Defi Lego: Pinjaman dan Pinjaman (bahagian 2)

Dalam bahagian 2 Defi Lego: Pinjaman dan Pinjaman, saya akan berkongsi tentang 3 platform: Maker, Compound, Aave dan peluang pelaburan di sekelilingnya.

Dalam bahagian 2 Defi Lego: Pinjaman dan Pinjaman, saya akan berkongsi tentang 3 platform: Maker, Compound, Aave dan peluang pelaburan di sekelilingnya. Maker, Compound, Aave dianggap "Primitif Kewangan" dalam tatasusunan Pinjaman & Pinjaman khususnya dan Defi secara amnya.

Jika anda belum membaca bahagian 1, baca di sini .

pembuat

Konsep asas

Maker ialah sistem Over-Collateral yang dikendalikan untuk mencipta dan mengekalkan harga stabil untuk syiling DAI.

Ringkasnya, untuk setiap Aset Kripto bernilai $40 yang didepositkan oleh pengguna ke dalam MakerDAO, pengguna boleh Dicetak kira-kira 15 - 20 DAI, lebih banyak Dicetak, lebih tinggi risiko pembubaran.

ciri utama

Ciri utama keseluruhan sistem Maker ialah terdapat hanya satu:

• Deposit cagaran ke dalam Maker Vault dan Jana CDP untuk mendapatkan Token DAI .

Ciri-ciri selebihnya kebanyakannya adalah mekanisme tambahan untuk menjadikan operasi MakerDAO lancar dan cekap serta memastikan harga DAI stabil sekitar $1.

Apa yang seterusnya pada tahun 2021?

Tidak terdapat terlalu banyak perbezaan dengan MakerDAO pada tahun 2021, terutamanya menyepadukan ciri utiliti untuk menjadikan operasi MakerDAO lebih cekap.

Sebagai contoh:

MakerDAO menyepadukan Protokol Hasil yang membolehkan pengguna meminjam pada kadar faedah tetap.

Kompaun

Konsep asas

Kompaun ialah Protokol Pasaran Wang.

Ia terdiri daripada kumpulan aset dengan kadar faedah terapung yang dikira secara algoritma berdasarkan penawaran dan permintaan untuk aset tersebut.

Kompaun dianggap sebagai projek perintis dalam bidang ini, ia boleh dibandingkan dengan Uniswap dalam tatasusunan AMM.

ciri utama

Beberapa ciri utama Compound:

• Pemberi Pinjaman (Pendeposit) Mendepositkan Aset Kripto ke dalam Kumpulan untuk menerima kadar faedah terapung .
• Peminjam (loan taker) menggadaikan Crypto Asset ke dalam Pool untuk meminjam jumlah dan membayar faedah berdasarkan jumlah yang mereka pinjam, pada asasnya peminjam juga adalah Pemberi Pinjaman kerana mengikut mekanisme Kompaun, mereka perlu Deposit dahulu.boleh meminjam.
• cToken mewakili baki pengguna setiap kali dia berinteraksi dengan Kolam Kecairan Kompaun.

Faedah dalam Kompaun tidak diagihkan secara langsung . Sebaliknya, cTokens mengakru faedah melalui kadar pertukaran mereka dari semasa ke semasa. Jadi hanya dengan memegang cTokens, pengguna akan mendapat faedah.

Setiap aset pendasar akan mempunyai cToken sendiri sebagai wakil (DAI - cDAI, ETH - cETH, USDC - cUSD,...), ia membolehkan anda memperoleh faedah dan boleh digunakan sebagai cagaran untuk meminjam dalam kompaun .

cToken berfungsi sama seperti ERC20 supaya ia boleh didagangkan atau digunakan untuk membina produk lain.

Sebagai contoh:

Dengan mengandaikan Deposit pengguna 1,000 DAI untuk Kompaun, apabila kadar pertukaran adalah 0.020070 cDAI/DAI maka pengguna akan mendapat 49,825.61 cDAI (1,000/0.020070).

Beberapa bulan kemudian, Pengguna memutuskan sudah tiba masanya untuk mengeluarkan DAInya daripada Kompaun, kadar pertukaran kini 0.021591.

49,825.61 cDAI pengguna kini bersamaan dengan 1.075.78 DAI (49,825.61 * 0.021591)

Apa yang seterusnya pada tahun 2021?

