Legen Sie Uniswap (UNI) und PancakeSwap (CAKE) auf die Waage

Vergleichen Sie die Highlights von Uniswap und PancakeSwap, analysieren Sie ihre Stärken und bewerten Sie ihr Potenzial für die Zukunft.

Da der DeFi-Markt wächst, werden Blockchain-Plattformen und DEX-Plattformen immer vielfältiger.

Einst waren DeFi und Ethereum zwei untrennbare Namen. Aufgrund der hohen Gasgebühren und langsamen Geschwindigkeiten bei Ethereum sind die Benutzer jedoch auf die Verwendung anderer Blockchain-Plattformen umgestiegen.

Und PancakeSwap und Binance Smart Chain haben sich zu den Kräften entwickelt, die UniSwap und Ethereum auf dem DeFi-Markt in den Schatten stellen.

Daher werde ich heute meine Perspektive auf 2 DEX-Börsen mit Ihnen teilen und das zukünftige Entwicklungspotenzial beider Plattformen analysieren. 

Benutzer und Gebühren

Trotz der gleichen Menge an TVL besitzt Uniswap  eine größere Anzahl von Handelspaaren und Handelsmarken als Pancakeswap .

Uniswap hat eine Benutzerbasis von fast 1 Million, mit einer monatlichen Benutzerbasis von etwa 400.000 Benutzern ist diese Zahl fast doppelt so hoch wie die von PancakeSwap mit 228.000 Benutzern (laut Dappradar).

Bei Transaktionen auf Uniswap müssen Sie eine Gebühr von 0,3 % zahlen, bei PancakeSwap sind es nur 0,2 %, der günstigere Transaktionsgebührenfaktor ist auch ein Wettbewerbsvorteil, der PancakeSwap in letzter Zeit zum Sturm aufsteigen lässt. 

Die gesamte Transaktionsgebühr von 0,3 % auf Uniswap wird an Liquiditätsanbieter verteilt. Zusätzlich zu PancakeSwap werden nur 0,17 % der Transaktionsgebühren an Liquidity Provider ausgeschüttet, der Rest wird in PancakeSwap Treasury eingezahlt, das von Entwicklern verwaltet wird.

Ich persönlich finde, dass eine starke Community wie Uniswap und die Tatsache, dass Transaktionsgebühren vollständig an die Benutzer verteilt werden, Uniswap vollständig dezentralisiert und auf lange Sicht profitabler als PancakeSwap machen.

Tokenomik

Uniswap verfügt über ein Token-Gesamtangebot von 1.000.000.000 UNI und wird eine jährliche Inflationsrate von etwa 2 % nach Ablauf von 4 Jahren Vesting von Teammitgliedern, Investoren und Beratern haben (was 40 % des gesamten UNI-Angebots ausmacht).

Während des sehr großzügigen Airdrop von Uniswap für Sie wurden 15 % des gesamten UNI-Angebots auf den Markt gebracht, das Governance Treasury von Uniswap behält 43 % des gesamten Angebots und wird es schrittweise gemäß dem untenstehenden Plan durch Liquiditätsprogramme, Bergbau, Gemeinschaftsinitiativen verteilen. ..

Meiner Meinung nach werden die Tokenomics von Uniswap ein Nachteil für den Preis von UNI sein, die Angebotsseite von UNI wird weiter zunehmen, da die Marktkapitalisierung von UNI sehr groß ist und die TVL / Marktkapitalisierung von Uniswap ziemlich gut höher ist als die der Wettbewerber, was es schwieriger macht dass UNI in Zukunft die Preise erhöht.

PancakeSwap hat kein Angebotslimit und eine Inflation von bis zu 750.000 CAKE Tokens pro Tag. 

Sie müssen sich darüber jedoch keine Sorgen machen, denn das Entwicklungsteam von CAKE hat einen Mechanismus, mit dem das Angebot von CAKE deflationiert und nicht inflationiert wird. 

Aktueller CAKE-Deflationsmechanismus: 

• 9,09 % des CAKE aus dem Farming werden zum Brennen an die Wallet-Adresse des Entwicklers übertragen.
• 10% von CAKE in Lottoscheinen werden verbrannt.
• 100 % der von IFO (Initial Farm Offering) stammenden KUCHEN werden vollständig verbrannt.

Bis jetzt zeigt die Wallet-Adresse 0x000000000000000000000000000000000 Dead von PancakeSwap, dass die Gesamtmenge der verbrannten CAKE-Token mehr als 78 Millionen Token erreicht hat, diese Menge entspricht etwa 60 % der Menge der derzeit auf dem Markt befindlichen CAKE-Token.

Es gibt auch mehr als 75 Millionen CAKE-Token, die in Pools eingesetzt werden, wodurch die tatsächliche Anzahl der auf dem Markt gehandelten Token viel geringer ist. 

In Bezug auf Tokenomics hat PancakeSwap also eindeutig einen Vorteil gegenüber Uniswap, indem es den Token-Preis hält, daher denke ich, dass es für PancakeSwap möglich ist, Uniswap bei der Marktkapitalisierung einzuholen. Um das langfristige Potenzial einschätzen zu können, muss man sich jedoch genauer anschauen, was die Entwickler in Zukunft vorhaben.

