Perbandingan DeFi pada Binance Smart Chain (BSC) & Ethereum - Adakah Bayaran Gas yang Lebih Rendah Satu Kelebihan?

Projek tergolong dalam 5 kawasan di Binance Smart Chain, termasuk: DEX, Pinjaman & Pinjaman, Pengoptimuman Hasil, NFT dan lain-lain.

Hai semua! Baru-baru ini, nama Binance Smart Chain muncul sebagai pesaing langsung kepada Ethereum dalam konteks yuran transaksi yang tinggi dan kelajuan perlahan pada rangkaian. 

Pasaran DeFi pada BSC juga telah berkembang dengan begitu kukuh sehingga banyak Protokol DeFi mempertimbangkan untuk berpindah ke BSC untuk mengekalkan pengguna. 

Oleh itu, hari ini saya akan berkongsi dengan anda gambaran keseluruhan ekosistem DeFi pada BSC dan membandingkannya dengan projek setara di Ethereum untuk membantu anda menggambarkan gambaran keseluruhan dan potensi DeFi pada BSC.

Artikel ini memperkenalkan anda kepada projek dalam 5 kawasan dalam ekosistem DeFi pada Rantaian Pintar Binance, termasuk: DEX, Pinjaman & Pinjaman, Pengoptimuman Hasil, NFT dan lain-lain.

Gambaran Keseluruhan 101 Binance Smart Chain (BSC)

Binance Smart Chain (BSC) ialah Blockchain yang berfungsi seiring dengan Binance Chain (BC). 

Ringkasnya, Binance Smart Chain ialah klon Ethereum, ia boleh melaksanakan penciptaan kontrak pintar, serasi dengan mesin maya EVM Ethereum. Juga menyokong Cross-Chain dengan Binance Chain.

Mengapa Binance mahu membangunkan Rantaian Pintar Binance

Memandangkan BNB ialah Token Asli CEX Binance dan Token Asli BSC, pembinaan Rantaian Pintar Binance akan meningkatkan lagi permintaan untuk menggunakan BNB, sekali gus meningkatkan nilai BNB. 

Di samping itu, data juga menunjukkan bahawa pengguna Binance perlu membayar kira-kira 2% - 3% yuran gas pada rangkaian Ethereum, yang bukan jumlah yang kecil. Oleh itu, Binance membangunkan BSC supaya pengguna tidak perlu membayar yuran gas yang mahal pada Ethereum.

Skala Ekosistem BSC

BSC mempunyai volum TVL lebih daripada 12 bilion USD, meningkat 740% dalam tempoh 2 bulan lalu. Jumlah ini berbanding TVL 43 bilion USD dalam ekosistem Ethereum adalah besar untuk Blockchain yang masih baru seperti BSC. Kadar pertumbuhan TVL BSC berbanding Ethereum juga mencapai 26%.

Jumlah Nilai Dikunci ialah penunjuk paling asas yang menunjukkan kekuatan dan minat pengguna dalam ekosistem. BSC mempunyai kadar pertumbuhan yang sangat pantas berbanding Ethereum dari segi TVL yang menunjukkan mengapa BSC sangat panas.

Walau bagaimanapun, kita dapat melihat dalam tempoh kebelakangan ini bahawa kadar pertumbuhan TVL pada BSC berbanding ETH nampaknya mendatar, menunjukkan bahawa haba BSC semakin berkurangan. Adakah Binance Smart Chain mempunyai banyak ruang untuk pertumbuhan?

Jumlah TVL semasa platform DeFi di Binance Smart Chain mencecah $12.2 bilion, walaupun ia telah berkembang dengan ketara sejak kebelakangan ini, jumlah TVL masih jauh di belakang angka pada Ethereum sebanyak $42.5 bilion. 

