저울에 Uniswap(UNI) 및 PancakeSwap(CAKE)를 놓습니다.

Uniswap과 PancakeSwap의 하이라이트를 비교하고 강점을 분석하고 미래에 대한 잠재력을 평가하십시오.

DeFi 시장이 성장함에 따라 블록체인 플랫폼과 DEX 플랫폼은 점점 더 다양해지고 있습니다.

옛날 옛적에 DeFi와 이더리움은 떼려야 뗄 수 없는 이름이었습니다. 그러나 Ethereum의 높은 가스 요금과 느린 속도로 인해 사용자는 다른 Blockchain 플랫폼을 사용하도록 전환했습니다.

그리고 PancakeSwap과 Binance Smart Chain은 DeFi 시장에서 UniSwap과 Ethereum을 능가하는 세력으로 부상했습니다.

따라서 오늘은 2개의 DEX 거래소에 대한 제 관점을 공유하고 두 플랫폼의 향후 발전 가능성을 분석하겠습니다. 

사용자 및 수수료

같은 양의 TVL을 가지고 있음에도 불구하고 Uniswap 은 Pancakeswap  보다 더 많은 수의 거래 쌍과 거래 토큰을 소유하고 있습니다 .

Uniswap은 약 100만 명의 사용자 기반을 보유하고 있으며 월간 사용자 기반은 약 400,000명으로 PancakeSwap 사용자가 228,000명(Dappradar에 따르면)의 거의 두 배입니다.

Uniswap에서 거래할 때 0.3%의 수수료를 내야 하는데, PancakeSwap에서는 그 수치가 0.2%에 불과해 저렴한 거래 수수료 요인도 최근 PancakeSwap을 폭풍으로 몰아넣는 경쟁우위입니다. 

Uniswap의 전체 0.3% 거래 수수료는 유동성 공급자에게 분배됩니다. PancakeSwap 위에 거래 수수료의 0.17%만 유동성 공급자에게 분배되고 나머지는 개발자가 관리하는 PancakeSwap 재무부에 예치됩니다.

개인적으로 Uniswap과 같은 강력한 커뮤니티가 있고 거래 수수료가 사용자에게 완전히 분배된다는 사실은 Uniswap이 장기적으로 PancakeSwap보다 완전히 분산되고 수익성이 더 높다는 것을 알았습니다.

토큰노믹스

Uniswap 의 총 토큰 공급량은 1,000,000,000 UNI이며 4년 후 연간 인플레이션율은 약 2%가 됩니다.

Uniswap의 매우 관대한 에어드롭 기간 동안 총 UNI 공급량의 15%가 시장에 출시되었으며 Uniswap의 거버넌스 재무부는 총 공급량의 43%를 보유하고 유동성 프로그램 마이닝, 커뮤니티 이니셔티브를 통해 아래 계획에 따라 점진적으로 분배할 것입니다. ..

제 생각에는 Uniswap의 Tokenomics가 UNI의 가격에 불리할 것이고, UNI의 시가총액이 매우 크고 Uniswap의 TVL/시가총액 밸류에이션이 상당히 좋은 맥락에서 UNI의 공급측면은 계속 증가할 것입니다. UNI가 미래에 가격을 인상할 수 있도록.

PancakeSwap 에는 공급 제한이 없으며 하루 최대 750,000 CAKE 토큰의 인플레이션이 있습니다. 

그러나 CAKE의 개발 팀은 CAKE의 공급이 인플레이션이 아니라 디플레이션이 되도록 하는 메커니즘을 가지고 있기 때문에 이에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 

현재 CAKE 디플레이션 메커니즘: 

• Farming에서 나오는 CAKE의 9.09%는 소각을 위해 개발자의 지갑 주소로 전송됩니다.
• 복권에 들어있는 CAKE의 10% 가 소각됩니다.
• IFO(Initial Farm Offering)에서 나오는 CAKE는 100% 완전히 소각됩니다.

지금까지 PancakeSwap의 지갑 주소 0x000000000000000000000000000000000 dead 는 CAKE 토큰의 총 소각량이 7,800만 개 이상에 달함을 보여주며, 이 양은 현재 시장에 나와 있는 CAKE 토큰 양의 약 60%에 해당합니다.

또한 7,500만 개 이상의 CAKE 토큰이 풀에 스테이킹되어 시장에서 거래되는 실제 토큰 수는 그보다 훨씬 적습니다. 

따라서 Tokenomics 측면에서 PancakeSwap은 Uniswap보다 토큰 가격을 유지하는 데 분명히 유리하므로 PancakeSwap이 시가총액에서 Uniswap을 따라 잡을 수 있다고 생각합니다. 그러나 장기적 잠재력을 평가하기 위해서는 개발자들이 앞으로 염두에 두고 있는 것이 무엇인지 자세히 살펴볼 필요가 있다.

