Análise do modelo operacional Inverse Finance – Apelidado de Yearn.Finance V2

• Algumas informações que você precisa saber sobre Finanças Inversas
• Modelo de operação da Inverse.finance (INV)
• O modelo operacional da Inverse.finance tem potencial?
• Epílogo

O investimento passivo na forma de Yield Farming não está longe dos investidores em criptomoedas. Certamente os investidores estão familiarizados com projetos de grande porte, como: Yearn.Finance, Curve Finance, Synthetix, Maker DAO, etc. Então, você já se perguntou como é o modelo operacional da Yield Farming? Para entender melhor esse modelo, hoje o TraderH4 vai analisar o modelo operacional do Inverse Finance – um dos protocolos para a criação de Yields em stablecoins, e depois continuar investindo esses Yields em determinados ativos.

Algumas informações que você precisa saber sobre Finanças Inversas

Inverse.finance é um kit de ferramentas financeiras descentralizado sem permissão gerenciado pelo Inverse DAO – uma organização autônoma descentralizada construída na plataforma Ethereum . Para facilitar o entendimento, o Inverse.finance é um protocolo que fornece uma solução de investimento passivo criando Yields em Stablecoins, ou seja, de acordo com o modelo “Ganhe X no seu Y”, semelhante ao envio de DAI para receber juros. Moeda ETH.

Leia mais: O que é Yield Farming? O papel do Yield Farming na revolução DeFi.

Os principais produtos da Inverse.finance são Anchor , DOLA e DCA Vaults:

Anchor é um mercado de câmbio, protocolo de ativos agregados que permite empréstimos e empréstimos.

DOLA é uma stablecoin, criada usando outros ativos da Anchor como garantia e também pode usar DOLA como garantia para emprestar outros ativos da Anchor semelhantes à moeda DAI da MakerDAO.

O DCA Vaults permite calcular a média do preço dos tokens, ou seja, em vez de comprar uma grande quantidade de tokens a um preço e reter independentemente das flutuações no preço do token, o mecanismo DCA da Inverse.finance permite comprar em parcelas, se o preço cair, mais será comprado. Isso aumentará seus estoques de tokens sem pressão total a um preço.

Leia mais: O crescimento da stablecoin pode representar uma ameaça aos mercados de crédito.

Modelo de operação da Inverse.finance (INV)

O modelo operacional da Inverse.finance girará em torno de 2 componentes principais, incluindo os produtos Inverse DAO e Inverse.finance (Anchor, DOLA, DCA Vault)

Função da faca inversa

Inverse DAO como uma organização autônoma descentralizada, esta organização irá gerenciar os produtos Inserve.finance e Anchor, DOLA, DCA Vault por meio da votação on-chain na plataforma Ethereum, onde os detentores de INV são os votantes ou proponentes.

A atividade ocorre no DCA Vault

A ideia do DCA Vault se origina do modelo “Ganhe X no seu Y”, o que significa que os usuários investirão seus Stablecoins em estratégias de lucro e aplicarão o modelo de estratégia DCA (Dollar cost averaging) para obter lucros ganhos para comprar outros criptoativos (atualmente o projeto permite a compra de 3 tokens, ETH, WBTC, YFI e stablecoins depositáveis ​​DAI e USDC). A Inverse.finance (INV) está implementando 4 estratégias, conforme mostrado na imagem abaixo.

Ganhe X em suas estratégias Y em Inverse.finance. Fonte: Inverse.finance.

Leia mais: Ampleforth On-chain Data Analysis (AMPL) – Qual é a demanda por Algorithmic Stablecoins?

O modelo DCA Vault funciona em 4 etapas da seguinte forma:

Etapa 1: os investidores depositam Stablecoins (DAI, USDC) no DCA Vault e recebem de volta os tokens do Vault com a proporção de 1:1.

Passo 2: As Stablecoins do Investidor serão enviadas para o Yearn V2 correspondente ao Vault previamente depositado e começarão a ganhar recompensas de lucro.

Etapa 3: As recompensas de lucro recém-recebidas na etapa 2 comprarão automaticamente tokens de destino em AMMs ( uma vez por dia), ou seja, criptoativos como: ETH, WBTC, YFI.

Passo 4: Quando o investidor retirar sua Stablecoin, os tokens Vault recebidos na etapa 1 serão queimados (Burn) e o investidor receberá de volta a totalidade da stablecoin previamente depositada junto com o lucro obtido na forma de tokens alvo (ETH, WBTC ou YFI).

Os detalhes são ilustrados na figura a seguir:

O modelo DCA Vault funciona em 4 etapas

Actividades que decorrem na banca Anchor

Anchor é um mercado monetário, bem como um protocolo de ativos sintéticos semelhante ao Compound, que permite aos usuários tomar empréstimos e emprestar na plataforma.

