Co to jest animator rynku (MM)? Różnica między MM i AMM w Crypto

W tym artykule poznamy Przegląd animatora rynku (MM) i automatycznego animatora rynku (AMM) w Crypto oraz dwie główne różnice między nimi w chwili obecnej.

Co to jest animator rynku (MM)?

Na tradycyjnych rynkach finansowych animatorzy rynku (MM) są animatorami rynku, czyli osobami fizycznymi lub firmami maklerskimi, które świadczą usługi handlowe i tworzenia płynności. Animatorzy rynku (MM) bezpośrednio uczestniczą w transakcjach zarówno jako sprzedający, jak i kupujący.

Co to jest animator rynku (MM)?  Różnica między MM i AMM w Crypto

Market Maker jest zarówno sprzedawcą, jak i kupującym

Podstawową rolą Market Makera jest zapewnienie płynności lub stworzenie każdemu uczestnikowi rynku możliwości kupowania i sprzedawania dużych ilości akcji, walut, instrumentów pochodnych i innych instrumentów handlowych.

Uczestnictwo animatorów rynku przyczynia się do utrzymania elastyczności i płynności klasy aktywów, zwiększając ich zdolność do zawierania transakcji, a tym samym przyciągając zainteresowanie inwestorów daną klasą aktywów.

W jaki sposób animatorzy rynku (MM) osiągają zyski?

Dla animatorów rynku (MM) na tradycyjnych rynkach finansowych spready są jednym z głównych sposobów osiągania zysków.

Spread (lub Bid - Ask Spread) to różnica między ceną Bid (ceną kupna) a ceną Ask (ceną Ask) instrumentu finansowego w danym czasie. Na niektórych giełdach mimo nazwy brak prowizji (prowizja wynosi 0) ale tak naprawdę wszystkie są wliczone w opłatę za spread na tej giełdzie.

Co to jest animator rynku (MM)?  Różnica między MM i AMM w Crypto

Jak tradycyjne MM przynosi zyski

Przykład: Kiedy inwestor kupuje akcje na giełdzie, może zaobserwować cenę kupna 99 USD i cenę ask 101 USD.

Oznacza to, że broker kupuje akcje za 100 USD, a następnie sprzedaje je potencjalnym nabywcom za 101 USD. Dzięki dużym obrotom mały spread może generować duże dzienne zyski.

Przegląd automatycznego animatora rynku (AMM) w Crypto

Automated Market Maker (AMM) to automatyczny animator rynku. Zamiast korzystać z tradycyjnych animatorów rynku (MM), cena i płynność aktywów w dowolnym momencie są utrzymywane i określane na podstawie algorytmu.

Co to jest animator rynku (MM)?  Różnica między MM i AMM w Crypto

Zautomatyzowany animator rynku

W przestrzeni Crypto AMM są zbudowane na inteligentnych kontraktach (inteligentnych kontraktach ) na publicznych blockchainach, dostawcy płynności umieszczają aktywa w miejscu zwanym pulą płynności. Handlowiec będzie wtedy mógł handlować tymi aktywami za pośrednictwem inteligentnego kontraktu.

Niektóre wybitne AMM na rynku można wymienić jako: Uniswap, Sushiswap, Pancakeswap, Bacor,...

Jak dostawcy płynności osiągają zyski w modelu AMM

Dostawcy płynności ponoszą wiele zagrożeń. Pierwszym z nich jest ryzyko spadków dla posiadanych przez nich tokenów. Ponadto są narażeni na większe ryzyko niż tradycyjni twórcy markerów rynkowych (MM) w ponoszeniu nietrwałych strat, gdy aktywa gwałtownie rosną lub spadają w stosunku do tempa, w jakim zapewniają płynność.

Co to jest animator rynku (MM)?  Różnica między MM i AMM w Crypto

Jak LP w AMM zarabiają

Tak więc, aby zrekompensować swoje straty, dostawcy płynności w AMM otrzymają część opłat transakcyjnych. W szczególności w Uniswap opłata transakcyjna w wysokości 0,3% zostanie podzielona równo między członków, którzy wnoszą płynność do puli.