로드맵 및 성장 가능성 

2020년 요약 보고서에 따르면 Uniswap은 Uniswap v3를 출시하고 이더리움의 약점을 극복하기 위해 Layer-2에서 솔루션을 확장하는 작업을 계속할 계획입니다. 

현재 Uniswap이 자체 확장 솔루션을 사용할 것인지 아니면 Matic, xDai, Loopring 등과 같은 상용 프로토콜을 사용할 것인지에 대한 구체적인 정보는 없습니다.

특히 Uniswap은 올해 1월 중순부터 시행되고 있는 UNI Grants 프로그램을 통해 커뮤니티 재무를 사용하고 있습니다. 

Uniswap의 커뮤니티 재무부는 현재 수십억 달러를 보유하고 있으며 이것은 Uniswap이 장기적으로 프로젝트를 개발하는 데 큰 자원이 될 것입니다.

특히 UNI Grants에 대해 이것은 다음과 같은 방식으로 Uniswap을 개발하도록 개발자를 유치하기 위해 구현된 프로그램입니다.

• 사용성 - 향상된 사용자 경험.
• 커뮤니티 - 생태계 개발.
• 도구 - 개발자의 경험을 향상시킵니다.

PancakeSwap 은 로드맵에서 대부분의 주요 기능을 구현했지만 여전히 분산된 대출 및 차용, 레버리지 거래, 고정 기간 스테이킹 및 아직 시장에 출시되지 않은 더 많은 제품이 있습니다.

DEX 외에도 Lending & Borrowing 도 DeFi 분야의 핵심 부문이므로 PancakeSwap의 이 제품이 Binance Smart Chain에 새로운 물결을 일으킬 것으로 기대합니다.

On Medium of PancakeSwap에서는 할 일 목록 및 PancakeSwap v2에 대한 정보도 업데이트했습니다.

PancakeSwap의 의도는 위 제품의 개발에서 볼 수 있습니다.

• 배출 감소 및 환매 및 소각 메커니즘: 이는 CAKE 공급을 감소시켜 토큰 가격에 대한 CAKE 보유자들 사이의 신뢰를 증가시킵니다.
• 대출 및 차입: 시장 유동성을 증가시켜 유동성 공급자가 유동성 제공으로부터 더 많은 혜택을 받을 수 있도록 합니다 .
• 추천 프로그램 및 게임화: 프로토콜을 사용하여 더 많은 사용자를 유치합니다.

따라서 PancakeSwap은 BSC 트렌드가 매우 뜨겁다는 맥락에서 커뮤니티를 유치하기 위해 매우 공격적인 움직임을 보입니다. Uniswap의 경우 최대 수십억 달러의 커뮤니티 재무부로 대규모 자원을 보유하고 있음에도 불구하고 움직임이 여전히 불분명한 것으로 보입니다.  

현재 로드맵에서 나는 PancakeSwap을 단기적으로 더 높게 평가합니다. 이 두 사람의 잠재력에 대해 어떻게 생각하세요?

요약

Pancakeswap과 Uniswap 은 모두  제공할 것이 많은 매우 강력한 AMM입니다. 

Pancakeswap에 대한 가장 큰 우려 중 하나는 이것이 Binance의 영향을 많이 받는다는 것입니다. Pancakeswap의 TVL의 대부분은 추가 수동 소득을 위해 BNB를 Binance에 예치하는 사용자로부터 발생하며 실제로 Pancakeswap의 프로토콜을 사용하지 않습니다. 이것이 아마도 CAKE의 시가 총액이 Pancakeswap의 TVL에 비해 낮은 이유일 것입니다.

Pancakeswap은 분명히 단기적으로 더 높은 가격에 책정됩니다. 신규 사용자 채택과 낮은 비용 측면에서 성장할 여지가 많으며 Pancakeswap은 이 두 가지 지표가 모두 상승하도록 하는 데 필요한 많은 인센티브를 제공하고 있습니다. CAKE는 이번 강세장에서 폭발적으로 성장할 것이며 시가총액 면에서 UNI를 추월할 수 있을 것이라고 생각합니다.

그러나 Uniswap은 세계에서 가장 재능 있는 프로젝트를 개발하기 위해 커뮤니티, 후원자 및 인적 자원에서 훌륭한 자원을 소유하고 있습니다. 따라서 나는 여전히 Uniswap이 장기적으로 승리할 것이라고 믿습니다.

제 Uniswap 대 PancakeSwap 비교 기사가 투자 결정을 내리는 데 유용한 정보를 제공했기를 바랍니다. 바이낸스 스마트 체인의 최근 추세에 대해 어떻게 생각하는지, 얼마나 오래 지속될지 아래에 댓글을 달아 논의하십시오.

참조 출처: Uniswap 또는 Pancakeswap: BATTLE of The DEX