Defi Lego: Ödünç Verme ve Ödünç Alma (bölüm 2)

Defi Lego: Lending and Borrowing'in 2. bölümünde yaklaşık 3 platform paylaşacağım: Maker, Compound, Aave ve onları çevreleyen yatırım fırsatları.

Defi Lego: Lending and Borrowing'in 2. bölümünde yaklaşık 3 platform paylaşacağım: Maker, Compound, Aave ve onları çevreleyen yatırım fırsatları. Yapıcı, Bileşik, Aave, özellikle Borç Verme ve Borç Alma dizisinde ve genel olarak Defi'de "Finansal ilkeller" olarak kabul edilir.

1. bölümü okumadıysanız buradan okuyun .

yapıcı

Temel kavram

Maker, DAI stablecoin'leri için sabit fiyatlar oluşturmak ve bunları korumak için çalıştırılan bir Aşırı Teminat sistemidir.

Basitçe söylemek gerekirse, bir kullanıcının MakerDAO'ya yatırdığı her 40 $ değerindeki Kripto Varlığı için, kullanıcı yaklaşık 15 - 20 DAI Darp edebilir, ne kadar çok Darp edilirse, tasfiye riski o kadar yüksek olur.

ana özellik

Tüm Maker sisteminin ana özelliği, yalnızca bir tane olmasıdır:

• DAI Token almak için Maker Vault'a teminat yatırın ve CDP Oluşturun .

Özelliklerin geri kalanı çoğunlukla MakerDAO'nun çalışmasını sorunsuz ve verimli hale getirmek ve DAI'nin fiyatını 1 $ civarında sabit tutmak için ek mekanizmalardır.

2021'de sırada ne var?

MakerDAO'nun çalışmasını daha verimli hale getirmek için temel olarak yardımcı program özelliklerini entegre eden MakerDAO ile 2021'de çok fazla fark yoktur.

Örneğin:

MakerDAO, Getiri Protokolünü entegre ederek kullanıcıların sabit bir faiz oranıyla borç almasına olanak tanır.

Birleştirmek

Temel kavram

Bileşik bir Para Piyasası Protokolüdür.

Bu varlık için arz ve talebe göre algoritmik olarak hesaplanan değişken faiz oranlı varlık gruplarından oluşur.

Bileşik bu alanda öncü bir proje olarak kabul edilir, AMM dizisindeki Uniswap ile karşılaştırılabilir.

ana özellik

Bileşik'in bazı temel özellikleri:

• Kredi Verenler (Mevduat Sahipleri) Değişken faiz oranları almak için Havuza Kripto Varlıklar Yatırırlar .
• Borçlular (kredi alan) bir miktar ödünç almak ve ödünç aldıkları miktara göre faiz ödemek için Havuza Kripto Varlığı ipotek eder, temel olarak borçlu da bir Borç Verendir, çünkü Bileşik'in mekanizmasına göre önce Mevduat yapmak zorundadırlar. borç alabilirler.
• cToken , bir kullanıcının Compound'un Likidite Havuzları ile her etkileşimde bulunduğu bakiyeyi temsil eder.

Bileşikteki Faiz doğrudan dağıtılmaz . Bunun yerine, cToken'lar zaman içinde döviz kuru üzerinden faiz tahakkuk ettirir. Yani sadece cToken tutarak, kullanıcılar faiz kazanacak.

Her Dayanak Varlığın bir temsilci olarak kendi cToken'ı olacaktır (DAI - cDAI, ETH - cETH, USDC - cUSD,...), faiz kazanmanıza izin verir ve bileşikte ödünç almak için teminat olarak kullanılabilir.

cToken, bir ERC20'ye benzer şekilde çalışır, böylece takas edilebilir veya başka ürünler oluşturmak için kullanılabilir.

Örneğin:

Kullanıcının Bileşik için 1.000 DAI Yatırdığını varsayarsak, döviz kuru 0.020070 cDAI/DAI olduğunda kullanıcı 49.825.61 cDAI (1.000/0.020070) alacaktır.

Birkaç ay sonra, Kullanıcı DAI'sini Bileşik'ten çekme zamanının geldiğine karar verir, döviz kuru şimdi 0.021591'dir.

Kullanıcının 49.825.61 cDAI'si artık 1.075.78 DAI'ye eşittir (49.825.61 * 0.021591)

2021'de sırada ne var?