Roadmap und Wachstumspotenzial 

Laut dem Summary Report 2020 plant Uniswap die Einführung von Uniswap v3 und arbeitet weiter an Skalierungslösungen auf Layer-2, um die Schwächen von Ethereum zu überwinden. 

Derzeit gibt es keine konkreten Informationen darüber, ob Uniswap eine eigene Skalierungslösung oder ein kommerziell verfügbares Protokoll wie Matic, xDai, Loopring usw. verwenden wird.

Insbesondere nutzt Uniswap seine Gemeinschaftskasse durch das UNI-Zuschussprogramm, das seit Mitte Januar dieses Jahres besteht. 

Das Community Treasury von Uniswap hält derzeit Milliarden von USD und dies wird eine riesige Ressource für Uniswap sein, um sein Projekt langfristig zu entwickeln.

Speziell in Bezug auf UNI Grants ist dies ein Programm, das implementiert wurde, um Entwickler dazu zu bringen, Uniswap auf folgende Weise zu entwickeln:

• Benutzerfreundlichkeit - Verbesserte Benutzererfahrung.
• Gemeinschaft - Ökosystementwicklung.
• Tools – Verbessert die Erfahrung der Entwickler.

PancakeSwap hat die meisten Hauptfunktionen in seiner Roadmap implementiert, aber es gibt immer noch dezentralisiertes Lending & Borrowing, gehebelten Handel, Staking mit fester Laufzeit und weitere Produkte, die noch nicht auf den Markt gebracht wurden.

Neben DEX ist Lending & Borrowing auch ein Schlüsselsegment im DeFi-Bereich, daher gehe ich sehr davon aus, dass dieses Produkt von PancakeSwap eine neue Welle auf Binance Smart Chain auslösen wird.

Auf Medium von PancakeSwap wurden auch Informationen über die To-Do-Liste und PancakeSwap v2 aktualisiert.

Die Intention von PancakeSwap zeigt sich in der Entwicklung der oben genannten Produkte:

• Emissionsreduzierung und Rückkauf- und Verbrennungsmechanismus: Dies wird das Angebot an CAKE reduzieren und das Vertrauen der CAKE-Inhaber in den Preis des Tokens erhöhen.
• Lending & Borrowing: Erhöht die Marktliquidität, sodass Liquiditätsanbieter mehr Nutzen aus der Bereitstellung von Liquidität ziehen
• Empfehlungsprogramm und Gamification: Gewinnen Sie mithilfe des Protokolls mehr Benutzer zur Teilnahme.

Daher hat PancakeSwap sehr aggressive Schritte unternommen, um die Community in dem Kontext anzulocken, dass der BSC-Trend sehr heiß ist. Was Uniswap anbelangt, so scheint es, dass die Schritte noch unklar sind, obwohl es über große Ressourcen mit einer Gemeinschaftskasse von bis zu Milliarden Dollar verfügt.  

Mit der aktuellen Roadmap schätze ich PancakeSwap kurzfristig höher ein, was denkt ihr über das Potenzial dieser beiden großen Jungs?

Zusammenfassung

Pancakeswap und Uniswap sind beide  extrem leistungsstarke AMMs, die viel zu bieten haben. 

Eine meiner größten Bedenken bei Pancakeswap ist, dass es stark von Binance beeinflusst wird. Der Großteil der TVL auf Pancakeswap stammt wahrscheinlich von Benutzern, die ihre BNB für zusätzliches passives Einkommen bei Binance einzahlen, und sie verwenden die Protokolle von Pancakeswap nicht wirklich. Dies ist wahrscheinlich der Grund, warum die Marktkapitalisierung von CAKE im Vergleich zu TVL auf Pancakeswap so niedrig ist.

Pancakeswap sind kurzfristig deutlich teurer. Es hat viel Raum für Wachstum in Bezug auf die Akzeptanz neuer Benutzer und niedrige Kosten, und Pancakeswap setzt viele Anreize, die erforderlich sind, um sicherzustellen, dass diese beiden Kennzahlen steigen. Ich denke, dass CAKE in diesem Bullrun explosionsartig wachsen wird und UNI in Bezug auf die Marktkapitalisierung überholen kann.

Uniswap besitzt jedoch große Ressourcen in der Community, Sponsoren sowie Humanressourcen, um die talentiertesten Projekte der Welt zu entwickeln. Daher glaube ich nach wie vor, dass Uniswap langfristig gewinnen wird.

Hoffentlich hat Ihnen mein Vergleichsartikel Uniswap vs. PancakeSwap nützliche Informationen geliefert, um Investitionsentscheidungen zu treffen, was denken Sie über den jüngsten Trend der Binance Smart Chain, wie lange er anhalten wird, kommentieren Sie bitte unten, um darüber zu diskutieren.

Referenzquelle: Uniswap oder Pancakeswap: BATTLE of The DEXs