Dengan pertumbuhan pesat dalam kedua-dua volum TVL dan volum dagangan pada platform DeFi BSC serta fakta bahawa platform Binance Smart Chain sebenarnya bukan DeFi tetapi CeDeFi dengan Binance di belakang, ia telah membawa kepada banyak keraguan tentang data Palsu. Bagaimanapun, tweet terbaru oleh Andrew Kong menganalisis aspek tersebut dan menafikan isu tersebut.

Jadi "Palsu" nombor dinafikan dan haba pada BSC adalah nyata. Jadi apakah yang termasuk dalam ekosistem BSC? Mari kita mendalami projek setiap sektor DeFi di BSC!

DEX

Banyak DEX pada BSC mempunyai hampir persamaan dengan Uniswap atau SushiSwap pada Ethereum.

PancakeSwap ialah DEX terbesar pada Binance Smart Chain yang merupakan pesaing langsung kepada Uniswap pada Ethereum yang memiliki jumlah TVL yang sama dengan Uniswap.

Memandangkan CAKE hampir menduduki kedudukan unik pada BSC, saya akan mengambil CAKE sebagai contoh biasa untuk DEX pada BSC untuk dibandingkan dengan DEX pada Ethereum.

Jumlah dagangan 24 jam PancakeSwap hanya separuh daripada Uniswap dengan $425 juta, tetapi TVL CAKE ialah $4.6 bilion (TVL UN ialah $4.7 bilion).

Pada masa ini, kadar pertumbuhan TVL Pancake tidak ditemui dengan tepat sejak pelancarannya, tetapi sejak harga CAKE mula meningkat secara tidak dijangka daripada $0.5 - $0.7 kepada hampir $3, paras TVL mencecah kira-kira 1 bilion USD. , berbanding dengan paras TVL semasa lebih daripada 4.5 bilion USD (+ 450%).

Berbanding dengan UNI, kadar pertumbuhan TVL UNI apabila trend DeFi bermula dari Jun 2020 hingga November 2020 mencapai 4500% (kemudian volum TVL meningkat daripada kurang daripada 50 juta USD kepada puncak 1.8 bilion USD). .

Sebagai "cabang" UNI, tetapi SUSHI juga mempunyai kadar pertumbuhan yang mengagumkan dengan peningkatan kira-kira 300% semasa permulaan aliran DeFi dari Jun 2020 hingga November 2020.

Jadi mengenai TVL, dapat dilihat bahawa DEX pada Ethereum dalam "ledakan" pertama masih mempunyai kadar pertumbuhan yang mengagumkan daripada DEX pada BSC. Ia menunjukkan bahawa ETH masih lagi menjadi faktor "gembar-gembur" untuk komuniti. 

Memandangkan DeFi ialah permainan kewangan, ROI masih merupakan faktor penting untuk dibincangkan:

Dapat dilihat bahawa ROI yang anda capai apabila memegang KEK adalah yang terbesar sudah tentu membeli di ATL dan menjual di ATH adalah mustahil, tetapi ini juga merupakan nombor rujukan yang menunjukkan mengapa aliran tunai dicurahkan ke dalam KEK. 

Apabila Cap Pasaran tidak besar (berbanding DEX pada Ethereum) dan token memberikan ROI yang tinggi, ia akan menjadi peluang untuk keuntungan yang lebih tinggi, jadi CAKE telah menarik aliran tunai baru-baru ini.

Bagaimana pula dengan potensi jangka panjang?

Peningkatan bilangan TVL pada PancakeSwap serta mekanisme pembakaran token dan rancangan Pancake yang akan datang akan menjadikan pemegang CAKE dan Penyedia Kecairan lebih menguntungkan daripada Uniswap.

Walau bagaimanapun, Uniswap memiliki komuniti yang besar dengan penyertaan pembangun dan mempunyai Perbendaharaan Komuniti sehingga berbilion USD untuk membangunkan projek yang akan memberi manfaat dalam jangka masa panjang.

Boleh rujuk perbandingan UNI dan KEK di sini .

