Wat is Uniswap? Overzicht van UniSwap V2 - DeFis unieke DEX

Wat is Uniswap? Wat zijn de opvallende kenmerken van Uniswap-vloeren? Wat is het toekomstige potentieel van Uniswap? Leer nu alles over Uniswap!

In het artikel van vandaag zullen we leren wat Uniswap is en alle details over Uniswap, waaronder:

• Hoe werkt Uniswap uitwisseling?
• Wat zijn de belangrijkste producten en functies van Uniswap?
• Objecten binnen Uniswap.
• Beoordeel de voor- en nadelen van Uniswap en de risico's bij het handelen op Uniswap.
• De toekomst van Uniswap.
• Vergelijk Uniswap met andere Blockchains.

Wat is Uniswap?

Uniswap is een Automated Market Making Protocol (AMM) en een gedecentraliseerde uitwisseling ( DEX ) gebouwd op de Ethereum Blockchain , waardoor gebruikers elk ERC-20-token kunnen omwisselen. Uniswap is momenteel het meest gebruikte platform vanwege de snelheid en het gemak.

Het AMM-mechanisme maakt handelen op Uniswap-uitwisseling niet nodig om het orderboek te gebruiken, maar in plaats daarvan zal het slimme contract als tussenpersoon fungeren, de verkoper zal activa plaatsen op een plaats die de liquiditeitspool (liquiditeitspool) wordt genoemd, en vervolgens de koper zullen de activa die ze hebben met de activa in de pool ruilen via een slim contract.

Momenteel gebruiken de meeste gebruikers Uniswap V2, dus in het artikel zal ik Uniswap standaard Uniswap V2 gebruiken, als er een andere versie is, zal het duidelijk Uniswap V zeggen...

Hoe werkt Uniswap?

Uniswap is een 100% gedecentraliseerd protocol zonder toestemming, gebaseerd op de formule: x * y = k

Daarin:

• x is het aantal tokens A.
• y is het aantal tokens B.
• k is de totale waarde van pool A/B.

Van daaruit hebben we:

• Wanneer k verandert, en de waarden van tokens A en B hetzelfde blijven, volgt dat x en y zullen veranderen.
• Wanneer x en y veranderen, maar k niet verandert, volgt dat de waarden van tokens A en B moeten veranderen.
• Om k te veranderen, moeten x en y worden gewijzigd door de liquiditeitsverschaffers (later zal het woord "LP" of "Liquidity Provider" worden gebruikt).
• Om x en y te laten veranderen, heeft het invloed van handelaren via swaps nodig.

Vind je het nog steeds een beetje verwarrend om te lezen? Zie het onderstaande voorbeeld om het beter te begrijpen.

Voorbeeld: stel dat er een pool wordt gemaakt met de naam ETH/DAI met 10 ETH en 1000 DAI.

We zullen hebben:  

• x * y = k 10*1000 = 10.000
• 1 ETH = 100 DAI.
• 1 DAI = 0,01 ETH.

Case 1: DAI omwisselen voor ETH

Handelaar A komt in deze pool en ruilt 500 DAI + 0,3% vergoeding in ruil voor ETH. 

=> y' = 500 + 1000 = 1500 DAI

k blijft ongewijzigd, nog steeds gelijk aan 10.000

=> x' = 6,66 ETH

Hieruit volgt dat de handelaar x - x' = 10 - 6,66 = 3,33 ETH ontvangt, wat overeenkomt met een waarde van 500 DAI 

=> prijs 1 ETH = 150 DAI, 50% verhoging ten opzichte van de oorspronkelijke prijs.

Opmerking: er wordt een vergoeding van 0,3% toegevoegd aan de pool nadat de ruil de waarde van k heeft gewijzigd.

Case 2: ETH omwisselen voor DAI

Handelaar B verkoopt 6 ETH in ruil voor DAI 

=> x' = 10 + 6 = 16 

=> y' = 10.000/16= 625 

Dus de handelaar krijgt y - y' = 1000 - 625 = 375 DAI, wat overeenkomt met een waarde van 6 ETH.

