Quest-ce que Tether (USDT) ? Tout ce que vous devez savoir sur lUSDT

Tether (USDT) est le plus grand stablecoin du marché de la cryptographie. Malgré de nombreuses turbulences sur le marché, il a construit sa position solide dans la crypto en tant que stablecoin bien adopté. Cependant, cela soulève de nombreuses inquiétudes au sein de la communauté quant à la manière dont il est soutenu. Explorons tout sur Tether (USDT) dans cet article.

Stablecoin est une partie indispensable de lego de l'espace crypto. Il a l'avantage d'éliminer les problèmes concomitants des monnaies fiduciaires. L'USDT facilite également les utilisateurs et améliore la liquidité dans l'espace DeFi.

dQu'est-ce que Tether (USDT) et comment devient-il un moyen d'échange ? Plongeons-nous dans cet article sur Tether et son stablecoin, USDT.

Qu'est-ce que Tether (USDT) ?

Tether (USDT) est le premier stablecoin indexé 1: 1 sur le dollar américain, ce qui signifie que 1 USDT équivaut à 1 $. En 2014, il a été émis pour la première fois par Tether Holdings Limited. Au moment de la rédaction de cet article, Tether est le plus grand stablecoin de l'espace crypto en termes de capitalisation boursière.

Qu'est-ce que Tether (USDT) ?

La plupart des pièces stables basées sur la blockchain sont indexées sur le dollar américain. Le dollar américain est la monnaie fiduciaire la plus puissante au monde. Par conséquent, de nombreuses organisations s'efforcent de créer des versions blockchain du dollar américain.

L'USDT est indexé 1 pour 1 avec le dollar américain (1 USDT = 1 USD), soutenu par la réserve de Tether. Selon la société Tether, tous les USDT et autres jetons Tether en circulation peuvent être remboursés par les réserves.

Il y a eu une controverse selon laquelle Tether n'était pas clair sur la façon dont le stablecoin est soutenu et garanti. Dans le passé, Tether a déclaré qu'il utilisait des monnaies fiduciaires et des actifs pour soutenir ses pièces stables. Aujourd'hui, il utilise des réserves où les utilisateurs peuvent déposer de l'argent pour recevoir des stablecoins basés sur la blockchain.

Top Stabelcoins en crypto. Mise à jour : 16 mai 2022

Outre l'USDT, il existe d'autres concurrents qui suivent la tendance des pièces stables, tels que l'USDC, DAI, MIM, FRAX, etc. Mais ils sont tous derrière l'USDT par la capitalisation boursière. Cependant, l'USDT a certaines limites qui sont abordées par d'autres stablecoins décentralisés. 

Approvisionnement total en pièces stables

Au moment de la rédaction de cet article, l'USDT émis par Tether domine toujours le marché des stablecoins.

Comprendre l'USDT

A quoi sert l'USDT ?

Tether a publié USDT dans le but d'être un moyen d'échange dans le monde de la cryptographie. Il peut apporter de la commodité à l'espace crypto en répondant aux besoins des utilisateurs. À l'heure actuelle, l'USDT est largement adopté dans la cryptographie. Explorons ses principales utilités.

• Stockage : Les investisseurs en crypto ont besoin d'un type d'actif qui peut sécuriser leur portefeuille pendant les ventes massives. L'USDT peut résoudre ce problème en agissant comme un moyen de sauvegarder la valeur. De plus, il sera rapide de déployer des investissements avec l'USDT puisqu'il est émis sur la blockchain .
• Transfert de jetons : USDT est un jeton fongible au-dessus des blockchains. Il peut être transféré d'une adresse blockchain à une autre. Les chaînes de blocs enregistreront toutes les transactions et activités de l'USDT afin que les utilisateurs puissent consulter les explorateurs .
• Paiement : Les utilisateurs préfèrent les stablecoins aux cryptos hautement volatiles pour le paiement. L'USDT émis par Tether peut être un moyen d'échange en stabilisant le prix à 1 $. Il peut être utilisé pour le paiement du service ou le don, selon les besoins des utilisateurs.
• Applications DeFi : USDT est l'un des stablecoins les plus adoptés dans l' espace DeFi . De nombreux protocoles permettent aux détenteurs d'USDT de négocier, de fournir des liquidités et de prêter sur leurs plateformes. Nous pensons que DeFi est un endroit idéal pour que l'USDT prospère.

