Confronta e analizza i migliori AMM su Blockchain, chi è il vincitore?

Confronta e analizza i migliori AMM su Blockchain, chi è il vincitore?

Si può dire che DEX è l'anima della DeFi perché quando l'ecosistema si sviluppa, porterà alla necessità di scambiare i token di quei progetti. 

Quindi oggi condividerò con te una panoramica dei migliori AMM su diverse Blockchain e li confronterò in modo da avere più informazioni per cogliere le prossime tendenze nel mercato DeFi.

I progetti AMM che ho citato in questo articolo includono: 

• Uniswap e SushiSwap su Ethereum.
• PancakeSwap su Binance Smart Chain.
• MDEX su Hecochain.
• Raydium su Solana.

Uniswap e SushiSwap su Ethereum

Uniswap - uno dei nomi pionieri nel mondo della DeFi in generale e DEX in particolare, quando si tratta di DEX, la community si riferisce ancora a Uniswap come "King of AMM", non un altro nome.

Attualmente, il principale DEX in termini di TVL è Curve Finance e Uniswap è anche seguito da vicino da SushiSwap in termini di TVL.

Il motivo per cui Uniswap è ancora considerato il "Re di AMM" è che ha una comunità molto forte. Ne è prova il fatto che quando emettono token sulla piattaforma Ethereum, preferiscono ancora Uniswap.

Il numero di coppie di scambio su Uniswap è molto grande con 2.197 coppie di scambio, molto più avanti di concorrenti come PancakeSwap (1.468 coppie di scambio), Mdex (549 coppie di scambio) o 1Inch (282 coppie di scambio) con visite eccezionali. .

SushiSwap un "fork" di Uniswap , un nome a cui prestare attenzione anche su Ethereum, lo sviluppatore di Sushi ha grandi ambizioni: costruire un ecosistema di molti prodotti innovativi, contribuendo a portare i massimi benefici. Per gli utenti, puoi fare riferimento qui . 

Article Understanding Sushi (Parte 2) - Chi ha usurpato il trono dell'Uni? ha sottolineato che SUSHI ha un grande tasso di crescita e potenziale di profitto, ma Uniswap sta ancora dominando e mantenendo la sua posizione di leader, entrambi i progetti hanno un nucleo comune ma approcci diversi e trovano il mercato giusto per i loro prodotti. 

Con Ethereum sempre ben accolto dalla community e il potenziale di ETH 2.0, nonché soluzioni di ridimensionamento su Layer - 2 per ridurre la pressione sulla rete, pensi che UNI e SUSHI saranno i vincitori a lungo termine?

PancakeSwap su Binance Smart Chain

Di recente, le tariffe del gas sulla rete Ethereum sono salite alle stelle insieme alla congestione della rete, rendendo quasi inaccettabili le transazioni di piccolo capitale. 

In quel contesto, Binance Smart Chain è stata scelta dalla comunità ed è diventata di recente un nome caldo, il token nativo sulla rete BEP-20 è aumentato di 7-8 volte dal prezzo di $ 30 e il progetto The standout AMM su Binance Smart Chain è PancakeSwap il cui token CAKE è aumentato di quasi 100 volte dal basso.

Confrontando alcuni parametri di base, possiamo vedere perché PancakeSwap è stato così caldo di recente, il valore totale bloccato di PancakeSwap è attualmente a $ 4,1 miliardi, che è vicino a $ 4,2 miliardi su Uniswap. 

Inoltre, la valutazione di CAKE è ancora considerata interessante in quanto il Market Cap/TVL Ratio è solo 0,39 e l'indice di Uniswap è 1,85 con offerta circolante e circa 6 con valutazione completamente diluita.

Inoltre, Binance è attualmente l'exchange con il più grande volume di scambi sul mercato con un forte supporto per Binance Smart Chain, quindi PancakeSwap - il più grande AMM su Binance Smart Chain avrà un gran numero di utenti da Binance Exchange. 

PancakeSwap e Binance Smart Chain sono i nomi che hanno causato una tempesta negli ultimi tempi, promettendo di essere un serio concorrente di Uniswap, SushiSwap e AMM su Blockchain mentre Ethereum completa lo sviluppo di ETH 2.0 e soluzioni.Il Layer 2 è ampiamente utilizzato.

MDEX su Hecochain

MDEX di Huobi Eco Chain è un nome molto nuovo nel mercato, anche se è stato rilasciato solo per più di un mese, MDEX ha raggiunto alcuni risultati impressionanti, diventando una potenziale minaccia per i due giganti Uniswap e PancakeSwap:

Sebbene sia stato lanciato solo per più di un mese, attualmente il volume di scambi di 24 ore di Mdex sta raggiungendo $ 5,5 miliardi, 5,5 volte superiore a Uniswap, TVL attualmente raggiunge oltre $ 2,1 miliardi. 

