DEX-Definition: Was ist ein DEX? Wie funktioniert dezentraler Austausch? (2022)

Ein DEX ist eine Art Kryptowährungsbörse, die einen direkten Peer-to-Peer-Handel ermöglicht. Dezentrale Börsen basieren oft auf dezentralen Protokollen und können durch dezentrale Technologien wie Blockchain oder Smart Contracts betrieben werden. 

Dezentrale Börsen (DEXs) sind ein wichtiger Bestandteil des Kryptowährungs-Ökosystems und bieten viele Vorteile gegenüber traditionellen zentralisierten Börsen. In diesem Artikel werden wir erörtern, was dezentrale Börsen sind, wie sie funktionieren und einige ihrer Vorteile. Fangen wir mit Coin98 an!

DEX-Definition: Was ist ein DEX (Decentralized Exchange)?

Ein DEX (oder Decentralized Exchange) ist eine Art Kryptowährungsbörse , die einen direkten Peer-to-Peer- Handel ermöglicht. Dezentrale Börsen basieren häufig auf dezentralen Protokollen und können durch dezentrale Technologien wie Blockchain oder Smart Contracts betrieben werden.

Was ist ein DEX (Dezentralisierte Börse)?

Im Gegensatz zu traditionellen, zentralisierten Börsen (CEX) unterliegen dezentrale Börsen nicht der Kontrolle einer einzelnen Einheit oder Gruppe. Dadurch sind sie weniger anfällig für Hacks, Betrug und andere böswillige Aktivitäten. Darüber hinaus bieten dezentrale Börsen in der Regel mehr Datenschutz und Sicherheit als ihre zentralisierten Gegenstücke.

Eine der ersten und beliebtesten dezentralen Börsen ist die EtherDelta-Börse, die 2016 gegründet wurde. EtherDelta ermöglicht es Benutzern, Ethereum-basierte Token direkt miteinander zu handeln. Die Börse wird durch Smart Contracts auf der Ethereum-Blockchain und vielen anderen Blockchain-Plattformen wie Binance, Avalanche, Solana, ... betrieben.

EtherDelta ist der erste DEX

Wie funktionieren dezentrale Börsen?

Ein DEX ist eine Art Kryptowährungsumtausch, der sich nicht auf Dritte verlässt, um die Gelder des Kunden zu halten. Stattdessen wird der Handel direkt zwischen Benutzern (Peer-to-Peer) durch einen automatisierten Prozess ermöglicht. Diese Art des Austauschs wird oft als sicherer und privater angesehen als herkömmliche zentralisierte Austausche, die von einer einzigen Einheit verwaltet werden.

Dezentrale Börsen funktionieren in der Regel, indem sie Bestellungen von Käufern und Verkäufern mithilfe von Smart Contracts abgleichen. Diese Verträge werden auf einer Blockchain – typischerweise Ethereum – gespeichert und können automatisch ausgeführt werden, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind.

Einige beliebte dezentrale Börsen sind Sushiswap, Pancakeswap und Bancor. Diese Plattformen ermöglichen es Benutzern, eine Vielzahl von Kryptowährungen zu handeln, darunter beliebte Token wie Ethereum (ETH), Bitcoin und viele andere.

Orderbuch-DEXs haben zwei Arten: On-Chain-Orderbücher und Off-Chain-Orderbücher. DEXs, die Auftragsbücher verwenden, halten häufig offene Auftragsinformationen in der Kette, während die Gelder der Benutzer in ihren Brieftaschen verbleiben.

On-Chain-Orderbücher

On-Chain-Orderbücher werden direkt im Distributed Ledger gehostet: Alle Orders werden an das Distributed-Ledger-Netzwerk übermittelt und vom Netzwerk bestätigt.