L'USDT a construit de nombreux services publics autour de lui, consolidant ainsi sa position de leader sur le marché de la cryptographie. De plus en plus d'entreprises et de protocoles adoptent l'USDT car il est plus pratique pour les utilisateurs.

Sur quelle chaîne est USDT ?

Tether (USDT) est disponible sur plusieurs plates-formes blockchain. Il est apparu pour la première fois sur Omni Layer sur Bitcoin, puis Tether est devenu multi-chaîne. À l'heure actuelle, l'USDT est émis sur presque toutes les chaînes de blocs, y compris Ethereum, Tron, Algorand, Solana, EOS, Liquid, etc.

Approvisionnement en USDT par Blockchain

Comme le montre le graphique, l'USDT est le plus émis sur Tron et Ethereum, respectivement 41 milliards de dollars et 39 milliards de dollars USDT. D'autre part, l'offre d'USDT sur Bitcoin, Algorand, EOS et Liquid tourne latéralement sans signal de croissance considérable.

Approvisionnement en USDT par Blockchain

En plus de cela, USDT existe également sur Solana, Avalanche et d'autres blockchains compatibles EVM. De plus, l'USDT utilisant la norme ERC20 d'Ethereum a donné lieu à de nombreux L2 de mise à l'échelle tels que Arbitrum et Optimism .

USDT Supply sur les meilleures plateformes de blockchain. Source : DeFiLlama

Sans aucun doute, la stratégie de Tether consistant à devenir multichaîne a solidifié l'influence de son stablecoin. 

Les lecteurs peuvent en savoir plus sur les contrats USDT  ici .

Outre l'USDT

Tether émet également d'autres devises basées sur la blockchain, notamment l'EURT (lié à l'EURO) et le CNHT (lié au CNH). En outre, il a également émis un actif indexé sur l'or nommé Tether Gold (XAUT). Voici les fournitures pour chacun :

Fourniture des stablecoins de Tether (USDT, CNHT, EURT et XAUT)

Cependant, les 3 autres actifs de Tether ne sont pas aussi largement adoptés que le stablecoin USDT indexé sur le dollar américain. Cela est compréhensible car l'USDT existe sur de nombreux CEX et DEX tels que Binance, Coinbase et Uniswap, SushiSwap. 

XAUT peut être considéré comme un indice d'or pour l'investissement. Au lieu d'acheter de l'or en onces, les investisseurs peuvent acheter directement XAUT sur des bourses telles que Coinbase avec la paire de négociation XAUT/USD pour investir dans l'or.

Comment fonctionne Tether (USDT) ?

Tether Holdings Limited est une société qui contrôle l'approvisionnement en USDT et ses autres pièces stables. Cela signifie qu'il peut frapper de nouveaux USDT ou les retirer de la circulation. Explorons le principe de fonctionnement des stablecoins Tether.

Les utilisateurs vérifiés par KYC déposent la monnaie fiduciaire américaine dans la réserve de Tether. Ensuite, ils reçoivent le montant de jetons USDT émis par Tether qui équivaut au montant déposé. Le jeton nouvellement émis sera envoyé aux adresses des utilisateurs.

Répartition des réserves de Tether

Le jeton sur la blockchain a des utilitaires similaires à d'autres cryptos. Les utilisateurs peuvent transférer et stocker le stablecoin de Tether dans des portefeuilles blockchain. Comme mentionné, Tether est disponible sur plusieurs plateformes de blockchain de premier plan. En conséquence, il peut répondre à la demande des utilisateurs dans tout l'espace crypto.

Si les utilisateurs souhaitent échanger leurs devises fiduciaires, ils peuvent déposer des pièces stables sur le site Web de Tether. Ce faisant, Tether éliminera les stablecoins de la circulation et renverra le même montant en devises fiduciaires aux utilisateurs.

Frais de frappe de Tether

Comme nous pouvons le voir, le processus tourne autour des réserves de Tether. Ce mécanisme d'émission a suscité la controverse au sein de la communauté crypto car il est considéré comme centralisé et contient des risques potentiels. Cependant, chaque acte a ses avantages et ses inconvénients. Dans la section suivante, nous parlerons davantage de Tether (USDT).

