Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

DeFi Simplified — эта статья поможет вам лучше понять экосистему Dei в самых деталях всего за 3 минуты.

Обзор

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

DeFi — это аббревиатура от «Децентрализованные финансы» (также известные как «Открытые финансы»).

Согласно Coin98, DeFi можно определить следующим образом:

Экосистема финансовых продуктов и услуг, построенная на децентрализованной сети (Блокчейн).

Чтобы быть классифицированным как DeFi, финансовый продукт или услуга должны иметь следующие атрибуты:

  • Сопротивление цензуре: никакая третья сторона не может остановить или отменить транзакцию.
  • Программируемые активы: активы, используемые в продукте или услуге, должны иметь все свойства токена в децентрализованной сети.
  • Псевдонимность. Пользователям не нужно будет подтверждать свою личность или осуществлять противодействие отмыванию денег.
  • Прозрачный и ненадежный: прозрачность отражается в том факте, что любой может проверить транзакции через Блокчейн. Безнадежность демонстрируется тем фактом, что пользователям не нужно доверять репутации третьей стороны, чтобы гарантировать действительность транзакций.
  • Без разрешения: любой человек в любом месте и в любое время может получить доступ к продуктам и услугам DeFi и использовать их без децентрализации или ограничений со стороны кого бы то ни было.

Некоторые общие компоненты в DeFi на данный момент:

  • Кредитование и заимствование: MakerDAO , Compound, Dharma….
  • DEX и протоколы (децентрализованные биржи и протоколы): Kyber Network , 0x, Uniswap…
  • Рынки деривативов, маржинальной торговли и прогнозирования: bZx, dY/dX, Set Protocol, Synthetix , Augur….
  • Кошельки/агрегаторы: Metamask , Argent, Zerion, Instadapp, DefiZap…

Кредитование и займы

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

Заимствование и кредитование — один из самых популярных вариантов использования в экосистеме Ethereum DeFi на данный момент.

Обзор

Кредитование/заимствование в DeFi — это новый, полностью автоматизированный способ заимствования и кредитования без необходимости участия третьей стороны или письменного договора.

Для этого платформы/протоколы DeFi Lending будут использовать смарт-контракты для установления правил для:

Сумма кредита:

Какая максимальная ставка по кредиту в зависимости от залога?

Процентная ставка:

  • Какова процентная ставка при заимствовании/кредитовании?
  • Каков минимальный срок кредита?

Залоговый актив:

  • Какое имущество принимается в качестве залога?
  • Когда будет ликвидация ипотеки?

Платформы/протоколы DeFi Lending получат преимущества:

  • Заемщики (заемщики): Возможность продавать активы без покрытия или просто занимать деньги.
  • Кредиторы (кредиторы): Оптимизируйте прибыльность холдинговых активов (криптоактивов).
  • Оба: возможность получить прибыль от разницы процентных ставок между платформами.

Коэффициент залога

В настоящее время большинство кредитных платформ/протоколов DeFi будут осуществлять кредитную деятельность на основе избыточного обеспечения. То есть вы можете взять только сумму, меньшую, чем имущество, которое вы закладываете.

И коэффициент обеспечения кредитных платформ / протоколов довольно высок, в среднем ~ 325%. То есть, если вы закладываете 1000 долларов, вы можете занять только до 308 долларов.

Вот ипотечные ставки 3-х самых популярных кредитных платформ/протоколов:

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

Процентная ставка кредитования/заимствования

Процентные ставки по кредиту/кредиту будут зависеть от каждой платформы/протокола, и разные классы активов будут иметь разные процентные ставки.

Для мониторинга и сравнения процентных ставок между кредитными платформами/протоколами вы можете использовать инструмент LoanScan.io.

Рост кредитования DeFi

С 2018 по середину 2019 года кредитование DeFi сильно развивалось, при этом рост общих заблокированных активов (TVL) достиг +30,002,5% (более чем в 300 раз).

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

В настоящее время, когда общий объем заблокированных активов (TVL) достигает 443 миллионов долларов, на DeFi Lending приходится более 66,7% стоимости экосистемы DeFi на Ethereum.

Тем не менее, кредитование DeFi по-прежнему занимает большую долю во всей экосистеме. Однако доля кредитования имеет тенденцию к снижению (~ 35%) с начала 2019 года по настоящее время.

Это показано на диаграмме ниже:

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

Это показывает, что DeFi переходит в другие области, помимо кредитования.

DEX и протоколы

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

DEX — это аббревиатура от децентрализованной биржи.

DEX можно определить следующим образом:

DEX — это платформа/протокол, который позволяет любым двум сторонам торговать криптоактивами в одноранговой сети без необходимости доверять третьей стороне.