Il livello APY quando si partecipa al Liquidity Mining è superiore al 300% e il programma Trading Mining, premiando i token $MDX ha attirato un numero enorme di utenti, si può dire che lo sviluppo iniziale della piattaforma di Mdex ha avuto un discreto successo quando ha ricevuto riconoscimento Buon marchio e numeri impressionanti.

Raydium su Solana

Solana è famosa per la sua elevata velocità di transazione che è vicina alla velocità di elaborazione delle transazioni di PayPal, accompagnata da una commissione di transazione di quasi $ 0, Raydium è un importante AMM su Solana, tuttavia il progetto è stato rilasciato solo per meno di 2 settimane, il i numeri raggiunti non sono impressionanti con TVL che raggiunge solo più di 30 milioni di dollari. 

Il potenziale di RAY e Solana in futuro è enorme grazie al vantaggio della tecnologia.

La commissione di transazione di Binance Smart Chain è piuttosto economica a circa $ 0,1 quando PancakeSwap e BSC non sono nomi caldi, ma quando il volume degli scambi aumenta, la commissione di transazione sulla catena Binance Smart è aumentata a $ 1 - $ 2 a un certo punto e la velocità della transazione è anche lento.

È probabile che la catena Huobi Eco si trovi ad affrontare la stessa situazione quando il denaro scorre a causa della costruzione congiunta del server EVM di Ethereum, quindi Solana e Raydium avranno un vantaggio a lungo termine in termini di tecnologia.

Tuttavia, Raydium e Solana hanno ancora limitazioni come: 

• Attualmente, la community non l'ha ricevuto: la prova più grande è che TVL su Raydium è ancora piuttosto piccolo. Inoltre, il problema del prelievo, dell'invio di token e del trading su Solana è attualmente piuttosto complicato e non di facile utilizzo.
• Errore di sistema: recentemente Solana ha riscontrato un notevole degrado delle prestazioni su Mainet causando il fallimento di molte transazioni.

Raydium e Solana attualmente hanno ancora molto lavoro da fare per crescere e conquistare quote di mercato nel mercato DeFi.

Altra piattaforma 

Oltre alle 4 piattaforme di cui sopra, attualmente altre Blockchain hanno ancora molte cose da esplorare in futuro come NEAR, TomoChain o Fantom recentemente con Curve Finance - AMM raggiungendo la top 1 TVL su Ethereum ha fatto il suo primo passo su Ethereum Fantasma .

Oltre ai 5 nomi di cui sopra, a mio avviso, queste sono le piattaforme che dovresti seguire da vicino per cogliere la tendenza il prima possibile. 

Confronta gli AMM in circolazione grazie all'efficienza del capitale e ai rendimenti dei fornitori di liquidità

Rapporto di utilizzo del capitale

L'uso efficace del capitale è un fattore importante nel mercato finanziario in generale e nelle criptovalute in particolare, dove c'è una bassa efficienza del capitale, significa che la struttura del portafoglio di asset non è ottimizzata per il profitto. L'efficienza del capitale è regolata dal rapporto tra volume degli scambi e liquidità del mercato.

L'efficienza dell'utilizzo del capitale su AMM è calcolata dalla formula:

Tabella riepilogativa del Capital Utilization Ratio degli AMM:

I dati mostrano che MDEX ha l'efficienza del capitale più alta, PancakeSwap, Uniswap e SushiSwap hanno un'efficienza del capitale quasi equivalente. 

Il fatto che MDEX abbia un'efficienza del capitale così elevata è dovuto al fatto che il programma di Trading Mining di MDEX ha attirato un improvviso aumento del volume degli scambi, che potrebbe far aumentare notevolmente l'indice a breve termine, ma a medio termine deve essere considerato Se le Dapp sviluppate su Hecochain attirano utenti o meno. 

PancakeSwap ha un Capital Utilization Ratio vicino ai primi 2 AMM su ERC-20, mentre l'indice Market cap/TVL è solo la metà di SUSHI e ⅕ di UNI, c'è ancora spazio per la crescita di CAKE molto grande.

Il fatto che Uniswap, SushiSwap e PancakeSwap abbiano metriche di efficienza del capitale simili ti mostra uno dei motivi per cui Trend BSC è stato così caldo ultimamente.

L'efficienza del capitale è influenzata anche dal numero di Token emessi sugli AMM .