=> prijs van 1 ETH = 62,5 DAI, 37,5% daling ten opzichte van de oorspronkelijke prijs.

Belangrijkste kenmerken op Uniswap .uitwisseling

Uniswap-vloer heeft 4 hoofdkenmerken, waaronder:

Ruil

De Uniswap Swap is een eenvoudige manier om het ene ERC-20-token in te ruilen voor een ander. Voor de eindgebruiker is swappen heel intuïtief: 

• De gebruiker kiest een invoertoken en een uitvoertoken.
• Ze specificeren het aantal inputs en het protocol berekent de outputtokens die ze zullen ontvangen.
• Ze doen dan een ruil met één klik en ontvangen de uitvoertokens onmiddellijk in hun portemonnee.

Hoe gebeurt deze ruil op protocolniveau?

Het ruilproces op Uniswap wordt uitgevoerd volgens de bovenstaande stappen.

Swappen in Uniswap is anders dan handelen op traditionele platforms. In plaats van een orderboek te gebruiken om de liquiditeit weer te geven of de prijs te bepalen, gebruikt Uniswap een geautomatiseerd market-making-mechanisme (AMM) om directe feedback te geven over tarieven en slippage.

Elk tokenpaar op Uniswap wordt gedekt door een liquiditeitspool. Liquiditeitspools zijn slimme contracten die saldi van twee unieke tokens bevatten en regels afdwingen rond het storten en opnemen van deze tokens.

Wanneer tokens worden gestort (verkocht), moet een overeenkomstig bedrag worden opgenomen om constant te blijven (k in de vorige formule). Omgekeerd, als tokens worden opgenomen (gekocht), moet in plaats daarvan een overeenkomstig bedrag worden gestort.

Liquiditeitspool

Elke liquiditeitspool op de Uniswap-beurs is een handelsplatform voor een paar ERC20-tokens. Wanneer het poolcontract is gemaakt, is het saldo van elk token nul. Om ervoor te zorgen dat de pool transacties kan gaan aanbieden, moet de LP (Liquidity Provider) geld storten voor elk token. De eerste LP is degene die de initiële prijs voor die pool bepaalt.  

Zwembaden op Uniswap.

LP's worden gestimuleerd om de waarde van twee gelijke tokens te bieden. Omgekeerd, in het geval van de eerste LP die twee tokens aanbiedt met een verschillende waardeverhouding tot de marktprijs, zal zich een arbitragemogelijkheid voordoen die mogelijk door iemand van buitenaf wordt genomen.

Wanneer de LP liquiditeit aan de pool verstrekt, ontvangen ze het liquiditeitstoken (liquiditeitstoken) terug, gelijk aan de hoeveelheid liquiditeit die ze aan de pool hebben verstrekt. Deze tokens vertegenwoordigen de bijdrage van LP aan de pool. 

Wanneer er een transactie is, wordt een vergoeding van 0,3% proportioneel verdeeld over alle LP's in de pool op het moment van de transactie. Om het gestorte geld als liquiditeit op te nemen, evenals de te verdelen vergoeding, moet de LP zijn liquiditeitstoken verbranden. LP's kunnen ook verkopen, overdragen of gebruiken zoals ze willen.

Flits wisselen

Flash Swap begon te verschijnen in Uniswap V2. Met Flash-swaps kunt u een onbeperkt aantal ERC20-tokens gratis opnemen, op voorwaarde dat ze aan het einde van de transactie zijn betaald of geretourneerd, of beide.

Wanneer u bijvoorbeeld uw positie in Compound of Maker wilt vereffenen ...

• In V1 moet je token A overdragen om token B te kopen.
• In V2 kunt u met Flash-swap token B ontvangen en gebruiken onmiddellijk na het omwisselen naar een slim contract.

Orakel

Oracle ( of een on-chain prijsfeed) is een belangrijk onderdeel van veel DeFi -applicaties (Decentralized Finance), waaronder financiële derivaten , leningen en ondertekeningstransacties.fondsen ( Margin Trading ),... DeFi-projecten zullen vaak gebruikmaken van beschikbare Oracle, zoals Chain Link's. 