Serum ist ein dezentralisiertes, zentrales Limit-Orderbuch in der Kette

Serum DEX ist ein beliebtes On-Chain-Orderbuch-DEX, das auf dem Solana-Netzwerk basiert. Die DEX fungiert als zentrales On-Chain-Limit-Orderbuch, das solchen Mechanismen ähnelt, die im traditionellen Finanzwesen zu finden sind, aber vollständig dezentralisiert und genehmigungsfrei ist, sodass Benutzer eine Mittelpartei umgehen und direkt mit einem Smart Contract interagieren können, um Trades aus einem Orderbuch auszuführen

Off-Chain-Auftragsbücher

Eine dezentrale Off-Chain-Börse verwendet ein Peer-to-Peer-Orderbuch, um Trades auszuführen. Orderbücher enthalten Informationen über die Handelsaktivität wie Preis, Volumen, Ablaufdatum und ob es sich bei der Order um einen Kauf oder Verkauf handelt. Wenn jemand anderes Ihre Order im Orderbuch sieht, kann er eine Order an die DEX senden, und der Smart Contract prüft, ob die Mittel für den Handel verfügbar sind. Wenn alles akzeptabel ist, wird der Handel abgeschlossen.

Ein Off-Chain-Orderbuch Decentralized Exchange ermöglicht den Handel durch die Kombination von Orderbüchern, die auf einer Blockchain aufgebaut sind, mit einer On-Chain-Abwicklung. Ziel ist es, Händlern zu ermöglichen, sowohl die Vorteile des dezentralen als auch des traditionellen Handels zu genießen.

Einige Beispiele für Off-Chain-Dixes sind 0x Protocol, EtherDelta, Loopring, IDEX, …

Automatisierte Market Maker (AMM)

Ein Automated Market Maker (AMM) ist eine Art Market Maker, der Computeralgorithmen verwendet, um einem Markt automatisch Liquidität bereitzustellen. AMMs werden häufig in Kryptowährungsbörsen verwendet, um digitale Assets mit Liquidität zu versorgen.

AMMs verwenden ein Preismodell, das als konstante Produktmärkte bekannt ist und das Produkt der Preise aller Vermögenswerte auf dem Markt konstant hält. Dies bedeutet, dass der Preis dieses Vermögenswertes steigt, wenn der Kaufdruck auf einen Vermögenswert steigt, aber die Preise anderer Vermögenswerte um denselben Betrag sinken, sodass das Produkt konstant bleibt.

DEX-Überprüfung (2022)    

Vorteile dezentraler Börsen

Vorteile dezentraler Börsen

DEX werden aufgrund der vielen Vorteile, die sie den Benutzern bieten, immer beliebter. Zu diesen Vorteilen gehören:

• Erhöhte Sicherheit: Wenn Sie an einer dezentralen Börse handeln, werden Ihre Gelder in einem Smart Contract in der Blockchain gespeichert . Das bedeutet, dass sie viel sicherer sind als an einer zentralen Börse, wo Hacks eine ständige Bedrohung darstellen.
• Datenschutz: Dezentrale Börsen erfordern keine KYC-Informationen (Know Your Customer), sodass Sie anonym handeln können, wenn Sie dies wünschen.
• Zugänglichkeit: Jeder mit einer Internetverbindung kann auf einen dezentralen Austausch zugreifen. Dies ist anders als bei zentralisierten Börsen, die oft strenge Anforderungen haben, wie z. B. akkreditierte Investoren zu sein.
• Niedrigere Gebühren: Dezentrale Börsen erheben in der Regel niedrigere Gebühren als zentralisierte Börsen. Dies liegt daran, dass keine Zwischenhändler in den Prozess involviert sind.
• Vielfalt: Es gibt viele verschiedene Arten von dezentralen Börsen, sodass Sie eine finden können, die Ihren Anforderungen entspricht.
• Autonomie: Wenn Sie an einer dezentralen Börse handeln, haben Sie die Kontrolle über Ihre eigenen Mittel. Dies ist anders als bei zentralisierten Börsen, bei denen die Börse die Kontrolle über Ihre Gelder hat.
• Zensurresistent :  DEX kann nicht von Regierungen oder anderen Stellen zensiert werden. Das bedeutet, dass Sie ohne Angst vor Störungen frei handeln können.
• Unveränderlich: Alle Daten auf einem DEX werden in der unveränderlichen Blockchain gespeichert. Dies bedeutet, dass es nicht geändert oder gelöscht werden kann, wodurch sichergestellt wird, dass Ihre Trades sicher und geschützt sind.
• Vertrauenslos: Wenn Sie an einer dezentralen Börse handeln, müssen Sie der Börse Ihr Geld nicht anvertrauen. Dies liegt daran, dass Ihre Gelder in der Blockchain gespeichert sind und nur für Sie zugänglich sind.
• Global: Dezentrale Börsen stehen jedem auf der Welt mit einer Internetverbindung zur Verfügung. Dies macht sie viel zugänglicher als zentralisierte Börsen, die oft nur in bestimmten Ländern verfügbar sind.