Dwie główne różnice między animatorem rynku a automatycznym animatorem rynku

W chwili obecnej osobiście widzę, że MM i AMM mają dwie główne różnice:

AMM to lepsze rozwiązanie płynnościowe dla LTA (Long-Tail Assets)

Zasadniczo MM i AMM mogą być rozwiązaniem zapewniającym płynność dla dowolnego aktywa na rynku, ale w praktyce bardzo niewielu profesjonalnych MM akceptuje tworzenie rynku dla LTA ze względu na następujące cechy: 

  • Wolumen obrotu zwykle nie jest wysoki i niezrównoważony.
  • Ceny są często zmienne.
  • Przecież MM są przede wszystkim dla zysku, więc tworzenie rynków dla LTA Markets nie oferuje wysokich potencjalnych zwrotów, a także ryzykuje więcej niż popularne aktywa, więc oczywiście LTA nie powinno być optymalnym wyborem.
  • W przeciwieństwie do AMM na rynku Crypto, nie potrzebujesz profesjonalnego MM, aby stworzyć rynek dla swojego tokena, ponieważ Ty lub każdy inny użytkownik możesz utworzyć rynek dla dowolnego tokena na AMM bez zezwolenia. Tak więc w chwili obecnej, w porównaniu do MM, AMM jest lepszym rozwiązaniem płynnościowym dla LTA na rynku Crypto.

Opłata transakcyjna

Jedną z rzeczy, na które należy zwrócić uwagę pomiędzy rynkami tworzonymi przez MM i AMM, jest opłata transakcyjna. Z perspektywy użytkownika opłaty transakcyjne na rynkach tworzonych przez MM mają opłaty transakcyjne, które są wielokrotnie niższe niż te tworzone przez AMM. Możesz lepiej zobaczyć harmonogram opłat na giełdach Binance i Uniswap:

  • Normalna standardowa opłata Binance wynosi 0,1%, a opłata Uniswap wynosi 0,3%.
  • Giełdy takie jak FTX mają również znacznie niższe opłaty transakcyjne niż Binance, wynoszące od 0,02% do 0,07%.

Wynika to głównie z ryzyka zapewnienia płynności tym rynkom. W przypadku rynków utworzonych przez model AMM dostawcy płynności prawdopodobnie podejmują większe ryzyko niż dostawcy płynności na rynkach utworzonych przez MM.

W związku z tym, jeśli ustalanie opłaty jest zbyt niskie, zachęta dla dostawców płynności dla AMM będzie również niska, co spowoduje, że rynki utworzone przez AMM nie będą w stanie przyciągnąć potencjalnych dostawców płynności.

streszczenie

Mam nadzieję, że ta treść pomoże ci uzyskać przegląd Market Maker (MM) i Automated Market Maker (AMM) w Crypto oraz kluczowe różnice między nimi.

Zarejestruj się i dołącz do poniższych grup i kanałów Coin98 Insights, aby porozmawiać z administratorami i innymi członkami społeczności:



Wyjaśnienie nietrwałej straty: co to jest nietrwała strata? (2022)

Wyjaśnienie nietrwałej straty: co to jest nietrwała strata? (2022)

Co to jest utrata nietrwała? Nietrwałe straty to jedno z ograniczeń DeFi i AMM. Jak więc to działa i jak obliczyć nietrwałą stratę?

Co to jest SecretSwap (SEFI)? Kompletny zestaw kryptowalut SEFI

Co to jest SecretSwap (SEFI)? Kompletny zestaw kryptowalut SEFI

Co to jest podmiana obiektów tajnych (SEFI)? Artykuł zawiera wszystkie najbardziej przydatne informacje o projekcie Secretswap i SEFI Token. Czytaj teraz!!

Porównaj i przeanalizuj najlepsze AMM w Blockchainach, kto jest zwycięzcą?