Wat Uniswap betreft, heeft het team zijn eigen Oracle ontwikkeld in overeenstemming met zijn protocol. In het bijzonder heeft Uniswap V2 het mogelijk gemaakt om on-chain prijsorakels te bouwen die sterk gedecentraliseerd en anti-manipulatie zijn. 

Meer specifiek worden prijs-tijdgegevens on-chain geregistreerd op een manier die het erg duur maakt om prijzen over een korte periode te manipuleren, en het is ook onmogelijk om prijzen in een enkele transactie te manipuleren. 

Deelnemers op Uniswap

Objecten die deelnemen aan Uniswap zijn onder meer: ​​Liquidity Provider, Trader en Developer.

Liquiditeitsverschaffer - Liquiditeitsverschaffer

Liquidity Providers (LP's) ontvangen een vergoeding van 0,3% voor het verstrekken van liquiditeit. Dit zou kunnen zijn:

• Tokenhouders willen activa passief beleggen om transactiekosten te accumuleren.
• Professionele LP's creëren winstgevende poolingstrategieën.
• Projecten creëren pools om hun tokens te liquideren, waardoor tokens gemakkelijker kunnen worden gekocht en verkocht.
• Sommige DeFi-pioniers willen complexe liquiditeitsverschaffende interacties onderzoeken, zoals gestimuleerde liquiditeit, onderpandliquiditeit en andere nieuwe strategieën.

Handelaar - Handelaar

Handelaren kunnen handelen met meerdere paren tokens uit de portemonnee. Deze handelaren kunnen zijn:

• Speculanten gebruiken verschillende tools om tokens te ruilen met behulp van de liquiditeit die is afgeleid van Uniswap.
• Arbitrage-bots proberen te profiteren door prijzen op verschillende platforms te vergelijken om een ​​winstgevende plek te vinden.
• DApp- gebruikers kopen tokens op Uniswap om te gebruiken in andere applicaties op Ethereum.
• Slimme contracten voeren transacties uit op het protocol door swap-functionaliteit te implementeren (van producten zoals DEX-aggregators tot Solidity-scripts - een aangepaste programmeertaal voor slimme contracten).

In alle gevallen betalen handelaren dezelfde vaste vergoeding voor het handelen op het protocol. 

Ontwikkelaar (Ontwikkelaar) - Ontwikkelaars

Ontwikkelaars (Dev) kunnen producten ontwikkelen op basis van Uniswap. Deze ontwikkelaars kunnen zijn:

• DeFi-dashboards: aangezien Uniswap open source en toegankelijk is, zijn er talloze UX- en UI-tests gebouwd om toegang te bieden tot Uniswap-functionaliteit. Als gevolg hiervan kun je Uniswap-functies vinden in de meeste DeFi-dashboardprojecten en veel Uniswap-specifieke tools die door de community zijn gebouwd.
• Wallets integreren vaak swap-functionaliteit en bieden liquiditeit.
• DEX-aggregators halen liquiditeit uit meerdere liquiditeitsprotocollen om handelaren de beste tarieven te bieden. Uniswap is de grootste gedecentraliseerde liquiditeitsbron voor deze projecten.
• Dev smart contracts gebruiken de ingebouwde functionaliteit om nieuwe DeFi-tools en verschillende experimentele ideeën uit te vinden. Je kunt projecten zien zoals Unisocks of Zora , en nog veel meer.

Evalueer de voor- en nadelen van Uniswap

Voordelen:

• Het tokenlijstproject vereist niet al te veel werk en is gratis.
• Gebruikers wisselen tokens snel en gemakkelijk uit.
• Kan direct worden geïntegreerd in bestaande Wallets, waardoor het gemakkelijker is om op te slaan en te ruilen dan met een gecentraliseerde uitwisseling ( CEX ).

Uniswap is bijvoorbeeld geïntegreerd in Coin98 Wallet, zodat gebruikers tokens die zijn opgeslagen op Coin98 Wallet kunnen wisselen met slechts een paar eenvoudige stappen op de telefoon. Zie instructies voor het handelen in Uniswap op Coin98 Wallet

Instructies om Uniswap te verhandelen op Coin98 Wallet.