Langkah seterusnya Kompaun ialah Rantaian Kompaun - Rantaian Blok yang direka khusus untuk dapat menyimpan dan memindahkan kecairan dengan cekap antara rantaian blok yang berbeza.

Beberapa perkara penting tentang Rantaian Kompaun:

Akaun:

• Kunci awam - struktur alamat kunci peribadi adalah serupa dengan kebanyakan Rantaian Sekat semasa. Pengguna tidak akan terkejut apabila terdedah kepada Rantaian Kompaun.
• Pada Rantaian Kompaun, aset blok blok yang berbeza boleh dipindahkan antara satu sama lain. Sebagai contoh, alamat Ethereum boleh memindahkan ETH ke alamat Tezos, atau alamat Tezos boleh wBTC ke alamat Solana.

Aset:

• Rantaian Kompaun serasi dengan Rantaian Sekat yang lain, jadi ia boleh menyokong banyak Aset Kripto (ETH, UNI, SOL, DOT, NEAR,...) sebagai Cagaran.

Mekanisme konsensus:

• Rantaian Kompaun menggunakan POA sebagai mekanisme konsensusnya. Pada asasnya, POA akan kurang Terdesentralisasi kerana Nod Pengesah akan dipilih.

Token Asli Kompaun - Token COMP

• Token COMP akan digunakan untuk mengurus Rantaian Kompaun dan Set Pengesah.

Token Asli Rantaian Kompaun - TUNAI

• TUNAI adalah seperti DAI MakerDAO.
• Dua perkara boleh ditentukan: TUNAI berfungsi sebagai unit harga dalam Kompaun dan yuran transaksi pada Rantaian Kompaun, perkara lain yang berkaitan masih tidak diketahui.

Aave

Konsep asas

Aave ialah Protokol Pasaran Wang.

Fungsi utama Aave adalah serupa dengan Compound. Seseorang boleh membayangkan Aave sebagai Sushiswap dan Compound sebagai Uniswap.

Satu pihak mempunyai kelebihan untuk berada di hadapan dan mendahului perlumbaan, satu pihak lagi berada di belakang tetapi sentiasa aktif menyelidik & membangun untuk menyepadukan ciri berguna ke dalam platform untuk menarik pengguna baharu dan mengekalkan pengguna lama. .

ciri utama

• Pemberi Pinjaman (Pendeposit) Mendepositkan Aset Kripto ke dalam Kumpulan untuk menerima kadar faedah terapung .
• Peminjam (pengambil pinjaman) mengambil alih gadai janji untuk menerima pinjaman dan membayar faedah berdasarkan jumlah yang mereka pinjam.
• Integrasi dengan Swap.rate membolehkan Pendeposit & Peminjam menukar antara kadar tetap dan terapung.
• Sokongan pinjaman kilat.
• aToken mewakili baki pengguna setiap kali dia berinteraksi dengan kumpulan kecairan Aave. AToken dipatok 1:1 kepada nilai cagaran yang dihantar dalam protokol Aave. Sama seperti cToken, aToken boleh disimpan, dipindahkan dan didagangkan secara bebas.

Keuntungan dalam Aave diagihkan terus melalui kenaikan aToken , ia terkumpul dalam masa nyata, pengguna boleh melihat baki mereka berkembang dengan setiap Blok Ethereum.

Sebagai contoh:

Katakan pengguna Deposit 1,000 DAI ke dalam Aave, pengguna mendapat 1,000 aDAI.

Beberapa bulan kemudian, pengguna memutuskan sudah tiba masanya untuk mengeluarkan DAInya daripada Aave, jumlah itu 

ADAI pengguna pada masa ini ialah 1,071.21 aDAI bersamaan dengan 1,071.21 DAI.

Apa yang seterusnya pada tahun 2021?

Langkah seterusnya Aave ialah Aave v2. Aave v2 menumpukan pada menambah baik dan mengoptimumkan penyelesaian yang ditawarkan dalam Aave v1.