Четыре характеристики классификации DEX:

  • Типы: Обмен или Обмен.
  • Расчет: где будет происходить транзакция: в сети или вне сети.
  • Книги заказов: где хранятся заказы на покупку и продажу?

Непосредственно в блокчейне (в сети) или управляется третьей стороной (вне сети).

  • Объединенная ликвидность: какова ликвидность?

Входит в состав смарт-контрактов на блокчейне (ончейн)

Или многие третьи стороны объединяют заказы на покупку и продажу для создания ликвидности (вне сети).

Преимущества DEX:

  • Самостоятельное хранение: пользователи всегда контролируют свои активы.
  • Без разрешения: пользователи могут получать доступ и выполнять транзакции в любом месте и в любое время.
  • Безнадежность: две стороны, выполняющие транзакцию, не должны доверять репутации друг друга.

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

Общий объем DEX 2019

Объем торгов DEX в 2019 году составляет $2,3 млрд, что на 74% (почти в 4 раза) меньше, чем в 2017 году.

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

Объем торгов DEX в 2019 году, в котором по-прежнему доминирует группа DEX Order Books, составляет 57,82%, во главе с IDEX.

За ней следует группа объединенной ликвидности (Kyber + Uniswap), на долю которой приходится 31,5% от общего объема торгов.

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

А также,

Объем торгов перемещается из группы книг ордеров DEX в пул объединенной ликвидности DEX.

Это ясно видно по объему торгов за последние 3 месяца, на Uniswap + Kyber приходится более 60% объема торгов.

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

Протоколы маржинальной торговли

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

Маржинальная торговля DeFi находится только на ранней стадии.

Маржинальную торговлю DeFi можно определить как:

платформа/протокол, который позволяет пользователям покупать/продавать криптоактивы, которые больше, чем у них уже есть, в автоматическом режиме, не доверяя третьей стороне.

Когда дело доходит до маржинальной торговли DeFi, должно быть:

  • Криптоактивы: какие криптоактивы будут поддерживаться для торговли?
  • Залоговые активы: какие криптоактивы используются в качестве залога?
  • Процентная ставка (APR): какова процентная ставка для каждого класса активов?
  • Кредитное плечо: какое максимальное кредитное плечо используется?
  • Срок действия: есть ли указанный срок действия?
  • Максимальное проскальзывание: сколько % составляет проскальзывание при исполнении ордеров на покупку/продажу?

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

Маржинальная торговля DeFi 2019

Хотя появилась только в конце 2018 - начале 2019 года. Тем не менее, группа DeFi Margin Trading имеет относительно быстрые темпы роста, при этом общая стоимость заблокированных активов (TLV) достигает ~ 24,7 млн ​​долларов США, увеличившись на + 12 240% после только 1 год.

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

В сентябре 2019 года на долю группы маржинальной торговли DeFi приходилось примерно 7,19% от общего TLV DeFi.

Однако в настоящее время этот показатель составляет всего 3,78%, что на 47% меньше всего за 3 месяца.

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

Речь идет о нестабильном состоянии платформ/протоколов DeFi Margin.

Производные инструменты и активы

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

Производные DeFi могут быть:

платформа/протокол, который позволяет пользователям создавать, покупать и продавать производные криптовалюты, не обращаясь к третьей стороне.

Говоря об деривативах DeFi, вам нужно знать следующее:

  • Поток цен: будет ли цена отслеживаться самой платформой/протоколом или предоставляться доверенным поставщиком.
  • Залоговые активы: какие активы будут использоваться в качестве залога при создании производных продуктов.
  • Коэффициент обеспечения: какова ставка по ипотеке?

Пример: Синтетикс

  • Поток цен: питание от ChainLink
  • Залоговые активы: токен SNX
  • Коэффициент залога: >700%

Производные DeFi в 2019 году

DeFi Derivatives — это очень быстрорастущий сегмент с точки зрения заблокированных активов (TVL), который увеличился более чем на +9753,3% (~97,5x) всего за 1 год.

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

В настоящее время DeFi Derivatives составляют 26,68% всей экосистемы DeFi, сразу после массива DeFi Lending.

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

Однако деривативы DeFi сильно фрагментированы, поскольку только на Synthetix приходится 97,89% от общей стоимости TVL.

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

Кошельки/агрегаторы

Упрощенный DeFi: понимание DeFi за 3 минуты

Кошельки/агрегаторы DeFi — это игра о АКЦИИ, а не о ТОКЕНАХ.

Кошельки DeFi

Чтобы быть классифицированным как кошельки DeFi, размещенный кошелек ДОЛЖЕН быть кошельком, не связанным с тюремным заключением.

Некастодиальные средства:

Пользователи получают полный контроль над своими криптоактивами, держа закрытые ключи.