Defect

• Omdat het gemakkelijk is om tokens op te sommen, lijken scam-tokens ook wijdverbreid, nieuwe gebruikers verliezen gemakkelijk geld door fraude.
• Gebouwd op Ethereum, zijn transactiekosten (gaskosten ) soms erg hoog.

Potentiële risico's op Uniswap

Risico's van slimme contracten

Slimme contracten op Uniswap zijn relatief eenvoudig, gecontroleerd en hebben zichzelf bewezen na een periode van gebruik. Hoewel zeldzaam, is de mogelijkheid dat Uniswap wordt gehackt niet geheel afwezig, er zijn technische risico's die gepaard gaan met elk project op basis van een slim contract.

In Uniswap V1 kan een aanvaller "hooks" in de ERC-777 tokenstandaard gebruiken om op basis van deze token geld op te nemen uit liquiditeitspools. In het bijzonder werd de imBTC Tokenlon-pool gehackt en ging $ 300.000 verloren. Vervolgens werd in Uniswap V2 de ERC-777 token-bug opgelost, dus dit type aanval is niet langer mogelijk.

Tokenrisico

Op Uniswap is het heel gemakkelijk voor iemand om zijn token te vermelden. Daarom zijn er veel mensen die misbruik maken van dit gemak om zwendel, nep-tokens op te sommen. Gebruikers moeten het slimme contract van het token zorgvuldig controleren om te voorkomen dat ze geld verliezen.

De toekomst van Uniswap

Ondanks dat het een pionier is, heeft Uniswap zijn huidige toppositie in DEX niet verloren, ondanks vele andere opkomende krachten zoals Sushiswap , PancakeSwap , enz.

Rond het begin van 2021 lanceerde Uniswap ook Uniswap V3 met verbeteringen om gebruikers te helpen de kapitaalefficiëntie te maximaliseren, door liquiditeit te bieden in alle prijsklassen en door NFT op te nemen in LP-tokens, wat aantoont dat Uniswap nooit heeft gerustgesteld op de overwinning, het team werkt nog steeds hard .

Over de gegevens gesproken, de huidige TVL (15 juli 2021) laat zien dat Uniswap in de top 2 staat, net achter Curve, waaruit blijkt dat de aantrekkingskracht van Uniswap tot nu toe niet is afgenomen.

TVL Uniswap (15 juli 2021) staat in de top 2.

Volgens onderstaande grafiek is te zien dat het marktaandeel van Uniswap momenteel meer dan 65% van de totale DEX uitmaakt. Daarmee laten we zien dat het toekomstige groeipotentieel enorm is.

Handelsvolume op DEX's.

Concurrentie komt van projecten op de Ethereum-blockchain

Uniswap & Curve

Terugkomend op de TVL-foto hierboven, is te zien dat de huidige top 1 Curve is - een DEX die gespecialiseerd is in de uitwisseling van Stablecoins . Met TVL dat 3 keer groter is dan Uniswap, en bijna ver achter op de onderstaande projecten, wordt Curve momenteel beschouwd als een zeer succesvolle DEX.

Velen van jullie zullen denken dat Curve met TVL zoals het nu is, het zeer waarschijnlijk is dat de toekomst ook veel marktaandeel zal winnen van Uniswap. Maar in werkelijkheid opereren beide op verschillende gebieden.

Curve wordt door gebruikers gebruikt om Stablecoins zoals USDT naar DAI, USDC naar BUSD, enz. te ruilen op basis van de kenmerken van de uitwisseling. En Uniswap is een DEX voor veel tokens, en vooral vandaag wordt Uniswap gebruikt als een uitwisseling voor IDO -tokenlijstprojecten, zodat gebruikers onmiddellijk kunnen handelen zonder te wachten op de lijst met CEX-uitwisselingen - iets wat de Curve niet kan doen.