Bileşik'in bir sonraki adımı Bileşik Zincirdir - Farklı blok zincirleri arasında likiditeyi verimli bir şekilde depolayabilmek ve aktarabilmek için özel olarak tasarlanmış bir Blok Zinciridir.

Bileşik Zincir hakkında bazı önemli noktalar:

Hesaplar:

• Genel anahtar - özel anahtar adres yapısı, çoğu mevcut Blockchain'e benzer. Kullanıcılar Bileşik Zincire maruz kaldıklarında şaşırmayacaklar.
• Bileşik Zincirde, farklı blok zincirlerinin varlıkları birbirine aktarılabilir. Örneğin, bir Ethereum adresi ETH'yi bir Tezos adresine aktarabilir veya bir Tezos adresi wBTC'yi bir Solana adresine aktarabilir.

Varlıklar:

• Bileşik Zincir, diğer Blok Zincirleri ile uyumludur, bu nedenle birçok Kripto Varlığını (ETH, UNI, SOL, DOT, NEAR,...) Teminat olarak destekleyebilir.

Konsensüs mekanizması:

• Bileşik Zincir, fikir birliği mekanizması olarak POA'yı kullanır. Temel olarak, Doğrulayıcılar Düğümü seçileceğinden POA daha az Merkezi Olmayan olacaktır.

Bileşiğin Yerel Simgesi - COMP Simgesi

• COMP Token, Bileşik Zincir ve Doğrulayıcı Setlerini yönetmek için kullanılacaktır.

Bileşik Zincirin Yerel Simgesi - NAKİT

• NAKİT, MakerDAO'nun DAI'si gibidir.
• İki şey belirlenebilir: NAKİT, Bileşikte bir fiyat birimi ve Bileşik Zincirde işlem ücretleri olarak işlev görür, diğer ilgili şeyler hala bilinmemektedir.

aave

Temel kavram

Aave bir Para Piyasası Protokolüdür.

Aave'nin ana işlevi Bileşik'e benzer. Aave'yi Sushiswap ve Compound'u Uniswap olarak hayal edebilirsiniz.

Bir taraf önde olma ve yarışa liderlik etme avantajına sahipken, diğer taraf geride ama her zaman aktif olarak yeni kullanıcıları çekmek ve eski kullanıcıları elde tutmak için faydalı özellikleri platforma entegre etmek için araştırma ve geliştirme yapıyor.

ana özellik

• Kredi Verenler (Mevduat Sahipleri) Değişken faiz oranları almak için Havuza Kripto Varlıklar Yatırırlar .
• Borçlular (kredi alan) , kredi almak ve ne kadar borç aldıklarına bağlı olarak faiz ödemek için ipotekleri devralır .
• Swap.rate ile entegrasyon, Mevduat Sahiplerinin ve Borçluların sabit ve değişken oranlar arasında geçiş yapmasına olanak tanır.
• Flaş kredi desteği.
• aToken , kullanıcının Aave'nin likidite havuzlarıyla her etkileşimde bulunduğu bakiyeyi temsil eder . AToken'lar, Aave protokolünde gönderilen teminatın değerine 1:1 oranında sabitlenir. cToken'a benzer şekilde, aToken serbestçe saklanabilir, aktarılabilir ve takas edilebilir.

Aave'deki karlar doğrudan aToken artışıyla dağıtılır , gerçek zamanlı olarak biriktirilir, kullanıcılar her Ethereum Bloğu ile bakiyelerinin büyümesini izleyebilir.

Örneğin:

Diyelim ki kullanıcı Aave'ye 1.000 DAI yatırıyor, kullanıcı 1.000 aDAI alıyor.

Birkaç ay sonra kullanıcı, DAI'sini Aave'den geri çekme zamanının geldiğine karar verdi. 

Kullanıcının şu anda aDAI değeri 1.071.21 aDAI, 1.071.21 DAI'ye eşdeğerdir.

2021'de sırada ne var?

Aave'nin bir sonraki adımı Aave v2'dir. Aave v2, Aave v1'de sunulan çözümleri iyileştirmeye ve optimize etmeye odaklanır.

