DeFi Stack 2 — риски DeFi и как их ограничить

В этом разделе я расскажу об основных рисках в DeFi и о том, как ограничить риски при выборе проекта.

Продолжая серию статей о стеке DeFi, в части 1 я дал вам обзор «прибыльных частей», из которых состоит DeFi (вы можете прочитать его здесь, чтобы найти способ оценить проект). разумно)

В этом разделе мы оценим самые большие риски в DeFi, а также способы управления и ограничения этих рисков. Тем самым помогая максимизировать прибыль и минимизировать риски для себя.

Давайте начнем!

Управление рисками в DeFi

Экспоненциальный риск в DeFi

Выдержка из твита Арджуна Баладжи:

«Риск в DeFi растет в геометрической прогрессии. Причина обусловлена:

  • Ошибка контракта.
  • Параметризация в протоколе плохая.
  • Перегрузка сети в сети.
  • Риски от Oracle.
  • Проблемы с ботом Keeper/LP.

Эти риски усиливаются с компонуемостью и кредитным плечом».

Я возьму в качестве примера известную стратегию выращивания урожая: пул sUSD от Curve. Пользователи могут внести одну или несколько стейблкоинов (DAI, USDT, TUSD, sUSD) в пул и разместить токены LP на платформе Synthetix Mintr, чтобы получить вознаграждение SNX.

DeFi Stack 2 — риски DeFi и как их ограничить

Каждый стейблкоин в пуле Curve подвержен собственному риску, который напрямую влияет на стоимость монеты (DAI подвержен риску из-за управления в Maker, oracle,… USDT подвержен риску из-за банковского счета Tether). 

Приведенный выше дизайн пула, содержащий много стейблкоинов, уменьшит воздействие при сбое стабильной монеты и будет поддерживать цены между монетами. Однако, если монета рухнет, это все равно очень плохо повлияет на оставшиеся монеты в пуле и еще больше повлияет на протоколы, использующие этот пул. 

Это обоюдоострый меч: ассимиляция предлагает большие прорывы, но также сопряжена с экспоненциально растущим риском.

Самые большие риски в DeFi сегодня

Ипотечный риск

DeFi Stack 2 — риски DeFi и как их ограничить

В настоящее время активы на сумму более 13 миллиардов долларов заблокированы в 10 ведущих протоколах DeFi (Uniswap, Compound, Aave, Balancer, Curve, MakerDAO и т. д.). Среди них большое количество DAI, USDC, renBTC и т. д. Если что-то случится с любым из них, это приведет к массовой ликвидации активов, дефолтам и негативным последствиям для цены остальных.

Оракл Риски

Synthetix подверглась атаке оракула 25 июня 2019 года, в результате чего был нанесен ущерб в ETH на сумму около 37 миллионов долларов (после переговоров злоумышленник вернул украденные средства). 

18 февраля 2020 года злоумышленник воспользовался мгновенным кредитом , чтобы поднять цену sUSD до 2 долларов, предоставил sUSD в качестве залога по bZx, чтобы занять 2400 ETH, затем закрыл позицию по bZx и сохранил заложенное имущество. С тех пор атаки оракулов участились (Harvest, Value DeFi), что подчеркивает риск от оракулов в DeFi.

Chainlink играет ключевую роль в ведущих проектах DeFi, таких как (Aave, Synthetix и Yearn,..), и если с этим ведущим проектом оракула возникнет серьезная проблема, это повлияет на всю систему.

Риск перегрузки сети Ethereum

Как вы уже видели на примере масштабируемости Ethereum сегодня, сеть не готова к глобальной торговле. Некоторым проектам, таким как Perpetual Protocol или Aavegotchi, пришлось отложить график запуска основной сети из-за высоких комиссий за газ. Высокие сборы за газ сделают транзакции, а также связанные с ними действия в DeFi (такие как ликвидация активов или ипотека) очень сложными.

Ограничьте риски в DeFi

Как упоминалось в части 1 серии, уровни с 1 по 3 стека DeFi — это основа, которая напрямую влияет на весь DeFi. Поэтому, думая о снижении риска, мы должны сосредоточиться в основном на этих уровнях, которые можно рассматривать как несколько критериев, помогающих минимизировать риск при выборе проекта.