Uniswap rimane l'AMM più influente nella comunità DeFi, con il n. di coppie e n. di Token è il più alto tra i 5 AMM in circolazione. 

Il secondo posto appartiene a PancakeSwap con il n. di coppie è piuttosto grande, il che ha dimostrato la sua piccantezza negli ultimi tempi. 

Al terzo posto c'è MDEX, sebbene abbia il n. di token è piccolo ma molto probabilmente sarà la prossima tendenza dopo BSC se n. di token aumenta poiché il volume degli scambi su MDEX sta raggiungendo il primo posto tra i DEX sul mercato.  

Attualmente, Raydium è appena stato lanciato, quindi c'è solo un pool di liquidità per 3 coppie di token, tuttavia Raydium ha entrambe le funzionalità Swap e Order Book e si collega direttamente al Order Book of Serum DEX, quindi anche se ha un TVL basso, ma grazie alla funzione Order Book, il potenziale di crescita di Raydium non dipende completamente da TVL.

Resi dei fornitori di liquidità

I rendimenti dei fornitori di liquidità sono un fattore importante nei mercati finanziari in generale e nei DEX in particolare. Immagini semplicemente i fornitori di liquidità come i creatori del gioco, i vantaggi che ricevono sono la ragione più importante per loro per continuare a rimanere e mantenere il gioco per te.

Nei mercati finanziari tradizionali il capitale scorre da rendimenti bassi a rendimenti più elevati, come sembra essere il caso della DeFi.

Uniswap ha attualmente un TAEG medio ponderato al 2,991% (secondo i dati raccolti su Liquidityfolio.com ), l'APR medio ponderato dei primi 10 pool più liquidi su Uniswap è del 12,97% e tra i primi 10 pool di liquidità. Uniswap, il pool ETH-USDC ha un TAEG di circa il 52%.

Su Pancakeswap, l'APR medio ponderato dei primi 10 pool di liquidità più elevati ha raggiunto l'86%, che è molto più alto del 52% dei pool ETH-USDC su Uniswap, e PancakeSwap consente anche il leveraged farming, quindi l'APR ricevuto può essere molto più di Quello. 

Su MDEX e Raydium , la cifra APR è molto più alta quando i fornitori di liquidità dei principali pool di liquidità sulla piattaforma mantengono sempre al 200%, anche fino a oltre il 300%.

I migliori pool di liquidità su MDEX ottengono sempre più del 200% di aprile.

I numeri su Raydium sono simili:

Pertanto, attraverso l'analisi dei rendimenti e dell'efficienza del capitale dei fornitori di liquidità, è chiaro il motivo per cui il flusso di cassa tende a spostarsi da Uniswap ad altre piattaforme, in particolare PancakeSwap.

L'analisi mostra che, sebbene il livello dei rendimenti dei fornitori di liquidità su Raydium e MDEX sia più alto, PancakeSwap ha un vantaggio competitivo in quanto Dapps cresce molto su BSC insieme a Leveraged Farming che ha reso PancakeSwap un nome caldo in passato. Il mercato delle criptovalute è in costante crescita, Trend BSC probabilmente continuerà per un po'.

Con MDEX e Raydium, la soluzione per competere con PancakeSwap è rafforzare la cooperazione con progetti per completare l'ecosistema DeFi, attualmente il progetto Oxygen su Yield Farming, Lending & Borrowing promette di portare Solana e Raydium ma nuove opportunità di crescita.

riepilogo

In un contesto di commissioni di transazione molto elevate su Ethereum e velocità di transazione lente, gli AMM su altre Blockchain sono emersi come pesi massimi di ETH nel breve termine. 

Secondo la mia opinione personale, quando Ethereum completerà ETH 2.0 insieme a soluzioni Layer 2 che non sono ancora ampiamente utilizzate, sarà un momento d'oro per l'ascesa di altre AMM Blockchain.

Tuttavia, senza che il progetto "Ethereum Killer" abbia ancora raggiunto con successo il suo scopo, credo che la vittoria finale apparterrà agli AMM su Ethereum.

Spero che l'articolo ti abbia fornito alcune informazioni utili sugli AMM, pensi che dopo Binance Smart Chain, quale Blockchain così come AMM sarà il prossimo nome di tendenza, per favore commenta qui sotto per unirti a noi. scambia e discuti

Nota: I dati per il calcolo o la statistica sono tutti presi dal momento in cui scriviamo, che è il 4 marzo 2021, quindi i dati di lettura effettivi e quelli contenuti nell'articolo potrebbero essere differenti.