliona Tokenów DHT, które są Stawiane na udział w zarządzaniu (ta ilość Tokenów jest Stawiana w okresie czas od 1 miesiąca do 3 lat).

Tak więc rzeczywista ilość Krążącego DHT wynosi tylko około 7 milionów Tokenów.

Większość tokenów DHT jest obecnie w rękach DEX Traderów z 56%, reszta tokenów na giełdach to tylko 2,6% całkowitej podaży, liczba ta pokazuje sporą różnicę.

Należy jednak zwrócić szczególną uwagę, 2,6% Tokenów leżących na wewnętrznych giełdach wydaje się małe, ale są one równoważne około 2,6 miliona Tokenów będących przedmiotem obrotu, co stanowi 26,8% cyrkulacyjnej podaży DHT (tutaj cyrkulacyjna podaż). do numerów na Coinecko).

Te Tokeny są na podłodze z dość dużą stawką i nie otrzymują żadnych zachęt z projektu. 

Zgodnie z danymi, do których mogę się odnieść, obecnie w pulach płynności DHT na Uniswap jest około 1,5 miliona Tokenów.

W ten sposób co najmniej 4,2 miliona Tokenów DHT jest stawką w puli płynności i uczestniczy w zarządzaniu, co stanowi 43,7% całkowitej podaży w obiegu, pozostała kwota znajduje się w portfelach nieposiadających i na giełdzie.

Oceniam na podstawie tych danych w połączeniu z ceną trzymającą obszar 4 USD przez ostatnie 2 miesiące, kwota 56,3% Tokenów w portfelach nie powierniczych i na giełdzie jest utrzymywana przez Posiadaczy dość mocno. 

Spodziewam się, że w niedalekiej przyszłości ilość DHT na giełdach i portfelach nie powierniczych zmniejszy się dzięki zwiększeniu zachęt ze strony zarządzania projektem, a program Performance Mining przyciągnie posiadaczy DHT do wynoszenia tokenów. DHT.

Wahania salda między giełdami

Ilość Tokenów na Uniswap bardzo mocno wzrosła w ostatnim miesiącu, dzięki czemu Dostawcy Płynności można zobaczyć na Uniswap ze względu na wpływ programu dHEDGE's Liquidity Providers Rewards, który zachęcił Posiadaczy do zapewnienia płynności. 

Jest to punkt, który moim zdaniem jest dość pozytywny w krótkim okresie, pomagając stworzyć płynność dla tokena DHT i zmniejszyć stronę podaży, gdy token był stawką z rozsądną kwotą RRSO (około 135,2%).

Tempo wzrostu ilości Tokenów przynoszonych na scentralizowane giełdy jest niższe niż Uniswap, ale jest to również punkt, na który trzeba zwrócić uwagę, ponieważ zwykle gdy tokeny są ładowane na CEX, jest to również czas, w którym Traderzy mają zamiar sprzedawać Żetony.

Ruch najlepszych posiadaczy DHT

Tutaj podaję dane portfeli Top 10 Hold DHT, które usunęły z projektu portfele giełdowe, portfele członkowskie i portfele Smart Contract.

Patrząc na przegląd Top 10 posiadaczy DHT, można zauważyć, że ogólnym trendem jest trzymanie, a nawet ładowanie większej liczby tokenów DHT do portfela, co pokazuje, że posiadacze DHT nadal dość mocno trzymają swój token.

Wniosek

Po przeanalizowaniu danych on-chain dHEDGE mogę dokonać kilku podsumowań w następujący sposób:

• TVL z dHEDGE i Uber Pool odnotowuje bardzo wyraźny trend wzrostowy od czasu uruchomienia mapy drogowej projektu 2021.
• W porównaniu do swojego bezpośredniego konkurenta, Set Protocol, dHEDGE przynosi większe korzyści menedżerom funduszy niż Set - jest to atrakcyjność dla użytkowników projektu, ale Set Protocol posiada większą ilość TVL wraz z zaletami. Konkuruje z integracją z Compound i AAVE wdrażając Margin Trading.
• Uber Pool rośnie, a wraz z tym, że musisz stawiać DHT (ilość tokenów będzie zablokowana na okres od 1 miesiąca do 3 lat), aby zarządzać i otrzymywać korzyści z puli sprawi, że Popytowa strona DHT wzrośnie.
• Rzeczywista ilość krążącego DHT jest obecnie dość niska, gdy 43,7% całkowitej podaży w krążeniu stawia na pulę płynności na Uniswap i Lock, aby uczestniczyć w zarządzaniu.
• Posiadacze DHT nadal przechowują i gromadzą więcej Tokenów i nie ma jeszcze oznak sprzedaży, co pokazuje, że dHEDGE początkowo odniósł sukces w zbudowaniu lojalnej społeczności dla projektu.

Z analizowanymi przeze mnie danymi On-chain, czy masz jakieś inne pomysły dotyczące tokena DHT, a także projektu dHEDGE, proszę o komentarz w sekcji komentarzy do wymiany i dyskusji.