Porównaj i przeanalizuj najlepsze AMM w Blockchainach, kto jest zwycięzcą?

Analiza najlepszych AMM na Blockchainach, którzy są zwycięzcami: Uniswap & SushiSwap, PancakeSwap, MDEX, Raydium.

Analiza On-chain Sushi #2 - Sprzedaż gwałtownie wzrasta, gdy rynek się waha

Analiza On-chain Sushi #2 - Sprzedaż gwałtownie wzrasta, gdy rynek się waha

Po 2 miesiącach od pierwszej analizy Sushi bardzo się zmieniło, zwłaszcza wprowadzenie Kashi i Miso. Dzięki danym z sieci zobacz, jak zmieniło się Sushi!

Umieść Uniswap (UNI) i PancakeSwap (CAKE) na wadze

Umieść Uniswap (UNI) i PancakeSwap (CAKE) na wadze

Porównaj najważniejsze cechy Uniswap i PancakeSwap, przeanalizuj ich mocne strony i oceń ich potencjał na przyszłość.

Porównaj: Odsetki bankowe z Yield Farming

Porównaj: Odsetki bankowe z Yield Farming

Artykuł zawiera przegląd aspektów związanych z odsetkami przy podejmowaniu decyzji o deponowaniu kryptowalut w pulach.

Bancor (BNT) - Jednorożec w wiosce DEX?

Bancor (BNT) - Jednorożec w wiosce DEX?

Analizując aspekty potencjału i zalet Bancora, pojawia się pytanie, czy Bancor może stać się Jednorożcem w wiosce DEX.

Przedstawiamy Polkadex: DEX, który łączy Orderbook i AMM Pool

Przedstawiamy Polkadex: DEX, który łączy Orderbook i AMM Pool

Polkadex łączy w sobie 2 funkcje księgi zleceń i AMM, w połączeniu z logiką szybkiej realizacji, trzysekundowym czasem blokowania, obsługą niestandardowych botów handlowych.

Recenzje i samouczki, jak przyspieszyć transakcje MDEX

Recenzje i samouczki, jak przyspieszyć transakcje MDEX

Przegląd funkcji giełdy MDEX i instrukcje dotyczące niektórych sposobów zwiększenia szybkości obrotu giełdy.

Szczegółowa instrukcja obsługi Uniswap V3 (2022)

Szczegółowa instrukcja obsługi Uniswap V3 (2022)

Ten artykuł pokaże Ci, jak korzystać z Uniswap V3 basic z kluczowymi funkcjami: Swap, transfer i zapewnienie płynności.

Co to jest AMM? Jak działa automatyczny animator rynku (2022)

Co to jest AMM? Jak działa automatyczny animator rynku (2022)

Co to jest AMM? AMM to program komputerowy, który aktywnie zapewnia płynność na rynku? Jak działa automatyczny animator rynku?

Analiza modelu operacyjnego Uniswap V3 (UNI) — Jak optymalizuje się kapitał w Uniswap?

Analiza modelu operacyjnego Uniswap V3 (UNI) — Jak optymalizuje się kapitał w Uniswap?

Przeanalizujmy model operacyjny Uniswap V3, aby zobaczyć, jakie nowe funkcje i możliwości inwestowania w Uniswap V3!

Wojna AMM między blockchainami

Wojna AMM między blockchainami

Wojna AMM: porównaj najlepsze DEX w Blockchainach, aby uzyskać bardziej intuicyjny wgląd w każdy DEX i ekosystem każdego Blockchaina.

Analiza modelu operacyjnego 1Inch Network - Rozwiązanie problemu fragmentacji płynności

Analiza modelu operacyjnego 1Inch Network - Rozwiązanie problemu fragmentacji płynności

Przeglądaj i analizuj model DEX Aggregator firmy 1INCH oraz każdy produkt w nim zawarty, aby znaleźć wyjątkowe możliwości inwestycyjne.