Beberapa perkara penting tentang Aave v2:

• Dalam Aave v1, Cagaran hanya boleh dikunci dalam Kolam. Dalam Aave v2, Cagaran boleh didagangkan secara bebas antara aset yang disokong dalam Kumpulan . Ini secara tidak langsung membolehkan pengguna dapat menukar Hasil.
• Sebelum Aave v1, jika pengguna ingin menggunakan sebahagian daripada cagaran mereka untuk membayar pinjaman, mereka perlu menarik balik cagaran terlebih dahulu, menggunakannya untuk membeli harta yang dipinjam, dan kemudian membayar balik pinjaman dan Membuka kunci cagaran yang didepositkan. Ini memerlukan sekurang-kurangnya 4 transaksi merentas berbilang protokol, menelan belanja masa dan wang serta mencipta pengalaman keseluruhan yang tidak lancar. Dalam Aave v2 membolehkan pengguna menutup pinjaman dengan membayar terus dengan cagaran dalam hanya 1 transaksi.
• Dalam Aave v1, penyelesai perlu mempunyai modal dalam dompet mereka sendiri atau mendapatkannya dari tempat lain untuk mencairkan kedudukan dan menerima ganjaran pembubaran itu. Dengan Aave V2, pelikuidasi boleh menggunakan pinjaman Flash untuk meminjam modal daripada Aave sendiri untuk membuat pembubaran dan membuat keuntungan .
• Dalam Aave v2, Pinjaman Flash akan dinaik taraf, menyediakan ciri baharu seperti "meminjam berbilang aset" dalam tx yang sama (Pinjaman Flash Berkelompok). Ini menyebabkan pengguna dapat menggabungkan ciri Aave yang berbeza untuk mencipta pelbagai alat kreatif.
• Ciri baharu Delegasi Kredit Asli membantu pengguna mengakses pinjaman tidak bercagar .
• Dalam Aave V2, Peminjam boleh mempunyai kedua -dua kedudukan pinjaman yang stabil dan kedudukan pinjaman terapung , dengan aset asas yang sama, daripada dompet yang sama. Ini memberikan Peminjam lebih banyak pilihan dan fleksibiliti ke atas kedudukan pinjaman mereka, dan peminjam masih boleh bertukar antara kadar berubah dan stabil pada bila-bila masa.
• Selain itu, Aave v2 akan memperkenalkan penyelesaian pengoptimuman Yuran Gas, yang boleh mengurangkan kos transaksi pada Aave sehingga 50% dalam beberapa kes!

3 Statistik Pinjaman & Pinjaman Teratas

Di bawah ialah beberapa parameter penting Aave, Compound, MakerDAO.

TVL - Jumlah Nilai Dikunci

Pada bulan Jun, jumlah TVL MakerDAO, Compound, Aave mencecah $1B. Sejak itu, TVL sentiasa mempunyai arah aliran menaik yang jelas walaupun terdapat penurunan harga kebanyakan projek Defi.

Menjelang akhir Disember 2020, TVL daripada semua 3 platform hampir $7B, iaitu lebih daripada x6 dalam masa 6 bulan. Di mana, TVL MakerDAO mengatasi prestasi Compound dan Aave. Ini mungkin disebabkan oleh permintaan yang besar untuk DAI (DAI ialah Token yang paling banyak dipinjam oleh Peminjam).

FDV - Penilaian Dicairkan Sepenuhnya

Pada bulan Jun, Compound memulakan gelombang "Perlombongan kecairan" yang menjadikan COMP Token sebagai salah satu token yang paling pesat berkembang di pasaran dalam tempoh itu.

Tetapi kesan sampingan perlombongan kecairan juga jelas, kitaran pertanian COMP - menjual COMP untuk mengambil untung telah menyebabkan Permintaan Jual yang kecil pada Token COMP, menyebabkan harga Token COMP tidak mempunyai arah aliran yang jelas dalam tempoh dari Jun sehingga kini .

Kadar pertumbuhan yang paling mengagumkan ialah Token AAVE, FDV AAVE telah meningkat x10 dalam tempoh 6 bulan yang lalu (harga juga telah x10 sejak itu).

Pinjaman Paling Popular

Peminjam masih lebih suka meminjam Stablecoin, yang pertama adalah DAI, saya rasa sebab utamanya adalah kerana kebanyakan DAI diterima dalam Defi Protocols atau Defi Dapps. Tempat kedua dan ketiga ialah USDC dan USDT. Kesemua 3 Stablecoin menyumbang lebih daripada 90% daripada nilai pinjaman.

Peluang Pelaburan

“ Mengapa belajar tentang protokol dengan Had hampir satu bilion dolar? Walaupun matlamat saya ialah x10 - x100, mengapa tidak terjun terus ke dalam projek dengan Cap sederhana kecil untuk mempunyai lebih banyak peluang."

