Der AMM-Krieg zwischen Blockchains

Durch einen Vergleich zwischen den Top-DEXs auf Blockchain-Plattformen, um einen intuitiveren Überblick über jeden DEX sowie das Ökosystem jeder Blockchain zu erhalten.

Hallo Leute!

DEX war schon immer ein wichtiger Bestandteil in jedem DeFi-Ökosystem, denn egal wie stark die Ökosystemprojekte sind, es muss einen Ort geben, an dem ihre Token gehandelt werden können. 

Da ein DeFi-Ökosystem wächst und zu mehr Transaktionen auf dem DEX führt, wird der DEX jetzt wachsen und wir können sagen: DEX repräsentiert und repräsentiert einen Teil der Stärke des DeFi-Ökosystems.

Deshalb werde ich heute einige Vergleiche zwischen den Top-DEXs auf Blockchain-Plattformen teilen, um Ihnen zu helfen, einen intuitiveren Überblick über jeden DEX sowie das Ökosystem jeder Blockchain zu erhalten.

Statistiken von AMMs auf prominenten Blockchains

Uniswap auf Ethereum

Jedes Mal, wenn ein DEX auftaucht, vergleichen sie ihn immer mit Uniswap. So ist Uniswap positioniert, der DEX Nr. 1 von allen ist der DEX-Typ. 

In Bezug auf die oben genannten Indikatoren, in Bezug auf Handelsvolumen, Anzahl der Transaktionen oder TVL, ist Uniswap also nur relativ besser als DEX-Börsen anderer Blockchains, aber die Marktkapitalisierung ist viel höher, was fast 5-mal so hoch ist wie die von PancakeSwap und 7 mal so viel wie MDEX.

Im Vergleich zu anderen DEXs im selben Ethereum-Netzwerk ist Uniswap ebenfalls außer Atem.

TVL-Vergleichstabelle von DEXs. Quelle: Defi Pulse.

Die Nummer-1-Position bei TVL gehört heute Curve Finance – einer DEX, die sich auf den Handel mit Stablecoins konzentriert, und Uniswap wird auch vom Rivalen Sushiswap dicht gefolgt . 

Was ist also der Grund, warum UNI in letzter Zeit weiter stark wächst? 

Für mich gibt es 2 Hauptgründe:

• Erstens ist der Einfluss von Uniswap immer noch zu groß, neue Projekte wählen jetzt lieber Uniswap, um die Bekanntheit zu erhöhen, anstatt Sushi, was sich deutlich in der Anzahl der unterstützenden Handelspaare in Vietnam widerspiegelt. Uniswap hat über 30.254 Handelspaare, während Sushiswap nur 753 hat. Pancake oder MDEX können Uniswap auch in Bezug auf Handelspaare nicht erreichen.
• Zweitens, wenn es noch viele Token auf Uniswap gibt, werden Liquidität sowie erhöhte Investitionsmöglichkeiten Benutzer anziehen. Uniswap V3 und der Wechsel zu Layer 2 werden ebenfalls vielversprechende Tools sein, um Uniswap dabei zu helfen, mit anderen DEXs zu konkurrieren.

PancakeSwap auf Binance Smart Chain  

Pancake zusammen mit Binance Smart Chain sind in letzter Zeit extrem heiße Schlagworte. Das PancakeSwap- Projekt ist seit dem Tiefpunkt fast 100-mal gewachsen. 

Verglichen mit einem Index zwischen Pancake und Uniswap, obwohl TVL nur ⅓ von Uniswap beträgt, liegt das Transaktionsvolumen in der Nähe von Uniswap und die Anzahl der 24-Stunden-Transaktionen ist mehr als viermal so hoch. 

Dies zeigt, dass der Kapitaleinsatz bei PancakeSwap viel effektiver ist als bei Uniswap. 

TVL ist der gesperrte Wert, der Liquidität auf dem DEX schafft:

• Mit einem gesperrten Wert von 1 $ (TVL) auf Uniswap wird das 955/4.730 ~ 0,2 $ Liquidität generieren.
• Auf Pancake generiert 1 $ TVL 875/1.610 ~ 0,55 $ Liquidität.

Somit wird das Geld auf Pancake 2,5-mal effizienter verwendet als auf Uniswap, sodass der Liquiditätsanbieter auf Pancake profitabler ist. 

Gleichzeitig hat Pancake immer noch das Token Incentives-Programm für LPs und Uniswap ist beendet. Daher ist das durch PancakeSwap fließende Kapital offensichtlich.

Ein weiterer Unterschied zwischen Uniswap und Pancake, wenn Uniswap mit vielen Konkurrenten konkurrieren muss, hat Pancake im DEX-Segment auf Binance Smart Chain fast gewonnen.

MDEX auf Hecochain

Vielleicht werden Sie überrascht sein, wenn Sie sich die Daten von MDEX im Vergleich zu den beiden Giganten Pancake und Uniswap ansehen. 

TVL ist nur geringfügig besser als Pancake und weit hinter Uniswap, aber das Transaktionsvolumen ist dreimal höher, die Anzahl der Transaktionen ist ebenfalls überlegen, 1,5-mal so hoch wie bei Pancake und 7-mal so hoch wie bei Uniswap.