Os participantes do Anchor são: Liquidity Pool Assets (LPs) (entendidos simplesmente como Liquidity Pool), credores (Credor) e tomadores de empréstimo (Mutuários).

O mecanismo de ação que vou resumir nas 2 etapas a seguir:

Etapa 1: o credor transferirá ativos criptográficos respaldados pela Inserve.finance para o pool de liquidez e receberá juros em troca.

Etapa 2: Os mutuários depositarão seus criptoativos no pool de liquidez como garantia, ao tomar emprestados os tokens de que precisam do pool, eles pagarão juros. Os juros são calculados automaticamente em função da oferta-demanda de cada classe de ativos do Pool.

Na Anchor, há uma nova criptomoeda, DOLA, DOLA será a primeira stablecoin emitida pela Anchor. Os investidores podem usar o DOLA como garantia para emprestar outros criptoativos e vice-versa. O preço do DOLA está atrelado ao DAI (estável em $ 1), os investidores podem depositar o DAI e usar o DAI como garantia para gerar o DOLA. 

Os detalhes são ilustrados na figura a seguir:

Mecanismo de operação do Anchor Banking

Alguns ativos criptográficos da Inverse.finance para credores, como: INV, WBTC, Dola, ETH, YFI, Sushi, etc.

Ativos criptográficos Inverse.finance para credores. Fonte: Inverse.finance

Alguns ativos criptográficos da Inverse.finance estão disponíveis para mutuários (mutuários) como garantia, como: INV, Dola, ETH, YFI, Sushi, etc.

Criptoativos Inverse.finance para mutuários. Fonte: Inverse.finance.

O modelo operacional da Inverse.finance tem potencial?

Pode-se dizer que o Yearn.finance abriu um grande campo de Yield Farming para o mercado de criptomoedas, o próprio Yearn.finance também criou uma grande surpresa para os investidores quando o preço do YFI ultrapassou o BTC e foi apelidado de BTC do mercado DeFi . Com a proposta da Yearn.finance para a Inverse.finance integrar o Yearn V2 Vaults nos Inverse Finance Vaults, criou capital disponível e capacitou a Inverse.finance desde o seu início. 

Por outro lado, a maioria dos projetos como Compound, MakerDAO, Synthetix, etc. fornecem garantia para ativos criptográficos emprestarem, em outras palavras, emprestarão garantia, o risco é se o preço dos ativos Se o token de garantia do investidor cair profundamente, esse ativo será liquidado. Para resolver esse problema, a MakerDAO criou a stablecoin DAI para proteger os ativos dos mutuários contra esse risco. Ou seja, quando o mutuário depositar a garantia no Cofre da MakerDAO, ele receberá de volta um valor de DAI correspondente à garantia, quando quitar a DAI emprestada para o sistema, ele receberá todo o ativo de volta. mudou. No entanto, a DAI não poderá emprestar ativos da MakerDAO. 

Portanto, a Inverse.finance surgiu com uma solução que combina crédito criptográfico com uma fonte de capital disponível, o que aumentará a eficiência do capital. Especificamente integrados no mesmo Pool on Anchor, os investidores podem usar ativos criptográficos suportados pelo Inverse.finance para obter lucros de várias maneiras: lucrar trazendo ativos depositados no Vault para empréstimos ou usados ​​para emprestar DOLA, mas use esse número DOLA para servir a qualquer propósito, em qualquer lugar que os investidores queiram usar como garantia para emprestar outra propriedade. Como pode ser visto, a solução que a Inverse.finance traz para os investidores pode tanto criar renda passiva quanto otimizar seu próprio capital. Então, de acordo com os leitores, o Inverse.finance realmente tem potencial? 

Leia mais: Protocolo Aave (AAVE) On-chain Data Analytics – O que os dados dizem sobre o futuro do projeto?

Epílogo

Acima estão informações sobre o modelo operacional da Inverse.finance de muitas fontes que o TraderH4 sintetiza e pesquisa para os leitores. Espero ajudá-lo a entender melhor o projeto e o modelo de operação de um típico Yield Farming como o Inverse.finance.

A solução que a Inverse.finance traz para o mercado financeiro de criptomoedas é realmente potencial? Discuta conosco no Telegram Group TraderH4. E não se esqueça de visitar o site do TraderH4 para atualizar rapidamente os próximos eventos do projeto. Até a próxima edição do "Active Model Analysis" do TraderH4.

Nota: Todas as informações contidas neste artigo destinam-se a fornecer aos leitores as informações mais recentes do mercado e não devem ser consideradas conselhos de investimento. Esperamos que você leia atentamente as informações acima antes de tomar uma decisão de investimento.