Помните: не ваши ключи, не ваши монеты.

Некоторые популярные некастодиальные кошельки: MyEtherWallet, Argent, Metamask...

Агрегаторы DeFi

Под агрегаторами понимается агрегатор множества различных продуктов DeFi, позволяющий пользователям выбирать и использовать несколько продуктов одновременно.

Например, DEX.AG — это агрегатор DEX, позволяющий пользователям покупать и продавать токены через различные DEX.

Большинство агрегаторов появились только с 2019 года с несколькими популярными именами, такими как:

Instadapp, DeFiZap, ParaSwap, Zerion, DefiSaver, DEX.AG, 1inch.exchange…..и т. д.

Возможность инвестирования в агрегаторы?

Для венчурных капиталистов: ДА.

Хотя у агрегаторов по-прежнему нет возможности получать выручку/прибыль. Тем не менее, венчурные инвестиционные фонды по-прежнему соглашаются вкладывать капитал в этот тип инвестиций. С двумя недавними типичными проектами, InstaDapp (2,4 миллиона долларов) и Zerion (2 миллиона долларов).

Для наших братьев и сестер: HARD!



Как безопасно выращивать криптовалюту и присоединяться к DeFi?

Как безопасно выращивать криптовалюту и присоединяться к DeFi?

Фермерство — это хороший шанс для пользователей легко заработать криптовалюту в DeFi. Но как правильно добывать криптовалюту и безопасно присоединяться к DeFi?

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Статья переводит мнение автора @jdorman81 по вопросу оценки в Defi, а также некоторые личные мнения переводчика.

Фиксированный интерес к криптографии: следующий большой шаг DeFi?

Фиксированный интерес к криптографии: следующий большой шаг DeFi?

В чем разница между фиксированной процентной ставкой в ​​криптовалюте? Получите обзор проектов с фиксированной ставкой и потенциальных инвестиционных возможностей.

Вещи, которые я хотел бы знать перед разработкой децентрализованного приложения DeFi на Ethereum

Вещи, которые я хотел бы знать перед разработкой децентрализованного приложения DeFi на Ethereum

Андре Кронье расскажет о трудностях, через которые он прошел, когда начал разрабатывать одно из самых успешных приложений DeFi Dapps.

Что такое мотивационная программа? Действительно ли это помогает DeFi?

Что такое мотивационная программа? Действительно ли это помогает DeFi?

Что такое мотивационная программа? Как поощрительная программа влияет на монету платформы и экосистему? Действительно ли они помогают DeFi?

Разветвление протокола Defi — почему Fast Fork хорош для DeFi?

Разветвление протокола Defi — почему Fast Fork хорош для DeFi?

Нравится вам это или нет, протоколы DeFi, такие как Uniswap, Compound, Curve… должны признать, что они будут ФОРКИРОВАНЫ в любое время, в любом месте и кем бы то ни было.

Является ли рынок криптовалют миниатюрной экономикой?

Является ли рынок криптовалют миниатюрной экономикой?

Проанализируйте структуру и работу традиционной экономики, тем самым сопоставив ее с рынком криптовалют, чтобы спрогнозировать его будущее.

DeFi Stack 2 — риски DeFi и как их ограничить

DeFi Stack 2 — риски DeFi и как их ограничить

В этом разделе я расскажу об основных рисках в DeFi и о том, как ограничить риски при выборе проекта.

Стек DeFi 1 — слои внутри маски с именем DeFi

Стек DeFi 1 — слои внутри маски с именем DeFi

В статье представлены слои, составляющие DeFi, которые помогут вам оценить инвестиционные проекты.

Проект Serum — DeFi Hub на Солане

Проект Serum — DeFi Hub на Солане

В статье немного излагается точка зрения автора на Serum — DeFi Hub на Солане, чтобы вы могли визуализировать то, что Serum хочет создать.

Какой проект называется DeFi Connected Hackathon от Terra? Несколько комментариев о Crypto

Какой проект называется DeFi Connected Hackathon от Terra? Несколько комментариев о Crypto

Хакатон DeFi Connected, организованный Delphi Digital, направлен на развитие экосистемы Terra. Так кто победители?

Возможно, вы не знаете о Yield Farming

Возможно, вы не знаете о Yield Farming

Эта статья поможет вам лучше понять Yield Farming, интересная и полезная информация, которую вы могли не знать о Yield Farming.

Условные финансы: почему фиксированные ставки важны для DeFi

Условные финансы: почему фиксированные ставки важны для DeFi

Статья переведена с точки зрения Тедди Вудворда, члена Notional Finance, который говорит о важности фиксированной ставки DeFi.

Обзор протоколов DeFi в экосистеме Serum

Обзор протоколов DeFi в экосистеме Serum

Эта статья поможет вам получить обзор протоколов DeFi в экосистеме Serum, а также их сильных и слабых сторон.