La polémique autour de la valeur du Tether (USDT)

Après des années de développement, Tether et ses pièces stables ont traversé de nombreux défis. La plupart d'entre eux s'enracinent dans les réserves. Cela suscite de vives inquiétudes au sein de la communauté crypto, même si Tether a fait quelques annonces.

La dernière nouvelle concernant la réserve est l'amende de 41 millions de dollars de la CFTC (l'US Commodity Futures) pour Tether. Tether a affirmé que l'USDT était entièrement soutenu par le dollar américain. Cependant, après des enquêtes et des audits, l'autorité américaine a découvert que les réserves ne contenaient qu'une fraction de dollars américains au lieu du montant total.

Rapport d'assurance du premier trimestre 2022 de Tether

Dans le rapport d'assurance du premier trimestre 2022 de Tether, Tether disposait d'un total de 82,4 milliards de dollars dans divers types d'actifs. À cette époque, la capitalisation boursière de l'USDT était d'environ 80 milliards de dollars. Cela signifie que Tether (USDT) est soutenu à 100 % par ses réserves, comme il le prétendait précédemment.

Tether n'est pas toujours transparent sur la façon dont l'USDT est soutenu. Au moment d'écrire ces lignes, cela reste une préoccupation parmi les investisseurs. D'autres stablecoins décentralisés ont utilisé cet argument pour frapper Tether.

USD contre USDT : quelle est la différence ?

Comparaison

Tether (USDT) hérite de nombreuses caractéristiques du dollar américain (USD), et ils diffèrent également beaucoup selon divers critères. 

L'USD est la monnaie fiduciaire officielle des États-Unis et de certains autres pays. D'autre part, l'USDT est un stablecoin indexé sur l'USD émis par la société Tether. Il peut fluctuer en fonction du sentiment du marché de la cryptographie. Contrairement au dollar américain, l'USDT peut avoir une valeur nulle lorsque la société Tether fait faillite. 

USDT est une crypto-monnaie émise par Tether utilisant la technologie blockchain. Il existe sous la forme de nombreux standards blockchain tels que ERC-20 sur Ethereum, BEP20 sur BNB Chain, SPL sur Solana, etc. En revanche, le dollar américain existe sous forme papier en sept coupures : 1$, 2$, 5$ , 10 $, 20 $, 50 $ et 100 $.

L'USD est la plus grande monnaie fiduciaire au monde, tandis que l'USDT est le plus grand stablecoin du marché de la cryptographie. Au moment de la rédaction de cet article, la capitalisation boursière totale de toutes les crypto-monnaies est d'environ 1 500 milliards de dollars, ce qui est relativement faible par rapport au marché boursier américain (capitalisation boursière de 48 000 milliards de dollars).

USDT et USD diffèrent en unités. Le signe dollar $ est placé devant le montant, comme 1 $, et un dollar américain équivaut à 100 cents. D'autre part, l'USDT est un jeton fongible, et les détenteurs d'USDT peuvent envoyer un nombre décimal d'USDT, tel que 0,5 USDT, à une autre adresse. 

L'USDT est émis par Tether lorsque des utilisateurs vérifiés déposent de la monnaie fiduciaire (USD) pour recevoir des stablecoins basés sur la blockchain. Selon Tether Holdings Limited, l'USDT est garanti à 100 % par les réserves de Tether. Le dollar américain est l'un des actifs stockés dans les réserves

Pourquoi utiliser l'USDT au lieu de l'USD ?

À l'heure actuelle, l'USDT est utilisé pour acheter et échanger des actifs cryptographiques sur des bourses centralisées et décentralisées. Il élimine la lourdeur de la monnaie fiduciaire traditionnelle puisqu'elle existe sur la blockchain.

De nombreux régulateurs se penchent sur les actifs cryptographiques, en particulier les pièces stables. La table de chiffrement peut changer à tout moment, soulevant une légère inquiétude au sein de la communauté.

Qu'est-ce qu'un portefeuille USDT ?

Étant donné que l'USDT est une crypto -monnaie , il peut être stocké dans des portefeuilles crypto qui prennent en charge des normes compatibles. Il existe sur de nombreuses blockchains avec différents types de standards de jetons. En conséquence, nous vous présenterons où conserver votre USDT.

