Fornecer liquidez na Thorchain leva a retornos mais altos e mais estáveis e rendimentos menos voláteis.
Olá, pessoal! Thorchain (RUNE) é um projeto de protocolo blockchain que ajuda a melhorar a iliquidez, ajudando a trocar instantaneamente ativos dentro da rede do projeto.
Este artigo ajudará os interessados em fornecer liquidez na Thorchain a obter retornos mais altos e mais estáveis e obter rendimentos menos voláteis.
O artigo é traduzido de um artigo médio de Bitcoin_Sage - um apoiador extremamente ativo do projeto Thorchain. Se você quiser saber mais sobre as informações valiosas deste projeto, você deve seguir @Bitcoin_Sage na rede social Twitter.
Fornecer liquidez ao pool de liquidez
Existem duas maneiras possíveis de fornecer liquidez. Na interface, você escolhe BEPSwap.
Método 1: Fornecer Liquidez Simétrica
Por exemplo, escolhemos o par RUNE:BNB. Você pode optar por fornecer liquidez simétrica selecionando “ ADD BNB + RUNE” . Essa forma de fornecer liquidez permite que você coloque seus ativos no pool na proporção de 50:50.
Método 2: Fornecer liquidez assimétrica
Muitas pessoas estão mantendo ativos fixos porque não querem correr o risco de déficit de ativos. Esses ativos geralmente funcionam como uma reserva de valor, mas não fornecem nenhum outro lucro, como recompensas de taxas de transação, ....
Fornecer liquidez na Thorchain os salva do risco de déficit de ativos, se eles não tiverem que equilibrar os dois ativos para 50:50 antes de fornecer liquidez.
Se você não possui dois tipos de ativos com possíveis aumentos de preços futuros, mas apenas uma classe de ativos, pode participar do fornecimento de liquidez assimétrica.
Thorchain não alterará a quantidade de tokens que você fornecer. A quantidade de tokens só muda se você retirar tokens do pool de liquidez. Portanto, o único risco de déficit de ativos é quando você deixa de fornecer liquidez.
Você pode fornecer liquidez assimétrica clicando em “ADICIONAR BNB” . Este pool de liquidez trocará automaticamente 50% do valor do BNB que você fornecer para o RUNE.
Tenha cuidado e observe que não é aconselhável desestabilizar o pool de liquidez fornecendo liquidez demais em relação à profundidade do pool. Isso mudará a taxa de câmbio entre os dois tokens, levando os traders de arbitragem a reequilibrar a taxa de câmbio e você terá um déficit de dinheiro.
De qualquer forma, ambos fornecerão a mesma proporção do pool de liquidez.
Encontre o pool de liquidez mais lucrativo
Existem cinco fatores para encontrar o pool de liquidez mais lucrativo:
Porcentagem de liquidez no pool
Se um provedor de liquidez (LP) fornecer US$ 1.000 adicionais de liquidez em um pool de liquidez totalizando US$ 10.000, ele forneceu 10% da liquidez desse pool. Portanto, eles recebem 10% da taxa de transação do pool de liquidez. Se você continuar a adicionar liquidez ao pool, o valor de 10% do outro provedor será reduzido.
Volume de negociação na piscina
Cada transação requer um custo de rede e uma RUNE. Esta RUNA é enviada diretamente para os provedores de liquidez. Quanto mais transações no pool, mais taxas de transação vão para os provedores.
Diferença percentual no preço das transações
As transações estão sujeitas a dois tipos de taxas por transação, que são taxas de rede e taxas de arbitragem. Este spread é baseado na razão entre o volume de negociação e a profundidade do pool de liquidez. Grandes negociações em pools de liquidez rasos podem resultar em spreads de até 10%.
Parte desse spread é mantido em pools de liquidez. O restante vai para os provedores de liquidez na forma de rendimento que eles recebem.