Ипотечные токены

Большинство протоколов DeFi используют одни и те же типы обеспечения (DAI, USDC, USDT, wBTC, aToken, cToken,...), поэтому проекты могут снизить риски, связанные с ипотечными активами, несколькими способами, например:

  1. Ограничение суммы залога, используемого в Протоколе. Хотя компромисс заключается в том, что будет меньше пользователей, это снизит системные риски.
  2. Принимаются только прозрачные и проверенные стейблкоины (USDC, PAX).
  3. Постепенно улучшать условия принятия недвижимости в залог.
  4. Баланс, ограничение разницы в пропорции между залогами.
  5. Купить ипотечное страхование.

Оракул

Oracle является основной причиной атак на протокол DeFi. Лучшие имена DeFi либо полагаются на данные о ценах, предоставленные Chainlink, либо используют токен LINK в своем протоколе. Если с «королем оракулов» что-то пойдет не так, это точно станет смертельным ударом для DeFi.

Чтобы ограничить риск, вызванный оракулом, проект может получать данные о средних ценах от многих поставщиков оракулов, таких как Chainlink, Band, Nest,... 

Возможность совершать сделки

В части 1 я рассказал вам о важности возможности совершать транзакции в протоколе DeFi.

«По мере роста DeFi их система становится все более и более сложной. Не только отправка транзакций и получение токенов, современные протоколы DeFi также должны выполнять множество транзакций для решения проблем. ценовые данные оракула, выполнение ликвидаций, распределение вознаграждений за стекинг, расчет кредитного плеча, ..."

В связи с растущим спросом на протоколы Ethereum возможность выполнения транзакций станет одной из главных проблем. 

Существует несколько решений, которые примитивы DeFi могут использовать для преодоления риска невозможности выполнить транзакцию.

1. Решения уровня 2 

  • Оптимистичные объединения унаследовали безопасность от уровня 1, высокую пропускную способность, низкую задержку и дешевую плату за газ, но долгое ожидание ввода или вывода активов.
  • Сайдчейны, такие как SKALE или MATIC , имеют высокую пропускную способность, низкую задержку, дешевую комиссию за газ и быстрые депозиты и снятия, но они не имеют такого же уровня безопасности, как уровень 1 Ethereum.

2. Решения уровня 1

  • Solana , Near, Avalanche — это блокчейны, которые хорошо масштабируются и дешевы, но им не хватает пользовательской базы и прибыльных частей, которые делают Ethereum успешным.

3. Создайте ботов, которые помогут с ликвидацией

  • KeeperDAO позволяет пользователям получать вознаграждение за ликвидацию активов, другие проекты могут создавать свои собственные мини-KeeperDAO, чтобы не зависеть от какого-либо лица при выполнении ликвидации.

4. Пулы майнинга могут устанавливать приоритеты транзакций в блоках. Проще говоря, выдача токенов в пул, когда адрес транзакции содержит пул токенов, транзакция будет иметь приоритет.

5. Газовые жетоны. Вы добываете газовые токены, когда плата за газ низкая, и обмениваете их, когда плата за газ высока, чтобы минимизировать транзакционные издержки.

Краткое содержание

Существует множество различных протоколов DeFi, но большинство из них имеют общий шаблон.

  • Существует пул, который содержит залог в контракте на торговлю или заимствование активов.
  • Производные или протоколы заимствования/кредитования используют оракул для предоставления ценовых данных по контракту.
  • Если есть активы, подлежащие ликвидации, третья сторона проведет ликвидацию и получит часть прибыли.

Поэтому в статье я предоставил вам основу для управления основными рисками в DeFi (1) сопутствующий риск, (2) риск Oracle (3) потенциальный риск при проведении транзакций и ликвидации активов.

По мере того, как DeFi становится все более и более развитым, команде разработчиков придется все глубже думать, находить и использовать меры по преодолению вышеперечисленных рисков, денежный поток будет вливаться в тех, кто сможет ответить на вопрос «Прогноз» Как проект защитит пользователей от проблемы с оракулом или перегрузка сети?». Ответы на приведенные выше вопросы будут большой разницей между победителями и проигравшими в конкурентном пространстве DeFi.