Pada Binance Smart Chain, apabila Pancake hampir menguasai AMM, DEX lain seperti BakeryToken memilih arah baharu dengan membangunkan pasaran pertukaran NFT. 

Melancarkan pasaran NFT mungkin langkah yang tepat untuk BAKE apabila baru-baru ini trend NFT muncul dengan kukuh dan lebih-lebih lagi, NFT pada BSC juga mendapat manfaat apabila yuran transaksi pada Ethereum terlalu tinggi. 

Atau sudah ada DEX di Ethereum yang merancang untuk melaksanakan penyepaduan BSC untuk menarik lebih ramai Pengguna seperti DODO akan digunakan sebagai sumber kecairan bersepadu dengan PancakeSwap. 

Pinjaman & Pinjaman

Pinjaman dan peminjaman adalah elemen paling asas yang membentuk pasaran kewangan tradisional, jadi Pinjaman & Pinjaman merupakan bahagian yang amat diperlukan untuk mana-mana pasaran DeFi.

Anda boleh membaca lebih banyak siri DeFi Lego dengan analisis yang lebih mendalam tentang Pinjaman & Pinjaman pada Coin98 di sini: Bahagian 1 , Bahagian 2 , Bahagian 3 .

Projek pinjaman di BSC:

Jumlah Nilai Dikunci (TVL)

Venus ialah projek Pinjaman terbesar di Binance Smart Chain dengan TVL sebanyak $3.6 bilion, diikuti oleh Alpha Finance dan Cream Finance dengan TVL masing-masing $636 juta dan $250 juta.

Berbanding dengan 3 platform Pinjaman & Pinjaman terbesar di Ethereum, kami melihat bahawa projek di BSC masih jauh di belakang Maker, Compound dan Aave - 3 projek Pinjaman terbesar di Ethereum dengan jumlah TVL terkecil juga mencecah 5.24 bilion USD. 

Jumlah TVL daripada 3 projek teratas menyumbang 34.4% daripada jumlah TVL dalam pasaran DeFi, menunjukkan bahawa permintaan dalam bidang ini pada Ethereum masih sangat besar, platform Pinjaman di BSC masih perlu melakukan banyak kerja untuk mengejar sistem. Ekologi Ethereum.

Kadar faedah apabila memberi pinjaman pada platform 

Pada masa penulisan, tahap APY untuk Stablecoin (seperti USDC, DAI, USDT) di Zuhrah turun naik pada 17 - 19% berbanding APY Aave pada sekitar 10% - 30% dan 3-4% daripada Kompaun Aave.

Apabila membandingkan tahap APY, dapat disedari bahawa Venus - platform Pinjaman No. 1 di BSC tidak mempunyai margin keuntungan yang baik seperti Aave.

Sebaliknya, walaupun Venus mempunyai APY yang jauh lebih baik daripada Compound, APY yang tinggi untuk pemberi pinjaman secara amnya akan meningkatkan kadar faedah Peminjam, dengan itu mengurangkan keperluan untuk meminjam di Venus berbanding dengan Compound.

Jadual ringkasan yang membandingkan Jumlah Pinjaman dan Jumlah Bekalan kedua-dua platform menunjukkan bahawa Zuhrah masih jauh lebih teruk daripada Kompaun dari segi mutlak. Titik terangnya ialah walaupun Kompaun mempunyai kadar pinjaman yang jauh lebih menarik daripada Venus, permintaan pinjaman Venus masih tidak kurang daripada Kompaun (Ditunjukkan dalam Indeks Jumlah Pinjaman/Jumlah Bekalan)

Potensi pertumbuhan Platform Pinjaman di BSC

Projek Pinjaman & Pinjaman di BSC, jika ia hanya berhenti pada membangunkan produk pinjaman dan peminjaman mudah, hanyalah "cabang" Aave, Compound dan Maker pada Ethereum dan akan gagal dalam jangka panjang.

Jadi apa yang istimewa tentang Venus, Alpha dan Krim?