Para calcular o spread, o autor costuma utilizar a ferramenta de arbitragem Delphi .
Taxa de câmbio entre duas classes de ativos
Se a taxa de câmbio entre os dois ativos mudar, os provedores de liquidez podem receber mais ou menos ativos do que eles fornecem, dependendo do caso. O rendimento pode mudar se for precificado em outro ativo (por exemplo, USD).
Bônus de incentivo do pool de liquidez
As recompensas de incentivo são parte integrante do sistema da Thorchain. Ele incentiva os usuários a manter a rede segura e estável. Ele faz isso incentivando provedores de liquidez e partes que executam nós por meio de recompensas, com base na integridade da rede. Nos próximos artigos, o autor falará mais sobre essa parte.
Confira o bônus de incentivo na ferramenta Delphi Digital dashboard aqui .
Usando ferramentas
Agora que sabemos o que influencia o rendimento, vamos dar uma olhada em dois recursos importantes que nos ajudam a encontrar os pools de liquidez mais lucrativos: o painel da Delphi Digital e o runeddata.info.
Interface da ferramenta digital Delphi
Delphi ainda está em desenvolvimento e mais recursos serão fornecidos. Por enquanto, o aplicativo ainda fornece ferramentas muito úteis para provedores de liquidez. Ao classificar os pools com base nas taxas médias de transação, você pode encontrar o pool com o maior spread.
Um pool com spreads médios altos e alto volume de negociação terá grandes lucros. Na imagem acima, há um pool de liquidez que se destaca, que é o pool BULL, o token 3x long do Bitcoin. Pool FRM, ETHBULL, SWINGBY também são bastante atraentes.
Na ferramenta runeddata, podemos corroborar nossas observações anteriores comparando as taxas de transação em cada pool nas últimas semanas e meses. Abaixo, você pode ver que o pool BTCBULL aumentou seus ativos bloqueados em 19% com um retorno anual de até 87% (sem incluir o fator de perda impermanente).
Exemplo de operação de pool de liquidez em diferentes condições de mercado
Os mesmos pools de liquidez em diferentes plataformas são mantidos em equilíbrio pelos traders de arbitragem. São eles que mantêm o rácio dos dois activos do pool sempre próximo do rácio de 50:50.
Se um ativo aumenta de valor, a soma dos ativos dessas duas classes também aumenta. A partir daí, os traders de arbitragem trocarão um ativo do pool, trocando-o em outros pools até que o preço seja reequilibrado.
No entanto, esses traders de arbitragem são uma ótima fonte de receita para provedores de liquidez e corredores de nós na Thorchain. Fortes flutuações de preços criam muitas transações, muitos pools de liquidez precisam equilibrar o preço, fazendo com que a quantidade de taxas cobradas das transações aumente significativamente.
Nos exemplos abaixo, consideraremos o pool de liquidez RUNE:ASSET (RUNE e um ativo aleatório simbólico sob o nome ASSET).
Exemplo 1: RUNE aumenta em comparação com ASSET
Digamos que fornecemos liquidez no pool RUNE:BTC. Nas últimas semanas, o preço do RUNE aumentou significativamente. Isso faz com que os traders de swap RUNE saiam do pool e negociem em outro lugar.
O provedor de liquidez perceberá isso com base no rastreamento da porcentagem de seus ativos no pool. O número de tokens RUNE diminuiu e o número de BTC aumentou em comparação com o tempo original.
Exemplo 2: RUNE diminui em comparação com ASSET
Digamos que fornecemos liquidez no pool RUNE:ETH. Nas últimas semanas, o preço do ETH dobrou. Isso faz com que os traders espalhem o preço do swap ETH para fora do pool e negociem em outro lugar.
O provedor de liquidez perceberá isso com base no rastreamento da porcentagem de seus ativos no pool. O número de tokens RUNE aumentou e o número de ETH aumentou em comparação com o tempo inicial.