Aave v2 ile ilgili bazı önemli noktalar:

• Aave v1'de Teminatlar sadece Havuzda kilitlenebilir. Aave v2'de Teminatlar , Havuzda desteklenen varlıklar arasında serbestçe alınıp satılabilir . Bu dolaylı olarak kullanıcının Verimi Değiştirebilmesini sağlar.
• Aave v1'den önce, bir kullanıcı bir krediyi ödemek için teminatının bir kısmını kullanmak isterse, önce teminatı çekmeli, ödünç alınan mülkü satın almak için kullanmalı ve ardından krediyi geri ödemeli ve yatırılan teminatın kilidini açmalıdır. Bu, birden çok protokolde en az 4 işlem gerektirir, zaman ve paraya mal olur ve sorunsuz olmayan genel bir deneyim yaratır. Aave v2'de, kullanıcıların yalnızca 1 işlemde doğrudan teminatla ödeme yaparak kredileri kapatmasına olanak tanır.
• Aave v1'de, bir tasfiye memurunun bir pozisyonu tasfiye etmek ve bu tasfiye ödülünü almak için kendi cüzdanında sermayeye sahip olması veya başka bir yerden alması gerekiyordu. Aave V2 ile tasfiye memuru , tasfiye yapmak ve kar elde etmek için Aave'nin kendisinden sermaye ödünç almak için Flash kredi kullanabilir .
• Aave v2'de, Flash Loan yükseltilecek ve aynı tx içinde "birden fazla varlık ödünç alma" (Toplu Hızlı Krediler) gibi yeni özellikler sağlanacak. Bu, kullanıcıların çeşitli yaratıcı araçlar oluşturmak için Aave'nin farklı özelliklerini birleştirebilmelerini sağlar.
• Yeni Yerel Kredi Delegasyonu özelliği, kullanıcıların teminatsız kredilere erişmesine yardımcı olur .
• Aave V2'de Borç Alan , aynı cüzdandan aynı dayanak varlıkla hem istikrarlı bir kredi pozisyonuna hem de değişken bir kredi pozisyonuna sahip olabilir. Bu, Borçluya borç verme pozisyonları üzerinde daha fazla seçenek ve esneklik sağlar ve borçlular yine de herhangi bir zamanda değişken ve sabit oranlar arasında geçiş yapabilir.
• Ayrıca Aave v2, bazı durumlarda Aave'deki işlem maliyetlerini %50'ye kadar azaltabilen Gaz Ücreti optimizasyon çözümlerini tanıtacak !

En İyi 3 Borç Verme ve Borçlanma İstatistikleri

Aşağıda Aave, Compound, MakerDAO'nun bazı önemli parametreleri bulunmaktadır.

TVL - Toplam Değer Kilitli

Haziran ayında MakerDAO, Compound, Aave'nin toplam TVL'si 1 milyar doları kırdı. O zamandan beri, çoğu Defi projesinin fiyatlarındaki düşüşe rağmen, TVL her zaman net bir yükseliş eğilimine sahip oldu.

Aralık 2020'nin sonunda, 3 platformun hepsinin TVL'si 7 milyar dolara yakındı, bu da 6 ay içinde x6'dan fazla. MakerDAO'nun TVL'si Compound ve Aave'den daha iyi performans gösteriyor. Bunun nedeni DAI'ye olan büyük talep olabilir (DAI, Borç Alan tarafından en çok ödünç alınan Token'dir).

FDV - Tamamen Seyreltilmiş Değerleme

Haziran ayında Compound, COMP Token'ı o dönemde piyasadaki en hızlı büyüyen jetonlardan biri yapan “likidite Madenciliği” dalgasını başlattı.

Ancak likidite madenciliğinin yan etkileri de açıktır, COMP çiftçiliği döngüsü - kar elde etmek için COMP satmak, COMP Token üzerinde küçük bir Satış Talebi'ne neden oldu ve bu da COMP Token fiyatının Haziran'dan bugüne kadar net bir eğilim göstermemesine neden oldu. .

En etkileyici büyüme oranı AAVE Token, AAVE'nin FDV'si son 6 ayda 10 kat arttı (o zamandan beri fiyat da 10 kat arttı).

En Popüler Krediler

Borçlular hala Stablecoin ödünç almayı tercih ediyor, ilki DAI, bence asıl sebep DAI'nin çoğunun Defi Protokollerinde veya Defi Dapps'de kabul edilmesidir. İkinci ve üçüncü sıra USDC ve USDT'dir. 3 Stablecoin'in tümü, kredilerin değerinin %90'ından fazlasını oluşturur.

Yatırım fırsatları

“ Neden yaklaşık bir milyar dolarlık bir üst sınıra sahip protokolleri öğrenelim? Hedefim x10 - x100 iken, neden daha fazla x şansına sahip olmak için orta-küçük Cap ile projelere doğrudan atlamayasınız?"