Что такое DeFi? Как работают децентрализованные финансы? (2022)

Что такое DeFi? Как работают децентрализованные финансы? (2022)

Что такое DeFi? Как работает DeFi и есть ли у нас какие-либо инвестиционные возможности на этом рынке? Давайте узнаем больше в этой статье с объяснением DeFi !!!

Сравните: Банковские проценты с Yield Farming

Сравните: Банковские проценты с Yield Farming

В статье представлен обзор процентных аспектов при принятии решения о размещении криптовалюты в пулах.

Бум DeFi — начало Web3

Бум DeFi — начало Web3

В статье рассматривается направление технологических проектов, разработанных на основе Blockchain, то есть переход на Web3.

Что такое Криптоиндекс? Индекс инвестиционного потенциала в DeFi

Что такое Криптоиндекс? Индекс инвестиционного потенциала в DeFi

Зачем нам нужно инвестировать в индекс, какие преимущества дает нам индекс DeFi? Узнайте в этой статье!

Что такое Huobi ECO Chain (HECO)? Обзор экосистемы DeFi на HECO

Что такое Huobi ECO Chain (HECO)? Обзор экосистемы DeFi на HECO

Эта статья дает вам первую информацию об этом блокчейне houbi. Обратитесь, чтобы получить более подробное представление о проекте.

Что такое значение, контролируемое протоколом (PCV)? Как PCV и POL решают проблему ликвидности

Что такое значение, контролируемое протоколом (PCV)? Как PCV и POL решают проблему ликвидности

Что такое значение, контролируемое протоколом (PCV)? Как обстоят дела с ликвидностью в DeFi? Как PCV решит эту проблему оплаты?

Мина сотрудничает с Полигоном

Мина сотрудничает с Полигоном

Mina и Polygon будут работать вместе над разработкой продуктов, повышающих масштабируемость, расширенную проверку и конфиденциальность.

Анализ операционной модели Uniswap V2 (UNI) — основа AMM

Анализ операционной модели Uniswap V2 (UNI) — основа AMM

Проанализируйте и оцените операционную модель Uniswap V2, самую базовую модель для любого AMM.

Инструкции по использованию биржи Remitano: покупка и продажа биткойнов на бирже Remitano

Инструкции по использованию биржи Remitano: покупка и продажа биткойнов на бирже Remitano

Биржа Remitano — первая биржа, которая позволяет покупать и продавать криптовалюты в VND. Подробные инструкции по регистрации в Remitano и покупке и продаже биткойнов прямо здесь!

Инструкции по участию в тестовой сети Tenderize на Solana подробные и понятные.

Инструкции по участию в тестовой сети Tenderize на Solana подробные и понятные.

Статья предоставит вам наиболее полную и подробную инструкцию по использованию тестовой сети Tenderize.

Полное и подробное руководство по использованию Mango Markets

Полное и подробное руководство по использованию Mango Markets

Эта статья предоставит вам наиболее полное и подробное руководство по использованию Mango Markets, чтобы испытать все функциональные возможности этого нового проекта на Solana.

UNLOCKED Series #1 — Повышение безопасности в приложении Coin98 Super

UNLOCKED Series #1 — Повышение безопасности в приложении Coin98 Super

В этом первом выпуске серии UNLOCKED мы добавим дополнительный уровень безопасности для вашего кошелька с помощью настроек безопасности.

Как безопасно выращивать криптовалюту и присоединяться к DeFi?

Как безопасно выращивать криптовалюту и присоединяться к DeFi?

Фермерство — это хороший шанс для пользователей легко заработать криптовалюту в DeFi. Но как правильно добывать криптовалюту и безопасно присоединяться к DeFi?

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Статья переводит мнение автора @jdorman81 по вопросу оценки в Defi, а также некоторые личные мнения переводчика.

Инструкция по использованию пола Saddle Finance от А до Я

Инструкция по использованию пола Saddle Finance от А до Я

Saddle Finance — это AMM, который позволяет торговать и обеспечивает ликвидность для tBTC, WBTC, sBTC и renBTC. Руководство пользователя седлового пола.

К чему готовиться, когда Биткойн (BTC) превысит пик в 500 миллионов донгов за BTC и вернется ли сезон Pump Coin в 2017 году?

К чему готовиться, когда Биткойн (BTC) превысит пик в 500 миллионов донгов за BTC и вернется ли сезон Pump Coin в 2017 году?

Почему вы должны начать следить за биткойнами (BTC) сейчас? И к чему готовиться, когда Биткойн (BTC) превысит пик в 500 миллионов VND/BTC?

Sign up and Earn ⋙
Sign up and Earn ⋙