Nachteile dezentraler Börsen

Es gibt ein paar Nachteile von dezentralen Börsen, die erwähnenswert sind. 

• Erstens sind sie oft weniger benutzerfreundlich als zentralisierte Börsen. Denn dezentrale Börsen erfordern von den Nutzern ein gewisses technisches Know-how, um sie nutzen zu können. 
• Zweitens haben dezentrale Börsen in der Regel geringere Handelsvolumina als zentralisierte Börsen. Dies bedeutet, dass an diesen Arten von Börsen möglicherweise weniger Liquidität vorhanden ist. 
• Schließlich sind dezentrale Börsen oft anfälliger für Hacking und andere Sicherheitsbedrohungen als zentralisierte Börsen. Dies liegt daran, dass sie nicht über das gleiche Maß an Sicherheitsmaßnahmen verfügen.

DEX vs. CEX: Was sind die Unterschiede?

Die Hauptunterschiede zwischen zentralisierten und dezentralisierten Börsen

Es gibt einige wichtige Unterschiede zwischen dezentralisierten und zentralisierten Börsen, die es wert sind, erwähnt zu werden. 

• Bei zentralisierten Börsen müssen Benutzer ihr Geld bei der Börse hinterlegen, während dezentrale Börsen es den Benutzern ermöglichen, direkt von ihren Kryptowährungs-Wallets aus zu handeln. 
• Zentralisierte Börsen gleichen Aufträge von Käufern und Verkäufern mit ihrem eigenen Auftragsbuch ab, während dezentrale Börsen ein offenes Auftragsbuch verwenden, das von der Community verwaltet wird. 
• In Bezug auf die Popularität dominieren derzeit zentralisierte Börsen den Markt, wobei die Top-10-Börsen über 95 % des gesamten Handelsvolumens ausmachen. Dezentrale Börsen werden jedoch immer beliebter, wobei die Top 10 über 30 % des gesamten Handelsvolumens ausmachen.
• Eine zentralisierte Börse hat mehr Liquidität als eine dezentralisierte, weil sie Käufer und Verkäufer leichter zusammenbringen kann. Dies liegt daran, dass zentralisierte Börsen von einer einzigen Einheit betrieben werden, die Angebot und Nachfrage von Vermögenswerten auf der Plattform kontrollieren kann.
• Zentralisierte Börsen unterliegen den Vorschriften des Landes oder der Region, in der sie tätig sind, während dezentrale Börsen dies nicht tun. Dies kann dezentrale Börsen für Benutzer attraktiver machen, die in weniger regulierten Umgebungen handeln möchten
• Schließlich unterliegen zentralisierte Börsen dem Single-Point-of-Failure-Risiko, während dezentralisierte Börsen dies nicht tun. 

Insgesamt sind beide Börsen darauf ausgelegt, den Handel mit digitalen Vermögenswerten zu erleichtern. Zentralisierte Börsen sind häufiger und tendenziell schneller, wenn es darum geht, neue Vermögenswerte aufzulisten und Handelspaare zu implementieren. Andererseits bieten dezentrale Börsen mehr Sicherheit und Privatsphäre. Sie sollten bei der Auswahl von Börsen für Ihre Handelsaktivitäten vorsichtig sein.

So verwenden Sie DEX einfach    

So kaufen Sie Krypto auf Decentralized Exchange

Schritt 1: Bereiten Sie eine nicht verwahrte Brieftasche vor. Sie können die Coin98 Super App verwenden  - eine selbstverwahrte Geldbörse wie Coinbase Wallet ist erforderlich, um einen dezentralen Krypto-Token zu kaufen. Coin98 Wallet ist als mobile App und Browsererweiterung verfügbar.