Eğer düşündüğün buysa, paylaşacağım birkaç tane var:

• Çoğumuz genellikle kısa vadeli getirileri abartır ve uzun vadeli büyüme potansiyelini hafife alırız. Bir Token'ın daha önce birçok kez x'i vardır ve Fullcap 2 milyar doların üzerindedir, bu fiyattan artık x10 veya x100 şansı olmadığı anlamına gelmez (LINK Token'ın 2020'de 2$'dan 20$'a çıkması durumu).
• Büyük projelerin tümü küçük projeler olarak başlar, özellikle Bileşik, Aave'nin Sıfırdan Borç Verme ve Borç Alma sıralamasına geçmek için sadece 1 yıldan az bir zamana ihtiyacı vardır, açıkçası aynı segmentteki diğer rakipleri yenmek için kendi iyi noktalarına ve benzersiz noktalarına sahip olmaları gerekir ve en tepeye ulaşmak. Ne yaptıklarını anlamıyorsanız, benzersiz ve öne çıkan noktaları varsa, aynı segmentteki belirli bir küçük projenin x10, x20 olabileceği veya en iyi projelerde başarısız olduğu sonucuna varmak için genel bir arka plan nasıl olabilir? ?
• Şahsen, Crypto Space'in yalnızca ilk aşamalarında olduğumuzu düşünüyorum, tüm endüstrinin büyüklüğü muhtemelen daha da genişleyecektir, bu nedenle mevcut aşamada her şey olabilir, bu yüzden devam edin. özümsemek, kendi Araştırmanızı (DYOR) yapmak daha iyidir, çünkü yüksek getiri ile yatırım fırsatlarını kaybeden duygusal tahminler nedeniyle değil.

yapıcı

Ethereum'da DeFi'nin DAI'yi nasıl sıcak hale getirdiğini ve Maker'ın (MKR) 500M$'dan fazla FDV'ye sahip olduğunu gördünüz.

Peki Maker'ın diğer Zincirlerde veya Ethereum'un 2. Katmanında konuşlandırma modeli ne olacak?

Bir Perakende Yatırımcı olarak, yukarıda belirtilenlerin hepsinin yakında gerçekleşeceğini düşünüyorum, sürpriz Airdrop'lar alabilmek için jeton satın alma ve tutma (fiyat makul ise) veya "Skin in the Game" erken katılabilirsiniz. 1 İNÇ.

Dikkat etmeniz ve bilgileri düzenli olarak güncellemeniz gereken bazı Zincirler:

• Acala - Polkadot.
• Solana.
• Yakın.
• Venüs - Binance Akıllı Zinciri.
• Çığ.
• Etherem Katman 2 (Matic, xDAI, Sakle,...).

aave

Maker'a benzer şekilde, Aave'den gelen yatırım fırsatları aşağıdaki ana durumlara sahiptir:

• Diğer Aave on Chain klon projeleri.
• Aave projelerini Ethereum Layer 2'de (Easyfi on Matic network) klonlayın.
• Aave'nin FLash kredisi gibi yeniliklerinden yararlanan projeler...

Birleştirmek

Bileşik ile para kazanmanın en iyi fırsatının Bileşik Zincir olduğunu düşünüyorum, şu anda bilgiler hala çok az ve sınırlı.

Öte yandan, Bileşik Zincir de karışık bilgilere sahiptir, ancak çoğumuz gibi bir Spekülatör açısından, o kadar da umursamıyoruz, esas olarak bir şeyden para kazanmak, belirli bir olay sabittir. .

Bu nedenle, herkes Bileşik Zincirden fırsatlar için dua etmek için Bileşik'i takip etmelidir.

özet

Bazı sonuçlarım:

2021'de Aave, Compound, Maker Trio, Borç Verme ve Borçlanma segmentinde ilk 3 sırasını korumaya devam edecek. Ancak pozisyon farklı olacak, Aave zirveye çıkacak, 2021'de her AAVE Token'ın fiyatı 700 - 800 USD'ye ulaşabilir.

Ethereum Layer 2 ve diğer Zincirlerde Aave ve Maker çevresinde yatırım fırsatları olacaktır.

Bileşik Zincir, başarılı olursa Bileşik'in liderlik konumunu güçlendirecek riskli bir harekettir. Ancak Bileşik Zincir beklendiği gibi çalışmazsa, oldukça kötü düşeceklerdir.