En général, il existe 3 façons principales de stocker des USDT dans des portefeuilles :

Hot Wallet : Votre USDT sera stocké dans vos adresses blockchain. Cela signifie que vous utiliserez une phrase de passe (phrase de départ) pour avoir accès à vos portefeuilles cryptographiques tels que les portefeuilles non dépositaires tels que MetaMask (Ethereum), Phantom (Solana), Coin98 Super App (Multichain), etc. Coin98 Super App est un application tout-en-un qui prend en charge l'USDT sur plusieurs plates-formes blockchain. 

Cold Wallet (Hardware Wallet) : Votre clé privée sera stockée dans un appareil physique (elle pourrait ressembler à une clé USB). Pour utiliser le portefeuille crypto, vous devrez connecter l'appareil à Internet via un ordinateur ou un appareil mobile. Cette méthode protège votre portefeuille crypto des attaquants en ligne.

Exchange Wallet : Vos actifs cryptographiques seront stockés sur des échanges centralisés, ce qui signifie que vous n'aurez pas de clé privée pour votre portefeuille. Voici quelques-uns des principaux échanges de volumes de transactions : Binance, Coinbase, etc.

Les utilisateurs peuvent conserver l'USDT sur plus de 40 blockchains, et il peut être relié entre eux. Voici la liste des blockchains où l'USDT est disponible.

• Blockchains EVM : Ethereum, BNB Chain, Heco, Avalanche, Fantom, Layer-2s, etc.
• Blockchains non EVM : Tron, Solana, Algorand, EOS, zkSync, Terra, etc.

Comment acheter des USDT

L'USDT est le plus grand stablecoin avec une capitalisation boursière de plus de 70 milliards de dollars. Sans aucun doute, l'USDT est disponible pour négocier sur de nombreuses bourses, y compris les CEX et les DEX. De plus, de nombreuses normes de jetons blockchain prennent en charge l'USDT. Cela améliore la disponibilité du plus grand stablecoin.

Échanges centralisés (CEX) : les utilisateurs peuvent acheter et vendre des USDT sur les CEX. Par exemple, l'USDT peut être échangé avec plus de 300 crypto-monnaies, améliorant l'USDT en tant que moyen d'échange. Outre Binance, les utilisateurs peuvent échanger des USDT sur Coinbase, FTX, etc. Enfin, l'USDT est accepté comme garantie pour les marges et les transactions à terme.

Échanges décentralisés (DEX) : L'USDT est largement accepté sur les DEX car il est disponible sur différentes chaînes de blocs, en particulier plus de 40 chaînes de blocs à l'heure actuelle. L'USDT est utilisé pour échanger d'autres cryptos sur les DEX. Nous pouvons nommer certains DEX à haut volume comme : Uniswap, PancakeSwap, Curve Finance, Orca, SushiSwap, etc.

Frappe sur Tether : Comme mentionné ci-dessus, les utilisateurs vérifiés par KYC peuvent frapper de nouveaux USDT en déposant de la monnaie fiduciaire sur Tether. Cependant, le processus KYC de Tether pourrait être un obstacle pour de nombreux investisseurs internationaux, en particulier là où la cryptographie est strictement interdite.

Over-the-Counter (OTC): Les utilisateurs échangent des actifs cryptographiques directement les uns avec les autres pour éviter l'impact sur les prix des échanges cryptographiques. Cependant, cette méthode peut contenir des risques potentiels de fraude puisque l'OTC est un accord entre deux entités.

Comment obtenir USDT

Après avoir acheté des USDT pour les mettre dans vos portefeuilles cryptographiques, que pouvons-nous faire pour obtenir plus d'USDT ? Il existe des tonnes de méthodes pour en emballer davantage. Cependant, en raison des risques, nous présenterons quelques moyens possibles de gagner un revenu passif avec l'USDT.

Jalonnement

Le jalonnement est l'activité consistant à déposer vos actifs cryptographiques sur des chaînes de blocs pour gagner un revenu passif payé en crypto. Cela maintient le consensus de la blockchain en cours d'exécution et améliore la sécurité.

Les natifs de la crypto peuvent investir leur USDT dans des pools de protocole DeFi pour gagner des rendements avec des APY décents. Pour éviter les pertes impermanentes, les investisseurs doivent sélectionner des pools qui prennent en charge le jalonnement unilatéral ou les pools de pièces stables.