Schritt 2: Als Teil der Einrichtung Ihres Wallets müssen Sie einen Wallet-Namen auswählen .

Schritt 3: Speichern Sie Ihre Wiederherstellungsphrase sicher: Wenn Sie eine neue Selbstverwahrungs-Wallet erstellen, erhalten Sie eine Wiederherstellungsphrase, die aus 12 zufälligen Wörtern besteht. Die Wiederherstellungsphrase ist der Schlüssel zu Ihrer Krypto, was bedeutet, dass jeder mit Ihrer Wiederherstellungsphrase Zugriff auf Ihre Krypto hat. Teilen Sie Ihre Wiederherstellungsphrase mit niemandem.

Schritt 5: Token kaufen und auf Coin98 Wallet übertragen.

Schritt 6: Verwenden Sie Ihr Guthaben, um Crypto Token auf der Registerkarte „Handel“ zu kaufen.

Wenn Sie Coin98 Wallet auf Ihrem Mobiltelefon verwenden, können Sie direkt in der App ein dezentrales Krypto-Token kaufen, indem Sie zum Coin98 Market gehen.

Wie man mit Decentralized Exchange Gewinne erzielt

Die dezentrale Börse steckt noch in den Kinderschuhen, aber es gibt bereits viele Möglichkeiten, Gewinne zu erzielen. Hier sind einige Möglichkeiten, dies zu tun:

1. Bereitstellung von Liquidität

Eine Möglichkeit, mit einem DEX Gewinne zu erzielen, besteht darin, Liquidität bereitzustellen. Dies kann erreicht werden, indem ein Handelspaar erstellt und diesem dann Geld hinzugefügt wird. Wenn Leute auf dem DEX handeln, müssen sie die Währung kaufen oder verkaufen, die Sie dem Handelspaar hinzugefügt haben. Dadurch ergibt sich für Sie als Liquiditätsgeber ein kleiner Gewinn.

2. Handeln Sie häufig

Eine andere Möglichkeit, mit einem DEX Gewinne zu erzielen, besteht darin, häufig zu handeln. Dies kann durch Nutzung der Arbitrage-Möglichkeiten erreicht werden, die häufig an diesen Börsen vorhanden sind. Durch den schnellen Kauf und Verkauf von Währungen können Sie Gewinne aus den Preisunterschieden erzielen, die zwischen verschiedenen Börsen bestehen.

3. Halten Sie eine beliebte Währung

Eine andere Möglichkeit, mit einem DEX Gewinne zu erzielen, besteht darin, eine beliebte Währung zu halten. Dies liegt daran, dass die Leute die Währung oft kaufen oder verkaufen müssen, um an der Börse handeln zu können. Als Inhaber einer beliebten Währung können Sie von dieser Nachfrage profitieren.

4. Seien Sie ein aktives Mitglied der Community

Schließlich, eine weitere Möglichkeit, als aktives Mitglied der Community Gewinne aus einem DEX zu erzielen, können Sie sich einen Ruf als vertrauenswürdiger Benutzer verdienen, was dazu führen kann, dass mehr Menschen Ihre Dienste nutzen und somit mehr Gewinne für Sie erzielen.

Dezentrale Börsengebühren

Es gibt viele verschiedene Arten von dezentralen Börsen, jede mit ihrer eigenen Gebührenstruktur. Es gibt jedoch einige Gemeinsamkeiten zwischen ihnen.

Im Allgemeinen erheben dezentrale Börsen eine kleine Gebühr für jeden Handel. Dies trägt dazu bei, die Kosten für den Betrieb der Börse zu decken, und bietet den Benutzern auch einen Anreiz, häufiger zu handeln.

Einige dezentrale Börsen erheben auch eine Notierungsgebühr für neue Vermögenswerte. Dies ähnelt den Notierungsgebühren, die von zentralisierten Börsen erhoben werden. Der Zweck dieser Gebühr besteht darin, sicherzustellen, dass nur hochwertige Vermögenswerte an der Börse notiert werden.