Untuk Venus , kemas kini terbaharu pada Roadmap 2021 dengan banyak sorotan:

• Yuran Permulaan Venus: Venus akan mula mengenakan bayaran kepada peminjam untuk pinjaman dan akan menggunakannya untuk membakar dengan itu menyokong harga token.
• Venus DEX: Gunakan pertukaran dengan mekanisme Buku Pesanan
• Token Ganjaran Venus: Penyelesaian untuk mengurangkan inflasi untuk XVS
• Kadar pinjaman tetap: Inilah perkara yang saya fikir akan menjadi kunci untuk membangunkan platform untuk Venus apabila pelaksanaan akan membantu platform mempunyai volum transaksi yang semakin meningkat.

Dengan kedudukannya sebagai Platform Pinjaman terbesar di BSC dengan TVL yang setara dengan platform terkemuka di Ethereum, saya menganggap Venus sebagai "pemain utama" untuk pembangunan DeFi pada BSC dalam fasa seterusnya.

Alpha Finance dengan idea terobosan untuk mencipta leveraj untuk Yield Farming dapat meminjamkan "aset overcolatterized" yang membantu token berkembang 4,100% - juga pertaruhan dengan ROI tertinggi antara pertaruhan Coin98 v2 untuk anda.

Sebagai tambahan kepada Alpha Homora , yang telah menerima banyak kejayaan, projek itu juga mempunyai dua lagi produk, AlphaX dan Alpha Asgardian , menyasarkan dua segmen: kontrak kekal dan pasaran perdagangan pilihan. ). AlphaX akan dilancarkan pada Q1 ini dan jika berjaya, ia mungkin akan mencipta gembar-gembur lagi untuk projek secara amnya dan token ALPHA khususnya.

Cream Finance juga melancarkan produk Iron Bank yang merupakan asas kepada Cream v2, yang merupakan kad truf untuk menyediakan kecairan kepada keseluruhan ekosistem DeFi dan secara langsung akan memacu peralihan kepada platform pinjaman. protokol-ke-protokol.  

Membangunkan Iron Bank dengan kerjasama yEarn Finance dan Alpha Finance membuka potensi pertumbuhan yang besar untuk Cream.

Oleh itu, platform Pinjaman & Pinjaman di Binance Smart Chain masih sangat muda dan sukar untuk bersaing dengan projek gergasi di Ethereum (bukti terbaik ialah jumlah TVL). Projek seperti Alpha Finance dan Cream Finance juga perlu membangunkan ekosistem mereka selari dengan Ethereum (Seperti Cream v2 dan penggabungan dengan Yearn)

Walau bagaimanapun, dengan ekosistem Binance Smart Chain masih berkembang dan dengan Pelan Hala Tuju Venus 2021 , apakah pendapat anda tentang potensi platform Pinjaman di Binance Smart Chain.

Pengoptimuman Hasil

Projek Pengoptimuman Hasil - penyelesaian untuk mengoptimumkan kecairan dan pertanian hasil di BSC adalah serupa dengan projek di Ethereum seperti Yearn Finance dan Harvest Finance.

Autofarm mengagregatkan peti besi pada BSC dan menggunakan strategi untuk mengoptimumkan Pertanian untuk membantu pengguna mengoptimumkan Hasil mereka, untuk kesederhanaan, AUTO boleh dianggap sebagai versi Yearn Finance pada BSC.

Autofarm ialah protokol dengan volum TVL ke-3 terbesar di BSC dengan $1.2 bilion.

Berbanding dengan yEarn Finance - sebuah gergasi dalam pasaran DeFi dengan hanya TVL kira-kira 720 juta USD, kita dapat melihat ini agak mengelirukan.