Co to jest AMM? Zobacz przegląd AMM (2022)

Co to jest AMM? Zobacz przegląd AMM (2022)

Co to jest AMM? Ten artykuł pomoże Ci dowiedzieć się więcej o procesie rozwoju, korzyściach, ograniczeniach i aktualnym stanie AMM.

Co to jest token kibica Santos FC (SANTOS)? Wszystko, co musisz wiedzieć o SANTOS

Co to jest token kibica Santos FC (SANTOS)? Wszystko, co musisz wiedzieć o SANTOS

Co to jest token kibica Santos FC? Co to jest token SANTOS? Dowiedz się więcej o SANTOS Tokenomics tutaj!

Co to jest TomoChain (TOMO)? Kompletny zestaw kryptowalut TOMO

Co to jest TomoChain (TOMO)? Kompletny zestaw kryptowalut TOMO

Co to jest TomoChain (TOMO)? Ten artykuł zawiera wszystkie najbardziej przydatne informacje na temat kryptowaluty TomoChain (TOMO).

Co to jest lawina (AVAX)? Wszystko, co musisz wiedzieć o monecie AVAX

Co to jest lawina (AVAX)? Wszystko, co musisz wiedzieć o monecie AVAX

Co to jest lawina? Co to jest moneta AVAX? Co odróżnia Avalanche od innych Blockchain? Dowiedz się więcej o AVAX Tokenomics!!!

Co to jest Shibaswap (SHIB, SMYCZ, KOŚĆ)? Kompletny zestaw SHIB .kryptowaluta

Co to jest Shibaswap (SHIB, SMYCZ, KOŚĆ)? Kompletny zestaw SHIB .kryptowaluta

Co to jest ShibaSwap? Dowiedz się więcej o wszystkich najważniejszych wydarzeniach ShibaSwap i szczegółach tokenomiki SHIB Token tutaj!

Co to jest Tezos (XTZ)? Wszystko, co musisz wiedzieć o XTZ

Co to jest Tezos (XTZ)? Wszystko, co musisz wiedzieć o XTZ

Co to jest Tezos? Co to jest token XTZ? Co odróżnia Tezos od innych blockchainów? Dowiedz się więcej o XTZ Tokenomics tutaj!

Co to jest protokół jednostki (DUCK)? Ukończono kryptowalutę KACZKA

Co to jest protokół jednostki (DUCK)? Ukończono kryptowalutę KACZKA

Co to jest protokół jednostki (DUCK)? Artykuł zawiera wszystkie najbardziej przydatne informacje na temat kryptowaluty Unit Protocol (DUCK).

Co to jest Quantstamp (QSP)? Kompletna seria kryptowalut QSP

Co to jest Quantstamp (QSP)? Kompletna seria kryptowalut QSP

Co to jest Quantstamp (QSP)? Artykuł zawiera wszystkie niezbędne i przydatne informacje na temat wirtualnej waluty Quantstamp (QSP).

Co to jest flaming (FLM)? Poznaj nowe produkty DeFi na Blockchain Neo Flamingo

Co to jest flaming (FLM)? Poznaj nowe produkty DeFi na Blockchain Neo Flamingo

Co to jest flaming (FLM)? Ten artykuł zawiera ważne i przydatne informacje na temat kryptowaluty Flamingo (FLM).

Czym jest podłoga Vicuta? Instrukcja obsługi Vicuta Floor (2022)

Czym jest podłoga Vicuta? Instrukcja obsługi Vicuta Floor (2022)

Czym jest podłoga Vicuta? Vicuta to wietnamska giełda, która wspiera kupowanie i sprzedawanie różnych altcoinów po niskich kosztach. Zobacz instrukcję podłogi Vicuta tutaj!

Co to jest Blockcloud (BLOC)? Kompletny BLOC kryptowalut

Co to jest Blockcloud (BLOC)? Kompletny BLOC kryptowalut

Co to jest Blockcloud (BLOC)? Artykuł zawiera wszystkie najbardziej szczegółowe informacje o projekcie Blockcloud i tokenie BLOC.

Sign up and Earn ⋙
Sign up and Earn ⋙