Schließlich können einige dezentrale Börsen auch eine Auszahlungsgebühr erheben. Dies ist normalerweise eine sehr geringe Gebühr, die erhoben wird, wenn Sie Geld von der Börse abheben.

Die Zukunft dezentraler Börsen

Dezentrale Börsen spielen eine immer wichtigere Rolle in der Kryptowährungsökonomie. Hier erfahren Sie, warum sie so wichtig sind und was die Zukunft für sie bereithält.

Dezentrale Börsen sind wichtig, weil sie es Benutzern ermöglichen, Kryptowährungen zu handeln, ohne einem Dritten vertrauen zu müssen. Dies ist entscheidend in einer Welt, in der Hacks und Betrug allzu häufig sind. Mit einem DEX können Benutzer sicher sein, dass ihre Gelder sicher sind.

Darüber hinaus sind dezentrale Börsen oft schneller und effizienter als herkömmliche Börsen. Das liegt daran, dass sie nicht durch langsame Banküberweisungen oder andere Bürokratie festgefahren werden.

Schließlich sind dezentrale Börsen wichtig, weil sie zur Förderung der finanziellen Inklusion beitragen. In vielen Teilen der Welt haben die Menschen keinen Zugang zu traditionellen Finanzdienstleistungen. DEXs können sie verschenken, um an der globalen Wirtschaft teilzunehmen.

Die Zukunft der dezentralen Börsen ist rosig. Sie werden immer beliebter und fortschrittlicher. In Zukunft könnten sie sogar traditionelle Börsen ganz ersetzen.  

Einige häufig gestellte Fragen zu DEX

Sind dezentrale Börsen sicher? Können DEXs gehackt werden?

Die kurze Antwort lautet ja, dezentrale Börsen sind sicher. Es gibt jedoch ein paar Dinge, die Sie beachten sollten, bevor Sie eines verwenden. Bitte lesen Sie den obigen Abschnitt, um die Nachteile und Vorteile eines DEX zu verstehen.

Sind dezentrale Börsen legal?

Ja, dezentrale Börsen sind legal. Sie unterliegen nicht den gleichen Vorschriften wie zentralisierte Börsen, was bedeutet, dass sie in mehr Ländern tätig sein können. Es gibt jedoch einige Risiken, die mit der Verwendung einer dezentralen Börse verbunden sind, also stellen Sie sicher, dass Sie sie recherchieren, bevor Sie eine verwenden.

Melden dezentrale Börsen dem IRS?

Eine häufig gestellte Frage ist, ob dezentrale Börsen dem IRS Bericht erstatten müssen oder nicht. Die Antwort ist kompliziert, da es keine allgemeingültige Antwort gibt. Es sind jedoch einige Faktoren zu berücksichtigen, die Ihnen helfen können, festzustellen, ob eine dezentrale Börse verpflichtet ist, dem IRS zu melden.

Der erste zu berücksichtigende Faktor ist, ob der DEX bei der SEC registriert ist oder nicht. Wenn der DEX bei der SEC registriert ist, ist es wahrscheinlich, dass er dem IRS Bericht erstatten muss. 

Der zweite zu berücksichtigende Faktor ist, ob die dezentrale Börse Margenhandel anbietet oder nicht. Beim Margenhandel leiht sich ein Benutzer Geld von der Börse, um mit Hebelwirkung zu handeln. Wenn ein DEX Margenhandel anbietet, ist es wahrscheinlich, dass er dem IRS Bericht erstatten muss.

Der dritte und letzte zu berücksichtigende Faktor ist, ob die dezentrale Börse es den Benutzern ermöglicht, direkt miteinander zu handeln. Wenn ein dezentraler Exchange Benutzer nicht zulässt

Fazit 

Overall, Decentralized Exchanges have a lot of potential, but they also come with some challenges. They are more secure and resilient than centralized exchanges, but they can be slower and more difficult to use. Additionally, Decentralized Exchanges may not have the same level of liquidity as centralized exchanges. However, overall, DEXes are a promising solution for cryptocurrency trading.

I hope you have gained a better understanding of decentralized exchanges after reading this article. If you are thinking of trading on a DEX, do your own research to find the best one for you. 

Don't forget to comment below if you have any questions, Coin98 is always here to help!