Exemplo 3: RUNE não flutua em relação a ASSET
Se o preço do RUNE não flutuar em relação ao ASSET, os traders de arbitragem não terão motivos para trocar, reduzindo assim o valor das taxas de transação que o provedor de liquidez recebe.
Estratégias para obter maiores retornos, mais estabilidade e menos risco
Os provedores de liquidez podem se concentrar em 3 estratégias principais:
Lucro máximo
Para que os provedores de liquidez obtenham retornos máximos, eles devem alternar facilmente seus ativos entre os pools. Como mencionado no início do post, a volatilidade, a profundidade do pool, o volume de negociação e os spreads são fatores a serem considerados. As duas ferramentas mencionadas acima ajudarão você a descobrir facilmente qual pool é o mais lucrativo.
Se você estiver calculando para comparar se deve fornecer liquidez ou simplesmente manter, inclua o fator de perda impermanente. Além disso, você também pode usar as ferramentas acima e prestar atenção na linha vermelha denominada lucro total.
Como a perda impermanente é um tópico bastante complicado, o autor não o aborda neste artigo.
Lucro estável
Os pools de liquidez com retornos estáveis são pools com alta profundidade de liquidez, não apenas no Thorchain, mas também em outras plataformas. BTC, ETH e BNB são 3 bons exemplos.
A liquidez disponível no pool Thorchain e em outros pools é uma condição necessária para um lucro estável e atraente. A alta profundidade de liquidez permite que os arbitradores troquem grandes quantidades de tokens e troquem mais vezes, fornecendo assim uma rica fonte de receita para provedores de liquidez, especialmente durante períodos voláteis.
Dê uma olhada no gráfico abaixo (um gráfico dos retornos anteriores dos provedores de liquidez). Se você está procurando um lucro estável, os pools com alta profundidade de liquidez são opções perfeitamente razoáveis.
Par de tokens de alta
As opiniões abaixo são opiniões subjetivas do autor, dependendo do tempo no campo das criptomoedas e da tolerância ao risco do próprio autor.
Se você prever que o preço de ambos os tokens de liquidez aumentará e acreditar que eles estão indo na mesma taxa (supondo que você ache que ambos aumentarão 1000% no próximo ano e terão um bom lucro se for um provedor de liquidez), você manterá ambos os ativos.
Neste ponto, o pool de liquidez equilibrará automaticamente os 2 ativos que você forneceu, se um token aumentar de preço em relação ao outro, tudo o que você precisa fazer é receber a taxa de transação. Perdas impermanentes não serão motivo de preocupação, pois assumimos que as taxas de crescimento de longo prazo dos dois tokens serão iguais.
Como acompanhar seus lucros
A comunidade projetou várias ferramentas para que os provedores de liquidez possam acompanhar facilmente seus lucros. O autor nos recomenda o uso de um deles, pois facilitam a compreensão do status operacional do pool de liquidez para os usuários a qualquer momento.
No entanto, essas ferramentas ainda estão em processo de finalização e podem ocorrer erros durante o uso. De qualquer forma, estas ainda são ferramentas essenciais para os provedores de liquidez:
Outra ferramenta que vale a pena mencionar é runeddata.info . Esta ferramenta permite acompanhar os dados anteriores de cada pool de liquidez, comparando lucros com meras participações. Você pode calcular os lucros futuros.
Epílogo
Através do último artigo, você entendeu as operações de pools de liquidez na Thorchain, os fatores que afetam o valor das taxas cobradas pelos provedores de liquidez, estratégias e formas de acompanhar os lucros dos provedores de liquidez. Certamente, este será um guia essencial para quem deseja fornecer liquidez, não apenas no Thorchain, mas também em outras plataformas.
Você já forneceu liquidez nesta plataforma? Você tem alguma experiência ou estratégia que gostaria de compartilhar? Comente abaixo e vamos discutir!
Por favor, consulte o post original aqui .
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