Jika itu pendapat anda, saya ada sedikit perkongsian seperti berikut:

• Kebanyakan kita sering melebihkan pulangan jangka pendek dan memandang rendah potensi pertumbuhan jangka panjang. Token mempunyai x banyak kali sebelum ini dan Fullcap melebihi $2B, tidak bermakna ia tidak mempunyai peluang untuk x10 atau x100 daripada harga itu lagi (kes LINK Token dari 2$ hingga 20$ pada 2020).
• Projek besar semuanya bermula sebagai projek kecil, terutamanya Compound, Aave hanya memerlukan kurang daripada 1 tahun untuk pergi dari Zero ke Top of Lending & Borrowing array, jelas sekali mereka mesti mempunyai mata baik dan mata unik mereka sendiri untuk mengalahkan pesaing lain dalam segmen yang sama dan naik ke atas. Jika anda tidak memahami apa yang mereka lakukan, mempunyai apa-apa mata yang unik dan cemerlang, bagaimana boleh ada latar belakang keseluruhan untuk membandingkan dan membuat kesimpulan bahawa projek kecil tertentu dalam segmen yang sama boleh menjadi x10, x20 atau dinilai gagal projek teratas?? ?
• Secara peribadi, saya fikir kita hanya berada di peringkat awal Crypto Space, saiz keseluruhan industri mungkin akan berkembang lebih banyak lagi, jadi dalam peringkat semasa, apa sahaja boleh berlaku jadi teruskan. kekalkan sikap ragu-ragu dengan maklumat yang anda serap, lebih baik buat Research sendiri (DYOR), bukan kerana tekaan emosi yang kehilangan peluang pelaburan dengan pulangan yang tinggi.

pembuat

Pada Ethereum anda telah melihat bagaimana DeFi menjadikan DAI panas dan Maker (MKR) mempunyai FDV lebih daripada 500M$.

Jadi bagaimana dengan model Maker yang digunakan pada Rantaian lain atau pada Lapisan 2 Ethereum?

Saya rasa semua perkara di atas akan berlaku tidak lama lagi, sebagai Pelabur Runcit, anda boleh mengambil bahagian dalam membeli dan memegang token (jika harganya berpatutan), atau "Skin in the Game" lebih awal untuk dapat menerima Airdrops kejutan. seperti UNI dan 1 INCI.

Beberapa Rantaian yang perlu anda perhatikan dan kemas kini maklumat dengan kerap:

• Acala - Polkadot.
• Solana.
• Dekat.
• Venus - Rantaian Pintar Binance.
• Avalanche.
• Lapisan Etherem 2 (Matic, xDAI, Sakle,...).

Aave

Sama seperti Maker, peluang pelaburan daripada Aave mempunyai kes utama berikut:

• Projek klon Aave on Chain yang lain.
• Projek Clone Aave pada Lapisan Ethereum 2 (Easyfi pada rangkaian Matic).
• Projek yang mengambil kesempatan daripada inovasi Aave seperti pinjaman FLash,...

Kompaun

Saya rasa peluang terbaik untuk menjana wang dengan Compound ialah Compound Chain, pada masa ini maklumat masih sedikit dan terhad.

Sebaliknya, Compound Chain juga mempunyai maklumat yang bercampur-campur, tetapi dari perspektif Spekulator seperti kebanyakan kita, kami tidak begitu peduli, terutamanya membuat wang dari satu perkara, acara tertentu adalah stabil. .

Oleh itu, semua orang harus mengikuti Compound untuk berdoa memohon peluang daripada Compound Chain.

ringkasan

Beberapa kesimpulan saya:

Pada tahun 2021, Trio Aave, Compound, Maker masih akan mengekalkan kedudukan 3 Teratas dalam segmen Pinjaman & Pinjaman. Tetapi kedudukannya akan berbeza, Aave akan naik ke atas, harga setiap Token AAVE boleh mencecah 700 - 800 USD pada tahun 2021.

Akan ada peluang pelaburan di sekitar Aave dan Maker dalam Ethereum Layer 2 dan Rantaian lain.

Rantaian Kompaun ialah langkah berisiko yang, jika berjaya, akan mengukuhkan kedudukan kepimpinan Kompaun. Tetapi jika Rantaian Kompaun tidak berfungsi seperti yang diharapkan, ia akan jatuh dengan teruk.