Pada pendapat saya, sebab volum TVL AUTO boleh mencapai angka sedemikian adalah disebabkan oleh penyepaduan penyelesaian pengoptimuman Farming pada kedua-dua Hecochain - A Blockchain yang juga sangat hangat baru-baru ini apabila MDEX sentiasa berada di kedudukan 1 teratas dari segi volum. di pasaran DeFi. Selain itu, tidak dikecualikan bahawa pertukaran CEX Binance dan PancakeSwap mengambil kesempatan daripada enjin pengoptimuman Hasil pada AUTO untuk menjadikan platform ini mencapai TVL yang begitu tinggi.

Mengenai idea projek, saya tidak menghargai AUTO sebagai "garpu" yEarn dengan bayaran yang lebih murah. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa potensi peningkatan AUTO masih agak besar apabila TVL agak besar tetapi modal pasaran adalah sangat kecil.

Dengan mekanisme Deflasi menggunakan Yuran Bilik Kebal (1.5 - 3%) daripada keuntungan pengguna untuk membeli - kembali & membakar, menyebabkan jumlah bekalan berkurangan, AUTO juga merupakan peluang yang saya rasa anda patut tonton.

Peta hala tuju juga menunjukkan bahawa AUTO merancang untuk menyepadukan peti besi silang rantai untuk pengoptimuman Hasil pada berbilang platform, yang saya dapati agak luar biasa dengan projek ini. 

Berbanding dengan yEarn Finance, walaupun mempunyai volum TVL yang lebih besar, saya mendapati bahawa AUTO tidak boleh dibandingkan dengan yEarn kerana di belakang yEarn ialah "deFi godfather" Andre dengan produk yang sangat pelbagai dan terobosan.

Di samping itu, saya melihat bahawa terdapat projek lain mengenai Pengoptimuman Hasil yang mempunyai tahap Pasaran / TVL yang menarik pada 0.05, anda boleh mengetahui lebih lanjut.

Anda juga perlu memberi perhatian kepada risiko apabila menggunakan platform Hasil optimum, termasuk: Risiko kehilangan tidak kekal, Risiko Kontrak Pintar, ... Platform di BSC yang saya lihat pada masa ini terdapat beberapa serangan seperti Cream dan Alpha telah digodam atau baru-baru ini PancakeSwap turut digodam.

Oleh itu, apabila menggunakan alat pengoptimuman Pertanian Hasil , anda harus menyemak projek dengan teliti untuk melihat siapa yang bertanggungjawab untuk Kontrak Pintar (adalah voltan Profil stabil) dan unit Audit untuk projek itu mempunyai reputasi yang baik. 

Ringkasnya, mengenai Pengoptimuman Hasil pada BSC, saya tidak menghargai projek apabila idea itu bukan baru, kelebihan daya saing hanya terletak pada yuran transaksi yang rendah dan pada masa ini BSC berkembang, jadi insentif untuk penyedia kecairan adalah sangat besar supaya platform ini mendapat manfaat . 

Dalam jangka panjang, saya melihat bahawa projek Pengoptimuman Hasil pada BSC perlu mempunyai idea terobosan dalam permainan DeFi ini untuk bertahan lebih lama.

NFT dan Sektor Lain

Sebagai tambahan kepada kawasan yang disebutkan di atas, ekosistem Binance Smart Chain juga memiliki platform dalam semua medan DeFi, seperti: Injektif ialah "garpu" UMA dalam bidang Derivatif; Spartan boleh dianggap sebagai Synthetix pada BSC. Atau dalam segmen Stablecoin, terdapat juga projek pembangunan (dalam kedua-dua Backed Stablecoins dan Algorithmic Stablecoins ).

Derivatif dan Aset Sintetik

Dengan segmen lain seperti Derivatif, Aset Sintetik atau Insurans, saya tidak melihat sebarang projek yang benar-benar cemerlang di Binance Smart Chain pada masa ini. Walaupun INJ disenaraikan dalam senarai projek Derivatif, projek itu berjalan pada Lapisan 2, bukan BSC.