• Exposition unique (piquetage d'un seul côté): APY est souvent un nombre à un chiffre.
• Stablecoin Pool : APY varie généralement de 3 % à 15 %, en fonction de la participation totale et du volume des transactions. Le rendement provient des frais de négociation lorsque les utilisateurs fournissent des liquidités aux pools. 

Jalonner et prêter des APY de stablecoin sur certains des meilleurs protocoles. Source : DeFiLlama

Prêt

Prêter de l'USDT sur des protocoles de prêt dans l'espace cryptographique peut vous donner un rendement supérieur au jalonnement. Les utilisateurs prêtent leurs actifs cryptographiques (USDT) aux protocoles pour gagner des intérêts auprès des emprunteurs.

L'intérêt provient d'emprunteurs qui peuvent être des investisseurs particuliers ou des commerçants à effet de levier. Par conséquent, le prêt de pièces stables donne souvent des rendements plus élevés que le jalonnement unilatéral.

Comme le montre le tableau, prêter de l'USDT sur Aave donne un APY de 2,6 %, supérieur par rapport à une récompense de mise de 2,38 % USDT sur Compound . Cependant, les chiffres peuvent changer avec le temps. Et il existe d'autres protocoles DeFi qui offrent des récompenses plus juteuses.

Avis de non-responsabilité : le jalonnement et le prêt comportent des risques de perte de vos fonds. Vous devriez faire vos propres recherches et être responsable de vos investissements.

FAQ sur l'USDT

Par quoi l'USDT est-il soutenu ?

L'USDT est soutenu à 100% par les réserves de Tether. Dans les réserves, il existe différents types d'actifs, notamment des espèces, des obligations, des fonds, des prêts garantis et des actifs cryptographiques. La trésorerie et les équivalents de trésorerie constituent la majeure partie des réserves. Les utilisateurs peuvent échanger les stablecoins de Tether contre de l'argent à tout moment.

Répartition des réserves de Tether. Source: La recherche de bloc

L'USDT est-il sûr ?

Le marché de la cryptographie est un marché émergent extrêmement volatil et il peut être manipulé. À l'heure actuelle, la capitalisation boursière totale de toutes les pièces stables en crypto est d'environ 160 milliards de dollars, soit seulement 12 % du marché total de la crypto. En conséquence, il peut se développer rapidement ou brûler rapidement en cendres.

Contrairement aux stablecoins algorithmiques, l'USDT est soutenu à 100% par les réserves de Tether qui peuvent être échangées à tout moment. En tant qu'investisseurs, nous devons préparer notre mentalité et être conscients des risques potentiels.

Capitalisation boursière totale des principales pièces stables

Quelle est la stabilité de l'USDT ?

Comme le montre le prix historique de l'USDT, il a fait face à de fortes turbulences de 2017 à 2019. De 2020 à 2022, l'USDT a été dans une fourchette stable d'environ 1 $. Dans les ventes massives du marché, l'ancrage de 1 $ peut changer et Tether doit prendre des mesures pour le ramener à 1 $.

Rattachement de l'USDT au fil du temps. Mise à jour : 16 mai 2022

Que se passerait-il si l'USDT s'effondrait ?

La dernière crise des pièces stables de l'UST a provoqué une vente chaotique sur le marché de la cryptographie. Comme LUNA était dans le top 5 des cryptos par capitalisation boursière, l'impact a été énorme. La TVL de tous les protocoles DeFi a chuté d'environ 40 % (de 250 milliards de dollars à 145 milliards de dollars).

Par conséquent, en projetant le cas de l'UST, nous pouvons estimer ce qui se passerait si l'USDT s'effondrait. Cela créerait un mauvais scénario pour le marché de la cryptographie. De nombreuses paires de trading ont l'USDT comme jeton de base. 

Cependant, il existe toujours une controverse au sein de la communauté sur la transparence de Tether (USDT). Ainsi, les investisseurs doivent gérer les risques à un niveau durable. De nombreux événements malheureux se sont produits dans le passé et personne ne peut garantir l'avenir.

Conclusion

C'est tout ce que vous devez savoir sur Tether et USDT. Nous espérons que vous obtiendrez de nombreuses informations utiles qui vous aideront dans le voyage crypto. N'oubliez pas de laisser vos commentaires ci-dessous et de participer à la discussion avec de nombreux autres membres de la communauté Coin98 Insights.