Эпилог

Поймите части, из которых состоит DeFi, узнайте, каковы основные риски, влияющие на проект, и как их ограничить. Это будут отличные инструменты, которые помогут вам в поиске инвестиционных проектов.

Источник ссылки: стек DeFi



Как безопасно выращивать криптовалюту и присоединяться к DeFi?

Как безопасно выращивать криптовалюту и присоединяться к DeFi?

Фермерство — это хороший шанс для пользователей легко заработать криптовалюту в DeFi. Но как правильно добывать криптовалюту и безопасно присоединяться к DeFi?

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Статья переводит мнение автора @jdorman81 по вопросу оценки в Defi, а также некоторые личные мнения переводчика.

Фиксированный интерес к криптографии: следующий большой шаг DeFi?

Фиксированный интерес к криптографии: следующий большой шаг DeFi?

В чем разница между фиксированной процентной ставкой в ​​криптовалюте? Получите обзор проектов с фиксированной ставкой и потенциальных инвестиционных возможностей.

Вещи, которые я хотел бы знать перед разработкой децентрализованного приложения DeFi на Ethereum

Вещи, которые я хотел бы знать перед разработкой децентрализованного приложения DeFi на Ethereum

Андре Кронье расскажет о трудностях, через которые он прошел, когда начал разрабатывать одно из самых успешных приложений DeFi Dapps.

Что такое мотивационная программа? Действительно ли это помогает DeFi?

Что такое мотивационная программа? Действительно ли это помогает DeFi?

Что такое мотивационная программа? Как поощрительная программа влияет на монету платформы и экосистему? Действительно ли они помогают DeFi?

Разветвление протокола Defi — почему Fast Fork хорош для DeFi?

Разветвление протокола Defi — почему Fast Fork хорош для DeFi?

Нравится вам это или нет, протоколы DeFi, такие как Uniswap, Compound, Curve… должны признать, что они будут ФОРКИРОВАНЫ в любое время, в любом месте и кем бы то ни было.

Является ли рынок криптовалют миниатюрной экономикой?

Является ли рынок криптовалют миниатюрной экономикой?

Проанализируйте структуру и работу традиционной экономики, тем самым сопоставив ее с рынком криптовалют, чтобы спрогнозировать его будущее.

Стек DeFi 1 — слои внутри маски с именем DeFi

Стек DeFi 1 — слои внутри маски с именем DeFi

В статье представлены слои, составляющие DeFi, которые помогут вам оценить инвестиционные проекты.

Проект Serum — DeFi Hub на Солане

Проект Serum — DeFi Hub на Солане

В статье немного излагается точка зрения автора на Serum — DeFi Hub на Солане, чтобы вы могли визуализировать то, что Serum хочет создать.

Какой проект называется DeFi Connected Hackathon от Terra? Несколько комментариев о Crypto

Какой проект называется DeFi Connected Hackathon от Terra? Несколько комментариев о Crypto

Хакатон DeFi Connected, организованный Delphi Digital, направлен на развитие экосистемы Terra. Так кто победители?

Возможно, вы не знаете о Yield Farming

Возможно, вы не знаете о Yield Farming

Эта статья поможет вам лучше понять Yield Farming, интересная и полезная информация, которую вы могли не знать о Yield Farming.

Условные финансы: почему фиксированные ставки важны для DeFi

Условные финансы: почему фиксированные ставки важны для DeFi

Статья переведена с точки зрения Тедди Вудворда, члена Notional Finance, который говорит о важности фиксированной ставки DeFi.

Обзор протоколов DeFi в экосистеме Serum

Обзор протоколов DeFi в экосистеме Serum

Эта статья поможет вам получить обзор протоколов DeFi в экосистеме Serum, а также их сильных и слабых сторон.

Что такое DeFi? Как работают децентрализованные финансы? (2022)

Что такое DeFi? Как работают децентрализованные финансы? (2022)

Что такое DeFi? Как работает DeFi и есть ли у нас какие-либо инвестиционные возможности на этом рынке? Давайте узнаем больше в этой статье с объяснением DeFi !!!

Сравните: Банковские проценты с Yield Farming

Сравните: Банковские проценты с Yield Farming

В статье представлен обзор процентных аспектов при принятии решения о размещении криптовалюты в пулах.