Pada masa ini terdapat projek mengenai Aset Sintetik dan Derivatif pada BSC yang dipanggil Spartan Protocol , tetapi projek itu pada masa ini hanya mempunyai produk AMM dan Liquidity Pool, produk Aset Sintetik, Pinjaman dan Pinjaman masih belum dikeluarkan.

Mengenai tatasusunan ini di bahagian Ethereum, kita boleh menyebut nama seperti Protokol Perpetual, Nexus Mutual atau Synthetix sebagai pemain besar dalam bidang ini.

Dalam bidang Aset Sintetik dan Derivatif, Synthetic nampaknya tidak mempunyai pesaing sebenar.

Walau bagaimanapun, melihat volum dagangan Synthetix dengan jumlah volum hanya $3.8 bilion dan volum dagangan $3.2 juta dalam tempoh 24 jam yang lalu, saya menyedari bahawa jumlah ini terlalu kecil berbanding dengan pasaran Derivatif dan Kewangan. aset agregat dalam kewangan tradisional pasaran (Sehingga $1.2 trilion pada angka 2017).

Satu masalah yang saya dapati ialah kelajuan transaksi memainkan peranan penting dalam bidang Derivatif, kedua-dua rangkaian Ethereum dan BSC agak perlahan berbanding dengan pertukaran berpusat, yang sangat mempengaruhi transaksi dan tahap.leverage yang dibenarkan.

Dalam bidang ini, saya melihat sekarang bahawa jika hanya berjalan pada Binance Smart Chain atau Ethereum, ia akan menjadi sukar untuk berkembang maju. Projek semasa dalam bidang Derivatif dan Aset Sintetik, jika dipindahkan ke Lapisan 2 dengan hampir sifar yuran transaksi dan kelajuan transaksi yang tinggi, akan saya hargai.

Dan dengan Synthetix akan menggunakan rancangan untuk beralih ke Layer 2 dan Protokol Injektif terbina dalam sebagai platform operasi pada Layer 2, saya melihat potensi dalam bidang BSC ini agak samar-samar.

NFT

NFT kini menjadi topik hangat sejak kebelakangan ini, apabila terdapat maklumat tentang video yang dijual pada harga 6 juta USD, atau tweet selebriti boleh mempunyai nilai transaksi sehingga ratusan ribu dolar.

Ekosistem BSC juga menumpukan pada pembangunan projek pada NFT, terutamanya baru-baru ini, platform baharu yang dipanggil Binance Punks - klon CryptoPunks pada Ethereum yang mengumpul $2.2 juta (10,089.5 BNB) untuk mengumpul wang. mengeluarkan NFT Bunks.

Selain itu, di BSC, terdapat juga projek lain yang turut melaksanakan projek berkaitan NFT seperti PancakeSwap yang menyediakan NFT dengan menjual kepada pengguna atau seperti Bakery yang telah melaksanakan pasaran dagangan NFT untuk mengelakkan persaingan langsung dengan NFT. CAKE dalam array AMM .

Pasaran NFT kini bernilai lebih $100 juta dan menunjukkan tanda-tanda meletup, adakah anda fikir akan ada acara seperti Crypto Kitties yang berlaku di Binance Smart Chain? 

Epilog

Pada masa ini, Binance Smart Chain ialah Blockchain yang sangat kuat dengan produk dan perkhidmatan di pasaran DeFi yang saya fikir agak lengkap, memenuhi kebanyakan keperluan anda dengan projek yang hampir "fork". daripada Ethereum tetapi dengan yuran transaksi yang lebih selesa dan masa.

Di atas, saya telah memberikan anda gambaran keseluruhan ekosistem DeFi pada Rantaian Pintar Binance. Apakah produk yang anda fikir ekosistem tiada? Apakah potensi jangka panjang?

Di samping itu, jika anda berminat, saya akan mempunyai artikel mengenai setiap kawasan DeFi, sila komen di bawah untuk memberitahu saya pendapat anda.