Das liegt daran, dass MDEX ein Trading-Mining-Programm hat, das $MDX-Token beim Handel auf MDEX belohnt, diese Belohnung ist sogar höher als die Transaktionsgebühr von 0,3 %, so dass viele Investoren dem Programm beigetreten sind, um kostenlose Belohnungen zu erhalten. 

Die neue MDEX, die am 26. Januar vor weniger als einem Monat eingeführt wurde, ist es üblich, Incentives Tokens zu belohnen, um Benutzer anzuziehen, wie bei früheren Projekten. 

Und wenn man sich die Zahlen ansieht, kann man sehen, dass diese Kampagne von MDEX sehr erfolgreich ist und die Markenbekanntheit erhöht. Und mit enormer Liquidität hat MDEX viele neue Projekte auf Hecochain angezogen, die Anzahl der Handelspaare auf MDEX hat 1.257 erreicht. 

Hecochain wurde Anfang Dezember eingeführt, 3 Monate hinter Binance Smart Chain, sodass die Zahlen von MDEX im Vergleich zu Pancake immer noch sehr beeindruckend sind.

Raydium auf Solana 

Raydium wurde gerade erst am 21. Februar gestartet, das Projekt ist zu neu für uns, um die Wirksamkeit zu bewerten und mit anderen DEXs zu vergleichen. Das TVL-Niveau beim Start ist auch nicht sehr beeindruckend, nur 5 Millionen US-Dollar. 

Aber wenn man sich den Token-Preis ansieht, ist RAY nach dem Börsengang immer noch sehr stark gestiegen, was zeigt, dass das Projekt immer noch sehr geschätzt wird.

Meiner Meinung nach sind dies die 2 Hauptgründe, warum RAY so stark gewachsen ist, und dies ist ein Projekt, auf das Sie in Zukunft achten sollten:

• Schnell und billig: Binance Smart Chain und Hecochain haben auch diesen Slogan und es stimmt, dass es schneller und billiger ist, aber für mich ist es nicht genug. Nur wenige Investoren von Ethereum sind umgezogen, BSC hat sein Problem aufgezeigt, Transaktionsgebühren sind auf 1-2$ gestiegen. Wenn DeFi explodiert, werden BSC oder HecoChain in der Lage sein, etwa 10 % mehr Investoren in CEXs zu wechseln? Was Raydium mit der Solana-Plattform betrifft, so beträgt die Transaktionsgebühr derzeit 0,00006 $, was der Umwandlung sowie der zukünftigen Expansion von DeFi voll und ganz standhält.
• Erhöhen Sie die Kapitaleffizienz: Raydium ist ein DEX mit beiden Funktionen, Swap und Order. Die Swap-Funktion ähnelt anderen beliebten amm (Uniswap, Sushiswap). Was die Handelsfunktion betrifft, bietet sie den Benutzern andere Handelsoptionen wie Limit Order, Market Order, ... im Orderbuch von Serum (was so verstanden werden kann, dass Raydium eine weitere Schnittstelle zur Interaktion mit Serum bereitstellt).

Und wie Sam Bankman - Fried (SBF) sagte, hat Raydium alles, was Sie in einem DEX brauchen:

• Ein DEX-Orderbuch ist schnell genug, um Transaktionen zu verbinden.
• Auf einer Kette, die schnell genug ist, um diese Transaktionen zu verarbeiten.
• Ein AMM ist direkt mit Orderbuchaufträgen verbunden.

Raydium hat getan, was die oben genannten DEXs nicht getan haben, nämlich eine Kombination von DEXs aufzubauen, um gemeinsam das DeFi-Ökosystem zu fördern.

AMM auf anderen Plattformen

Hier habe ich nur 4 AMMs auf 4 prominenten Blockchains erwähnt, aber in anderen Plattformen wie TomoChain mit LUA, KAVA mit der Absicht, im zweiten Quartal einen DEX zu veröffentlichen, Fantom - ein Projekt, das viel Aufmerksamkeit erhält, war es nicht DEX, oder NEAR – Coin98’s Wette Nr. 7, …. 

Dies sind auch die AMM, auf die Sie achten sollten, damit First-Mover wie wir, wenn diese Plattform explodiert, nur darüber nachdenken müssen, wie sie Gewinne mitnehmen können.  

Epilog

Oben sind einige meiner Gedanken und Vergleiche zu DEXs basierend auf Daten des Coin98 Analytics-Teams aufgeführt. Den Originalbeitrag können Sie hier einsehen .

Zusammen mit Stablecoins und Lending ist DEX immer ein wichtiger Bestandteil in jedem DeFi-Ökosystem und hilft Ihnen, einen besseren Überblick über jedes Ökosystem zu erhalten. 

Ich glaube, dass Sie nach dem Lesen des Artikels einige Erkenntnisse für sich gezogen haben, sehen Sie irgendwelche Vergleiche, die ich nicht erwähnt habe, oder kommentieren Sie unten, um sich auszutauschen und zu diskutieren.