Dus op het eerste gezicht lijkt het erop dat de twee rivalen zijn in de DEX, maar in werkelijkheid heeft de groei van de een niet al te veel invloed op de groei van de ander.

Uniswap & Sushiswap

In tegenstelling tot de bovenstaande wedstrijd, zijn Uniswap en Sushiswap de interessante gevechten die we moeten bekijken.

Sushiswap werd aanvankelijk alleen gezien als een Uniswap-vork in de tijd dat de trend ontstond om projecten naar gerechten te vernoemen (Burgerswap, PhoSwap, ...). Zelfs, er was een tijd dat er veel schandalen waren van de oorspronkelijke oprichter.

Maar geleidelijk aan, onder leiding van 0xMaki en een uitstekend team, is Sushiswap nu een sterke DEX op de markt die op de tweede plaats komt na Uniswap. Dit kan worden aangetoond door het handelsvolume in juni: als het handelsvolume van Uniswap $ 43 miljard is, dan staat Sushiswap op de tweede plaats in DEX's met $ 8 miljard.

Hoe zit het dan met de markt? Als Uniswap zich sterk richt op handel, kiest Sushiswap voor zichzelf een andere richting, namelijk horizontaal gaan, met een verscheidenheid aan producten zoals Lending, IDO-platform, Trading, enz. Dus in de toekomst zijn er nog steeds gevallen waarin beide in een winnende positie.

Concurrentie komt van projecten op andere blockchains

Ontegenzeggelijk zijn transactiekosten in Ethereum een ​​enorme hoofdpijn. In juli-augustus 2020, toen de Yield Farming -beweging en de sterke tokenpomp in Uniswap werden geboren, stegen de transactiekosten tot tientallen, zelfs honderden. Dit is een enorme belemmering voor detailhandelaren.

De saga ging door tot februari-maart 2021, toen MEV's begonnen te verschijnen met bots die zich bij gasoorlogen voegden , waardoor de transactiekosten opnieuw werden opgedreven. Om het gemakkelijker uit te leggen, MEV is het feit dat miners profiteren van hun macht om transacties te regelen en winst voor zichzelf te maken, in het bijzonder zullen ze prioriteit geven aan het verwerken van kant-en-klare transacties. Serviceregels volgens de tijd dat de gebruiker de on-chain-order plaatst.

Op dit moment is er een nieuw keerpunt verschenen in Binance Smart Chain: PancakeSwap.

PancakeSwap is ook een fork van Uniswap zoals Sushiswap. Het project heeft het nadeel van Uniswap's hoge transactiekosten op Ethereum opgelost, waardoor veel geld wordt gezogen via Binance Smart Chain. Vervolgens accepteerde PancakeSwap zichzelf niet als slechts een vork, maar lanceerde veel functies, waardoor het project een iconische DEX werd toen de community Binance Smart Chain noemde. 

Bovendien, hoewel de transactiekosten nu veel zijn gedaald, brengen andere blockchains ook geleidelijk hun eigen DEX's vrij met als doel cashflow in hun ecosysteem te trekken. We hebben QuickSwap op Polygon, Raydium , Orca op Solana, etc.

Zal Uniswap in deze oorlog zijn toppositie in DEX behouden? Dit zal sterk afhangen van de strategie van Uniswap.

Epiloog

Daarom heb ik je kennis laten maken met wat Uniswap is en alle gedetailleerde informatie over Uniswap-vloer. Als u Uniswap's werkingsmechanisme en potentiële projecties of investeringsmogelijkheden met Uniswap V2 beter wilt begrijpen, raadpleeg dan Uniswap V2-modelanalyse .

Aarzel bovendien niet om vragen te stellen of uw mening te geven in de commentaarsectie hieronder, ons team zal u meteen ondersteunen!

Volg en word lid van Coin98 Insights-groepen en kanalen hieronder:

• Telegram-groep: https://t.me/Coin98Insights_Chat
• Telegram-kanaal: https://t.me/Coin98Insights
• Youtube: https://youtube.com/coin98
• Facebook: https://www.facebook.com/groups/Coin98.Net
• Twitter: https://twitter.com/coin98_finance