Бум DeFi — начало Web3

Бум DeFi — начало Web3

В статье рассматривается направление технологических проектов, разработанных на основе Blockchain, то есть переход на Web3.

Что такое Криптоиндекс? Индекс инвестиционного потенциала в DeFi

Что такое Криптоиндекс? Индекс инвестиционного потенциала в DeFi

Зачем нам нужно инвестировать в индекс, какие преимущества дает нам индекс DeFi? Узнайте в этой статье!

Что такое Huobi ECO Chain (HECO)? Обзор экосистемы DeFi на HECO

Что такое Huobi ECO Chain (HECO)? Обзор экосистемы DeFi на HECO

Эта статья дает вам первую информацию об этом блокчейне houbi. Обратитесь, чтобы получить более подробное представление о проекте.

Что такое значение, контролируемое протоколом (PCV)? Как PCV и POL решают проблему ликвидности

Что такое значение, контролируемое протоколом (PCV)? Как PCV и POL решают проблему ликвидности

Что такое значение, контролируемое протоколом (PCV)? Как обстоят дела с ликвидностью в DeFi? Как PCV решит эту проблему оплаты?

Мина сотрудничает с Полигоном

Мина сотрудничает с Полигоном

Mina и Polygon будут работать вместе над разработкой продуктов, повышающих масштабируемость, расширенную проверку и конфиденциальность.

Анализ операционной модели Uniswap V2 (UNI) — основа AMM

Анализ операционной модели Uniswap V2 (UNI) — основа AMM

Проанализируйте и оцените операционную модель Uniswap V2, самую базовую модель для любого AMM.

Инструкции по использованию биржи Remitano: покупка и продажа биткойнов на бирже Remitano

Инструкции по использованию биржи Remitano: покупка и продажа биткойнов на бирже Remitano

Биржа Remitano — первая биржа, которая позволяет покупать и продавать криптовалюты в VND. Подробные инструкции по регистрации в Remitano и покупке и продаже биткойнов прямо здесь!

Инструкции по участию в тестовой сети Tenderize на Solana подробные и понятные.

Инструкции по участию в тестовой сети Tenderize на Solana подробные и понятные.

Статья предоставит вам наиболее полную и подробную инструкцию по использованию тестовой сети Tenderize.

Полное и подробное руководство по использованию Mango Markets

Полное и подробное руководство по использованию Mango Markets

Эта статья предоставит вам наиболее полное и подробное руководство по использованию Mango Markets, чтобы испытать все функциональные возможности этого нового проекта на Solana.

UNLOCKED Series #1 — Повышение безопасности в приложении Coin98 Super

UNLOCKED Series #1 — Повышение безопасности в приложении Coin98 Super

В этом первом выпуске серии UNLOCKED мы добавим дополнительный уровень безопасности для вашего кошелька с помощью настроек безопасности.

Как безопасно выращивать криптовалюту и присоединяться к DeFi?

Как безопасно выращивать криптовалюту и присоединяться к DeFi?

Фермерство — это хороший шанс для пользователей легко заработать криптовалюту в DeFi. Но как правильно добывать криптовалюту и безопасно присоединяться к DeFi?

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Оценка DeFi: можно ли оценить DeFi по денежному потоку?

Статья переводит мнение автора @jdorman81 по вопросу оценки в Defi, а также некоторые личные мнения переводчика.

Инструкция по использованию пола Saddle Finance от А до Я

Инструкция по использованию пола Saddle Finance от А до Я

Saddle Finance — это AMM, который позволяет торговать и обеспечивает ликвидность для tBTC, WBTC, sBTC и renBTC. Руководство пользователя седлового пола.

К чему готовиться, когда Биткойн (BTC) превысит пик в 500 миллионов донгов за BTC и вернется ли сезон Pump Coin в 2017 году?

К чему готовиться, когда Биткойн (BTC) превысит пик в 500 миллионов донгов за BTC и вернется ли сезон Pump Coin в 2017 году?

Почему вы должны начать следить за биткойнами (BTC) сейчас? И к чему готовиться, когда Биткойн (BTC) превысит пик в 500 миллионов VND/BTC?

Sign up and Earn ⋙
Sign up and Earn ⋙